Определение действительной стоимости доли участника ооо. Определение стоимости доли ооо

ООО приняло в состав нового участника с увеличением уставного капитала. Через месяц новый участник ООО подал заявление о выходе из общества и выплате ему действительной стоимости доли. разъясните пожалуйста: 1) для расчета действительной доли какие используются данные для определения стоимости чистых активов (ООО на УСН)? и 2) Надо ли для определения действительной доли этого участника учитывать срок пребывания его в составе ООО и каким образом?

Действительная стоимость доли соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной его номинальной доле. Данный показатель определяется на основании данных Бухгалтерского баланса за последний отчетный период. При этом показатели нужно брать из той отчетности, которая наиболее приближена к дате подачи заявления о выходе.

Бухгалтерская отчетность должна достоверно отражать финансовое положение организации. При соблюдении данного правила балансовая стоимость имущества соответствует его рыночной стоимости. Выходящий участник вправе оспорить в суде размер действительной стоимости доли, рассчитанной обществом. В случае возникновении спора между участником и обществом суды определяют действительную стоимость доли с учетом рыночной стоимости имущества общества. С учетом сложившейся арбитражной практики общество не нарушит требования законодательства, но избежит судебных споров, если оценит действительную стоимость выкупаемой доли учредителя на основе рыночной стоимости имущества, отраженного в бухгалтерском балансе.

Срок владения долей в уставном капитале учредителем не имеет значения при расчете действительной доли.

Ивана Шкловца, заместителя руководителя Федеральной службы по труду и занятости

Выплата доли вышедшему участнику

Организация обязана выплатить учредителю (участнику) действительную стоимость его доли (п. 6.1 ст. 23 Закона от 8 февраля 1998 № 14-ФЗ).

Действительную стоимость доли учредителя (участника), выбывающего из состава ООО, рассчитайте по формуле:

Такой порядок расчета установлен пунктом 2 статьи 14 Закона от 8 февраля 1998 № 14-ФЗ.

Ситуация: какие данные необходимо использовать для расчета действительной стоимости доли учредителя (участника)

Действительную стоимость выкупаемой доли учредителя (участника) оцените на основании рыночной стоимости имущества, отраженного в бухгалтерском балансе.

Действительная стоимость доли учредителя (участника) соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной его номинальной доле. По общему правилу при выкупе доли (при выходе участника из общества) данный показатель определяется на основании данных Бухгалтерского баланса за последний отчетный период , перед тем как учредитель (участник) обратился к обществу с таким требованием (заявлением). При этом показатели для расчета действительной стоимости доли нужно брать из той отчетности, которая наиболее приближена к дате подачи требования (заявления) участника о выходе из общества. Это может быть не только годовая, но и промежуточная (ежемесячная или поквартальная) отчетность. Такой порядок следует из положений пункта 2 статьи 14, пунктов и 6.1 статьи 23 Закона от 8 февраля 1998 № 14-ФЗ и подтверждается судебной практикой (см., например, постановления Седьмого арбитражного апелляционного суда от 6 апреля 2015 № 07АП-871/2015 , Арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 6 августа 2015 № Ф04-21575/2015).

Таким образом, из буквального толкования данных норм следует, что единственным документом, на основании которого организация должна рассчитать действительную стоимость доли учредителя (участника), является бухгалтерский баланс. Следовательно, другие способы для определения стоимости активов общества, в том числе на основании рыночной стоимости имущества, применяться не могут.

Однако следует учитывать, что бухгалтерская отчетность должна достоверно отражать финансовое положение организации (п. 6 ПБУ 4/99). При соблюдении данного правила балансовая стоимость имущества соответствует его рыночной стоимости.

Выходящий участник вправе оспорить в суде размер действительной стоимости доли, рассчитанной обществом (подп. «в» п. 16 постановления пленумов Верховного суда РФ и ВАС РФ от 9 декабря 1999 № 90/14).

В случае возникновении спора между участником и обществом суды определяют действительную стоимость доли с учетом рыночной стоимости имущества общества. При этом данные бухгалтерского баланса используются для установления состава имущества общества (постановления Президиума ВАС РФ от 7 июня 2005 № 15787/04 , от 6 сентября 2005 № 5261/05).

Принятые после этого постановления арбитражных судов в подавляющем большинстве основаны на указанной позиции (см., например, определения ВАС РФ от 5 марта 2010 № ВАС-1880/10 , от 22 ноября 2007 № 14448/07 , постановления ФАС Западно-Сибирского округа от 24 июня 2010 № А75-5643/2009 , Уральского округа от 12 мая 2010 № Ф09-3177/10-С4 , от 18 марта 2010 № Ф09-1603/10-С4 , Дальневосточного округа от 23 марта 2010 № 1365/2010 , Поволжского округа от 12 февраля 2010 № А72-4275/2008 , от 12 февраля 2010 № А72-4272/2008 , Центрального округа от 5 февраля 2010 № Ф10-6286/09 , от 30 марта 2009 № Ф10-714/09(2) , Северо-Западного округа от 23 декабря 2009 № А26-3413/2008 , Северо-Кавказского округа от 11 декабря 2009 № А32-16337/2007 , Волго-Вятского округа от 28 мая 2008 № А28-278/2008-9/9).

В сложившейся ситуации организации придется самостоятельно решить вопрос об оценке действительной стоимости доли учредителя (участника), выкупаемой у него. Однако с учетом сложившейся арбитражной практики общество не нарушит требования законодательства, но избежит судебных споров, если оценит действительную стоимость выкупаемой доли учредителя (участника) на основе рыночной стоимости имущества, отраженного в бухгалтерском балансе.

Пример расчета действительной стоимости доли при выходе учредителя из ООО. Балансовая стоимость чистых активов организации соответствует их рыночной стоимости

Громова решила выйти из состава учредителей. Заявление о выходе Громовой получено «Гермесом» 16 июля. Для выплаты доли бухгалтер «Гермеса» рассчитал ее действительную стоимость по данным бухгалтерского баланса. По балансу за первое полугодие стоимость чистых активов организации составляет 1 080 000 руб.

25 000 руб. : 100 000 руб.х 1 080 000 руб. = 270 000 руб.

Пример расчета действительной стоимости доли при выходе учредителя из ООО. Балансовая стоимость чистых активов организации не соответствует их рыночной стоимости

Уставный капитал ООО «Торговая фирма "Гермес"» составляет 100 000 руб. Он разделен на доли между тремя участниками:

доля А.В. Львова – 25 000 руб.;
доля Е.Э. Громовой – 25 000 руб.;
доля В.К. Волкова – 50 000 руб.

Громова решила выйти из состава учредителей. В связи с этим организация провела экспертную оценку рыночной стоимости недвижимого имущества, числящегося на ее балансе.

Заявление о выходе Громовой получено «Гермесом» 16 июля. Для выплаты доли бухгалтер «Гермеса» рассчитал ее действительную стоимость по данным бухгалтерского баланса и экспертной оценки. По балансу за первое полугодие с учетом рыночной стоимости имущества стоимость чистых активов организации составляет 5 100 000 руб.

Действительная стоимость доли Громовой, которая подлежит выплате, равна:
25 000 руб. : 100 000 руб. х 5 100 000 руб. = 1 275 000 руб.

Вопрос касается определения действительной стоимости доли участника вышедшего из ООО путем подачи заявления о выходе из ООО. Участник подал звяление о выходе из Общества. С момента как ООО получило данное заявление он уже не является участником общества. А общество обязано выплатить бывшему участнику действительную стоимость его доли. ООО прислало учредителю письмо, в котором ссылаясь на заключение аудитора произвело расчет его действительной стоимости доли приложив балланс ООО. В заключении аудитор расситал стоимость доли участника на основании баланса в котором указаны не все активы Общества. Например оборудование они включили в активы произвели рыночную оценку этого оборудования и произвели расчет его доли. А вот нежилые помещения в балансе который они приложили к заключению аудитора отсутствуют в активах общества. Скорее всего данные нежилые помещения принадлежащие обществу давно с амортизированы и поэтому они решили не включать их в активы. Но оборудование также с амортизировано, остаточная стоимость данного оборудования составляет 0 руб. Тем не менее они его включили в активы общества и включитли в рассчет. Подскажите каковы должны быть наши действия. Каков должен быть предмет нашего иска? Взыскание и определение действительной стоимости доли? И как рассчитать госпошлину, если точная сумма его доли пока не известна...

Ответ

Требования искового заявления могут заключаться в оспаривании расчета действительной стоимости доли и требовании выплаты действительной стоимости доли, а также процентов за неправомерное пользование чужими денежными средствами. Также в заявлении необходимо указать на требование о включении в расчет действительной стоимости доли рыночную стоимость объектов недвижимого имущества, которые не указаны в балансе, но принадлежат ООО, используется в его хозяйственной деятельности и приносит прибыль. Доказательством размера действительной стоимости доли является отчет независимого оценщика, который назначается судом по ходатайству вышедшего участника ООО. Расчет действительной стоимости доли смотрите в рекомендации ниже. Расчет госпошлины делается исходя из известной истцу цены иска. В последующем размер цены иска может быть уточнен.

В спорной ситуации размер действительной стоимости доли определяется на основании заключения независимого оценщика (Определение Конституционного Суда РФ от ; пункта 16 Постановления Пленума ВС РФ, ВАС РФ от 09.12.1999 № 90/14; Постановление Президиума ВАС РФ от ; Определения ВАС РФ от , от ).

Если недвижимое имущество не отражено на балансе ООО, но принадлежит ему, используется в его хозяйственной деятельности и приносит прибыль, то рыночная стоимость данного имущества учитывается при расчете действительной стоимости доли (Постановление ФАС СЗО от ).

Определение подсудность по корпоративному спору основывается на и АПК РФ.

Обоснование данной позиции приведено ниже в материалах «Системы Главбух».

Действительную стоимость доли учредителя (участника), выбывающего из состава ООО, рассчитайте по формуле*:

Действительная стоимость доли учредителя (участника) соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной его номинальной доле*. По общему правилу при выкупе доли (при выходе участника из общества) данный показатель определяется на основании данных бухгалтерского баланса за последний отчетный период, перед тем как учредитель (участник) обратился к обществу с таким требованием (заявлением). Это следует из положений статьи 14, пунктов и статьи 23 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Таким образом, из буквального толкования данных норм следует, что единственным документом, на основании которого организация должна рассчитать действительную стоимость доли учредителя(участника), является бухгалтерский баланс*. Следовательно, другие способы для определения стоимости активов общества, в том числе на основании рыночной стоимости имущества, применяться не могут.

Однако следует учитывать, что бухгалтерская отчетность должна достоверно отражать финансовое положение организации (). При соблюдении данного правила балансовая стоимость имущества соответствует его рыночной стоимости.

Выходящий участник вправе оспорить в суде размер действительной стоимости доли, рассчитанной обществом ().

В случае возникновении спора между участником и обществом суды определяют действительную стоимость доли с учетом рыночной стоимости имущества общества*. При этом данные бухгалтерского баланса используются для установления состава имущества общества (постановления Президиума ВАС РФ , ).

Принятые после этого постановления арбитражных судов в подавляющем большинстве основаны на указанной позиции (см., например, определения ВАС РФ , постановления ФАС , Уральского округа , Поволжского округа , Центрального округа , ).

25 000 руб. : 100 000 руб. × 1 080 000 руб. = 270 000 руб.

доля А.В. Львова - 25 000 руб.;
доля Е.Э. Громовой - 25 000 руб.;
доля В.К. Волкова - 50 000 руб.

Действительная стоимость доли Громовой, которая подлежит выплате, равна:
25 000 руб. : 100 000 руб. × 5 100 000 руб. = 1 275 000 руб».

Обзоры последних изменений

Теперь не найти лояльного нотариуса, так как все работают по одной инструкции. И дело о банкротстве больше не станет неожиданным для должника. Он и все его кредиторы узнают о ваших планах еще до того, как заявление поступит в суд. Зато от инспекторов, которые явятся с проверкой, теперь можно требовать, чтобы они не выходили за пределы проверочных листов и проверяли компанию реже. Все «можно» и «нельзя», которые появились с 1 января 2018 года.

Главные выводы ВС, которыми суды будут руководствоваться в 2018 году.

Работать не по адресу регистрации стало еще опаснее. С 1 сентября налоговые инспекции начали исключать из ЕГРЮЛ действующие компании, у которых в ЕГРЮЛ указан фиктивный адрес.

Теперь закончить ликвидацию ООО нужно в течение года. В законе установили крайний срок.

Все поправки в одной таблице.

Понятие доли участников ООО (или доли в уставном капитале) вводится в том случае, если контроль над обществом осуществляют несколько человек. Уставной капитал (УК) компании (ООО) – это номинальная стоимость активов, которая гарантирует устойчивость работы компании при возникновении различных требований со стороны контрагентов-кредиторов. Обязательное наличие такого стабфонда регламентировано Законом «Об обществах». Если же компанию контролирует один учредитель, то он является владельцем всего УК. Разберемся, что обозначают эти термины, что дает обладание частью УК и чем это обременит владельца.

Обязанность платить

Первая обязанность, которая возникает у компаньонов, учреждающих общество с ограниченной ответственностью, – это оплатить свои части «стабфонда». Напомним, что сначала их можно внести только деньгами и только потом докапитализировать компанию другими активами.

Определить размер УК и пропорции его долей, которые будут принадлежать участникам, должны сами компаньоны в решении № 1 или учредительном договоре. Напомним об еще одном важном факте, который прописан в ФЗ №14 : минимально возможный размер УК составляет 10 тысяч рублей. При распределении долей их размер указывается не в рублях, а в процентах или простых дробях (например, 30% и 70% или 1/3 и 2/3 в случае двух участников).

Минимально возможный размер УК составляет 10 тысяч рублей.

Решение о размере УК и распределении долей должно быть принято единогласно. Это условие отдельно прописано в законе.

Размер части «стабфонда» компании, принадлежащей одному из компаньонов, может изменяться. Это происходит в ряде случаев:

Увеличение УК за счет внешних инвестиций. При входе нового участника соотношение долей меняется.
Выход участника из бизнеса. В этом случае доля может быть передана обществу, а после разделена пропорционально или продана одному из участников или стороннему инвестору. Баланс сил в УК ООО может измениться.
Докапитализация за счет активов одного из участников. В этом случае остальные участники не обязаны «докладывать» средства в общий фонд. Распределение долей тогда также изменяется.

Права в долях

Управление коммерческим обществом осуществляется его директором. Эта норма прописана в 14-ФЗ . Но при этом все самые важные решения, которые могут повлиять на само существование компании, принимаются общим собранием. Увеличение или, напротив, уменьшение УК, а также введение нового участника можно оформить только после единогласного принятия. Во всех остальных случаях голоса на общем собрании распределяются пропорционально размеру той части УК, которой владеет участник. Таким образом, чем больше доля, тем больше «вес» мнения участника при принятии ключевых решений.

Стоимость фактическая и на бумаге

Номинальная стоимость доли в УК ООО может не соответствовать ее объективной цене. Например, УК компании составляет 10 тысяч рублей, но ее деятельность приносит десятки миллионов, а основные средства стоят сотни миллионов рублей. Нелогично было бы считать, что принявший решение о выходе из бизнеса участник должен получить только часть от 10 тысяч рублей.

В законе предусмотрен порядок действий на этот счет. Пункт 2 ст. 14 говорит, что объективная стоимость части ООО, принадлежащей участнику, соответствует цене чистых активов, пропорциональной доле в УК. Например, в компании «А» уставной капитал равен 10 тысячам рублей. Участнику Петрову принадлежит 30%. Чистые активы равны 100 млн рублей. При выходе Петрова из общества (отчуждении доли в пользу ООО) компания должна будет выплатить ему 30 млн рублей.

Объективная стоимость части ООО, принадлежащей участнику, соответствует цене чистых активов, пропорциональной доле в УК.

Расчет действительной стоимости строится на основе бухгалтерского учета по формуле: действительная стоимость = (активы – пассивы) х величина доли в УК в процентном или дробном выражении.

Доля в уставном капитале фактически закрепляет за участником реальную стоимость той части общего бизнеса, на которую он может рассчитывать при выходе из него. Распределение прибыли компании также зависит от величины доли. У кого из участников она больше, тот и получает основную часть.

К вопросам продажи, перераспределения и отчуждения долей в УК коммерческого общества нужно подходить очень взвешенно. Необдуманные шаги могут привести к «размытию» долей и утрате контроля над компанией. Такие случаи часты в бизнес-практике нашей страны. Далеко не всегда после этого участник может восстановить свои права даже через суд.

Часто бывает, что участник выходит из ООО и просит передать ему денежные средства или имущество в счет выплаты действительной стоимости его доли. Казалось бы, выйти из ООО - дело несложное. Но для бухгалтера возникает ряд проблем: как посчитать действительную стоимость доли выбывающего участника; как быть, если такой участник не полностью внес вклад в уставный капитал; что делать с долей, отчужденной обществу при выходе из него участника? О правовом регулировании, бухгалтерском оформлении и налоговых последствиях такой выплаты мы расскажем в данной статье.

Правовое регулирование выхода участника из общества

В соответствии с п. 1 ст. 94 ГК РФ и п. 1 ст. 26 Федерального закона от 8.02.98 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в ред. от 6.12.11 г.) участник ООО вправе выйти из общества путем отчуждения доли обществу независимо от согласия других его участников или общества, если это предусмотрено уставом. В устав общества должны быть включены сведения о порядке и последствиях такого выхода (п. 2 ст. 12 Закона № 14-ФЗ).

Участник выходит из общества путем отчуждения доли обществу, следовательно, дата выхода участника из ООО - это момент перехода его доли к обществу. В соответствии с п.п. 2 п. 7 ст. 23 Закона № 14-ФЗ доля переходит к обществу с даты получения им заявления участника о выходе из ООО.

Временем подачи заявления о выходе участника из ООО следует считать день передачи его участником совету директоров, или исполнительному органу общества, или работнику общества, в обязанности которого входит прием заявления. Уполномоченному лицу при получении заявления следует поставить на нем отметку о получении с указанием даты.

В случае направления заявления по почте днем подачи заявления считается дата отправки. Дату отправки подтверждает оттиск календарного штемпеля на конверте. На основании п. 7.1 ст. 23 Закона № 14-ФЗ документы для государственной регистрации соответствующих изменений в учредительные документы должны быть представлены в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц (налоговый орган), в течение одного месяца со дня перехода доли к обществу. Эти изменения приобретают силу с момента их государственной регистрации, которым признается внесение регистрирующим органом соответствующей записи в соответствующий государственный реестр (ЕГРЮЛ). Регистрирующий орган не позднее одного рабочего дня с момента государственной регистрации выдает (направляет) заявителю документ, подтверждающий факт внесения записи в реестр.

Список документов, которые необходимо представить в регистрирующий орган с целью внесения в ЕГРЮЛ изменений, касающихся перехода к обществу доли в его уставном капитале, приведен в п. 4 письма ФНС России от 25.06.09 г. № МН-22-6/511@:

заявление о внесении соответствующих изменений в ЕГРЮЛ, подписанное руководителем постоянно действующего исполнительного органа общества или иным лицом, имеющим право действовать от имени общества без доверенности;
документы, подтверждающие основание перехода доли к обществу (заявление участника ООО о выходе из общества).

Данный порядок представления документов изменяется, если в течение указанного срока (месяца со дня перехода доли к обществу) доля, отчужденная обществу, распределяется, продается или погашается. В этом случае заявление о внесении соответствующих изменений в ЕГРЮЛ и документы, подтверждающие основания перехода к обществу доли, а также ее последующего распределения, продажи или погашения, направляются в регистрирующий орган в течение месяца со дня принятия решения о распределении, приобретении или погашении доли (п. 6 ст. 24 Закона № 14-ФЗ).

В соответствии с п. 2 ст. 94 ГК РФ при выходе участника ООО из общества ему должна быть выплачена действительная стоимость его доли в уставном капитале общества или выдано в натуре имущество, соответствующее такой стоимости, в порядке и в сроки, которые предусмотрены Законом № 14-ФЗ и уставом общества.

Если на момент выхода участника из общества его доля в уставном капитале оплачена не полностью, общество обязано выплатить участнику действительную стоимость оплаченной части доли (п. 3 ст. 21 Закона № 14-ФЗ).

Согласно абз. 1 п. 6.1 ст. 23 Закона № 14-ФЗ в случае выхода участника общества из общества в соответствии со ст. 26 названного Закона, его доля переходит к обществу. Общество обязано выплатить участнику общества, подавшему заявление о выходе из общества, действительную стоимость его доли в уставном капитале общества, определяемую на основании данных бухгалтерской отчетности общества за последний отчетный период, предшествующий дню подачи заявления о выходе из общества или с согласия этого участника общества выдать ему в натуре имущество такой же стоимости.

Указанная выплата должна быть произведена в силу закона, в связи с чем заключение такой сделки не требует одобрения решением совета директоров или общего собрания участников общества. Из указанной нормы можно сделать вывод, что выплата стоимости доли вышедшему из общества участнику по общему правилу производится в денежной форме. Замена денежной выплаты выдачей имущества в натуре возможна только при условии принятия соответствующего решения самим обществом (в лице его единоличного исполнительного органа - ст. 40 Закона № 14-ФЗ) и согласия вышедшего из общества участника.

Как следует из арбитражной практики, отчетным периодом для определения действительной стоимости доли участника признается предшествующий месяц (постановления Восемнадцатого арбитражного апелляционного суда от 23.01.12 г. № 18АП-12877/11 и Пятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 3.05.11 г. № 15АП-2667/11). Данный правовой подход согласуется с точкой зрения Президиума ВАС РФ, изложенной в постановлении от 27.02.07 г. № 14092/06.

В соответствии с абз. 2 п. 6.1 ст. 23 Закона № 14-ФЗ общество должно выплатить выходящему участнику действительную часть доли (или выдать имущество) в течение трех месяцев с момента получения заявления о выходе или в другой срок, предусмотренный уставом, но не более одного года (абз. 1 п. 8 ст. 23 Закона №14-ФЗ).

В соответствии с п. 2 ст. 14 Закона № 14-ФЗ действительная стоимость доли участника общества - это часть стоимости чистых активов ООО, пропорциональная размеру его доли.

Размер доли соответствует соотношению номинальной стоимости доли участника и уставного капитала общества и определяется в процентах или в виде дроби.

Действительная стоимость доли учредителя (участника) = Номинальная стоимость доли / Уставный капитал х Чистые активы

Поэтому, если размер чистых активов общества будет составлять отрицательную величину, выплата действительной стоимости доли невозможна (постановление Президиума ВАС РФ от 14.11.06 г. № 10022/06, Определения ВАС РФ от 14.09.10 № 9489/10 и от 23.10.08 г. № 13845/08).

Стоимость чистых активов общества определяется в порядке, установленном приказом Минфина России № 10н, ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.03 г. Настоящим документом установлен порядок определения стоимости чистых активов для акционерных обществ. Этим же порядком могут воспользоваться и ООО (письмо Минфина России от 7.12.09 г. № 03-03-06/1/791).

Под стоимостью чистых активов общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы его активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. Данные по активам и пассивам берутся из бухгалтерского баланса (форма № 1).

ПРИМЕР 1

ООО «Каскад» 13 апреля 2012 г. получило от одного из участников (юридического лица - резидента РФ) заявление о его выходе из ООО. Уставный капитал общества равен 100 000 руб. Номинальная стоимость доли выбывающего участника составляет 25 000 руб. (доля оплачена в полном размере путем перечисления денежных средств на расчетный счет общества). Размер чистых активов, определенный на основании данных бухгалтерской отчетности, составленной по состоянию на 31.03.2012, - 1 400 000 руб.

Размер доли участника, подавшего заявление о выходе из общества, составляет 25% (25 000 руб. / 100 000 руб. Ч 100), действительная стоимость доли - 350 000 руб. (1 400 000 руб. Ч 25%).

Выплачивается действительная стоимость доли (или части доли) в уставном капитале общества за счет разницы между стоимостью чистых активов общества и размером его уставного капитала. В случае если такой разницы недостаточно, общество обязано уменьшить свой уставный капитал на недостающую сумму (п. 8 ст. 23 Закона № 14-ФЗ).

Если уменьшение уставного капитала общества может привести к тому, что его размер станет меньше минимального размера уставного капитала общества, определенного в соответствии с действующим законодательством, на дату государственной регистрации общества, действительная стоимость доли (или части доли) выплачивается за счет разницы между стоимостью чистых активов общества и минимальным размером уставного капитала.

Общество не вправе выплачивать действительную стоимость доли (или части доли) в уставном капитале или выдавать в натуре имущество такой же стоимости, если на момент этих выплат или выдачи имущества в натуре общество отвечает признакам банкротства в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» или в результате этих выплат признаки банкротства у общества появятся.

Бухгалтерский учет и налогообложение: отдельные операции

Порядок отражения на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с выходом участника из общества, действующим законодательством четко не урегулирован.

Согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н, для учета долей участников ООО, перешедших к обществу, предназначен счет 81 «Собственные акции (доли)».

Рассмотрим бухгалтерские проводки, которые необходимо сделать для примера 1.

На дату подачи заявления о выходе участника из общества в бухгалтерском учете организации отражается задолженность перед ним в действительной стоимости доли:

Дебет 81, Кредит 75 - 350 000 руб. - отражена задолженность ООО перед участником в сумме действительной стоимости его доли.

К счету 75 «Расчеты с учредителями» целесообразно открыть отдельный субсчет «Расчеты с участниками, подавшими заявление о выходе из общества».

Дебет 75, Кредит 51 - 350 000 руб. - участнику, подавшему заявление о выходе из общества, выплачена действительная стоимость его доли.

В случае если учредителем (участником) является иностранная организация, не имеющая в России постоянного представительства, обществу следует удержать налог на прибыль с разницы между действительной и номинальной стоимостью доли учредителя (участника). Это следует из положений п.п. 2 п. 1 ст. 309 НК РФ.

С доходов, полученных иностранной организацией в пределах ее первоначального вклада, налог удерживать не нужно (п.п. 4 п. 1 ст. 251 НК РФ).Налог на прибыль следует удержать по ставке 20%, если более низкая ставка не установлена международным договором (абз. 4 п. 1 ст. 310, п. 1 ст. 312 НК РФ).

Налог на прибыль, удерживаемый при выплате действительной стоимости доли при выходе иностранной организации из состава учредителей = Действительная стоимость доли - Номинальная стоимость доли х 20%

В соответствии с п. 1 ст. 310 НК РФ налог нужно удержать и перечислить в бюджет на дату выплаты дохода иностранной организации.

ПРИМЕР 2

Дебет 81, Кредит 75 - 350 000 руб. - отражена задолженность ООО перед участником в сумме действительной стоимости его доли;

Дебет 75, Кредит 68, субсчет «Расчеты по налогу на прибыль» - 65 000 руб. - удержан налог на прибыль со стоимости доли, выплачиваемой иностранной организации.

Расчет: (350 000 руб. - 25 000 руб.) Ч 20 % = 65 000 руб.

Дебет 75, Кредит 51 - 285 000 руб. - участнику, подавшему заявление о выходе из общества, выплачена действительная стоимость его доли;

Дебет 68, Кредит 51 - 65 000 руб. - перечислен в бюджет налог на прибыль, удержанный с иностранной организации.

Налог на прибыль не нужно удерживать в следующих случаях:

если общество - налоговый агент уведомлен иностранной организацией, получающей доход, что она осуществляет деятельность на территории России через постоянное представительство. При этом у налогового агента должна быть нотариально заверенная копия свидетельства о постановке получателя дохода на учет в налоговой инспекции, оформленная не ранее чем в предшествующем налоговом периоде;
если международным договором об избежание двойного налогообложения установлено, что по таким доходам налог не удерживается.

Для того чтобы применять пониженную налоговую ставку, необходимо выполнение двух условий:

между Россией и иностранным государством, на территории которого зарегистрирована иностранная организация - получатель дохода, имеется международный договор, устанавливающий такие условия;
иностранная организация представила документы, подтверждающие ее постоянное место нахождения на территории данного государства.

Такой порядок предусмотрен ст. 312 НК РФ.

Рассмотрим пример, когда погашение задолженности перед участником производится в натуральной форме - недвижимым имуществом (объектом ОС).

В соответствии со ст. 223 ГК РФ в случаях, когда отчуждение имущества подлежит государственной регистрации, право собственности у приобретателя возникает с момента такой регистрации, поэтому недвижимое имущество общества, передаваемое участнику при выходе из общества, до такой регистрации продолжает принадлежать обществу на праве собственности.

Законодательством предусмотрена обязанность общества погасить образовавшийся перед выбывающим участником долг, а при выдаче имущества в натуре стоимость передаваемого имущества должна соответствовать действительной стоимости доли этого участника.

При этом необходимо учитывать следующее: из буквального толкования норм действующего законодательства следует, что единственным документом, на основании которого организация должна рассчитать действительную стоимость доли учредителя (участника), является бухгалтерский баланс. Другие способы для определения стоимости активов общества, в том числе на основании рыночной стоимости имущества, применяться не могут.

Однако судебная практика отдает приоритет другой точке зрения. Законодательство содержит требование об определении действительной стоимости доли учредителя (участника) на основе бухгалтерского баланса. Поэтому данный показатель должен устанавливаться с учетом рыночной стоимости имущества общества. К такому выводу пришел Президиум ВАС РФ в постановлениях от 7.06.05 г. № 15787/04, от 6.09.05 г. № 5261/05. Принятые после этого постановления арбитражных судов в подавляющем большинстве основаны на указанной позиции (см., например, определение ВАС РФ от 5.03.10 г. № ВАС-1880/10, постановления ФАС Западно-Сибирского округа от 24.06.10 г. № А75-5643/2009, ФАС Уральского округа от 12.05.10 г. № Ф09-3177/10-С4).

В сложившейся ситуации организации придется самостоятельно решить вопрос об оценке действительной стоимости доли учредителя (участника). Однако с учетом сложившейся арбитражной практики общество не нарушит требования законодательства, но избежит судебных споров, если оценит действительную стоимость выкупаемой доли учредителя (участника) на основе рыночной стоимости объектов недвижимости, отраженных в бухгалтерском балансе.

Учитывая, что объект ОС сложно передать частично, стоимость имущества для погашения задолженности перед участником при его выходе из общества может определяться по соглашению сторон.

Согласно п. 29 ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденного приказом Минфина России от 30.03.01 г. № 26н (в ред. от 24.12.10 г. № 186н), стоимость объекта основных средств, который выбывает или не способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем, подлежит списанию с бухгалтерского учета. То есть при передаче участнику объекта ОС организация отражает его выбытие и списывает его стоимость с бухгалтерского учета. В соответствии с п. 31 ПБУ 6/01 доходы и расходы от списания объектов основных средств с бухгалтерского учета подлежат зачислению на счет прибылей и убытков в качестве прочих доходов и расходов. Согласно Плану счетов для обобщения информации о прочих доходах и расходах отчетного периода предназначен счет 91 «Прочие доходы и расходы». Для учета выбытия объекта ОС к счету 01 «Основные средства» может открываться субсчет «Выбытие основных средств».

ПРИМЕР 3

ООО «Каскад» 13 апреля 2012 г. получило от одного из участников (юридического лица - резидента РФ) заявление о его выходе из ООО. Участник просит выплатить действительную стоимость доли недвижимым имуществом. Общество и остальные участники согласны.

Уставный капитал общества равен 100 000 руб. Номинальная стоимость доли выбывающего участника составляет 25 000 руб. (доля оплачена в полном размере путем перечисления денежных средств на расчетный счет общества). Размер чистых активов, определенный на основании данных бухгалтерской отчетности, составленной по состоянию на 31 марта 2012 г. - 10 000 000 руб.

Размер доли участника, подавшего заявление о выходе из общества, составляет 25% (25 000 руб. / 100 000 руб. x 100), действительная стоимость доли - 2 500 000 руб. (10 000 000 руб. Ч 25%).

В данном случае в бухгалтерском учете общества должны быть сделаны следующие проводки на дату регистрации права собственности на передаваемое недвижимое имущество:

Дебет 01, субсчет «Выбытие основных средств», Кредит 01 - списана первоначальная стоимость недвижимого имущества;

Дебет 02, Кредит 01, субсчет «Выбытие основных средств» - списана сумма накопленной амортизации по выбывающему объекту ОС;

Дебет 75, Кредит 91, субсчет «Прочие доходы» - 2 500 000 руб. - передано недвижимое имущество в счет погашения задолженности перед участником;

Дебет 91, субсчет «Прочие расходы», Кредит 01, субсчет «Выбытие основных средств» - 4 000 000 руб. - списана остаточная стоимость переданного имущества.

Если с учредителем (участником), выходящим из состава общества, организация рассчитается имуществом, то с разницы между действительной и номинальной стоимостью доли нужно начислить НДС. Такая обязанность распространяется только на те общества, которые являются плательщиками этого налога. Общества, которые применяют специальные налоговые режимы, НДС не платят (п. 2 ст. 346.11, п. 4 ст. 346.26 НК РФ).

Объектом обложения НДС признается реализация товаров (работ, услуг) на территории РФ (п. 1 ст. 146 НК РФ). Согласно п. 1 ст. 39 НК РФ реализацией товаров признается передача на возмездной или безвозмездной основе права собственности на эти товары.

На основании п. 2 ст. 146 НК РФ в целях исчисления НДС не признаются объектом налогообложения операции, указанные в п. 3 ст. 39 НК РФ. Так, согласно п.п. 5 п. 3 ст. 39 НК РФ не признается реализацией товаров передача имущества в пределах первоначального взноса участнику хозяйственного общества при выходе (выбытии) из хозяйственного общества.

Таким образом, передача имущества участнику при его выходе из общества признается объектом обложения НДС в размере превышения стоимости переданного участнику имущества над его первоначальным взносом в уставный капитал общества.

При этом обращаем внимание, что в соответствии с п. 1 ст. 154 НК РФ налоговая база при реализации налогоплательщиком товаров (работ, услуг) определяется как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, определяемых в соответствии со ст. 105.3 НК РФ. То есть в целях исчисления НДС необходимо учитывать рыночную стоимость имущества. По мнению Минфина России, выраженному в письме от 15.11.2005 № 03-03-04/1/355, стоимость имущества, выдаваемого в натуре при выходе участника из состава общества, должна быть подтверждена заключением независимого оценщика.

В соответствии с п.п. 4 п. 2 ст. 170 НК РФ суммы налога, предъявленные покупателю при приобретении товаров, в том числе ОС, учитываются в стоимости таких товаров в случаях их приобретения для производства и (или) реализации товаров, операции по реализации которых не признаются реализацией товаров в соответствии с п. 2 ст. 146 НК РФ. Поскольку передача имущества участнику в пределах первоначального взноса не облагается НДС, организации необходимо восстановить сумму налога, приходящуюся на часть ОС, соответствующую первоначальному взносу участника (п.п. 2 п. 3 ст. 170 НК РФ). При этом суммы налога, подлежащие восстановлению, не включаются в стоимость ОС, а учитываются в составе прочих расходов в соответствии с п.п. 1 п. 1 ст. 264 НК РФ.

Учитывая изложенное, в примере 3 начисление и восстановление НДС может быть отражено следующими записями:

Предположим, что остаточная стоимость ОС соответствует его рыночной стоимости.

Дебет 91, субсчет «Прочие расходы», Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС» - 715 500 руб. - начислен НДС на передаваемое имущество;

Расчет:(4 000 000 руб. - 25 000 руб.) х 18% = 715 500 руб.

Дебет 19, Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС» - 4 500 руб. - восстановлена сумма НДС, соответствующая первоначальному взносу участника в уставный капитал;

Расчет: 25 000 руб. х 18% = 4500 руб.

Дебет 91, субсчет «Прочие расходы», Кредит 19 - 4 500 руб. - «восстановленный» НДС включен в состав расходов.

Налог на прибыль

Как следует из разъяснений Минфина России, в случае выхода участника из ООО и передачи ему в счет оплаты действительной стоимости его доли амортизируемого имущества, разница между действительной стоимостью его доли и остаточной стоимостью амортизируемого имущества по данным налогового учета общества для целей налогообложения прибыли включается в состав внереализационных доходов (письма Минфина России от 19.12.08 г. № 03-03-06/2/174, от 24.09.08 г. № 03-03-06/2/127).

В примере 3 ситуация обратная - остаточная стоимость имущества превышает действительную стоимость доли участника. Следовательно, внереализационного дохода у организации не возникает. Но вместе с тем организация не вправе признать и внереализационный расход.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль налогоплательщик уменьшает полученные доходы на произведенные расходы. Расходами признаются обоснованные, документально подтвержденные затраты, осуществленные для деятельности, направленной на получение дохода (п. 1 ст. 252 НК РФ).

В соответствии с п.п. 8 п. 1 ст. 265 НК РФ расходы на ликвидацию выводимых из эксплуатации ОС, включая суммы недоначисленной в соответствии с установленным сроком полезного использования амортизации, учитываются в составе внереализационных расходов. Однако выбытие ОС в связи с передачей участнику в счет погашения задолженности при его выходе из общества не является ликвидацией ОС.

Учитывая, что выплата стоимости доли выбывающему участнику осуществляется за счет разницы между стоимостью чистых активов общества и размером уставного капитала (п. 8 ст. 23 Закона № 14-ФЗ), выплата действительной стоимости доли участнику не учитывается при налогообложении прибыли на основании п. 1 ст. 270 НК РФ.

Сумма превышения остаточной стоимости недвижимого имущества над действительной долей участника также не может быть учтена в целях налогообложения.

Таким образом, в примере 3 остаточная стоимость передаваемого участнику недвижимого имущества не учитывается в составе расходов при определении налоговой базы по налогу на прибыль.

НДФЛ

В случае если из состава учредителей выходит физическое лицо, у организации возникает обязанность удержать НДФЛ с дохода в виде действительной стоимости доли, полученной этим физическим лицом при выходе из общества.

По общему правилу организация, выплачивающая доходы физическим лицам, признается налоговым агентом по уплате НДФЛ (п. 1 ст. 226 НК РФ). При фактической выплате доходов она обязана исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить в бюджет сумму налога, исчисленную в соответствии со ст. 224 НК РФ.

ПРИМЕР 4

ООО «Каскад» 13.04.12 г. получило от одного из участников (физического лица - резидента РФ) заявление о его выходе из ООО. Уставный капитал общества равен 100 000 руб. Номинальная стоимость доли выбывающего участника составляет 25 000 руб. (доля оплачена в полном размере путем перечисления денежных средств на расчетный счет общества). Размер чистых активов, определенный на основании данных бухгалтерской отчетности, составленной по состоянию на 31 марта 2012 г., - 1 400 000 руб.

Размер доли участника, подавшего заявление о выходе из общества, составляет 25% (25 000 руб. / 100 000 руб. х 100), действительная стоимость доли - 350 000 руб. (1 400 000 руб. х 25%).

Рассмотрим бухгалтерские записи, которые необходимо сделать для примера 4:

13.04.2012 г.

Дебет 81, Кредит 75, субсчет «Расчеты с участниками, подавшими заявление о выходе из общества» - 350 000 руб. - отражена задолженность ООО перед участником в сумме действительной стоимости его доли.

15.05.2012 г.

Дебет 75, субсчет «Расчеты с участниками, подавшими заявление о выходе из общества», Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДФЛ» - 45 500 руб. - начислен НДФЛ;

Расчет: 350 000 руб. х 13% = 45 500 руб.

Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДФЛ», Кредит 51 - 45 500 руб. - уплачен в бюджет НДФЛ;

Дебет 75, субсчет «Расчеты с участниками, подавшими заявление о выходе из общества», Кредит 51 - 304 500 руб. - участнику, подавшему заявление о выходе из общества, выплачена действительная стоимость его доли.

В соответствии с п. 1 ст. 211 НК РФ при получении налогоплательщиком дохода от организаций в натуральной форме в виде имущества, налоговая база определяется как стоимость этого имущества, исчисленная исходя из их цен, определяемых в порядке, аналогичном предусмотренному ст. 105.3 НК РФ.

При выплате доходов в натуральной форме организация не имеет возможности удержать со стоимости передаваемого имущества НДФЛ. Поэтому в соответствии с п. 5 ст. 226 НК РФ общество обязано не позднее одного месяца с даты окончания налогового периода, в котором возникли соответствующие обстоятельства, письменно сообщить налогоплательщику и налоговому органу по месту своего учета о невозможности удержать налог и сумме налога.

В таком случае согласно п.п. 4 п. 1, п. 2 и п. 3 ст. 228 НК РФ физические лица самостоятельно уплачивают налог с сумм, при получении которых не был удержан налог налоговыми агентами, и представляют в налоговый орган декларацию. Налоговая декларация представляется не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Суммы, выплачиваемые учредителю (участнику) при его выходе из общества, нельзя учесть ни как оплату труда, ни как вознаграждение за выполненные работы (оказанные услуги) по гражданско-правовому договору. Поэтому эти выплаты не облагаются:

взносами на обязательное пенсионное (социальное, медицинское) страхование (ч. 1 ст. 7 Закона от 24.07.09 г. № 212-ФЗ);
взносами на страхование от несчастных случаев и профзаболеваний (п. 3 Правил, утвержденных постановлением Правительства РФ от 2.03.2000 г. № 184).

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ДОЛИ И ДЕЙСТВИТЕЛЬНОЙ СТОИМОСТИ ДОЛИ ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ

А.В. ЩЕПОТЬЕВ, Е.В. КУЛАКОВА

В различных ситуациях возникает потребность в определении стоимости доли общества с ограниченной ответственностью (ООО).
Потребность в определении стоимости доли ООО может возникнуть как для собственников компании, так и для внешних пользователей информации.

Целями определения стоимости функционирующей компании как действующего бизнеса (стоимость доли ООО) могут быть следующие варианты:
разработка планов развития;
оценка эффективности менеджмента;
составление объединительных и разделительных балансов при реструктуризации;
обоснование цены купли-продажи компании или ее доли;
залог доли при получении кредитов или финансирования;
выход участника из состава учредителей;
дарение, наследование доли и т.д.
В сложившейся практике, а также в действующем законодательстве используются два основных понятия, затрагивающих данный вопрос:
рыночная стоимость доли уставного капитала общества с ограниченной ответственностью;
действительная стоимость доли общества с ограниченной ответственностью.
В экономической литературе, в сложившейся судебной практике эти два различных по своей правовой и экономической сути понятия используются как однозначные, зачастую без всякого разделения между ними.
Например, в материалах дела (Постановление ФАС Центрального округа от 16 февраля 2010 г. по делу N А08-7865/2008-4) фигурирует термин "действительная (рыночная) стоимость доли".
В Постановлении ФАС Центрального округа от 25 декабря 2008 г. N Ф10-5926/08(1,2) по делу N А68-5769/07-246/7 указано, что "из изложенного следует, что суд с целью правильного установления действительной рыночной стоимости доли... обязан был по своей инициативе назначить экспертизу".
Однако термины "действительная стоимость доли" и "рыночная стоимость доли" в ООО являются различными терминами и используются в различных ситуациях, анализируются при разных финансово-хозяйственных операциях.
Например, в письмах Минфина России от 29 декабря 2009 г. N 03-03-06/1/833, от 27 января 2010 г. N 03-0207/1-27 анализируется и используется термин "рыночная стоимость доли"; в данных примерах проводился анализ соответствия рыночной стоимости доли в ООО ст. 40 НК РФ при совершении сделки купли-продажи доли в обществе с ограниченной ответственностью.
Обходя сложившееся в действующем законодательстве несоответствие в терминах, суды зачастую используют термин "действительная стоимость доли уставного капитала общества с ограниченной ответственностью с учетом рыночной стоимости имущества...".
По мнению авторов, термин "действительная стоимость доли общества с ограниченной ответственностью", используемый в законодательстве, по логике законодателя, отдельной практике применения, с учетом норм ст. 6 ГК РФ (аналогия закона, аналогия права) используется как термин "рыночная стоимость доли общества с ограниченной ответственностью", однако есть несколько значимых различий.
Согласно действующему законодательству и судебной практике действительная стоимость доли участника общества может значительно отличаться от ее рыночной стоимости.
При этом под рыночной стоимостью доли будем понимать рыночную стоимость доли действующего бизнеса.
Существует вероятность, что обе стоимости (рыночная и действительная стоимость) будут равны, но это лишь частный случай закономерности различия значений величины вышеуказанных стоимостей.
Рассмотрим более подробно основные различия между значениями терминов "действительная стоимость доли общества с ограниченной ответственностью" и "рыночная стоимость доли общества с ограниченной ответственностью".

Цель определения значения стоимости доли ООО

Действительная стоимость доли участника ООО должна определяться в следующих ситуациях:
в случае выхода участника из общества;
в случае выплаты обществом действительной стоимости доли или части доли участника общества по требованию его кредиторов;
в случае если уставом общества отчуждение доли или части доли, принадлежащих участнику общества, третьим лицам запрещено и другие участники общества отказались от их приобретения либо не получено согласие на отчуждение доли или части доли участнику общества или третьему лицу при условии, что необходимость получить такое согласие предусмотрена уставом общества, общество обязано приобрести по требованию участника общества принадлежащие ему долю или часть доли;
в случае принятия общим собранием участников общества решения о совершении крупной сделки или об увеличении уставного капитала общества общество обязано приобрести по требованию участника общества, голосовавшего против принятия такого решения или не принимавшего участия в голосовании, долю в уставном капитале общества, принадлежащую этому участнику;
в случае исключения участника общества из общества, в том числе вступления в законную силу решения суда об исключении участника общества;
в случае необходимости компенсации стоимости доли наследникам (правопреемникам) в случае смерти (реорганизации или ликвидации) участника общества, если на переход доли к его наследникам (правопреемникам) согласно уставу общества не получено согласие остальных участников.
Статьей 94 ГК РФ, Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" предусмотрен порядок отчуждения доли участника в обществе с ограниченной ответственностью, а также обязанность выплаты такому участнику (его правопреемникам) действительной доли ООО.
Следует отметить, что в соответствии со ст. 63 Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" с даты введения арбитражным судом определения о введении наблюдения запрещаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава учредителей (участников), выплата действительной стоимости доли (пая).
В соответствии с п. 1 ст. 81 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" аналогичная норма (запрет выхода учредителя (участника) из общества) используется с даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления.
Согласно п. 3 ст. 12 Федерального закона от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" со дня получения требования Банка России об осуществлении мер по финансовому оздоровлению кредитной организации, содержащего основания его направления, до дня получения соответствующего разрешения Банка России кредитная организация не вправе принимать решение о выделе учредителям (участникам) доли (части доли) или выплате ее действительной стоимости.
Целью определения рыночной стоимости доли ООО может быть:
налоговый контроль за применением рыночных условий сделки купли-продажи (или иных форм отчуждения) доли ООО (действующего бизнеса) в соответствии с нормой ст. 40 НК РФ;
залог доли при получении кредитных ресурсов, инвестиций;
принятие управленческих решений;
иные случаи определения рыночной стоимости в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" и иными нормативными актами.

Порядок определения стоимости доли ООО

Установленный Федеральным законом от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" порядок определения действительной стоимости доли, подлежащей выплате участнику в связи с его выходом из ООО, является императивным.
В соответствии с п. 6.1 ст. 23 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" "общество обязано выплатить участнику общества, подавшему заявление о выходе из общества, действительную стоимость его доли в уставном капитале общества, определяемую на основании данных бухгалтерской отчетности общества за последний отчетный период".
Исходя из этой нормы, суды при принятии соответствующего решения об определении и выплате участнику действительной доли ООО опирались на данные бухгалтерского учета ООО. Примером таких решений может служить судебная практика:
Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 9 марта 2005 г. N А17-3316/5-2004 (размер доли выбывшего участника общества рассчитывается на основе бухгалтерского баланса, а не исходя из рыночной стоимости принадлежащего обществу имущества);
Определение ВАС РФ от 28 сентября 2007 г. N 11994/07 по делу N А53-8436/2006-С4-50 в передаче дела по заявлению об определении действительной стоимости доли в имуществе ООО и обязании общества выплатить истцу действительную рыночную стоимость его доли в имуществе общества в связи с выходом участника из общества, для пересмотра в порядке надзора судебных актов отказано в связи с отсутствием оснований, предусмотренных ст. 304 АПК РФ);
Определение ВАС РФ от 14 апреля 2008 г. N 4675/08 по делу N А57-6687/2006-13-44-39 (в передаче дела по иску о взыскании действительной стоимости доли исходя из рыночной стоимости недвижимого имущества, определенной независимым оценщиком, для пересмотра в порядке надзора судебных актов отказано, так как, отказывая в удовлетворении требования, суды правильно исходили из того, что стоимость доли, подлежащая выплате истцу в связи с выходом из ООО, определена на основании данных бухгалтерской отчетности, достоверность которой подтверждена заключением экспертизы).
Однако следует учитывать, что достаточно обширно сложилась судебная практика определения действительной стоимости доли ООО исходя из действительной стоимости доли уставного капитала общества с ограниченной ответственностью с учетом рыночной стоимости имущества.
В подтверждение данной позиции имеется судебная практика:
Постановление ФАС Поволжского округа от 8 мая 2008 г. по делу N А49-12192/2005 (Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" позволяет с согласия участника общества выдать ему в натуре имущество пропорционально его доле. Поскольку имущество в натуре не выделяется, то подлежит выплате действительная стоимость этой доли исходя из рыночной стоимости имущества);
Определение ВАС РФ от 30 июня 2008 г. N 7942/08 по делу N А50-5814/2007-Г13 (в передаче дела по иску о взыскании невыплаченной части стоимости доли для пересмотра в порядке надзора судебных актов отказано, так как по смыслу п. 3 ст. 26 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" действительная стоимость доли в уставном капитале общества при выходе его участника определяется с учетом рыночной стоимости недвижимого имущества, отраженного на балансе общества);
Постановление Президиума ВАС РФ от 29 сентября 2009 г. N 6560/09 по делу N А08-6221/05-4 (заявление о взыскании задолженности по оплате действительной стоимости доли в уставном капитале общества в связи с выходом из состава его участников удовлетворено частично правомерно, так как для определения действительной стоимости доли участника общества необходимо было применять рыночные цены, действующие на момент выхода участника из общества).
Арбитражные суды в настоящее время не придерживаются единой позиции по порядку определения действительной стоимости доли. В судебной практике есть случаи как учитывающие рыночную стоимость имущества общества, так и игнорирующие ее.
Рыночная стоимость доли ООО определяется в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 255 "Об утверждении Федерального стандарта оценки "Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)".
Однако результат определения действительной стоимости доли уставного капитала ООО с учетом рыночной стоимости имущества будет отличаться (в большинстве случаев) от рыночной стоимости доли уставного капитала ООО.

Принципы определения действительной стоимости доли
уставного капитала ООО с учетом рыночной стоимости
имущества и рыночной стоимости доли уставного капитала ООО

Основные принципы и подходы определения рыночной стоимости имущества (в частности, доли уставного капитала ООО) утверждены в Федеральном законе от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", а также Федеральных стандартах оценки (ФСО), в частности ФСО N 1 "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки" (утв. Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 256).
В соответствии с действующим законодательством рыночная (или иная) стоимость объекта оценки определяется путем расчета стоимости объекта оценки при использовании подходов к оценке и обоснованного оценщиком согласования (обобщения) результатов, полученных в рамках применения различных подходов к оценке.
В оценочной деятельности используются три подхода к оценке:
доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки;
сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах (объектом - аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость);
затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний.
Определение действительной стоимости доли уставного капитала ООО с учетом рыночной стоимости имущества (в соответствии с законодательством, регламентирующим определение действительной доли (с учетом рыночной стоимости имущества)) является конкретным методом оценки бизнеса (метод скорректированных чистых активов) в рамках затратного подхода оценки бизнеса. В данном случае четко ограничен выбор метода в рамках затратного подхода, причем сравнительный и доходный подходы (при оценке бизнеса) не учитываются вовсе.
Исходя из изложенного, принцип определения действительной стоимости доли уставного капитала ООО с учетом рыночной стоимости имущества менее адекватен и полон по сравнению с определением рыночной стоимости доли уставного капитала ООО.

Корректировка стоимости доли на степень контроля

Одной из наиболее важных переменных, влияющих на рыночную стоимость бизнеса (в частности, доли уставного капитала ООО), является степень контроля, которая не учитывается (в соответствии с действующим законодательством) при расчете действительной стоимости доли.
Стоимость контроля зависит от возможности осуществлять любое право или весь набор прав, обычно связанных с контролем над предприятием. При оценке влияния контроля следует определить наличие или отсутствие в данном конкретном случае различных элементов контроля и принять во внимание влияние каждого элемента на стоимость контроля.
Ниже приводится список некоторых из наиболее общих прерогатив контроля:
избирать директоров и назначать менеджмент;
определять вознаграждение и привилегии менеджмента;
принимать политику и вносить изменения в направление работы предприятия;
приобретать или ликвидировать активы;
отбирать людей, с которыми должен вестись бизнес и будут заключаться контракты;
принимать решения о поглощении других предприятий;
ликвидировать, расформировывать, распродавать или рекапитализировать компанию;
продавать или приобретать собственные акции компании;
регистрировать акции компании для публичного выпуска;
объявлять и выплачивать дивиденды;
вносить изменения в уставные документы или правила внутреннего распорядка.
Исходя из приведенного списка, следует, что лицо, владеющее контрольным пакетом в предприятии, обладает некоторыми очень ценными правами, отсутствующими у владельца, не находящегося в подобном положении. Каждый конкретный случай должен рассматриваться отдельно, с учетом степени контроля или же его полного отсутствия. В случае если отсутствует любой из элементов контроля, оценочная стоимость доли должна быть уменьшена.
Поэтому в оценочной деятельности сложилась практика, согласно которой при определении рыночной стоимости акций или доли в компании в обязательном порядке учитывается коэффициент неуправляемости обществом (корректировка стоимости компании на величину оцениваемой доли, корректировка стоимости компании на степень контроля и т.д.), т.е. рыночная стоимость определяется как произведение рыночной стоимости всего бизнеса на долю участника и на соответствующий понижающий коэффициент (коэффициент неуправляемости обществом). Следует отметить, что вышеописанная корректировка может быть и незначительной, но может достигать 50% стоимости или даже может иметь большее значение.
Действительная стоимость доли в соответствии с п. 2 ст. 14 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" определяется как произведение стоимости чистых активов общества на долю участника.
Действительная доля является соответствующей частью стоимости чистых активов общества. Под стоимостью чистых активов общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету (п. 1 Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н/03-6/пз).
В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
резервы предстоящих расходов;
прочие краткосрочные обязательства.
Отметим, что в законодательно установленных методиках расчета чистых активов (собственных средств) указана необходимость опираться только на данные бухгалтерского учета, т.е. данные управленческого или финансового учета не могут быть использованы при исчислении чистых активов. В расчете действительной доли не делается понижающая корректировка на степень контроля, а осуществляется посредством умножения величины чистых активов на соответствующий процент доли.
Исходя из изложенного, можно сделать вывод о том, что рыночная стоимость доли в ООО (если речь идет не о 100% доли в ООО) будет ниже действительной стоимости доли (при прочих равных условиях) на соответствующую корректировку стоимости компании на величину оцениваемой доли, которая может достигать существенных значений.

Корректировка стоимости доли на степень ликвидности доли

Сравнивая действительную и рыночную стоимость доли ООО, необходимо проанализировать и ликвидность стоимости доли в ООО.
Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" предусмотрены соответствующие сроки выплаты участнику действительной стоимости доли.
Как уже упоминалось, в практике оценочной деятельности (при определении рыночной или иной стоимости) сложилась норма применения различных корректировок.
Рассмотрим корректировку на ликвидность стоимости доли ООО.
Существует вероятность, что ликвидность анализируемой доли низкая, т.е. реально реализовать в сроки, предусмотренные Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" на выплату действительной доли на открытом рынке, по рыночной цене долю в уставном капитале затруднительно или невозможно: срок экспозиции доли уставного капитала в данном обществе недостаточен для рыночных условий.
Именно поэтому в законодательстве, регламентирующем оценочную деятельность, в частности, в Федеральном стандарте оценки "Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)" (утв. Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 255) предусмотрен такой термин, как "ликвидационная стоимость", которая отличается от рыночной стоимости на соответствующую понижающую корректировку в случаях, если "данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий".
Из изложенного можно сделать вывод, что корректировка на низкую ликвидность анализируемой доли при определении действительной стоимости доли законодательно не предусмотрена.
В случае определения стоимости доли для иных целей (напрямую не указанных в Федеральном законе от 8 февраля 1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью") отчуждения или предполагаемого отчуждения доли в ООО корректировка на низкую ликвидность (в случае необходимости определения такой корректировки) может быть применена, т.е. значения действительной стоимости и ликвидационной (в данном случае) стоимости будут также различны.

Дата оценки

Согласно ФСО N 1 "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки" (утв. Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 256) "при определении стоимости объекта оценки определяется расчетная величина цены объекта оценки, определенная на дату оценки в соответствии с выбранным видом стоимости". Следовательно, рыночная стоимость доли в обществе рассчитывается на дату оценки, т.е. на текущую дату.
Действительная стоимость доли, рассчитываемая в соответствии с Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", определяется на ретроспективную дату, т.е. на дату в прошлом. Исходя из общепринятого срока исковой давности (три года) определение действительной стоимости доли может происходить на дату в прошлом, удаленную от текущей даты на срок до трех лет, и даже больше. Соответственно, специалист, эксперт или оценщик при определении действительной стоимости доли на дату в прошлом не будут учитывать реальное положение финансового состояния общества на текущую дату, что может существенно повлиять на итоговый результат оценки или анализа.
Подводя итоги изложенному, можно сделать вывод, что рыночная стоимость доли уставного капитала ООО и действительная стоимость доли ООО могут существенно отличаться друг от друга. Это обусловлено различиями в методологиях подсчета и используемых данных.
По мнению авторов, стоимость действительной доли, рассчитанная в соответствии с Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", не является справедливой и достоверной с точки зрения владельцев, инвесторов.
Судебной системой в настоящее время не разработан четкий подход к решению данной проблемы и допускаются различные толкования действующего законодательства, что приводит к существенным "перекосам" при принятии соответствующих решений судами по вопросам определения справедливой и адекватной компенсации за долю в уставном капитале (стоимость доли).
Данные обстоятельства свидетельствуют о недостаточно адекватном правовом регулировании вопросов определения достоверной стоимости доли в обществе, подлежащей выплате его участнику. В действующее законодательство целесообразно ввести более четкий, строгий, адекватный и справедливый порядок определения стоимости доли в ООО.

Наша компания оказывает помощь по написанию курсовых и дипломных работ, а также магистерских диссертаций по предмету Гражданское право, предлагаем вам воспользоваться нашими услугами. На все работы дается гарантия.