Tekijäanalyysi - tämä on yksi tavoista vähentää ulottuvuutta, eli tuoda esiin koko ominaisuusjoukosta ne, jotka todella vaikuttavat riippuvaisen muuttujan muutokseen. Tai ominaisuuksien ryhmittelyt, jotka vaikuttavat samalla tavalla riippuvaisen muuttujan muutoksiin. Tai yksinkertaisesti samanlaisten muuttuvien ominaisuuksien ryhmittymiä. Oletetaan, että havaitut muuttujat ovat vain lineaarinen yhdistelmä joitain huomaamattomia tekijöitä.
Jotkut näistä tekijöistä ovat yhteisiä useille muuttujille, kun taas toiset ovat ominaisia vain yhdelle. Ne, jotka ilmenevät vain yhdessä, ovat ilmeisesti ortogonaalisia toisiinsa nähden eivätkä edistä muuttujien kovariaatiota, kun taas yhteiset vaikuttavat juuri tähän kovariaatioon. Tekijäanalyysin tehtävänä on nimenomaan palauttaa alkuperäinen tekijärakenne, joka perustuu havaittuun muuttujien kovariaatiorakenteeseen, huolimatta satunnaisista kovariaatiovirheistä, joita havaintojen tekemisessä väistämättä syntyy.
Minkä tahansa yrityksen päätavoite on löytää optimaalinen johdon päätöksiä tavoitteena on maksimoida voitot, jonka suhteellinen ilmaisu on kannattavuusindikaattorit.
Perusindikaattorit:
1. Taseen marginaali:
RB = kirjanpidollinen voitto / yleisen rahaston keskimääräisten vuosikustannusten ja standardoidun osan summa käyttöpääoma.
2.Myynnin tuotto:
R = myyntivoitto / myyntituotot.
3.Omaisuuden tuotto (Ra):
Ra = Pch / A.,
de A. - keskiarvo varat (taseen valuutta); Pch - yrityksen käytettävissä oleva voitto (nettovoitto)
4. Tuotteen kannattavuus:
R = myyntivoitto / täysi hinta 100%
Kannattavuusindikaattorit voidaan ryhmitellä neljään ryhmään:
Voiton perusteella lasketut indikaattorit;
Tuotantovarojen perusteella lasketut indikaattorit;
Kassavirtojen perusteella lasketut indikaattorit;
Indikaattorit lasketaan yksittäisten tuotetyyppien kannattavuuden perusteella.
Näiden indikaattoreiden käytön edut analyysissä piilevät mahdollisuudessa verrata suoritustehokkuutta ei vain yhden yrityksen sisällä, vaan myös moniulotteisen vertaileva analyysi useita yrityksiä useiden vuosien aikana. Lisäksi kannattavuusindikaattorit, kuten kaikki suhteelliset indikaattorit, edustavat tärkeitä tekijäympäristön ominaisuuksia yritysten voiton ja tulojen muodostukselle.
Analyyttisten menetelmien käytön ongelma tällä alueella on se, että kirjoittajat ehdottavat erilaisia lähestymistapoja paitsi perusindikaattorijärjestelmän muodostamiseen, myös menetelmiä kannattavuusindikaattoreiden analysointiin.
Käytä seuraavaa kustannus-hyötyanalyysiin tekijämalli:
R = (N - S)/N * 100
missä P on voitto; N - tulot; S - hinta.
Tässä tapauksessa hintamuutostekijän vaikutus tuotteisiin määritetään kaavalla:
RN = (N1-SO)/N1- (NO-SO)/NO
Näin ollen kustannusmuutostekijän vaikutus on:
RS = (N1 - S1)/N1 - (N1 - S0)/N1
Tekijänpoikkeamien summa antaa yleinen muutos kauden kannattavuus:
Tulos on kannattavuus tuotantoprosessi, se muodostuu käyttöpääoman tehostamiseen, kustannusten alentamiseen sekä tuotteiden ja yksittäisten tuotteiden kannattavuuden lisäämiseen liittyvien tekijöiden vaikutuksesta. Yrityksen kokonaiskannattavuus on tarkasteltava useiden määrällisten indikaattoreiden - tekijöiden - funktiona: tuotantoomaisuuden rakenne ja pääoman tuottavuus, standardoidun käyttöpääoman kiertokulku, myytyjen tuotteiden kannattavuus.
Kolmitekijäinen kustannus-hyötyanalyysimalli.
1. Tutkimus tuotteen kannattavuustekijän muutosten vaikutuksesta.
Ehdollinen kannattavuus lasketaan tuotteen kannattavuuden perusteella edellyttäen, että vain tuotteen kannattavuus on muuttunut ja kaikkien muiden tekijöiden arvot pysyvät perustasolla.
2. Pääomaintensiteetin muutosten vaikutusten selvitys.
Ehdollisen kannattavuuden laskeminen pääomaintensiteetin mukaan suoritetaan, mikäli kaksi tekijää on muuttunut - tuotteen kannattavuus ja pääomaintensiteetti, ja kaikkien muiden tekijöiden arvot ovat pysyneet perustasolla.
3. Käyttöpääoman kierron vaikutuksen selvitys.
Raportointikauden kannattavuus on laskettu. Sitä voidaan pitää ehdollisena kannattavuutena, mikäli tuotteen kannattavuuden, pääomaintensiteetin ja käyttöpääoman kierron kaikkien kolmen tekijän arvot ovat muuttuneet.
Viiden tekijän kustannus-hyötyanalyysimalli.
1. Tuotteiden materiaaliintensiteettitekijän muutosten vaikutusten tutkimus.
Ehdollinen kannattavuus lasketaan tuotteen materiaali-intensiteetin perusteella edellyttäen, että vain tuotteen materiaaliintensiteetti on muuttunut ja kaikkien muiden tekijöiden arvot ovat pysyneet perustasolla.
2. Tuotteiden työvoimaintensiteetin muutosten vaikutusten tutkimus.
Ehdollisen kannattavuuden laskeminen tuotteiden työvoimaintensiteetin perusteella suoritetaan edellyttäen, että sekä tuotteiden materiaali- että työvoimaintensiteetti ovat muuttuneet ja kaikkien muiden tekijöiden arvot ovat pysyneet perustasolla.
3. Tuotteiden alenemiskykytekijän muutosten vaikutusten tutkimus.
Ehdollisen kannattavuuden laskeminen tuotteiden poistointensiteetin perusteella suoritetaan edellyttäen, että tuotteen materiaaliintensiteetti, työvoimaintensiteetti ja poistointensiteetti ovat muuttuneet ja kaikkien muiden tekijöiden arvot ovat pysyneet perustasolla.
4. Kiinteän pääoman vaihtuvuustekijän muutosten vaikutusten selvitys.
Ehdollisen kannattavuuden laskenta suoritetaan kiinteän pääoman kiertonopeuden perusteella, mikäli materiaaliintensiteetti, työvoimaintensiteetti, tuotteiden poistointensiteetti ja kiinteän pääoman kiertonopeus ovat muuttuneet sekä käyttöpääoman kiertonopeuden arvo. on pysynyt perustasolla.
5. Käyttöpääoman vaihtuvuustekijän muutosten vaikutuksen selvitys.
Kannattavuusindikaattoreiden tasoon ja dynamiikkaan vaikuttavat koko tuotanto- ja taloudelliset tekijät: tuotannon ja johtamisen organisoinnin taso; pääoman rakenne ja sen lähteet; tuotantoresurssien käyttöaste; tuotteiden määrä, laatu ja rakenne; tuotantokustannukset ja tuotekustannukset; voitto toiminnan tyypin ja sen käytön suunnan mukaan.
Kannattavuusindikaattoreiden tekijäanalyysin metodologia mahdollistaa indikaattorin laskennan alkukaavojen hajottelun tuotannon tehostamisen ja taloudellisen toiminnan tehokkuuden lisäämisen kaikkien laadullisten ja määrällisten ominaisuuksien mukaan. Esimerkiksi kokonaiskannattavuuden (omaisuuden tuotto) analysoimiseksi voit käyttää kolmi- tai viisitekijämallia.
Mallin yksinkertaistamiseksi tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannukset vähennetään työvoimakustannuksiin, materiaalikustannuksiin ja käyttöomaisuuden poistoihin. Mallin käytännön soveltamiseksi materiaalikustannukset tulisi lisätä komponenttien ja puolivalmiiden tuotteiden, tuotantoluonteisten töiden ja palvelujen (joiden suorittavat kolmannet osapuolet tai yrityksen ydinliiketoimintaan kuulumattomat toimialat), polttoainekustannukset, ostettu energia jne. Työvoimakustannuksia tulisi täydentää sosiaalisiin tarpeisiin liittyvillä maksuilla. Lisäksi muut kustannukset tulisi ottaa huomioon erillisenä osana tai jakaa suhteellisesti pääkustannustyyppien kesken.
Kaikki käytetyt mallit perustuvat seuraavaan suhteeseen:
jossa R on varojen (pääoman) tuotto;
P – myyntivoitto;
K – varojen keskiarvo kaudelta;
F – kauden pitkäaikaisten varojen keskiarvo;
E – keskimääräiset saldot lyhytaikaiset varat;
– kustannukset 1 ruplaa kohden täydellä hinnalla;
– tuotannon palkkaintensiteetti;
– tuotteiden materiaalinkulutus;
– tuotteiden poistokyky;
– pitkäaikaisiin varoihin liittyvien tuotteiden pääomaintensiteetti;
– vaihto-omaisuuden tuotteiden pääomaintensiteetti (vaihto-omaisuuden kiinnityskerroin).
Mitä korkeampi omaisuuden tuotto, sitä korkeampi tuotteiden kannattavuus, sitä korkeampi pysyvien vastaavien tuotto ja vaihto-omaisuuden kiertonopeus, sitä pienemmät kokonaiskustannukset 1 ruplaa kohden ja taloudellisten elementtien yksikkökustannukset (toteutukset) , materiaalit, työ). Numeerinen arvio yksittäisten tekijöiden vaikutuksesta kannattavuustasoon määräytyy ketjusubstituutioiden menetelmällä tai tekijävaikutusten kokonaisarviointimenetelmällä.
Kannattavuuden tekijäanalyysi on esitetty taulukossa 21.
Kolmitekijäinen kustannus-hyötyanalyysimalli.
Missä 
– tuotteen kannattavuus: 
– tuotteiden pääomaintensiteetti (pääomaintensiteetti) kiinteänä pääomana: 
– vaihto-omaisuuden kiertonopeus (käyttöpääoman intensiteetti): 
(Tässä mallissa vaihto-omaisuuden kiertokerroin heijastuu arvona 
, keskimääräisen kierrosluvun käänteisluku)
Taulukko 21. Kannattavuuden tekijäanalyysi
|
Indikaattorit |
Perusvuosi |
Raportoi. vuosi |
Poikkeamat |
||||
|
suhteellinen, % |
|||||||
|
Alkutiedot | |||||||
|
Tuotteet, tuhat ruplaa | |||||||
|
Työvoimaresurssit a) teollisen tuotannon henkilöstö, ihmiset. b) jaksotetut palkat, tuhat ruplaa. | |||||||
|
Materiaalikustannukset, tuhat ruplaa. | |||||||
|
Kiinteä omaisuus a) pitkäaikaisten varojen määrä, tuhatta ruplaa. b) poistot, tuhat ruplaa. | |||||||
|
Käyttöpääoma, tuhat ruplaa. | |||||||
|
Arvioidut indikaattorit |
|||||||
|
Tuotantokustannukset, tuhat ruplaa. |
U+M+A | ||||||
|
Voitto, tuhat ruplaa |
N– S | ||||||
|
Oman pääoman tuotto (yritys) |
| ||||||
|
Kolmitekijämallin laskelmat |
|||||||
|
Tekijä 1. Tuotteen kannattavuus |
P/ N | ||||||
|
Tekijä 2. Tuotannon pääomaintensiteetti |
F/ N | ||||||
|
Tekijä 3. Vaihto-omaisuuden kiertonopeus |
E/ N | ||||||
|
Laskelmat viiden tekijän mallille |
|||||||
|
Tekijä 1. Tuotteiden materiaaliintensiteetti |
M/ N | ||||||
|
Tekijä 2. Tuotteiden työvoimaintensiteetti |
U/ N | ||||||
|
Tekijä 3. Tuotteiden poistokyky |
A/ N | ||||||
|
Tekijä 4 Kiinteän pääoman kiertonopeus |
A/ F | ||||||
|
Tekijä 5 Vaihto-omaisuuden kiertonopeus |
E/ N | ||||||
Analysoimme kannattavuutta esimerkkinä taulukkotietojen avulla. Etsitään ensin kannattavuusarvo perus- ja raportointivuosille:
perusvuodelle:
raportointivuodelle:
Näin ollen katsauskauden kannattavuuden kasvu on .
Katsotaanpa, kuinka eri tekijät vaikuttivat tähän muutokseen.
Kannattavuusindikaattorit. Niiden laskenta- ja analysointimenettely. Tuotannon kannattavuuden tekijäanalyysin metodologia ja yritystoimintaa. Oman pääoman tuottoanalyysi.
Kannattavuusindikaattorit kuvaavat yrityksen tehokkuutta kokonaisuutena, kannattavuutta eri suuntiin toiminnot (tuotanto, liiketoiminta, investoinnit), kustannusten kattaminen jne. Ne kuvastavat liiketoiminnan lopputulosta täydellisemmin kuin voittoa, koska niiden arvo osoittaa vaikutuksen suhteen rahaan tai käytettyihin resursseihin. Niitä käytetään yrityksen suorituskyvyn arvioimiseen sekä sijoituspolitiikan ja hinnoittelun työkaluna.
Kannattavuusindikaattorit voidaan yhdistää useisiin ryhmiin:
1) tuotantokustannusten ja investointiprojektien tuottoa kuvaavat indikaattorit;
2) myynnin kannattavuutta kuvaavat indikaattorit;
3) pääoman ja sen osien kannattavuutta kuvaavat tunnusluvut.
Kaikki tunnusluvut voidaan laskea tasevoiton, tuotemyynnistä saadun voiton ja nettotulo.
Tuotantotoiminnan kannattavuus (kustannusten takaisinmaksu) - brutto- (Prp) tai nettovoiton (NP) suhde myytyjen tuotteiden kustannusten määrään (Zrp):
Se osoittaa, kuinka paljon voittoa yritys tekee jokaisesta tuotteiden valmistukseen ja myyntiin käytetystä ruplasta. Se voidaan laskea yritykselle kokonaisuutena, sen yksittäisille osastoille ja tuotetyypeille.
Investointiprojektien takaisinmaksuaika määritetään samalla tavalla: hankkeesta saatu tai odotettu tuotto on suhteessa tähän hankkeeseen tehtyjen investointien määrään.
Myynnin tuotto (liikevaihto) on tuotteiden, töiden ja palveluiden myynnistä saadun voiton tai nettovoiton suhde saatujen tulojen määrään (B):
Luonnehtii yritystoiminnan tehokkuutta: kuinka paljon voittoa yrityksellä on myyntiruplaa kohden. Tätä indikaattoria käytetään laajalti markkinatalous. Laskettu kokonaisuutena yritykselle ja tietyt lajit Tuotteet.
Pääoman tuotto on taseen (brutto-, netto)voiton suhde kaiken sijoitetun pääoman (KL) tai sen yksittäisten komponenttien keskimääräiseen vuosikustannuksiin: oma (osakas), lainattu, pysyvä, kiinteä, käyttö-, tuotantopääoma jne. :
Analyysiprosessissa on tarpeen tutkia lueteltujen kannattavuusindikaattoreiden dynamiikkaa, suunnitelman toteuttamista niiden tasolla ja tehdä maatilojen välisiä vertailuja kilpailevien yritysten kanssa.
Tuotantotoiminnan kannattavuustaso (kustannusten takaisinmaksu), joka lasketaan koko yritykselle, riippuu kolmesta ensiluokkaisesta tekijästä: myytyjen tuotteiden rakenteen muutoksista, niiden kustannuksista ja keskimääräisistä myyntihinnoista.
Tämän indikaattorin tekijämallilla on muoto
Ensimmäisen kertaluvun tekijöiden vaikutuksen laskeminen koko yrityksen kannattavuustason muutoksiin voidaan suorittaa ketjukorvausmenetelmällä käyttäen taulukon tietoja. 20.2. 20.3:
mukaan lukien:
Saadut tulokset osoittavat kannattavuussuunnitelman ylittymisen johtuen keskihintatason noususta ja kannattavampien tuotetyyppien osuudesta kokonaismyyntivolyymista. Myytyjen tavaroiden kustannusten nousu 2 317 miljoonaa ruplaa. aiheutti kannattavuuden laskun 3,67 %.
Sitten on tarpeen tehdä kannattavuuden tekijäanalyysi jokaiselle tuotetyypille. Tiettyjen tuotteiden kannattavuus riippuu keskimääräisten myyntihintojen ja puolituotteiden yksikkökustannusten muutoksista:
Laskemme näiden tekijöiden vaikutuksen tuotteen A kannattavuustason muutoksiin ketjukorvausmenetelmällä käyttäen taulukon tietoja. 20.4:
Tuotteen A kannattavuustasosuunnitelma toteutui kokonaisuudessaan 9,45 %:lla (15,55-25). Hinnankorotuksen seurauksena se nousi 5 % (30-20) ja laski tuotantokustannusten noususta 14,45 % (15,55-30). Samanlaiset laskelmat tehdään jokaiselle kaupallisen tuotteen tyypille.
Pöydältä 20.11 näyttää, minkä tyyppiset tuotteet yrityksessä ovat kannattavampia, kuinka kannattavuussuunnitelma toteutui ja mitkä tekijät vaikuttivat tähän.
Myös keskihintatason muutosten syitä on tutkittava tarkemmin ja suhteellista jakomenetelmää käyttäen laskettava niiden vaikutus kannattavuustasoon. Taulukon tietojen käyttäminen. 20.8, tehdään tämä laskelma tuotteelle A (taulukko 20.12).
Sitten on selvitettävä, minkä tekijöiden vaikutuksesta tuotannon yksikkökustannukset ovat muuttuneet ja vastaavasti määritettävä niiden vaikutus kannattavuustasoon. Tällaisia laskelmia tehdään jokaiselle kaupallisen tuotteen tyypille, mikä mahdollistaa liiketoimintayksikön työn tarkemmin arvioinnin ja tilan sisäisten reservien tunnistamisen analysoitavan yrityksen kannattavuuden kasvua varten.
Myynnin kannattavuuden tekijäanalyysi tehdään suunnilleen samalla tavalla. Tämän indikaattorin deterministinen tekijämalli, joka lasketaan koko yritykselle, on seuraavanlainen:
Näiden tekijöiden vaikutuksen laskeminen ketjun korvausmenetelmällä:
mukaan lukien:
Tiettyjen tuotteiden myynnin kannattavuus riippuu tuotteen keskimääräisestä hintatasosta ja kustannuksista:
Taulukon mukaan. 20.4 laskemme niiden vaikutuksen tuotteen A kannattavuustason muutokseen:
Kokonaispääoman tuoton tekijäanalyysi tehdään samalla tavalla. Voiton tasemäärä riippuu myytyjen tuotteiden määrästä (VRP), sen rakenteesta (UDi), kustannuksista (Ci), keskihintatasosta (Ci) ja taloudelliset tulokset muusta toiminnasta, joka ei liity tuotteiden ja palvelujen myyntiin (VFR).
Keskimääräinen vuotuinen kiinteän ja käyttöpääoman määrä (KL) riippuu myyntivolyymista ja pääoman kiertokulkusuhteesta (Kob), joka määräytyy liikevaihdon suhteesta kiinteän ja käyttöpääoman keskimääräiseen vuosimäärään. Mitä nopeammin pääoma pyörii yrityksessä, sitä vähemmän sitä tarvitaan suunnitellun myyntivolyymin varmistamiseen. Päinvastoin pääoman kierron hidastuminen vaatii lisärahoitusta, jotta voidaan varmistaa sama tuotanto- ja myyntivolyymi. Samalla oletetaan, että myyntimäärä sinänsä ei vaikuta kannattavuustasoon, koska sen muutoksen myötä voiton määrä sekä kiinteän ja käyttöpääoman määrä kasvavat tai pienenevät suhteessa, mikäli muut tekijät pysyvät ennallaan.
Näiden tekijöiden ja pääoman tuottotason välinen suhde voidaan esittää seuraavasti
Jotta voit laskea tekijöiden vaikutuksen kannattavuustasoon, sinulla on oltava seuraavat samanlaiset tiedot:
Käyttämällä näitä tietoja ja taulukon tietoja. 20.3, laskemme tekijöiden vaikutuksen pääoman tuottotason muutoksiin ketjukorvausmenetelmällä:
Kokonaispoikkeama suunnitelmasta kannattavuuden suhteen on:
muun muassa johtuen:
Näin ollen kannattavuussuunnitelma ylittyi pääasiassa korkeampien hintojen vuoksi. Myös markkinakelpoisten tuotteiden rakenteen muutokset, ei-toiminnalliset tulokset ja pääoman kierron kiihtyminen vaikuttivat myönteisesti. Tuotantokustannusten nousun seurauksena pääoman tuotto laski 4,5 %.
Syventävässä analyysissä on tarpeen tutkia toisen tason tekijöiden vaikutusta, joista riippuvat keskimääräisten myyntihintojen, tuotantokustannusten ja ei-toiminnallisten tulosten muutokset.
Analysoidaksesi tuotantopääoman kannattavuutta, joka määritellään kirjanpidon voiton suhteeksi käyttöomaisuuden ja aineellisen käyttöpääoman keskimääräisiin vuosikustannuksiin, voit käyttää M.I.:n ehdottamaa tekijämallia. Bananov ja A.D. Sheremet:
jossa P on taseen voitto; F - käyttöomaisuuden keskihinta; E - käyttöpääoman keskimääräiset saldot; N - tulot tuotteiden myynnistä; Р/N - myynnin kannattavuus; F/N + E/N - tuotteiden pääomaintensiteetti (liikevaihtosuhteen käänteinen indikaattori); S/N - tuotteiden kustannukset ruplaa kohden; U/N, M/N, A/N - tuotteiden palkkaintensiteetti, materiaaliintensiteetti ja pääomaintensiteetti.
Korvaamalla kunkin tekijän perustaso asteittain varsinaisella, voidaan määrittää, kuinka paljon tuotantopääoman kannattavuustaso on muuttunut palkkaintensiteetin, materiaaliintensiteetin, pääomaintensiteetin, tuotteiden pääomaintensiteetin, ts. tuotannon tehostamistekijöiden vuoksi.
Taloustieteen yliopisto
osasto kirjanpito, analyysi ja auditointi
Tieteenala: Talousanalyysi
Organisaation kannattavuuden tekijäanalyysi
Opiskelija:
Nefedeva Marina Gennadievna
Ryhmä: 541
Erikoisuus:
Organisaation hallinta
Kokonaiskannattavuus(yrityksen kannattavuus) - määritellään taseen voiton suhde kiinteiden tuotantovarojen ja standardoidun käyttöpääoman keskimääräiseen hintaan. Rahaston suhde materiaali- ja vastaavaan hintaan kuvastaa yrityksen kannattavuutta.
Kokonaiskannattavuus määritetään kaavalla:
R o = P b / F * 100 %
missä R o on kokonaiskannattavuus,
P b – taseen lopputulos,
F – kiinteän tuotantoomaisuuden, aineettomien hyödykkeiden ja aineellisen käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset.
Kokonaiskannattavuuden taso on keskeinen mittari yrityksen kannattavuutta analysoitaessa. Mutta jos haluat määrittää tarkemmin organisaation kehityksen sen yleisen kannattavuuden tason perusteella, on tarpeen laskea lisäksi kaksi muuta avainindikaattoria: liikevaihdon tuotto ja pääoman kierron määrä.
Yrityksen kokonaiskannattavuus on tarkasteltava useiden määrällisten indikaattoreiden - tekijöiden - funktiona: tuotantoomaisuuden rakenne ja pääoman tuottavuus, standardoidun käyttöpääoman kiertokulku, myytyjen tuotteiden kannattavuus (ks. kaavio 1.2).
Kaavio 1.2. Yrityksen kokonaiskannattavuus
Liikevaihdon kannattavuus kuvastaa yrityksen bruttotulon (liikevaihdon) ja sen kustannusten välistä suhdetta ja se lasketaan kaavalla:
R ob. = P n.p. *100/V,
missä R voi. – liikevaihdon kannattavuus,
P n.p. - voitto ennen korkoa,
B – bruttotulot.
Mitä suurempi voitto verrattuna yrityksen bruttotuloihin, sitä suurempi on liikevaihdon kannattavuus. Tätä indikaattoria käytetään laajalti markkinataloudessa. Se lasketaan koko yritykselle ja yksittäisille tuotetyypeille.
Pääoman kiertonumero kuvastaa yrityksen bruttotulon (liikevaihdon) suhdetta sen pääoman määrään ja se lasketaan kaavalla:
H ob.c. = V / A,
missä H ob.c. – pääoman kierron määrä,
B – bruttotulot,
A – varat.
Mitä suurempi yrityksen bruttotulo, sitä suurempi määrä pääoman kiertoa. Tämän seurauksena kokonaiskannattavuuden taso määritetään seuraavalla kaavalla:
O.r. = R ob * H ob.c. ,
missä U o.r. – yleisen kannattavuuden taso,
R ob. – liikevaihdon kannattavuus,
H ob.c. – pääoman kierron määrä.
Toisin sanoen kokonaiskannattavuuden taso eli indikaattori, joka heijastaa kaiken sijoitetun pääoman (varojen) kasvua, on yhtä suuri kuin tulos ennen korkoja kerrottuna 100 %:lla ja jaettuna varoilla.
Kolmen avainindikaattorin välinen suhde on esitetty seuraavassa kaaviossa:
Kuva 1.1 Kolmen avainindikaattorin välinen suhde.
Tuotteiden kannattavuusindikaattorit heijastavat nykyisten kustannusten tehokkuutta (toisin kuin yleisen kannattavuusindikaattorin, joka kuvaa kehittyneen pääoman tehokkuutta) ja lasketaan tuotteiden myynnistä saadun voiton suhteeksi myytyjen tuotteiden kokonaiskustannuksiin:
P rp = P rp / C * 100 %
missä P rp – tuotteen kannattavuus;
P rp – voitto tuotteiden myynnistä;
C on myytyjen tavaroiden kokonaiskustannukset.
Kannattavuus tietty tyyppi tuotanto riippuu raaka-aineiden hinnoista, tuotteiden laadusta, työn tuottavuudesta, materiaali- ja muista tuotantokustannuksista.
Tuotteen kannattavuus osoittaa, kuinka paljon voittoa syntyy myytyä tuoteyksikköä kohden. Tämän indikaattorin kasvu on seurausta hintojen noususta kiinteät kustannukset myytyjen tuotteiden (työt, palvelut) tuotantoon tai tuotantokustannusten alentamiseen kiintein hinnoin, eli yrityksen tuotteiden kysynnän vähentämiseen sekä nopea kasvu hinnat kuin kustannukset.
Yrityksen sijoitetun pääoman tuotto- tämä on kannattavuusindikaattori, joka osoittaa yrityksen kaikkien varojen käytön tehokkuuden.
3.8. Kustannus-hyötyanalyysi
Kannattavuus luonnehtii yrityksen kannattavuustasoa. Kannattavuus lasketaan tulosindikaattoreiden perusteella. Jos yritys toimii tappiollisesti, on todettava, että toiminta on tappiollista.
Kannattavuusanalyysin pääsuuntaukset:
1. Kannattavuusindikaattoreiden dynamiikan analyysi.
2. Kannattavuuden tekijäanalyysi.
Kannattavuuden analysoimiseksi lasketaan seuraavat indikaattorit:
1. Tuotteen kannattavuus.
2. Myynnin kannattavuus.
3. Pääoman tuotto.
4. Käyttöpääoman tuotto.
5. Oman pääoman tuotto.
6. Resurssien kannattavuus.
Tuotteiden kannattavuus (työt)() on myyntivoiton suhde tuotantokustannuksiin ja tuotteiden (työ) myyntiin. Laskettu kaavalla
tai 
,
– lomakkeen nro 2 rivit on merkitty tähän.
Tuotteiden (töiden) kannattavuus osoittaa, kuinka paljon myyntivoitto laskee yhteen ruplaan tuotteiden (töiden) tuotannon ja myynnin kustannuksista.
Myynnin tuotto (
) on myyntivoiton suhde liikevaihtoon. Laskettu kaavalla
tai 
.
Myynnin tuotto osoittaa kuinka paljon myyntivoitto laskee yhteen tuloruplaan.
Oman pääoman tuotto
(
) on voiton ennen veroja (tai nettotulosta) suhde yrityksen omaisuuden (tase-omaisuuden) keskimääräiseen vuosiarvoon. Jos pääoman tuotto lasketaan neljännesvuosittain, niin laskelmissa otetaan huomioon yrityksen omaisuuden keskimääräinen neljännesvuosittainen arvo. Laskettu kaavalla
tai 
,
Missä 
– yrityksen omaisuuden (tase-omaisuuden) keskimääräinen vuosiarvo; 
– Tasapainoviivat näkyvät tässä.
Pääoman tuotto osoittaa, kuinka paljon voittoa ennen veroja (tai nettotulosta) lasketaan yhdelle yrityksen pääoman tai omaisuuden ruplalle. Joissain tapauksissa pääoman tuotto voidaan laskea myös myyntivoiton käytön perusteella (kun se muodostaa suurimman osan voitosta ennen veroja).
Käyttöpääoman tuotto
- tämä on voiton ennen veroja (tai nettotulon) suhde yrityksen keskimääräiseen vuosittaiseen käyttöpääoman kustannuksiin. Laskettu kaavalla
tai
,
Missä 
– yrityksen keskimääräiset vuosittaiset käyttöpääoman kustannukset.
Käyttöpääoman tuotto osoittaa, kuinka paljon voitto ennen veroja (tai nettotulos) laskee yhdelle vaihto-omaisuuteen (tai lyhytaikaiseen toimintaan) sijoitettuun pääoman ruplaan.
Oman pääoman tuotto
on voiton ennen veroja (tai nettotulosta) suhde yrityksen oman pääoman keskimääräiseen vuosiarvoon. Laskettu kaavalla
tai 
.
Oman pääoman tuotto osoittaa, kuinka paljon voittoa ennen veroja (tai nettotulosta) yritys ansaitsee oman pääoman ruplaa kohden.
Resurssien kannattavuus
on voiton ennen veroja (tai nettovoiton, myyntivoiton) suhde käyttöomaisuuden keskimääräiseen vuosittaiseen hankintamenoon ( 
) ja aineellinen käyttöpääoma ( 
). Laskettu kaavalla
;
tai 
;
tai 
.
Tuotantoomaisuuden keskimääräinen vuosikustannus lasketaan lomakkeen nro 5 ”Taseen liite” mukaisesti.
– Tasapainoviivat näkyvät tässä.
Resurssien tuotto osoittaa, kuinka paljon voittoa ennen veroja (tai nettotulosta, myyntivoittoa) yritys saa tuotannossa käytettyä resurssiruplaa kohden.
Lasketaan kannattavuusindikaattorit (taulukko 3.17) taulukon tietojen perusteella. 3.1 ja 3.14.
Taulukko 3.17
Kannattavuusindikaattorit
* – tietoja ei ole saatavilla, koska laskelmissa käytetään vain yhden raportointivuoden raportointia (tase ja lomake 2). Edellisen vuoden keskimääräisten vuosittaisten pääomakustannusten määrittämiseksi on käytettävä edellisen vuoden tasetta.
Taulukon mukaan. 3.17, kuva 3,28 osoittaa, että kertomusvuonna tuotteiden ja myynnin kannattavuus parani. Kannattavuusindikaattoreiden kasvu johtui myyntivoittojen (145,08 %), liikevaihdon kasvun (117,0 %), myytyjen tavaroiden kustannusten (115, %), myyntikulujen (104,49 %) ja hallintokulujen (103,08 %) nopeammasta kasvusta. 41 %). Kannattavuutta lisäävä päätekijä on tuottojen kasvattaminen, mikä puolestaan riippuu tuotteiden tuotannon ja myynnin määrästä sekä kustannusten alentamisesta.
Kannattavuuden tekijäanalyysi voit määrittää yksittäisten indikaattoritekijöiden vaikutuksen asteen kannattavuuden muutoksiin. Tekijäanalyysin suorittamiseksi on tarpeen verrata raportointivuoden tietoja peruskauden (esimerkiksi edellisen vuoden) tietoihin. Koska meidän on suoritettava analyysi taloudellinen tilanne Jos raportointia käytetään vain vuoden ajan, katsotaanpa joitain ehdollisia esimerkkejä.
Riisi. 3.28. Kannattavuusindikaattoreiden dynamiikka
Esimerkki 1.
Taulukon tietojen perusteella. 3.18 määrittää tuotannon kustannustekijöiden vaikutusaste resurssien kannattavuuden muutoksiin sekä yrityksen resurssien (kiinteän tuotantoomaisuuden ja käyttöpääoman) käytön tehokkuuteen.
Taulukko 3.18
Alkutiedot tekijäanalyysiä varten
Taulukon loppu 3.18
|
Indikaattorit |
0 poikkeama |
||
|
Mukaan lukien | |||
|
3. Materiaalikustannukset ( | |||
|
4.
Palkka vähennyksillä ( | |||
|
5. Poistot ( | |||
|
6. Muut kulut ( | |||
|
7. Myyntivoitto ( | |||
|
8. OPF:n kustannukset ( | |||
|
9. Käyttöpääoman kustannukset ( | |||
|
10. Resurssien kannattavuus ( |
)
)
)
)
), tuhatta ruplaa.
), tuhatta ruplaa.
), tuhatta ruplaa.
),
%,Teemme resurssien kannattavuuden tekijäanalyysin ketjukorvausmenetelmällä. Resurssien kannattavuus määräytyy kaavan mukaan
.
Suoritetaan joitain muunnoksia ja hankitaan malli tekijäanalyysiä varten
Siten resurssien kannattavuuden muunnettu tekijämalli saa muodon
,
Missä 
– materiaalin kulutus; 
– palkkaintensiteetti; 
– poistokapasiteetti; 
– muiden kustannusten osuus tuloista; 
– kiinteiden tuotantovarojen pääoman tuottavuus; 
– käyttöpääoman (vaihto-omaisuus) vaihtuvuussuhde.
Tekijäanalyysiä varten laskemme lasketut tunnusluvut (taulukko 3.19).
Ketjusubstituutioiden menetelmällä teemme välilaskelmia resurssien kannattavuuden muunnetulla tekijämallilla. Laskelmia on yhteensä 7. Ensimmäisessä laskelmassa kaikki indikaattorit ovat vuodelta 2004 ja viimeisessä laskelmassa vuodelta 2005. Korvaamme asteittain vuoden 2004 indikaattoreiden arvot vuoden 2005 indikaattoreiden arvoilla. Välilaskentojen tulokset on tiivistetty taulukkoon. 3.20.
Taulukko 3.19
Arvioidut indikaattorit
Taulukko 3.20
Tekijäanalyysin välilaskentojen tulokset
|
1. Resurssien kannattavuus (suhde) | |
|
2. Toinen laskutoimitus | |
|
3. Kolmas laskelma | |
|
4. Neljäs laskelma | |
|
5. Viides laskelma | |
|
6. Kuudes laskelma | |
|
7. Seitsemäs laskelma |
Tekijöiden vaikutuksen laskenta määritetään peräkkäisellä vähennyksellä: toisesta laskelmasta vähennetään ensimmäinen; kolmannesta - toinen; neljännestä – kolmannesta jne. eli edellinen vähennetään jokaisesta seuraavasta (taulukko 3.21).
Taulukko 2.21
Tekijöiden vaikutuksen aste
|
Tekijöiden vaikutus | ||
|
1. Resurssien kannattavuuden muutos johtuu vähentää tuotteiden materiaalinkulutusta | ||
|
2. Palkkaintensiteetin nousun aiheuttama muutos resurssien kannattavuudessa | ||
|
3. Resurssien kannattavuuden muutos poistokapasiteetin kasvun seurauksena | ||
|
4. Resurssien kannattavuuden muutos, joka johtuu muiden kulujen osuuden laskusta tuotoissa | ||
|
5. Resurssien kannattavuuden muutos pääoman tuottavuuden laskun seurauksena | ||
|
6. Muutos resurssien kannattavuudessa käyttöpääoman kiertosuhteen laskun seurauksena | ||
|
KAIKKI YHTEENSÄ kokonaisvaikutus tekijät |
Näin ollen laskentatulokset osoittivat, että resurssien kannattavuus laski 9,17 %. Suurin vaikutus oli seuraavilla tekijöillä (taulukko 3.22, kuva 3.29):
– pääoman tuottavuuden lasku. Kiinteän tuotantoomaisuuden käytön tehokkuuden laskun seurauksena 0,47 ruplaa/hankaa. resurssien kannattavuus laski 3,976 %;
– palkkaintensiteetin nousu. Palkkaintensiteetin nousun seurauksena 0,049 ruplaa/hankaa. resurssien kannattavuus laski 4,385 %;
– poistokapasiteetin lisäys. Poistokapasiteetin lisäyksen seurauksena 0,036 ruplaa/rub. resurssien kannattavuus laski 3,257 %;
– käyttöpääoman kiertosuhteen aleneminen. Käyttöpääoman vaihtuvuussuhteen laskun seurauksena 0,335:llä resurssien kannattavuus heikkeni 0,206 %;
– materiaalin kulutuksen lasku 0,027 ruplaa/hankaa vaikutti positiivisesti resurssien kannattavuuteen. Tämän seurauksena resurssien kannattavuus parani 2,413 %.
Taulukko 3.22
Resurssien kannattavuuden tekijäanalyysi
|
Indikaattorit |
0 poikkeama | |||
|
1. Resurssien kannattavuus, % | ||||
|
2. Materiaalinkulutus, hankaa/hankaa. | ||||
|
3. Palkan intensiteetti, hankaa/hankaa. | ||||
|
4. Poistokapasiteetti, rub./rub. | ||||
|
5. Muiden kustannusten osuus tuloista, rupla/rub. | ||||
|
6. Pääoman tuottavuus, hankaa/hankaa. | ||||
|
7. Käyttöpääoman kiertonopeus | ||||
|
Tekijöiden kokonaisvaikutus YHTEENSÄ |
Riisi. 3.29. Tekijöiden vaikutus resurssien kannattavuuden muutoksiin
Esimerkki 2.
Tunnista lähtötietojen perusteella myynnin tuotto- ja pääoman kiertosuhteen tekijöiden vaikutus pääoman tuoton muutoksiin.
Pääoman tuotto lasketaan tässä tapauksessa myyntivoiton ja keskimääräisen vuosittaisen pääomakustan- nuksen suhteena (taulukko 3.23).
Taulukko 3.23
Alkuperäiset ja lasketut indikaattorit tekijäanalyysiin
|
Indikaattorit |
Viime vuonna |
Raportointi |
Ehdoton poikkeama |
|
Alkuperäiset indikaattorit | |||
|
1. Myyntivoitto ( | |||
|
2. Tuotot tuotemyynnistä | |||
|
3. Keskimääräiset vuotuiset pääomakustannukset ( | |||
|
Arvioidut indikaattorit | |||
|
4. Oman pääoman tuotto ( | |||
|
5. Myynnin kannattavuus ( | |||
|
6. Pääoman kiertonopeus ( |
), tuhatta ruplaa.
, tuhatta ruplaa.
), tuhatta ruplaa.
),
%
),
%
)
Pääoman kiertonopeus ( 
) lasketaan tulojen ja keskimääräisten vuosittaisten pääomakustannusten suhteena.
Oman pääoman tuotto nousi 5,395 %. On selvitettävä, missä määrin sen kasvuun vaikuttivat myynnin tuotto ja pääoman kiertonopeus. Laskennassa käytämme seuraavaa kaavaa ja myöhempiä muunnoksia
.
Käytämme absoluuttisen eron menetelmää.
1. Oman pääoman tuoton muutos lisääntyneen myynnin tuoton vuoksi 
Liikevaihdon 1,24 %:n tuoton kasvun seurauksena oman pääoman tuotto nousi 1,57 %.
2. Pääoman tuoton muutos pääoman vaihtuvuussuhteen kasvun vuoksi 
Liikevaihtosuhteen 0,188 nousun seurauksena oman pääoman tuotto nousi 3,833 %. Kokonaismuutos oli (1,57 % + 3,83 %) = 5,4 %. Pääoman tuoton muutokseen eniten vaikutti pääoman vaihtuvuussuhteen eli yrityksen liiketoiminnan kasvu (tekijäosuus - 71 %, kuva 3.30). Tekijäanalyysin tulokset on esitetty taulukossa. 3.24.
Taulukko 3.24
Oman pääoman tuoton tekijäanalyysi
|
Tekijäindikaattorit |
Viime vuonna |
Raportointivuosi |
Poikkeama |
Vaikutus |
Jaa, |
|
1. Oman pääoman tuotto ( | |||||
|
2. Myynnin tuotto ( | |||||
|
3. Pääoman kiertonopeus ( | |||||
|
KAIKKI YHTEENSÄ |
),
%
),
%
)
Riisi. 3.30. Tämän seurauksena oman pääoman tuoton muutosten rakenne
tekijöiden vaikutus
