Zamiar działalność przedsiębiorcza osiąga zysk. Idealnym schematem funkcjonowania każdej firmy jest uzyskanie maksymalnego dochodu przy minimalnych nakładach inwestycyjnych. Aby ocenić wyniki podmiotu gospodarczego, stosuje się różne wskaźniki ekonomiczno-finansowe. Każdy wskaźnik wykorzystuje swój własny wzór obliczeniowy, w którym elementami składowymi są inne wskaźniki. Na przykład rentowność można określić za pomocą wzoru na rentowność dla działalności podstawowej.

Co to jest rentowność

Rentowność przedsiębiorstwa pozwala ocenić stopień rentowności i określić płynące z niego korzyści działalność gospodarcza. Nazwa wskaźnika ma niemieckie korzenie i oznacza „rentowność”. Za pomocą wskaźnika można analizować efektywność wykorzystania inwestycji biznesowych. Obliczeń dokonuje się według wzoru uwzględniającego wskaźnik względny odzwierciedlający funkcjonowanie podmiotu w obszarze produkcyjnym, handlowym i inwestycyjnym.

Wskaźnik określa wysokość zysku uzyskiwanego przez przedsiębiorcę na jednostkę kosztów produkcji. Niskie wskaźniki wskazują na nieefektywność działalności produkcyjnej ze względu na uzyskanie minimalnego zysku na jednostkę produkcji.

Rentowność wynosząca 30 procent charakteryzuje wyniki działalności przedsiębiorczej, co odpowiada rentowności 30 rubli za każde 100 rubli zainwestowanych w biznes.

Nieracjonalne wykorzystanie zasobów jest przyczyną spadku wartości wskaźnika, a ich efektywne i oszczędne wykorzystanie przyczynia się do wzrostu rentowności działalności podstawowej. Formuła bilansu pozwala przedsiębiorcy określić zasadność działania w obranym kierunku, a także określić, czy opłaca się mu kontynuować taką działalność, czy też lepiej się przeprofilować.

Jak obliczyć

Aby określić wartość wskaźnika ekonomicznego, należy znaleźć iloraz wskaźnika rentowności i skorygowanej o sto procent wysokości kosztów, ogólnych kosztów produkcyjnych i administracyjnych.

Aby określić zysk, należy znaleźć różnicę między dochodem a sumą kosztów i wszystkimi rodzajami kosztów zapewnienia produkcji. O koszt decydują bezpośrednie koszty realizacji pomysłu na biznes, obejmujące zakup i dostawę surowców, materiałów, robocizny i wsparcia produkcyjnego.

Jaka jest rentowność podstawowej działalności

Przy obliczaniu kosztów ogólnych uwzględnia się koszty użyteczności publicznej, energię elektryczną, artykuły papiernicze, sprzątanie i wynagrodzenie pracowników zapewniających utrzymanie procesów biznesowych. Przy ustalaniu wysokości kosztów administracyjnych w kalkulacji uwzględnia się wszystkie koszty utrzymania personelu zakwalifikowanego jako administracyjne, w tym koszty podróży służbowych oraz finansowanie wystaw i konferencji.

Przeczytaj także: Osoba odpowiedzialna finansowo: kto może być, lista zgodnie z Kodeksem pracy Federacji Rosyjskiej

Rentowność działalności podstawowej pokazuje rentowność przedsiębiorstwa wyrażoną jako procent środków wydanych na zapewnienie osiągnięcia określonego wyniku pracy. Dla różnych obszarów biznesowych dopuszczalne są różne wartości wskaźnika. W przypadku niektórych branż formuła musi uwzględniać ryzyko, które należy uwzględnić.

Jaka wartość wskaźnika jest uważana za normalną?

Czynniki wpływające na rentowność działalności podstawowej

Jeżeli rentowność działalności produkcyjnej wynosi zero, wówczas można ją interpretować jako produkcję progową, ale nierentowną. Podmiot gospodarczy nie uzyskuje dochodu, ale nie ponosi strat finansowych zapewniając funkcjonowanie organizacji.

W warunkach gospodarka rynkowa Kluczowym parametrem oceny efektywności każdej organizacji jest jej rentowność. Aby zbudować skuteczny i zrównoważony decyzje zarządcze Konieczne jest okresowe analizowanie wyników finansowych firmy. W tym celu wykorzystuje się szereg wskaźników względnych i bezwzględnych. jest obowiązkowym elementem takiej analizy.

Specyfika wyprowadzania wzorów

Formuła rentowności pozwala uzyskać wskaźnik względny działalność gospodarcza przedsiębiorstwa wykazują stopień efektywności wykorzystania zasobów materialnych, pracy i finansowych.

Formułę definiuje się jako stosunek przychodów do aktywów lub przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten oznacza, że ​​produkcja i sprzedaż towarów lub świadczenie usług musi generować dochód dla firmy. Oznacza to, że produkcja jest nieopłacalna ten typ działalność nie przynosi spółce zysku. Jeżeli w wyniku obliczeń według wzoru rentowność będzie ujemna, spółka działa ze stratą.

Każde przedsiębiorstwo w swojej działalności koncentruje się na generowaniu dochodu. Jednocześnie dla jego menedżerów ważna jest nie tylko wysokość samego dochodu, ale także to, jakie zasoby zostały wykorzystane, aby tę kwotę uzyskać, ile pracy włożono, jakie koszty poniesiono. Porównanie dochodów z wydatkami i zaawansowanymi inwestycjami odbywa się za pomocą wzoru rentowności.

Podstawowe i dodatkowe wskaźniki rentowności

Obecnie stosuje się wiele rodzajów formuł - opłacalność produkcji, aktywa, produkty, sprzedaż itp. Wybór formuły zależy od specyfiki działalności przedsiębiorstwa i charakterystyki przeprowadzanej analizy.

Wszystkie formuły dzieli się zazwyczaj na te oparte na podejściu kosztowym, zasobowym oraz na podejściu charakteryzującym rentowność sprzedaży. Wszystkie przedsiębiorstwa przy kalkulacjach realizują swoje indywidualne cele i opierają się na różnych wskaźnikach ekonomicznych - kosztach, przychodach ze sprzedaży, przyciągniętych inwestycjach, kosztach kadry zarządzającej.

Formuła rentowności działalności podstawowej

Kalkulacja umożliwia analizę kryteriów kosztowych i pokazanie wyników nie tylko głównej działalności przedsiębiorstwa, ale także kanałów sprzedaży. Pod uwagę brane są w tym przypadku koszty wytworzenia i sprzedaży podstawowego produktu.

Wskaźnik oblicza się jako stosunek zysku ze sprzedaży produktów przedsiębiorstwa do kosztów, na który składają się:

• koszt sprzedanych produktów, świadczonych usług, wykonanej pracy;
• koszty działań handlowych i zarządczych.

Końcowy wskaźnik odzwierciedla zdolność przedsiębiorstwa do samodzielnego płacenia rachunków.

Formuła: rentowność podstawowej działalności = zysk ze sprzedaży/koszty.

Przy ustalaniu wskaźników nie bierze się pod uwagę czasu, jaki upłynął pomiędzy procesem produkcji a sprzedażą.

Formuła zwrotu z kapitału własnego

Miarą jest zwrot z kapitału własnego zysk netto w stosunku do kapitałów własnych przedsiębiorstwa. Określa stopień zwrotu inwestora, właściciela firmy i wskazuje efektywność inwestycji. Formuła ta pokazuje wynik wykorzystania nie całego kapitału, a jedynie tej części, którą zainwestował właściciel firmy.

Formuła: zwrot z kapitału własnego = zysk netto / kapitał własny.

Aby móc operować danymi w procentach, uzyskany współczynnik należy pomnożyć przez 100.

Formuła zwrotu sprzedaży

Ten wskaźnik określa wyniki finansowe praca przedsiębiorstwa pokazuje, jaka część przychodów stanowi zysk. Współczynnik ma wiele odmian, ponieważ uwzględnia różne rodzaje zysku. Najczęściej stosowanym poziomem sprzedaży jest dochód netto lub zysk brutto.

Formuła: rentowność sprzedaży według zysku brutto = zysk brutto/przychód.

Zysk brutto to różnica między otrzymanym dochodem a stratą. Aby określić współczynnik, informacje zawarte w sprawozdania finansowe zgodnie z formularzem nr 2. Uzyskany wynik zależy od dziedziny działalności przedsiębiorstwa. Wyższe współczynniki powinny mieć przedsiębiorstwa o długim cyklu produkcyjnym, nieco niższe – przedsiębiorstwa prowadzące działalność o wysokich obrotach. Kalkulacja ta pokazuje, czy firma powinna podążać w wybranym kierunku itp.

Wzór marży brutto

Współczynnik odzwierciedla kwotę zysku brutto przypadającą na każdy rubel przychodów przedsiębiorstwa ze sprzedaży. Jest to integralny element analizy finansowej, który odzwierciedla efektywność organizacji. Często wykorzystuje się go w analizach makroekonomicznych do oceny funkcjonowania dużych przedsiębiorstw lub nawet sektorów gospodarki, gdy trudno jest ocenić poziom rentowności.

Formuła: Marża brutto = Zysk brutto / Przychody ze sprzedaży

Zysk brutto oblicza się jako różnicę pomiędzy przychodem ze sprzedaży towarów (usług) a kosztem. Wskaźnik można również wyliczyć na podstawie danych bilansowych spółki.

Przychód brutto= strona 2100, formularz nr 2 / strona 2110, formularz nr 2.

Jeśli za pewien okres Z biegiem czasu można zaobserwować pozytywną tendencję wzrostową tego współczynnika, co wskazuje na wzrost efektywności produkcji i minimalizację kosztów towarów. Spadek wskaźnika wskazuje na nieefektywne wykorzystanie głównych aktywów przedsiębiorstwa i wzrost kosztów wytworzenia głównych produktów.

Interpretacja współczynnika

Obszary zastosowań

Obliczanie rentowności, podobnie jak , służy do określenia poziomu rozwoju przedsiębiorstwa wśród konkurentów, porównania poszczególnych produktów lub grup oraz oceny pracy działów marketingu i sprzedaży.

Ważny: jeśli porównujemy firmy o tej samej branży, obowiązuje ich jedna zasada – im mniejszy udział przychodów w przychodach (i rentowności), tym gorzej idzie działalność firmy, gdyż do przychodów zalicza się duży udział wydatki.

Niski poziom rentowności może także świadczyć o źle wybranej strategii rozwoju i ustalaniu priorytetów, czy też ustalaniu nieprawidłowych cen.

Spadek tego wskaźnika w ciągu kilku miesięcy powinien być sygnałem konieczności przeglądu pracy firmy, zmiany polityki asortymentowej i rezygnacji z produktów marginalnych. To powód, aby pomyśleć o optymalizacji kosztów i znalezieniu nowych dróg rozwoju.

Jeśli wskaźniki są niskie, musisz także kontynuować analizę finansową, przestudiuj bardziej szczegółowo inne współczynniki. Badanie rezerw produktów, logistyki, marketingu i grup produktów może dostarczyć jaśniejszych informacji o przyczynach nieefektywnej pracy. Ranking pozycji produktowych pozwoli na identyfikację produktów problematycznych, konieczne jest natomiast zbadanie wolumenu sprzedaży i roli taktycznej w portfelu produktowym.

Taka analiza pozwala określić efektywność zarządzania, gdyż wysokość rentowności zależy od podjęcia decyzji zarządczych. Wartość rentowności można ocenić długoterminowe działanie firmy, jej zdolność do uzyskania wystarczającej kwoty dochodu przy przyciąganiu inwestycji. Dla większości pożyczkodawców i inwestorów dostarczających aktywa finansowe przedsiębiorstwom wskaźnik ten jest bardziej wiarygodnym wskaźnikiem niż siła finansowa czy płynność.

Sposoby na zwiększenie rentowności sprzedaży

Jeżeli z każdym okresem sprawozdawczym rentowność sprzedaży maleje, konieczna jest zmiana strategii działania. Przyjrzyjmy się sposobom poprawy wyników sprzedaży:

1. rozszerzenie polityki asortymentowej, wprowadzenie nowych produktów;
2. wprowadzenie dodatkowych możliwości dla kupujących;
3. wybór „produktów towarzyszących” (na przykład sprzedając buty, zaoferuj kupującemu produkt do ich pielęgnacji);
4. wprowadzenie nowych produktów i produktów ekskluzywnych;
5. przeprowadzenie analizy firmy, identyfikacja pozycji produktowych charakteryzujących się wysokimi marżami i zwiększenie ich udziału w całkowitym wolumenie zakupów;
6. motywowanie menedżerów do optymalizacji sprzedaży;
7. zarządzanie przepływem towarów.

Formuła opłacalności produkcji odgrywa dużą rolę we współczesnym stan rynku gdy menedżer musi stale poszukiwać niestandardowych rozwiązań, aby zapewnić rentowność i stabilność finansową przedsiębiorstwa.

Zapisz artykuł za pomocą 2 kliknięć:

Rentowność jest ogólnym kryterium efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa. Im jest ona wyższa, tym bardziej udane działania organizacje. Aby zwiększyć ten wskaźnik, należy stale poszukiwać nowych dróg rozwoju i korygować strategię biznesową.

W kontakcie z

Generowanie dochodu jest jednym z głównych celów tworzenia organizacja handlowa. W idealne warunki poziom przychodów powinien znacznie przewyższać koszty produkcji. Oznacza to, że każdy przedsiębiorca powinien dążyć do redukcji kosztów w celu zwiększenia rentowności przedsiębiorstwa. Do oceny wyniku działalności gospodarczej wykorzystuje się wskaźniki finansowe i ekonomiczne. Każdy ze wskaźników posiada unikalną formułę obliczeniową, która pozwala poznać mocne strony i Słabości stworzony projekt. W artykule proponujemy rozważyć kwestię sposobu obliczania rentowności przedsiębiorstwa i omówić interpretację uzyskanych wyników.

Rentowność działalności podstawowej jest wskaźnikiem pozwalającym ocenić zysk, jaki przedsiębiorstwo przynosi ze swojej działalności podstawowej

Rentowność podstawowej działalności w bilansie: definicja

Wskaźnik ten wyraźnie pokazuje różnicę pomiędzy przychodami firmy a bieżącymi kosztami. Samo słowo „rentowność” ma pochodzenie niemieckie i dosłownie oznacza „dochód”. Korzystanie z tego wskaźnika pozwala nie tylko poznać skuteczność obranej przez zarząd firmy strategii, ale także określić efektywność inwestycji kapitałowych. Przy sporządzaniu obliczeń dotyczących efektywności działań biznesowych stosuje się specjalną formułę. Takie podejście pozwala na uzyskanie informacji o wynikach inwestycyjnych, handlowych i produkcyjnych przedsiębiorstwa.

Poziom rentowności odzwierciedla wysokość przychodów uzyskanych z inwestycji Pieniądze, w celu zapewnienia procesu produkcyjnego.

Niski poziom tego wskaźnika świadczy o niskiej efektywności działalności produkcyjnej. Oznacza to, że sprzedawane produkty przynoszą minimalne zyski w porównaniu do poczynionych prognoz. Poziom rentowności wynoszący trzydzieści procent wskazuje, że inwestycja w wysokości stu rubli pozwala uzyskać dodatkowe trzydzieści rubli dochodu.

Należy w tym miejscu zaznaczyć, że niewłaściwe wykorzystanie posiadanego majątku może prowadzić do stopniowego zmniejszania się wskaźnika. Właściwe podejście do wykorzystania zasobów pozwala zwiększyć poziom rentowności i ogólną rentowność przedsiębiorstwa. Przeprowadzenie dogłębnej analizy pozwala dowiedzieć się, jak skuteczna jest wybrana strategia. Wyniki badania stanowią podstawę do dalszego rozwoju firmy. W przypadku uzyskania wartości ujemnych przedsiębiorca może zmienić główny kierunek działalności firmy lub wybrać inną strategię rozwoju.

Wzór obliczeniowy

Należy zauważyć, że omawiany wskaźnik jest stosowany jako wskaźnik ekonomiczno-finansowy. Każdy z tych rodzajów rentowności ma unikalną specyfikę. Aby określić wartość wskaźnika ekonomicznego, należy od całkowitego zysku przedsiębiorstwa odjąć wszystkie ogólne koszty produkcji. Otrzymaną wartość należy pomnożyć przez sto procent. Zysk to różnica między przychodem uzyskanym w określonym czasie a kosztem procesu produkcyjnego. Dość często przy takich obliczeniach stosuje się wskaźnik, taki jak koszt procesu produkcyjnego. Wskaźnik ten obejmuje koszty zakupu i transportu materiałów eksploatacyjnych i surowców, a także koszty pracy.

Pozycja kosztów ogólnych obejmuje koszty opłacenia rachunków za energię elektryczną i inne media oraz zakupy materiały piśmienne oraz sprzątanie obiektu. Często w Ten artykuł koszty inwestowane są w płacenie pracownikom, którzy biorą udział w obsłudze procesów biznesowych. O wysokości kosztów administracyjnych możesz dowiedzieć się, sumując wszystkie wydatki na utrzymanie pracowników administracyjnych. W tym artykule należy uwzględnić koszty związane z finansowaniem różnorodnych wydarzeń realizowanych przez firmę.

Rentowność jest wskaźnikiem efektywności przedsiębiorstwa

Akty regulacyjne

Dla każdego sektora biznesowego ustalane są określone standardy poziomu rentowności. Należy w tym miejscu zaznaczyć, że informacje o zasadach i trybie sporządzania obliczeń nie są dostępne w aktualnym stanie przepisy prawne. Wyjaśnia to fakt, że taka analiza jest przeprowadzana przez firmę niezależnie. Uzyskane tą metodą informacje o wykonywaniu działalności gospodarczej nie wymagają przekazywania organom kontrolnym.

Jedynym dokumentem zawierającym zalecenia dotyczące sporządzania obliczeń jest Rozporządzenie Ministra Finansów pod numerem „90n”. W tym dokumencie opisano procedurę sporządzania obliczeń, które pozwalają się dowiedzieć wydajność ekonomiczna działalności firmy.

O czym świadczą zmiany wskaźnika?

Rentowność podstawowej działalności pokazuje poziom rentowności przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten wyrażony jest jako procent środków wydanych na osiągnięcie celu. Może to być albo wzrost wolumenu sprzedaży, albo praca ogólna produkcja. Należy zaznaczyć, że dla każdego obszaru działalności biznesowej zostały ustalone odrębne standardy. W niektórych przypadkach przy interpretacji uzyskanych wyników należy wziąć pod uwagę poziom ryzyka w danej branży. Poziom dochodów osiąganych przez spółkę musi pokrywać związane z tym ryzyko.

Ponad normę

Poziom rentowności może być dodatni, ujemny lub równy zeru. Wynik zerowy oznacza, że ​​uzyskany dochód wystarcza jedynie na pokrycie wszystkich kosztów związanych z produkcją. Firmy o podobnym wskaźniku nie mają przychodów, ale zarobione środki wystarczą na dalsze funkcjonowanie. Wynik powyżej zera oznacza, że ​​wielkość uzyskanego zysku jest znacznie wyższa od kosztów wytworzenia. Zarobione pieniądze można przeznaczyć na dalszy rozwój firmy lub unowocześnienie produkcji.

Poniżej średniej

Ujemny poziom rentowności wskazuje, że dana organizacja wydaje na proces produkcyjny duże sumy, których nie można pokryć bieżącymi dochodami. W takim przypadku konieczna jest wnikliwa analiza działań biznesowych w celu zidentyfikowania obszarów problematycznych.

Tendencja do wzrostu

Za pozytywny czynnik wskazujący na poprawę kondycji finansowej przedsiębiorstwa uważa się rosnącą dynamikę wskaźnika. W idealnych warunkach rynkowych każda firma powinna dążyć do systematycznego zwiększania swojej rentowności.

Rentowność kalkulowana jest na podstawie danych z rachunku zysków i strat (P&L, PL) i/lub danych bilansowych (BS, BS)

Tendencja do spadku

Spadek rentowności można uznać za niską skuteczność decyzji administracyjnych i błędny wybór strategie rozwoju firmy. W przypadku zidentyfikowania negatywnej dynamiki zaleca się jak najszybsze opracowanie strategii, która zmieni obecną sytuację. W przeciwnym razie rosnące koszty mogą wymusić konieczność likwidacji przedsiębiorstwa.

Znaczenie rentowności dla rozwoju organizacji

Rentowność działalności produkcyjnej można zwiększyć poprzez obniżenie kosztów procesu produkcyjnego. To proces produkcyjny jest głównym czynnikiem wpływającym na zysk. Należy również wziąć pod uwagę, że obniżenie kosztów zapewnienia produkcji może mieć wpływ na jakość wytwarzanych produktów. Produkty o niskiej jakości będą mniej popularne wśród konsumentów, co negatywnie wpłynie na przychody firmy. Oznacza to, że aby zapewnić wysoką rentowność, należy znaleźć sposoby na redukcję kosztów, które nie wpływają na jakość samego produktu.

Dodatnia dynamika wzrostu tego wskaźnika wskazuje na wzrost jakości wytwarzanych towarów i spadek kosztów ich wytworzenia. Czynniki te wpływają na wzrost przepływów pieniężnych uzyskiwanych przez spółkę. Odwrotna dynamika wskazuje na następujące problemy:

1. Spadek jakości produktu.
2. Zwiększone koszty produkcji.
3. Irracjonalne wykorzystanie aktywów i kapitał obrotowy.

Rodzaje rentowności

Zauważyliśmy już powyżej, że wskaźniki wydajności firmy mają silny związek z rodzajem prowadzonej działalności. Oznacza to, że w różnych obszarach działalności wykorzystywane są różne rodzaje rentowności. Różnica współczynników wymaga stosowania różnych wzorów podczas wykonywania obliczeń.

Jednym z ważnych wskaźników ekonomicznych jest wskaźnik całkowitego zwrotu z aktywów. Wskaźnik ten obejmuje wszystkie aktywa obrotowe i trwałe wykorzystywane do generowania przychodów. Aby określić wartość tego współczynnika, należy poznać stosunek zysku firmy (przed opodatkowaniem) do całkowitej wartości aktywów zapisanych w bilansie konkretnej organizacji. Z reguły takich obliczeń dokonuje się raz w roku. Takie podejście pozwala ocenić dynamikę efektywności wykorzystania majątku na przestrzeni kilku lat. O poziomie opłacalności tworzenia środków trwałych można dowiedzieć się, dzieląc dochód firmy przez średnią cenę środków otrzymanych w danym okresie.

Kolejnym ważnym wskaźnikiem jest wskaźnik rentowności produktu. Wskaźnik ten pokazuje różnicę pomiędzy przychodem uzyskanym ze sprzedaży produktów rynkowych a kosztem wytworzenia. Przeprowadzenie takiej analizy pozwala dowiedzieć się, jak opłacalne jest dla firmy wytwarzanie określonego produktu.

Wskaźnik odzwierciedla ogólne trendy firmy

Na szczególną uwagę zasługuje poziom opłacalności produkcji. Przeprowadzenie takiej analizy pozwala dowiedzieć się, jak opłacalna jest dana branża. Wartość tego wskaźnika zależy od wyniku odjęcia kosztów produkcji od uzyskanego zysku. Wynik pozytywny Takie kalkulacje wskazują na opłacalność obranego kierunku. Obniżenie kosztów produktów i podniesienie ich jakości może znacznie zwiększyć ten wskaźnik. Dzięki takim kalkulacjom zarząd firmy może poznać wysokość zysku uzyskanego z majątku trwałego.

Rentowność może mieć zarówno ogólną, jak i czysty wygląd. Aby określić ogólną rentowność, należy podzielić zysk księgowy przez sumę aktywów. Rentowność netto równy wynikowi podziału zysku netto przez aktywa. Jak aktywa netto uwzględnia się całkowitą kwotę aktywów trwałych i obrotowych, od której należy odjąć bieżące zadłużenie. Taka analiza pozwala dowiedzieć się, jaką wysokość osiąga się przychodem lokując kapitał w majątek przedsiębiorstwa.

Wskaźnik kapitału własnego to stosunek zysku netto do majątku trwałego. Wskaźnik ten służy do odzwierciedlenia efektywności wykorzystania środków własnych. Ostatnim rodzajem tego wskaźnika ekonomicznego jest poziom opłacalności działalności inwestycyjnej. Wskaźnik ten pokazuje wysokość dochodu uzyskanego z inwestycji kapitałowych.

Wszystkie powyższe wskaźniki można podzielić na trzy poszczególne kategorie. Pierwsza kategoria obejmuje wskaźniki pokazujące związek między uzyskiwanymi dochodami a wolumenem sprzedanych towarów. Druga kategoria wskaźników służy do odzwierciedlenia kwoty zysku brutto uzyskanego ze sprzedaży produktów rynkowych. Do ostatniej grupy zaliczają się wskaźniki pokazujące różnicę pomiędzy bieżącymi dochodami a kosztami produkcji.

Wzór obliczeniowy, parametry

Omawiany wskaźnik jest używany podczas przewodzenia ocena ekonomiczna wydajność organizacji produkcyjnej. Dokonując takich obliczeń wykorzystuje się dane ze sprawozdań finansowych. Wzór na obliczenie salda jest następujący: „STR2200/STR2110*100%”. Jednak w niektórych przypadkach bardziej właściwe jest oszacowanie stosunku wielkości uzyskanego zysku do kosztów produkcji. Przy stosowaniu tej metody stosuje się wzór: „PR/(C+P)*100%”. Przyjrzyjmy się, co oznacza każdy parametr w tym wzorze:

1. "ITP"- zysk uzyskany w wyniku podstawowej działalności spółki.
2. "Z" - wartość kosztu wytworzonego towaru.
3. "R"— aktualny poziom wydatków firmy.

Rentowność podstawowej działalności firmy jest przydatna dla właściciela lub inwestorów do oceny sukcesu firmy przy wyborze alternatywnego biznesu lub wyborze projektu inwestycyjnego

Ostatni parametr zawiera nie tylko koszty produkcji, ale także koszty związane z działalnością administracyjną przedsiębiorstwa. Należy zaznaczyć, że każdy parametr wykorzystany w obliczeniach jest istotny dla samego przedsiębiorstwa. Kosztem procesu produkcyjnego jest suma wydatków bezpośrednich. Do tej kategorii zaliczają się wydatki na zakup surowców i płatności aktywność zawodowa pracownicy zatrudnieni w proces produkcji.

Wydatki na rachunki za media i sprzątanie pomieszczeń zaliczane są do ogólnych kosztów produkcji. Dodatkowo w artykule tym mogą zostać uwzględnione koszty utworzenia funduszu wynagrodzeń dla pracowników nie zaangażowanych w proces produkcyjny. Dokonując obliczeń bardzo ważne jest uwzględnienie kosztów administracyjnych. W pozycji tej mogą znajdować się premie dla wszystkich pracowników, wynagrodzenia pracowników administracyjnych oraz koszty różnych wydarzeń.

Wnioski (+ wideo)

W tym artykule omówiliśmy kwestię sposobu obliczania rentowności działalności podstawowej, wzór na bilans oraz dodatkową metodologię zestawiania obliczeń. Zaleca się przeprowadzanie takiej oceny przynajmniej raz w roku, niezależnie od głównej działalności organizacji. Wydarzenia te pozwalają poznać mocne i słabe strony założonego biznesu, a także zidentyfikować czynniki, które mają bezpośredni wpływ na poziom rentowności firmy. Informacje o wynikach ekonomicznych i działalność finansowa powinny stanowić podstawę strategii, która będzie wykorzystywana w dalszym rozwoju firmy. W przypadku zidentyfikowania negatywnych wyników właścicielowi firmy zaleca się ocenę perspektyw na przyszłość i zastanowienie się nad zmianą głównego kierunku rozwoju firmy.

Każde przedsiębiorstwo w procesie działalności gospodarczej dąży do osiągnięcia zysku ze swojej działalności. Idealna formuła dla każdej firmy będzie to uzyskanie jak największego dochodu i wydanie na to minimum zasobów.

Co służy do oceny?

Aby ocenić działalność przedsiębiorstwa, różnorodne czynniki gospodarcze i wskaźniki finansowe: koszt produkcji, wskaźnik rentowności produkcji, marża sprzedaży, obrót gotówkowy, przepływ kapitału i wiele innych. Każdy taki wskaźnik ma swoją własną metodę obliczeniową, na przykład w celu określenia rentowności stosuje się wzór na rentowność głównej działalności przedsiębiorstwa.

Rentowność produkcji i przedsiębiorstwa

Sam termin „rentowność” ma niemieckie korzenie i oznacza „rentowność”. Oceniając rentowność można wyciągnąć wnioski na temat efektywności wykorzystania środków w przedsiębiorstwie. Ale jak obliczyć opłacalność produkcji?

Wskaźnik ten określa zysk, jaki producent uzyskał na jednostkę swoich kosztów. Oznacza to, że na przykład, jeśli rentowność wynosi 20%, wówczas przedsiębiorstwo otrzymało 20 rubli zysku za każdego rubla wydanego na towary lub świadczenie usług. Im niższa rentowność, tym mniej firma zarabia na jednej konwencjonalnej jednostce produkcyjnej. Tezy te potwierdza formuła rentowności głównej działalności przedsiębiorstwa.

Wskaźniki rentowności nazywane są również wskaźnikami rentowności. Tak naprawdę efektywność i jakość zarządzania przedsiębiorstwem można określić poprzez obliczenie rentowności podstawowej działalności przedsiębiorstwa. Wzór do obliczeń podano w dalszej części artykułu. Jeśli nie zostaną racjonalnie wykorzystane, rentowność spadnie. A dzięki efektywnemu i ekonomicznemu wykorzystaniu surowców i innych wartości będzie się rozwijać.

Wzór na opłacalność produkcji pomoże Ci poznać poziom rentowności, na podstawie którego będziesz mógł ocenić, czy opłaca się prowadzić taką działalność, czy też konieczne jest przekierowanie produkcji w innym kierunku. Innymi słowy, za pomocą matematyki można uzasadnić wykonalność lub nieopłacalność prowadzenia określonego rodzaju działalności.

Kalkulacja rentowności

Wzór na rentowność głównej działalności przedsiębiorstwa, który pokaże wynik w postaci procentów, jest następujący:

R. główny = ((Zysk z działalności operacyjnej) / (Koszt wytworzenia + + Koszty administracyjne)) * 100%,

• Zysk z działalności podstawowej = (Dochód przedsiębiorstwa z działalności podstawowej) - (Koszt produkcji + Ogólne koszty produkcji + Koszty administracyjne).
• Koszt produkcji to bezpośrednie koszty prowadzenia działalności (wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w proces produkcyjny, koszty zakupu i dostawy surowców, materiałów zużywanych w produkcji itp.).
• Ogólne koszty produkcji - obejmują koszty energii elektrycznej, mediów, papieru, usług sprzątania, wynagrodzenia personelu niezwiązanego bezpośrednio z procesem produkcyjnym, ale zatrudnionego przy obsłudze procesów biznesowych (sekretarki, technicy, sprzątaczki, ochroniarze i inni), jak również oraz inne koszty, których nie można zakwalifikować jako bezpośrednie.
• Koszty administracyjne to koszty utrzymania personelu administracyjnego i kierowniczego, odbywania spotkań i konferencji, nagradzania pracowników za wysokie osiągnięcia, organizacji zawodów sportowych i innych wydarzeń, wyjazdów na różne konferencje dla dyrektorów, a także inne koszty ponoszone przez przedsiębiorstwo w celu organizacji produkcji proces.

Aby zobaczyć współczynnik, oblicza się wzór rentowności głównej działalności przedsiębiorstwa bez mnożenia przez 100%.

Zasadniczo obliczenia te nadają się również do innych rodzajów rentowności, tylko z pewnymi modyfikacjami. I tak na przykład wzór na opłacalność produkcji wygląda następująco:

P pr. = ((Zysk ze sprzedaży towarów) / (Koszt wytworzenia towarów + Ogólne koszty produkcji związane z produkcją towarów + Wydatki administracyjne związane z produkcją towarów)) * 100%.

Jaki poziom rentowności uważa się za normalny?

Pierwszym krokiem jest rozważenie głównych wartości wskaźnika rentowności. Najwięcej może przyjąć rentowność działalności podstawowej, której wzór obliczeniowy podano powyżej różne znaczenia. Jeśli współczynnik jest niższy od zera, oznacza to, że firma wydaje więcej pieniędzy na produkcję towarów lub usług, niż później zarabia na ich sprzedaży.

Współczynnik równy 0 oznacza, że ​​przedsiębiorstwo nie osiąga zysku, ale też nie ponosi strat finansowych na swojej działalności.

Jeżeli rentowność jest powyżej 0, wówczas firma działa z zyskiem.

Należy wziąć pod uwagę, że różne obszary działalności mają własną akceptowalną rentowność głównej działalności, której wzór obliczeniowy to wskazuje. Istnieją branże, w których konieczne jest pokrycie ryzyk, na jakie napotykają producenci w określonych obszarach swojej działalności.

Rosja nie jest wyjątkiem. W przedsiębiorstwach prowadzących różną działalność wskaźniki rentowności mogą się znacznie różnić. Jednak firma o niższej rentowności nie zawsze będzie mniej skuteczna. Składa się na to szereg przyczyn związanych z obrotem kapitałowym i innymi cechami funkcjonowania przedsiębiorstw różne branże gospodarka.

Normalna rentowność w zakresie materiałów budowlanych i innej produkcji

Zatem w branżach produkcji materiałów budowlanych, a także w tych, które mają duży potencjał transportowy do innych krajów, średnie wskaźniki rentowności kształtują się na następującym poziomie:

• eksploatacja rurociągów naftowych i gazowych (80-90%);
• produkcja wyrobów cementowych (80-85%);
• produkcja nawozów (80-85%);
• produkcja i przetwórstwo metali nieżelaznych (60-65%);
• produkcja wyrobów walcowanych z metali (35-40%).

Normalna rentowność w bankowości

W dziedzinie usług bankowych i instytucji finansowych w Federacji Rosyjskiej obserwuje się następujące wskaźniki:

• usługi rozliczeniowe (65-70%);
• obsługa obrotu na rynkach finansowych (55-60%);
• prowadzenie rejestrów na rynku papierów wartościowych (40-45%).

Normalna opłacalność dóbr konsumowanych przez ludzi

Produkcja towarów konsumowanych przez ludność ma następujące wskaźniki rentowności:

• produkcja wyrobów tytoniowych (40-42%);
• browarnictwo (25-30%);
• produkcja sprzętu AGD (20-25%).

Pułapki wskaźnika rentowności

Pomimo tego, że wzór na rentowność głównej działalności przedsiębiorstwa jest dość prosty i zrozumiały, nie można patrzeć bezpośrednio na ostateczny wskaźnik.

Metod analizy rentowności jest wiele, co charakteryzuje szeroki zakres różne rodzaje jego wskaźniki.

Przede wszystkim ważna jest ocena i porównanie wielkości sprzedaży różne okresy, a także prześledzić te okresy. Często zdarza się, gdy dobry i obiecujący biznes staje się nierentowny właśnie z powodu nieprawidłowego podejścia do oceny wymaganej wielkości produkcji i sprzedaży towarów i usług.

Na przykład producent dowolnego produktu chciał zwiększyć zysk przedsiębiorstwa nie poprzez zmniejszenie poziomu kosztów produkcji, ale poprzez zwiększenie wielkości produkcji.

Wzór na opłacalność produkcji na ujściu pokaże, że rentowność może znacznie spaść lub nawet być ujemna. Z czym to się wiąże? Jest wiele czynników. Zawsze istnieje możliwość utraty rynków zbytu lub ich niedoboru wolumenowego. Relacje ze sprzedawcami mogą się pogorszyć lub rynek po prostu nie potrzebuje wolumenu wytwarzanych produktów, ponieważ popyt jest ograniczony. W prostych słowach, jeśli nie ma kto sprzedać produktu, to dlaczego nie trzeba go produkować. W przypadku nadwyżki produkcji towar po prostu będzie leżał w magazynach i się psuł.

Należy również wziąć pod uwagę tempo obrotu kapitałem. W pierwszym przykładzie należy przeanalizować przedział czasowy pomiędzy początkowym zakupem surowców a momentem otrzymania pieniędzy za wytworzone produkty. Będzie to pełny cykl produkcyjny. Rentowność wytworzenia 1 produktu może wynosić np. 50%. Jeśli obrót produktem jest długi, a wielkość produkcji jest ograniczona, w rzeczywistości zysk może być zbyt mały, aby pokryć wszystkie bieżące wydatki. Oznacza to, że znak rentowności na poziomie 50% może w ogóle nie wskazywać na sukces przedsiębiorstwa, ale po prostu charakteryzuje specyfikę branży i metod produkcji.

Jak prawidłowo stosować wskaźnik opłacalności produkcji?

Jednym z nich jest oczywiście opłacalność produkcji najważniejsze wskaźniki, z którego można przeanalizować efektywność przedsiębiorstwa i wyciągnąć wszelkie wnioski na temat samego procesu produkcyjnego.

Analizując działalność dowolnego przedsiębiorstwa, nie wystarczy po prostu wiedzieć, jak obliczyć rentowność głównej działalności, trzeba pamiętać o innych wskaźnikach, a także o różnych.Nie da się wydobyć rentowności z cały system wskaźników, w których jest uwzględniony. Obejmuje to stabilność finansową, płynność, wypłacalność itp. Ponadto konieczne jest przeprowadzenie bilansu pionowego przedsiębiorstwa, wykorzystanie wskaźników finansowych, takich jak obrót kapitałowy, przepływ aktywów.

Tylko w tym przypadku można w pełni ocenić wskaźnik rentowności, określić przesłanki dla tego poziomu i sposoby skutecznego jego zwiększania.

W systemie wskaźników efektywności przedsiębiorstwa najważniejsze miejsce należy do rentowności.

Rentowność oznacza wykorzystanie środków, w ramach którego organizacja nie tylko pokrywa swoje koszty dochodami, ale także osiąga zysk.

Rentowność, tj. rentowność przedsiębiorstwa, można ocenić za pomocą wskaźników bezwzględnych i względnych. Wskaźniki bezwzględne zysku ekspresowego i są mierzone w wartościach pieniężnych, tj. w rublach. Wskaźniki względne charakteryzują rentowność i są mierzone w procentach lub jako współczynniki. Wskaźniki rentowności podlegają znacznie mniejszemu wpływowi niż poziomy zysków, ponieważ wyrażane są różnymi wskaźnikami zysku i funduszy zaawansowanych(kapitał), lub poniesione zyski i wydatki(koszty).

Analizując obliczone wskaźniki rentowności należy porównać z planowanymi, z odpowiednimi wskaźnikami z poprzednich okresów, a także z danymi innych organizacji.

Zwrot z aktywów

Najważniejszym wskaźnikiem jest tutaj zwrot z aktywów (zwany inaczej zwrotem z majątku). Wskaźnik ten można wyznaczyć za pomocą następującego wzoru:

Zwrot z aktywów to zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa podzielony przez Średnia wartość aktywa; wynik pomnóż przez 100%.

Zwrot z aktywów = (zysk netto / średnioroczne aktywa) * 100%

Ten wskaźnik charakteryzuje zysk uzyskany przez przedsiębiorstwo z każdego rubla, zaliczki na utworzenie majątku. Zwrot z aktywów wyraża miarę rentowności w danym okresie. Zilustrujmy procedurę badania wskaźnika zwrotu z aktywów na podstawie danych analizowanej organizacji.

Przykład. Wstępne dane do analizy zwrotu z aktywów Tabela nr 12 (w tysiącach rubli)

Wskaźniki		Faktycznie	Odchylenie od planu
5. Całkowita średnia wartość wszystkich aktywów organizacji (2+3+4)
(poz. 1/poz. 5)*100%

Jak widać z tabeli, rzeczywisty poziom zwrotu z aktywów przekroczył planowany poziom o 0,16 punktu. Bezpośredni wpływ na to miały dwa czynniki:

• ponadplanowy wzrost zysku netto w wysokości 124 tys. rubli. zwiększył poziom zwrotu z aktywów o: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 punktu;
• ponadplanowe zwiększenie majątku przedsiębiorstwa o kwotę 993 tys. rubli. obniżył poziom rentowności aktywów o: + 0,16 - (+ 0,57) = - 0,41 pkt.

Ogólny wpływ dwa czynniki (bilans czynników) wynosi: +0,57+(-0,41) =+0,16.

Zatem wzrost poziomu zwrotu z aktywów w stosunku do planu nastąpił wyłącznie dzięki wzrostowi wysokości zysku netto przedsiębiorstwa. Jednocześnie wzrost kosztów przeciętnych, innych, również obniżył poziom zwrot z aktywów.

Dla celów analitycznych, oprócz wskaźników rentowności całego zespołu aktywów, wyznaczane są także wskaźniki rentowności środków trwałych (funduszy) i rentowności kapitału obrotowego (aktywów).

Rentowność trwałych aktywów produkcyjnych

Przedstawmy wskaźnik rentowności środków trwałych produkcji (inaczej zwany wskaźnikiem rentowności kapitału) w postaci następującego wzoru:

Zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa pomnożono przez 100% i podzielono przez średni koszt środków trwałych.

Zwrot z aktywów obrotowych

Zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa pomnożony przez 100% i podzielony przez średnią wartość majątku obrotowego.

Zwrot z inwestycji

Wskaźnik zwrotu z zainwestowanego kapitału (zwrotu z inwestycji) wyraża efektywność wykorzystania środków zainwestowanych w rozwój danej organizacji. Zwrot z inwestycji wyraża się następującym wzorem:

Zysk (przed opodatkowaniem) 100% podzielony przez walutę (suma) bilansu pomniejszona o kwotę zobowiązań krótkoterminowych (suma piątej części pasywów bilansu).

Zwrotu z kapitału

Aby uzyskać przyrost poprzez wykorzystanie kredytu konieczne jest, aby stopa zwrotu z aktywów pomniejszona o odsetki od wykorzystania kredytu była większa od zera. W tej sytuacji efekt ekonomiczny uzyskany w wyniku wykorzystania kredytu przewyższy koszty pozyskania pożyczonych źródeł środków, czyli odsetki od kredytu.

Jest też coś takiego jak ramię dźwigni finansowej , czyli ciężar właściwy (udział) pożyczonych źródeł środków w całkowitej kwocie źródeł finansowych na tworzenie majątku organizacji.

Stosunek źródeł tworzenia aktywów organizacji będzie optymalny, jeśli zapewni maksymalny wzrost zwrotu z kapitału własnego w połączeniu z akceptowalną wielkością ryzyka finansowego.

W niektórych przypadkach wskazane jest, aby przedsiębiorstwo zaciągnęło kredyt nawet w warunkach, gdy kapitał własny jest wystarczający, gdyż zwrot z kapitału własnego wzrasta w związku z tym, że efekt inwestycji dodatkowe fundusze może być znacznie wyższa niż stopa procentowa za korzystanie z kredytu.

Wierzyciele tego przedsiębiorstwa, a także jego właściciele (akcjonariusze) spodziewają się uzyskania określonych przychodów z tytułu przekazania środków temu przedsiębiorstwu. Z punktu widzenia wierzycieli wskaźnik rentowności (ceny) pożyczonych środków będzie wyrażony wzorem:

Prowizja za korzystanie z pożyczonych środków (jest to zysk dla pożyczkodawców) pomnożona przez 100% podzielona przez kwotę pożyczonych środków długoterminowych i krótkoterminowych.

Zwrot z całkowitej inwestycji kapitałowej

Ogólnym wskaźnikiem wyrażającym efektywność wykorzystania całkowitej kwoty kapitału, jakim dysponuje przedsiębiorstwo, jest zwrot z całkowitej inwestycji kapitałowej.

Wskaźnik ten można określić za pomocą wzoru:

Wydatki związane z pozyskaniem pożyczonych środków powiększone o zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa pomnożony przez 100% podzielony przez kwotę całkowitego wykorzystanego kapitału (waluta bilansowa).

Rentowność produktu

Rentowność produktu (rentowność działalności produkcyjnej) można wyrazić wzorem:

Zysk pozostający do dyspozycji przedsiębiorstwa pomnożony przez 100% podzielony przez całkowity koszt sprzedane produkty.

W liczniku tego wzoru można również wykorzystać wskaźnik zysku ze sprzedaży produktów. Ta formuła pokazuje, ile zysku przedsiębiorstwo ma z każdego rubla wydanego na produkcję i sprzedaż produktów. Ten wskaźnik rentowności można określić zarówno dla organizacji jako całości, jak i dla jej poszczególnych działów, a także dla pewne gatunki produkty.

W niektórych przypadkach rentowność produktu można obliczyć jako stosunek zysku pozostającego do dyspozycji przedsiębiorstwa (zysku ze sprzedaży produktów) do wysokości przychodów ze sprzedaży produktów.

Rentowność produktu liczona jako całość dla danej organizacji zależy od trzech czynników:

• ze zmian w strukturze sprzedawanych produktów. Zwiększenie udziału bardziej dochodowych rodzajów produktów w ogólnej wielkości produkcji sprzyja podniesieniu poziomu rentowności produktów.;
• zmiany kosztów produktu mają odwrotny wpływ na poziom rentowności produktu;
• zmianę średniego poziomu cen sprzedaży. Czynnik ten ma bezpośredni wpływ na poziom rentowności produktów.

Zwrot ze sprzedaży

Jednym z najczęstszych wskaźników rentowności jest rentowność sprzedaży. Wskaźnik ten wyznacza się według następującego wzoru:

Zysk ze sprzedaży produktów (robot, usług) pomnożony przez 100% podzielony przez przychody ze sprzedaży produktów (robot, usług).

Rentowność sprzedaży charakteryzuje udział zysku w przychodach ze sprzedaży produktów. Wskaźnik ten nazywany jest również stopą rentowności.

Jeśli rentowność sprzedaży wykazuje tendencję spadkową, oznacza to spadek konkurencyjności produktu na rynku, gdyż świadczy o zmniejszeniu popytu na produkt.

Rozważ kolejność Analiza czynników wskaźnik rentowności sprzedaży. Zakładając, że struktura produktu pozostanie niezmieniona, określimy wpływ na rentowność sprzedaży dwóch czynników:

• zmiany cen produktów;
• zmiana kosztów produktu.

Oznaczmy rentowność sprzedaży odpowiednio okresu bazowego i okresu sprawozdawczego jako i .

Otrzymujemy wówczas następujące wzory wyrażające rentowność sprzedaży:

Przedstawiając zysk jako różnicę pomiędzy przychodem ze sprzedaży produktów a jego kosztem, otrzymaliśmy te same wzory w przekształconej postaci:

Legenda:

∆K— zmiana (wzrost) rentowności sprzedaży w analizowanym okresie.

Stosując metodę (metodę) podstawień łańcuchowych określimy w uogólnionej formie wpływ pierwszego czynnika – zmian cen produktów – na wskaźnik rentowności sprzedaży.

Następnie obliczymy wpływ na rentowność sprzedaży drugiego czynnika – zmian kosztów produktu.

Gdzie ∆K N— zmiana rentowności na skutek zmian cen produktów;

∆K S— zmiana rentowności w związku ze zmianami w . Łączny wpływ dwóch czynników (bilans czynników) jest równy zmianie rentowności w stosunku do jej wartości bazowej:

∆К = ∆К N + ∆К S,

Zatem zwiększenie rentowności sprzedaży osiąga się poprzez podwyższanie cen sprzedawanych produktów, a także obniżanie kosztu sprzedanych produktów. Jeżeli w strukturze sprzedawanych produktów wzrasta udział bardziej zyskownych rodzajów produktów, to okoliczność ta zwiększa także poziom rentowności sprzedaży.

Aby zwiększyć poziom rentowności sprzedaży, organizacja musi skupić się na zmianach warunków rynkowych, monitorować zmiany cen produktów, wdrażać stała kontrola kontrolować poziom kosztów produkcji i sprzedaży produktów, a także wdrażać elastyczną i racjonalną politykę asortymentową w zakresie produkcji i sprzedaży produktów.