وزارة التربية والتعليم في جمهورية بيلاروسيا

المؤسسة التعليمية "جامعة ولاية بولوتسك"

قسم الاقتصاد والإدارة

عمل الدورة

حول موضوع: "مؤشرات وطرق تسريع معدل الدوران القوى العاملة».

طالب غرام. 05-إبز

تخصص "اقتصاديات إدارة المؤسسات"

أوستين إيكاترينا الكسندروفنا

العنوان: نوفوبولوتسك، ش. مولودزنا

مكتمل:

كود 0525010703

التحقق:

فن. محاضر في قسم الاقتصاد والإدارة - Galushkova L.N.

ليسيتشينوك إي.بي.

نوفوبولوتسك، 2008

مقدمة …………………………………………………………………………….3

1. رأس المال العامل للمؤسسة وحجم مبيعاتها ............... 4

1.1. الجوهر الاقتصادي لرأس المال العامل ............... 4

1.2. تصنيف رأس المال العامل ………………………………..6

1.3. كفاءة استخدام رأس المال العامل وطرق تسريع دوران رأس المال العامل................................................................................................ 8

2. تحليل حالة ودوران رأس المال العامل باستخدام مثال شركة Novointerinvest LLC .......................................................... 11

2.1. موجز عن الخصائص التنظيمية والاقتصادية لشركة Novointerinvest LLC................................................................................................ 11

2.2. تحليل تكوين وهيكل رأس المال العامل، وتوفير رأس المال العامل الخاص……………………………………………….15

2.3. تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل ............ 18

3. تدابير لتسريع دوران رأس المال العامل .......... 26

الخلاصة ………………………………………………………………….28

قائمة المصادر المستخدمة………………………………………..31

الملحق ........................................................................................... 33

مقدمة

رأس المال العامل هو واحد من عناصرملكية المؤسسة. تعد حالة وكفاءة استخدامها أحد الشروط الرئيسية للتشغيل الناجح للمؤسسة. يحدد تطور علاقات السوق شروطًا جديدة لتنظيمها. إن ارتفاع التضخم وعدم الدفع وظواهر الأزمات الأخرى يجبر المؤسسات على تغيير سياستها فيما يتعلق برأس المال العامل والبحث عن مصادر جديدة للتجديد ودراسة مشكلة كفاءة استخدامها.

ولضمان عملية إنتاج دون انقطاع، إلى جانب أصول الإنتاج الثابتة، هناك حاجة إلى العمالة والموارد المادية. تشارك أشياء العمل، إلى جانب وسائل العمل، في خلق منتج العمل، وقيمته الاستخدامية.

يعد وجود رأس مال عامل واحتياطيات إنتاج كافية للهيكل الأمثل في المؤسسة شرطًا ضروريًا لعملها الطبيعي في اقتصاد السوق. ولذلك، يجب على المؤسسة تنفيذ تقنين رأس المال العامل، الذي تتمثل مهمته في تهيئة الظروف التي تضمن الإنتاج المتواصل والأنشطة الاقتصادية للشركة.

من المهم أيضًا أن تكون قادرًا على إدارة رأس المال العامل والمخزونات بشكل صحيح، وتطوير وتنفيذ التدابير التي تساعد على تقليل استهلاك المواد للمنتجات وتسريع معدل دوران رأس المال العامل. ونتيجة لتسريع دوران رأس المال العامل، يتم تحريرها، مما يعطي عددا من الآثار الإيجابية.

المؤسسة في حالة الإدارة الفعالةيمكن لرأس المال العامل والاحتياطيات أن تحقق وضعاً اقتصادياً رشيداً ومتوازناً في السيولة والربحية.

كل ما سبق يحدد مدى أهمية الموضوع المختار لعمل الدورة.

الغرض من الدورة هو تحليل الحالة ووضع التدابير التي تهدف إلى تسريع معدل دوران رأس المال العامل باستخدام مثال شركة Novointerinvest LLC.

ولتحقيق هذا الهدف تم حل المهام التالية:

أ) تم الكشف عن جوهر رأس المال العامل، وأخذ تصنيفها بعين الاعتبار؛

ب) تحليل مدى توافر وتكوين رأس المال العامل في المؤسسة؛

ج) تم تحديد كفاءة استخدام رأس المال العامل وطرق تسريع دوران رأس المال العامل.

د) تم إجراء تحليل لحالة ودوران رأس المال العامل باستخدام مثال شركة Novointerinvest LLC.

1. رأس المال العامل للمؤسسة وحجم مبيعاتها

1.1. الجوهر الاقتصادي لرأس المال العامل

رأس المال العامل هو جزء من رأس مال المؤسسة المستثمر في أصولها الحالية. وفقًا للخصائص المادية، يشمل تكوين رأس المال العامل: عناصر العمل (المواد الخام والوقود وما إلى ذلك)، والمنتجات النهائية في مستودعات المؤسسة، والسلع المعاد بيعها، والنقد والأموال في المستوطنات.

يُفهم رأس المال العامل عادةً على أنه التعبير النقدي عن تكلفة الأصول في الإنتاج، أي مخزون المواد الخام والإمدادات في المستودعات، والعمل قيد التنفيذ، المنتجات النهائيةفي المستودع، وكذلك الأموال في التسويات - بشكل رئيسي أموال الديون للمنتجات المشحونة ولكن غير المدفوعة وحسابات القبض، وكذلك الأموال في حسابات المؤسسة.

الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ضمان استمرار عملية إنتاج وبيع المنتجات واكتمال وتوقيت تمويل الأنشطة التجارية.

الخاصية العضوية لرأس المال العامل هي حركتها المستمرة، والتي تحدث في شكل تداول - تغيير متسلسل لأشكالها الوظيفية في الإنتاج.

في المرحلة الأولى من التداول، يظهر رأس المال العامل في شكل نقدي.

هذه المرحلة من تداول الأموال هي مرحلة تحضيرية. يحدث في مجال الدورة الدموية. والغرض الرئيسي منها هو العمل بالموارد النقدية على تكوين الاحتياطيات الصناعية. علاوة على ذلك، في مرحلة الإنتاج، فإنها تأخذ شكل العمل الجاري، والذي يتركز في أماكن العمل، والتحولات التكنولوجية الفردية، وفي المستودعات. في المرحلة النهائية، يتم تسليم المنتجات النهائية التي تم إنشاؤها حديثًا إلى المستودع ومن ثم بيعها للمستهلك، ويتم إرجاع الأموال المستثمرة فيها نقدًا. هناك فرصة لاستثمار آخر للموارد.

السمة المميزة لرأس المال العامل هي السرعة العالية لدورانها. يختلف الدور الوظيفي لرأس المال العامل في عملية الإنتاج اختلافًا جوهريًا عن رأس المال الثابت. يضمن رأس المال العامل استمرارية عملية الإنتاج.

يتم استهلاك العناصر المادية لرأس المال العامل (عناصر العمل) في كل دورة إنتاج معينة. إنها تفقد شكلها الطبيعي تمامًا، وبالتالي يتم تضمينها بالكامل في تكلفة المنتجات المصنعة (العمل المنجز والخدمات المقدمة).

مراحل تداول رأس المال العامل:

د-ت-. . .ب. . . - تي" - د"،

حيث D هي الأموال المقدمة من قبل الكيان التجاري؛

ت - وسائل الإنتاج.

ف - الإنتاج؛

T" - المنتجات النهائية؛

د" - النقد المستلم من بيع المنتجات بما في ذلك الربح المحقق.

النقطتان (...) تعني توقف تداول الأموال، لكن عملية تداولها تستمر في مجال الإنتاج.

يغطي تداول رأس المال ثلاث مراحل: الشراء (المشتريات) والإنتاج والمبيعات.

يبدأ أي عمل بمبلغ معين من النقد، والذي يتم توزيعه على قدر معين من الموارد للإنتاج (أو السلع للبيع).

ونتيجة لمرحلة الشراء، ينتقل رأس المال العامل من الشكل النقدي إلى شكل الإنتاج (عناصر العمل أو السلع).

في مرحلة الإنتاج، تتجسد الموارد في السلع أو الأعمال أو الخدمات. ونتيجة هذه المرحلة هي انتقال رأس المال العامل من شكل الإنتاج إلى شكل السلعة.

في مرحلة التنفيذ، ينتقل رأس المال العامل مرة أخرى من شكل السلعة إلى النقود. لا تتطابق أحجام المبلغ الأولي من المال (D) والإيرادات (D) من بيع المنتجات (الأعمال والخدمات) في الحجم. وتوضح النتيجة المالية الناتجة عن العمل (الربح والخسارة) أسباب تناقض.

كما نرى فإن عناصر رأس المال العامل هي جزء من التدفق المستمر للمعاملات التجارية. ويؤدي الشراء إلى زيادة في المخزونات والحسابات المستحقة الدفع؛ يؤدي الإنتاج إلى زيادة في المنتجات النهائية؛ تؤدي المبيعات إلى زيادة في الذمم المدينة والنقد في الصندوق وفي الحساب الجاري. تتكرر دورة العمليات هذه عدة مرات وتنتهي في النهاية بالإيصالات النقدية والمدفوعات النقدية.

تمثل الفترة الزمنية التي يحدث خلالها دوران الأموال مدة الدورة الإنتاجية والتجارية.

تتكون هذه الفترة من الفترة الزمنية بين دفع الأموال مقابل المواد الخام واستلام الأموال من بيع المنتجات النهائية. يتأثر طول هذه الفترة بما يلي: فترة إقراض المؤسسة للمشترين، وفترة بقاء المواد الخام في المخزون، وفترة إنتاج وتخزين المنتجات النهائية.

تنتقل عناصر رأس المال العامل بشكل مستمر من مجال الإنتاج إلى مجال التداول وتعود إلى الإنتاج مرة أخرى. جزء من رأس المال العامل موجود باستمرار في مجال الإنتاج (المخزون، العمل الجاري، المنتجات النهائية في المستودع، وما إلى ذلك)، والجزء الآخر في مجال التداول (المنتجات المشحونة، الحسابات المدينة، النقد، الأوراق المالية، إلخ. ). ولذلك، فإن تكوين وحجم رأس المال العامل للمؤسسة لا يتحددان فقط من خلال احتياجات الإنتاج، ولكن أيضًا من خلال احتياجات التداول.

إن الحاجة إلى رأس المال العامل في مجال الإنتاج وفي مجال التداول ليست هي نفسها بالنسبة لنا أنواع مختلفةالأنشطة وحتى بالنسبة للمؤسسات الفردية في نفس الصناعة. يتم تحديد هذه الحاجة من خلال المحتوى المادي وسرعة دوران رأس المال العامل وحجم الإنتاج والتكنولوجيا وتنظيم الإنتاج وإجراءات بيع المنتجات وشراء المواد الخام وعوامل أخرى.

1.2. تصنيف رأس المال العامل

يعد تقسيم رأس المال العامل على أساس وظيفي إلى رأس المال العامل وصناديق التداول ضروريًا للمحاسبة المنفصلة وتحليل الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في عملية الإنتاج والتداول.

يوضح الجدول 1.1 تجميع رأس المال العامل للمؤسسة اعتمادًا على دورها الوظيفي في عملية الإنتاج.

الجدول 1.1 تكوين رأس المال العامل حسب دوره الوظيفي في عملية الإنتاج.

مجموعة رأس المال العامل	تكوين الأموال المدرجة
1. أصول رأس المال العامل (رأس المال العامل في مجال الإنتاج وفي عملية الإنتاج)	1.1. الاحتياطيات الإنتاجية: المواد الأساسية المواد المشتراة المواد المساعدة 1.2. الوسائل في الإنتاج: إنتاج غير مكتمل منتجات نصف منتهية من إنتاجنا النفقات المستقبلية 2.1. المنتجات غير المباعة: المنتجات النهائية في مستودعات الشركة المنتجات التي تم شحنها ولكن لم يتم دفع ثمنها بعد سلع لإعادة البيع 2.2 النقد: حساب جار حساب العملة الأجنبية ضمانات نقدية أخرى التسويات مع المؤسسات والمنظمات الأخرى

وفقًا لدرجة التحكم، ينقسم رأس المال العامل إلى موحد وغير قياسي. تشمل الأموال الموحدة، كقاعدة عامة، جميع أصول الإنتاج المتداولة، بالإضافة إلى ذلك الجزء من الأصول المتداولة الذي يكون على شكل بقايا المنتجات النهائية غير المباعة في مستودعات المؤسسة.

يشمل رأس المال العامل غير الموحد العناصر المتبقية من صناديق التداول، أي. يتم إرسال المنتجات إلى المستهلكين، ولكن لم يتم دفع ثمنها بعد في شكل نقد أو تسويات. ومع ذلك، فإن غياب المعايير لا يعني أن حجم هذه العناصر من رأس المال العامل يمكن أن يتغير بشكل تعسفي وإلى أجل غير مسمى، وأنه لا توجد سيطرة عليها. الإجراء الحالي للتسويات بين الشركات ينص على نظام العقوبات الاقتصادية من الدولة ضد عدم الدفع.

ينعكس رأس المال العامل الموحد في الخطة المالية (خطة العمل) للمؤسسة، في حين أن رأس المال العامل غير الموحد ليس عمليا موضوعا للتخطيط.

يشير تقسيم رأس المال العامل إلى خاص ومقترض إلى مصادر المنشأ وأشكال توفير رأس المال العامل للمؤسسة للاستخدام الدائم أو المؤقت.

يتم تشكيل رأس المال العامل الخاص على حساب رأس مال المؤسسة (رأس المال المصرح به، ورأس المال الاحتياطي، والأرباح المتراكمة، وما إلى ذلك). عادة، يتم تعريف مبلغ حقوق الملكية على أنه الفرق بين حقوق الملكية والأصول غير المتداولة. بالنسبة للتوفير الطبيعي للنشاط الاقتصادي برأس المال العامل، يتم تحديد قيمتها في حدود 1/3 من مبلغ رأس المال. رأس المال العامل الخاص قيد الاستخدام المستمر.

إن حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل الخاص بها هي موضوع التخطيط وتنعكس في خطتها المالية.

يتم تشكيل رأس المال العامل المقترض في شكل قروض مصرفية، وكذلك الحسابات المستحقة الدفع. يتم توفيرها للشركة للاستخدام المؤقت. جزء واحد مدفوع (الائتمانات والقروض)، والآخر مجاني (الحسابات المستحقة الدفع). إن حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل المقترض هي أيضًا موضوع تخطيط وتنعكس في خطة العمل (استراتيجية التمويل).

1.3. كفاءة استخدام رأس المال العامل وطرق تسريع دوران رأس المال العامل

الاستخدام الفعاليتضمن رأس المال العامل حل المشكلات العاجلة التالية:

1. تحديد متوسط ​​أرصدة المواد الخام والمواد والأعمال الجارية والمنتجات النهائية والحسابات المدينة وما إلى ذلك؛

2. تحديد معدل الدوران ومدة الثورة الواحدة.

3. التحديد الكمي لتأثير العوامل على التغيرات في مؤشرات الدوران ومدة دوران واحد؛

4. حساب تحرير رأس المال العامل عن طريق تسريع معدل الدوران وتقليل مدة دوران واحد؛

5. حساب مؤشر الربحية الاصول المتداولة;

6. حساب الاحتياطيات لتسريع دوران رأس المال العامل.

ومع ذلك، فمن الضروري معرفة ما إذا كان من القانوني تحديد المؤشرات المذكورة أعلاه لكامل قيمة الأصول المتداولة، لأنه وهي تشمل مكونات ذات طبيعة اقتصادية مختلفة. ولذلك، فمن المستحسن تحديد مؤشرات دوران رأس المال العامل بشكل منفصل للأصول المتداولة الملموسة (المشار إليها فيما يلي باسم وزارة الزراعة)، والمنتجات النهائية، والحسابات المدينة.

هناك أيضًا عدد من المشكلات المتعلقة بمنهجية حساب نسبة الدوران ومدة الثورة الواحدة تتطلب أيضًا حلولاً. أولاً، على أساس المؤشرات التي ينبغي حساب معدل الدوران - عن طريق إسناد تكلفة المنتجات المباعة إلى متوسط ​​الأرصدة السنوية للأصول المتداولة أو عن طريق إسناد تكاليف إنتاج ومبيعات المنتجات المباعة إلى متوسط ​​الأرصدة السنوية للأصول المتداولة . ثانيا، ما هو عدد الأيام في السنة (360 أو 365-366) التي ينبغي استخدامها عند حساب معدل الدوران بالأيام، لأن بسبب المبالغة في تقدير أو تقليل مدة الدوران بمقدار 5-6 أيام، ينشأ عدم إمكانية مقارنة نسب الدوران. إن تحديد معدل دوران الأصول المتداولة بناءً على تكلفة البضائع المباعة سيؤدي إلى حقيقة أنه في المؤسسات التي تزيد فيها تكلفة الإنتاج، ستزداد نسبة الدوران أيضًا، أي. سيتم تقليل مدة دوران واحد في الأيام، والعكس صحيح، مع انخفاض التكلفة، سيتباطأ معدل الدوران، أي. ستكون هناك زيادة في الأيام مما سيؤثر على كفاءة الإنتاج. وبالتالي، عند حساب معدل الدوران، يوصى باستخدام العدد الفعلي للأيام في السنة.

كوبور = RP SB / OMOA.(2)

حيث P هو الربح من المبيعات.

مراحل التحليل الكامل لفعالية استخدام وزارة الزراعة:

 حساب مؤشرات الأداء لاستخدام وزارة الزراعة.

 متعمقة تحليل العواملمؤشرات دوران.

 تحليل عامل متعمق لربحية وزارة الزراعة.

 تحديد الأثر الاقتصادي من التغيرات في رقم الأعمال.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل (الأصول) يقلل من الحاجة إليها، مما يسمح للمؤسسة بإطلاق جزء من رأس المال العامل إما للإنتاج أو لاحتياجات الإنتاج طويلة الأجل للمؤسسة (الإفراج المطلق)، أو للإفراج الإضافي إطلاق المنتج.

نتيجة لتسريع معدل الدوران، يتم تحرير العناصر المادية لرأس المال العامل، ويتطلب الأمر عددًا أقل من احتياطيات المواد الخام والمواد والوقود والعمل الجاري، وبالتالي يتم تحرير الموارد النقدية أيضًا. يتم إيداع الموارد النقدية المحررة في الحساب الجاري للشركة، ونتيجة لذلك يتحسن الوضع المالي وتتعزز الملاءة المالية.

معدل دوران الأموال هو مؤشر شامل للمستوى التنظيمي والفني للإنتاج والنشاط الاقتصادي. يتم تحقيق الزيادة في عدد الثورات عن طريق تقليل وقت الإنتاج ووقت التوزيع. وقت الإنتاج يخضع ل العملية التكنولوجيةوطبيعة التكنولوجيا المستخدمة. للحد منه، من الضروري تحسين التكنولوجيا والميكنة وأتمتة العمل. يتم أيضًا تقليل وقت التوزيع من خلال تطوير التخصص والتعاون، وتحسين الاتصالات المباشرة بين المزارع، وتسريع النقل، وتدفق المستندات والتسويات.

2. تحليل الوضع ومعدل دوران رأس المال العامل من خلال مثال شركة NOVOINTERINVEST LLC

2.1. موجز عن الخصائص التنظيمية والاقتصادية لشركة Novointerinvest LLC

المجتمع مع ذات مسؤولية محدودةتم إنشاء "Novointerinvest"، والمشار إليها فيما يلي باسم "الشركة"، وفقًا للقانون المدني لجمهورية بيلاروسيا، وقانون جمهورية بيلاروسيا "بشأن الشركات المساهمةوالشركات ذات المسؤولية المحدودة والشركات ذات المسؤولية الإضافية" والنسخة الجديدة من الاتفاقية التأسيسية بشأن الإنشاء والأنشطة الرئيسية للشركة ذات المسؤولية المحدودة "Novointerinvest" بتاريخ 9 أغسطس 1996.

Novointerinvest LLC هي كيان قانوني، ولها ممتلكات منفصلة، ​​وميزانية عمومية مستقلة، وحسابات مصرفية، بما في ذلك. العملة، الختم، الطوابع، الترويسة، العلامة التجارية.

موقع الشركة: 211440، منطقة فيتيبسك، نوفوبولوتسك، شارع كيروفا 2.

يحق للشركة، نيابةً عن نفسها، الدخول في علاقات تعاقدية، والحصول على حقوق الملكية وحقوق الملكية غير الشخصية، وتنفيذ الالتزامات، وتكون مدعيًا ومدعى عليه في المحاكم.

تكتسب الشركة حقوق الكيان القانوني منذ لحظة تسجيلها في الدولة. تخضع جميع التغييرات والإضافات التي يتم إجراؤها على المستندات التأسيسية للشركة لتسجيل الدولة. تخضع الشركة لإعادة التسجيل في الحالات المنصوص عليها في القوانين التشريعية.

الشركة مسؤولة عن التزاماتها فقط في حدود ممتلكاتها. الشركة ليست مسؤولة عن التزامات المشاركين.

يجوز للشركة إنشاء فروع وشركات تابعة ومكاتب تمثيلية في أراضي جمهورية بيلاروسيا وفي الخارج. تعمل الفروع والمكاتب التمثيلية على أساس لوائحها. في غضون شهر بعد إنشائها (الافتتاح)، يتم إدخال المعلومات المتعلقة بها في ميثاق الشركة. الشركات التابعة هي كيانات قانونية وتعمل على أساس المواثيق المعتمدة من قبل الشركة.

الغرض الرئيسي من أنشطة الشركة هو:

القيام بأنشطة اقتصادية تهدف إلى تحقيق الربح لتلبية المصالح الثقافية والاقتصادية للمشاركين في الشركة وأعضاء القوى العاملة في الشركة.

تقوم الشركة بأنواع الأنشطة التالية:

تجارة الحبوب والبذور والأعلاف الحيوانية بالجملة؛

الجملة و بيع بالتجزئةالعطور ومستحضرات التجميل والصابون والمنتجات المطاطية.

تقوم الشركة بأنشطة اقتصادية أجنبية وفقًا للتشريعات الحالية.

يحق للشركة أن تحدد بشكل مستقل مجالات محددة لأنشطتها اعتمادًا على ظروف السوق.

يتم القيام بالأنشطة التي تتطلب تصريحًا خاصًا (ترخيصًا) بعد الحصول عليها بالطريقة المقررة،

تضمن الشركة، على أساس المحاسبة الاقتصادية الكاملة، الاكتفاء الذاتي، وتمويل تكاليف تحسين الإنتاج، والتنمية الاجتماعية، والحوافز المادية للعاملين من الأموال المكتسبة، وتكون مسؤولة مسؤولية كاملة عن نتائج أنشطتها الإنتاجية والاقتصادية والوفاء بها. الالتزامات تجاه الموردين والبنوك.

تحتفظ الشركة بالسجلات المحاسبية والتقارير الإحصائية، وتوفر البيانات بالطريقة المحددة مكتب الضرائبويكون مسؤولاً عن دقتها واكتمالها وتوقيت تقديمها.

تبيع الشركة منتجاتها وأعمالها وخدماتها ومخلفات الإنتاج بأسعار وتعريفات محددة بشكل مستقل أو على أساس تعاقدي، وفي الحالات المنصوص عليها في تشريعات جمهورية بيلاروسيا - بأسعار وتعريفات منظمة.

يبلغ رأس المال المصرح به للشركة 28.000.000 (ثمانية وعشرون مليون) روبل في وقت تسجيل الدولة لهذا الميثاق.

في وقت تسجيل حالة هذا الميثاق، تم تشكيل الصندوق المصرح به للشركة بنسبة 100٪. يتحمل المشاركون في الشركة الذين لم يسددوا مساهماتهم كاملة مسؤولية مشتركة ومتعددة فيما بينهم عن التزاماتها بقدر قيمة الجزء غير المدفوع من مساهمة كل من المشاركين.

تتكون ممتلكات الشركة من الأصول الثابتة ورأس المال العامل بالإضافة إلى أشياء ثمينة أخرى تظهر قيمتها في الميزانية العمومية للشركة.

مصادر تكوين ممتلكات الشركة هي:

المساهمات النقدية وغير النقدية للمشاركين؛

الدخل المتأتي من بيع المنتجات والأعمال والخدمات، فضلا عن أنواع أخرى من الأنشطة الاقتصادية؛

القروض من البنوك والمقرضين الآخرين؛

الدخل من الأوراق المالية.

المساهمات المجانية أو الخيرية، والتبرعات من المنظمات والمؤسسات والأفراد؛

مصادر أخرى لا يحظرها التشريع الحالي.

تتم إدارة الشركة من قبل الاجتماع العام للمشاركين في الشركة والمدير.

أعلى هيئة إدارية للشركة هي الاجتماع العام لأعضاء الشركة. يتكون اجتماع المشاركين من الأشخاص الذين أسسوا الشركة. يكون للمشاركين عدد من الأصوات يتناسب مع حصصهم في الصندوق المعتمد.

يمكن للمشاركين تعيين ممثليهم للمشاركة في الاجتماع، والذين يمكن أن يكونوا إما دائمين أو معينين لفترة معينة. يتم تأكيد صلاحيات الممثلين عن طريق التوكيل.

يتم عقد الاجتماعات العامة العادية للمشاركين في الشركة مرة واحدة على الأقل سنويًا، والاجتماعات غير العادية - حسب الضرورة في الحالات التي تتطلب فيها مصلحة الشركة ذلك.

يتم إرسال جدول أعمال الاجتماع العام والوثائق إلى المشاركين قبل 30 يومًا على الأقل من تاريخ الاجتماع العام. لا يحق للاجتماع العام للمشاركين اتخاذ قرارات بشأن القضايا غير المدرجة في جدول الأعمال، إلا في الحالات التي يكون فيها جميع المشاركين حاضرين في الاجتماع العام ويتحدثون بالإجماع لصالح النظر في أي قضية. يحق لأي من المشاركين أن يطلب النظر في أي مسألة من قبل الاجتماع العام، بشرط أن يتم طرحها في موعد لا يتجاوز 20 يومًا قبل الاجتماع العام للمشاركين.

يضمن مدير الشركة تنفيذ قرارات الاجتماع العام لأعضاء الشركة، ويمثل الشركة بدون توكيل رسمي في العلاقات مع الهيئات الحكومية في جمهورية بيلاروسيا والكيانات القانونية والأفراد، وما إلى ذلك.

أرز. 1. الهيكل التنظيمي للإدارة لشركة Novointerinvest LLC.

الجدول 2.1.

تحليل المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لأنشطة شركة Novointerinvest LLC للفترة 2006 - 2007

المؤشرات			انحراف
			الإجمالي +/-	معدل التغيير ٪
مبيعات الجملة في الواقع. الأسعار ألف روبل
دوران الجملة في المقارنة. الأسعار ألف روبل
الدخل الإجمالي ألف روبل. في العمل الأسعار
بالمقارنة الأسعار
في ٪ من حجم التداول
مبلغ الضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى المحصلة على حساب VD ألف روبل.
في ٪ من حجم التداول
تكاليف التوزيع ألف روبل.
في ٪ من حجم التداول
الربح من المبيعات ألف روبل.
الدخل غير التشغيلي ألف روبل.
النفقات غير التشغيلية ألف روبل.
ربح الميزانية العمومية ألف روبل.

في عام 2006، بلغ إجمالي حجم التداول لشركة Novointerinvest LLC 285803 ألف روبل، وفي عام 2007 انخفض بمقدار 36964 ألف روبل. وبلغت 248.839 ألف روبل. في عام 2007، مقارنة بعام 2006، بلغ معدل الانخفاض في إجمالي حجم التجارة بالأسعار الفعلية 13٪، وبأسعار مماثلة - 32.5٪.

وتجدر الإشارة إلى أن الانخفاض في حجم التجارة بالأسعار المماثلة حدث في المقام الأول بسبب تخفيض الحصص.

بلغ معدل الانخفاض في إجمالي دخل شركة Novointerinvest LLC بالقيمة المطلقة لعام 2007 مقارنة بعام 2006 9.6% (100% -90.4%). وفي الوقت نفسه، ارتفع مستوى الدخل الإجمالي بنسبة 1.5%. وفي عام 2006 بلغت 38.4%، وفي عام 2007 - 39.9%. وهذا شيء إيجابي.

تخفيض تكاليف التوزيع في المؤسسة قيد الدراسة في عام 2007. مقارنة بعام 2006، كان هناك مبلغ 50861 ألف روبل. وبنسبة 17.2 نقطة مئوية، وهو تطور إيجابي في أنشطة المؤسسة.

ارتفع الربح من مبيعات المنتجات في عام 2007 مقارنة بعام 2006 بمقدار 52800 ألف روبل وبلغ 64950 ألف روبل، كما يتبين من الجدول 2.1. وبلغ معدل النمو 534.6%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى معدل النمو الأسرع لإجمالي الدخل مقارنة بتكاليف التوزيع، وكذلك بسبب انخفاض حصة الضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى بمقدار 0.37% نقطة.

2.2.تحليل تكوين وهيكل رأس المال العامل، وتوفير رأس المال العامل الخاص

رأس المال العامل الخاص هو صافي رأس المال العامل () أو رأس المال العامل. صافي رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول المتداولة للشركة والتزاماتها قصيرة الأجل. صافي رأس المال العامل هو ذلك الجزء من الأصول المتداولة الذي يتم تمويله من حقوق الملكية والالتزامات طويلة الأجل. ويشير وجود صافي رأس المال العامل إلى أن الشركة ليست قادرة فقط على سداد ديونها الحالية، بل تمتلك أيضًا الموارد المالية اللازمة لتوسيع أنشطتها والاستثمار.

تزويد المؤسسة برأس المال العامل الخاص بها(حول sb) يتم حسابه على أنه الفرق بين جميع الأموال المملوكة للمؤسسة وأصولها غير المتداولة:

في بداية العام: يا سات = 25,198 -4,596 = 20,602 ألف. فرك.

في نهاية العام: يا سات = 45,446 - 11,396 = 34,050 ألف روبل.

خلال العام، قامت الشركة بزيادة رأس مالها العامل بمقدار 34.050-20.602=13.448 ألف روبل، بالقيمة النسبية بنسبة 65%.

يتم احتساب حصة رأس المال العامل الخاص في إجمالي حجم رأس المال العامل المستخدم كنسبة مئوية كنسبة رأس المال العامل الخاص إلى أصول الميزانية العمومية الحالية:

لبداية العام:

في نهاية العام:

نتيجة لفقدان رأس المال العامل الخاص بها، تضطر المؤسسة إلى استبداله بالمقترض والجذب.

الخلاصة: خلال العام، قامت شركة Novointerinvest LLC بزيادة رأس مالها العامل بمقدار 13448 ألف روبل. (بنسبة 65%)، لكن حصتها في إجمالي حجم رأس المال العامل المستخدم خلال العام انخفضت بنسبة 6.9%، ونتيجة لذلك، تضطر المؤسسة إلى استبدال رأس المال العامل الخاص بها برأس المال المقترض والمجتذب.

الجدول 2.2.

تحليل هيكل وديناميكيات رأس المال العامل لشركة ذات مسؤولية محدودة Novointerinvest لعام 2007.

أنواع رأس المال العامل	في بداية الفترة المشمولة بالتقرير		في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير		يتغير،	تغيير الهيكل،
مواد خام
إنتاج غير مكتمل
النفقات المستقبلية
المنتجات النهائية
نقدي
الحسابات المستحقة

وفقا للجدول 2.1. وفي بداية الفترة المشمولة بالتقرير، استحوذت المواد الخام والمواد (53.58%) والذمم المدينة (23.72%) على الحصة الأكبر. في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، احتلت المواد الخام الحصة الأكبر في هيكل رأس المال العامل (39.32%)، والمنتجات النهائية (33.93%)، والذمم المدينة (17.11%).

حدث أكبر تغيير في المنتجات النهائية وبلغ 14510 ألف روبل. (بنسبة 30.32%) للمواد الخام والمواد الأولية 4370 ألف روبل. (بنسبة -14.26٪) على الحسابات المدينة 1798 ألف روبل. (بنسبة -6.61%). ويرجع ذلك إلى انخفاض المدة الزمنية اللازمة لإتمام الثورة الواحدة وزيادة عدد الدورات، أي. يتسارع معدل دوران التجارة، وبالتالي تزيد كفاءة استخدام الجزء المتحرك من رأس المال العامل.

وحدث النقصان نقدا بمقدار 330 ألفا. فرك والتي بلغت بالتالي -4.1٪ والنفقات المستقبلية بمقدار 650 ألف روبل. (بنسبة -4.68%).

إجمالي الزيادة في رأس المال العامل بالقيمة المطلقة هو 20,248 ألف. فرك، والتي بلغت من الناحية النسبية 80.36٪.

الخلاصة: كلما ارتفعت حصة الجزء المتحرك في هيكل رأس المال العامل، على وجه الخصوص، المنتجات النهائية والحسابات المدينة والمواد الخام والمواد، كلما زادت كفاءة استخدامها، مع تساوي الأشياء الأخرى.

2.3. تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل للأعوام 2006-2007.

لحساب مؤشرات النشاط التجاري، من الضروري إعداد المعلومات الأولية باستخدام، قدر الإمكان، مؤشرات غير القيم المطلقةرأس المال العامل، بل المتوسط ​​الحسابي الذي من الضروري معرفة قيم الأصول المتداولة في بداية الفترة السابقة (انظر الجدول 2.3).

الجدول 2.3.

حساب متوسط ​​قيم وزارة الزراعة

أنواع وزارة الزراعة.	في بداية الفترة السابقة ألف روبل.	في بداية الفترة المشمولة بالتقرير، ألف روبل.	في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير، ألف روبل.	المتوسط ​​الحسابي للأساسية الفترة ألف روبل [العمود 5= (العمود 2 + العمود 3)/2].	متوسط ميتيك للفترة المشمولة بالتقرير ألف روبل [العمود 6= (العمود 3 + العمود 4)/2].	الانحراف المطلق [العمود 7=العمود 6-العمود 5].
مواد خام
إنتاج غير مكتمل
المنتجات النهائية
إجمالي وزارة الزراعة

بمجرد تحديد متوسط ​​قيم وزارة الزراعة (في حالتنا، هذا هو 16110 ألف روبل في بداية الفترة و 26700 ألف روبل في نهاية الفترة)، سيتم استخدام هذه القيم فقط لتقييم كفاءة باستخدام الأصول المتداولة. ويرد في الجدول تقييم لفعالية استخدام وزارة الزراعة. 2.4.

الجدول 2.4.

حساب كفاءة استخدام وزارة الزراعة

المؤشرات	في بداية الفترة المشمولة بالتقرير	في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير	انحراف
1. الربح من المبيعات ألف روبل. (ف)
2. تكلفة المنتجات المباعة، ألف روبل (RP SB)
3. متوسط ​​أرصدة MOA، ألف روبل (OMOA)
4. ربحية المنتج، % ((البند 1 / البند 2) × 100)(REN RP)
5. نسبة الدوران (البند 2 / البند 3) (كوبور)
6. معدل الدوران، الأيام (البند 3 / البند 2 × 360 يومًا)
7. العائد على الأصول المتداولة الملموسة، % (REN OMOA) ((البند 5 × البند 4) أو (البند 1 / البند 3))

يتم حساب نسبة الدوران باستخدام الصيغة:

كوبور = RP SB / OMOA،

حيث OMOA هو متوسط ​​رصيد الأصول المتداولة الملموسة؛

RP SB - المنتجات المباعة المقدرة بالتكلفة (تكلفة المنتجات المباعة)؛

كوبور. على n.otch.p = 101,250/16,110 = 6.285؛ كوبور. على k.ot.p = 433,000/26,700 = 16.217

يصف هذا المؤشر عدد الثورات التي قامت بها وزارة الزراعة، أي. يوضح حصة التكلفة التي يتم توفيرها من خلال روبل واحد مستثمر في متوسط ​​الأرصدة السنوية لوزارة الزراعة.

الاستنتاج: كما يتبين من الجدول 2.4، خلال الفترة التي تم تحليلها، كان هناك تسارع في معدل دوران وزارة الزراعة بحوالي 35 يومًا، ونتيجة لذلك زاد عدد دورات (دوران) الأصول المتداولة بحوالي عشرة (+9,932) دورة. هناك أيضًا زيادة في ربحية المنتج بنسبة 3% وربحية وزارة الزراعة بنسبة 167.839%.

المرحلة 2.

التحليل العاملي لمؤشرات دوران الأعمال (انظر الجدولين 2.5 و2.6)

يتم تنفيذه باستخدام طريقة استبدال السلسلة، والتي تقوم على مبدأ الإزالة. في هذه الحالة، أولا وقبل كل شيء، يؤخذ في الاعتبار تأثير متوسط ​​تكلفة وزارة الزراعة وجميع العوامل المرتبطة بها، ومن ثم تأثير تكلفة الإنتاج. سبب هذا التسلسل هو مكانهم في تداول أموال المؤسسة، لأن أولاً يتم تكوين المخزون، ثم يتم تحويله إلى الإنتاج وتحويله إلى مخزون السلع التامة الصنع، وبعد ذلك يتم شحنه إلى المشترين والعملاء، وتقديم الفواتير للدفع.

الجدول 2.5.

تحليل عامل دوران في أيام

الأسباب (العوامل) التي أثرت على التغير في معدل دوران وزارة الزراعة بالأيام لهذه الفترة	حساب التأثير	حجم التأثير، أيام
التغير في معدل دوران وزارة الزراعة بالأيام، الإجمالي
1.1 بسبب التغيرات في قيمة أرصدة وزارة الزراعة	(+10590×360) / 101250
1.1.1 المواد الخام	(2,935 × 360) / 101,250
	(270 × 360) / 101,250
	(65 × 360) / 101,250
1.1.4 المنتجات النهائية	(7,275 × 360) / 101,250
1.1.5 أخرى	(45 × 360) / 101,250
1.2 بسبب تكلفة البضائع المباعة	22,199 - ((26,700 × 360) / 101,250)

ربط الميزانية العمومية (الشيك): 37.65 + (-72.73) = -35.08.

وكانت أهم أسباب زيادة دورة التشغيل (انظر الجدول 2.5):

وتسببت الزيادة في أرصدة المواد الخام في زيادة دورة التشغيل بمقدار 10 أيام؛

زيادة في أرصدة المنتجات النهائية غير المباعة - بمقدار 26 يومًا.

ويمكن اعتبار هذه العوامل بمثابة احتياطيات لتقليل مدة بقاء أموال المؤسسة في وزارة الزراعة.

الجدول 2.6.

التحليل العاملي لنسبة الدوران

الأسباب (العوامل) التي أثرت على التغير في معدل دوران وزارة الزراعة خلال الفترة	حساب التأثير	حجم النفوذ ألف روبل.
التغير في نسبة دوران وزارة الزراعة، الإجمالي
1.1.بسبب التغيرات في متوسط ​​قيمة أرصدة وزارة الزراعة	(101 250 / 26 700) - 6,285 = 3,792 - 6,285
منها بسبب التغيرات في متوسط ​​التكلفة:
المواد الخام والمواد	(101 250 / (15 685 + 695 + 1 450 + 890 + 325)) - 6,285 =5,316- 6,285
	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 450 + 890 + 325)) - 5,316 = 5,242 - 5,316
1.1.3 النفقات المؤجلة	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 890 + 325)) - 5,242 = 5,224 - 5,242
1.1.4 المنتجات النهائية	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 325)) - 5,224 = 3,797- 5,224
1.1.5 أخرى	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 370)) - 3,797 =3,797- 3,797
1.2.بسبب تكلفة الإنتاج	16,217 - (101 250 / 26 700) =16,217 -3,797

الاستنتاج: وبالتالي، فإن الزيادة في عدد دوران الأصول المتداولة الملموسة حدثت بسبب معدل نمو حجم المبيعات الذي يفوق معدل نمو متوسط ​​أرصدة وزارة الزراعة (انظر الجدول 2.6).

المرحلة 3.

في عملية تحليل ربحية وزارة الزراعة (انظر الجدول 2.7)، من الضروري استخدام البيانات الواردة في العمود 2 من الجدول. 2.6. دعونا نحدد تأثير العوامل على التغيرات في ربحية MOA، والتي نستخدم من أجلها نموذج العامل التالي:

Ren MOA = K rev x Ren RP.(4)

الجدول 2.7.

التحليل العاملي لفعالية تكلفة وزارة الزراعة

الأسباب (العوامل) التي أثرت على التغير في ربحية وزارة الزراعة لهذه الفترة	حساب التأثير بألف روبل.	حجم النفوذ ألف روبل.
1 التغير في ربحية المنتجات المباعة [جدول 2.4: بند 5 عمود 3 × بند 4 عمود 4]
2 التغير في نسبة دوران وزارة الزراعة، الإجمالي [جدول 2.4: عمود 5 عمود 4 × عمود 4 عمود 2]
2.1 بسبب التغيرات في متوسط ​​تكلفة وزارة الزراعة [الجدول 2.6: البند 1.1 العمود 2x الجدول 2.4. البند 4 العمود 2]
منها بسبب التغيرات في متوسط ​​التكلفة:
2.1.1 المواد الخام [الجدول 2.6: البند 1.1.1 العمود 2x الجدول 2.4. البند 4 العمود 2]
2.1.2 IBP [الجدول 2.6.: البند 1.1.2 العمود 2x الجدول 2.4. البند 4 العمود 2]
2.1.3 النفقات المؤجلة [الجدول 2.6: البند 1.1.3 العمود 2x الجدول 2.4. البند 4 العمود 2]
2.1.4 المنتجات النهائية [الجدول 2.6: البند 1.1.4 العمود 2x الجدول 2.4. البند 4 العمود 2]
2.1.5 أخرى [الجدول 2.6: البند 1.1.5 العمود 2x الجدول 2.4. البند 4 العمود 2]
2.2 تكلفة المنتجات المباعة [الجدول 2.6: البند 1.2. العمود 2x الجدول 2.4. البند 4 العمود 2]
انحراف ربحية وزارة الزراعة، الإجمالي [الجدول 2.4.]	75,419 - 243,258

* قد تختلف تعديلات الميزانية العمومية بمقدار بسيط بسبب التقريب.

في العمود. 3 طاولات 2.7. يتم عرض حجم تأثير مجموعات العوامل الرئيسية على ربحية وزارة الزراعة.

الاستنتاج: نتائج التحليل العاملي تسمح لنا باستنتاج أن الزيادة في ربحية وزارة الزراعة حدثت نتيجة للتغيرات في المؤشرات التالية:

المرحلة 4.

دعونا نحدد الأثر الاقتصادي للتغيرات في معدل دوران وزارة الزراعة، والذي يقاس بالمؤشرات التالية:

 حجم MOAs المتضمنة أو الصادرة بشكل إضافي عندما يتباطأ أو يتسارع معدل الدوران:

Δ OMOA = ((D 1 - D 0) / D K) x RP SB, (5)

حيث D 1 - معدل الدوران في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير؛

D 0 - معدل الدوران في بداية الفترة المشمولة بالتقرير؛

بلغ الإصدار الإضافي لوزارة الزراعة نتيجة لتسريع معدل الدوران بحوالي 35 يومًا ((22199 - 57279) / 360 × 433000) = - 42001 ألف روبل.

 مقدار الربح الإضافي الذي تحصل عليه المؤسسة نتيجة لتسارع معدل دوران الأعمال، أو مقدار الربح المفقود نتيجة لتباطؤ معدل دوران الأعمال.

بلغت الزيادة في الربح من مبيعات المنتجات 52800 ألف روبل. (انظر الجدول 2.4.)

ومن أجل تحديد أسباب نمو الأرباح، سنقوم بإجراء تحليل عاملي متعمق للنتيجة المالية وفقًا لما يلي نموذج العامل:

Δ P = OMOA x Kobor x RENRP = OMOA x ((RP SB / OMOA) x (P / RP SB)) = P.

الجدول 2.8.

تحليل الربح من مبيعات المنتجات

	خوارزمية	حساب ألف روبل.
إجمالي التغير في الربح
بسبب التغيرات في قيمة وزارة الزراعة	Δ OMOA x K rev0 x REN 0	(+10,590) × 6.285 × 12% = 7,987
عن طريق تغيير نسبة الدوران	OMOA 1 × ΔK rev × REN 0	26,700 × (+9.923) × 12% = +31,793.3
بسبب التغيرات في ربحية المنتجات المباعة	OMOA 1 x K rev 1 x Δ REN	26,700 × 16,217 × (+3%) = 12,990

الخلاصة: وبالتالي، فإن الزيادة في معدل دوران الأصول المتداولة بنحو عشر دورات (ΔK = +9.932) (أو، من ناحية أخرى، أدى انخفاض وقت دوران الأصول الملموسة الحالية إلى زيادة في الربح بمقدار +31,793.3 ألف روبل). ارتفعت ربحية المنتج بنسبة 3٪. تجدر الإشارة إلى أن معدل نمو أرصدة وزارة الزراعة كان 1.66 مرة (26700 / 16110)، مما كان له تأثير إيجابي على نمو الربح من مبيعات المنتجات (زيادة قدرها 7987 ألف روبل).

3. إجراءات لتسريع معدل دوران رأس المال العامل

يتيح لك تسريع معدل دوران رأس المال العامل تحرير مبالغ كبيرة، والتي بفضلها يمكنك زيادة حجم الإنتاج دون تمويل إضافي، واستخدام الأموال المحررة وفقًا لاحتياجات المؤسسة.

يتأثر تسريع معدل دوران رأس المال العامل (زيادة عدد الثورات) بشكل كبير بتنفيذ التقدم العلمي والتكنولوجي وتنظيم الخدمات اللوجستية والمبيعات، مما يحدد كمية المنتجات المباعة.

عندما يتسارع معدل دوران رأس المال العامل، يتم تحرير الموارد المادية ومصادر تكوينها من التداول، وعندما يتباطأ، يتم سحب أموال إضافية للتداول. يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل بسبب تسارع معدل دورانه:

ويحدث الإصدار المطلق إذا كانت الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من المعيار أو أرصدة الفترة السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات للفترة قيد المراجعة أو تجاوزها.

يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع معدل دورانها بالتزامن مع نمو برنامج إنتاج المؤسسة، ويتجاوز معدل نمو حجم الإنتاج معدل نمو أرصدة رأس المال العامل.

أحد الاستنتاجات الرئيسية التي توصلت إليها نتيجة للدورة التدريبية هو أنه في مؤسستي Novointerinvest LLC، تعتمد الاحتياطيات وطرق تسريع معدل دوران رأس المال العامل في شكل معمم على عاملين: حجم دوران وحجم العمل عاصمة.

طرق لتسريع معدل دوران شركة Novointerinvest LLC:

• وتحسين توزيع المنتجات وتطبيع وضع رأس المال العامل؛
• التنفيذ الكامل والإيقاعي لخطط العمل؛
• تحسين تنظيم التجارة، وإدخال أشكال وأساليب المبيعات التقدمية؛
• تبسيط عملية جمع وتخزين الحاويات الفارغة، وتسريع عودة الحاويات إلى الموردين وتسليمها إلى منظمات جمع الحاويات؛
• وتحسين التسويات مع الموردين والمشترين؛
• تحسين التعامل مع المطالبات؛
• تسريع دوران الأموال من خلال تحسين تحصيل عائدات التجارة، والحد بشكل صارم من الأرصدة النقدية في السجلات النقدية للمؤسسات التجارية، العابرة، في حساب مصرفي؛
• تقليل مخزون المواد المنزلية، منخفضة القيمة و(العناصر سريعة التآكل، المخزون، ملابس العمل في المستودع، تقليل المبالغ الخاضعة للمحاسبة، النفقات المؤجلة؛ تجنب الحسابات المدينة)؛
• إنتاج المنتجات التي يمكن بيعها بسرعة وبشكل مربح، وإيقاف أو تقليل إنتاج المنتجات غير المطلوبة؛
• يتم استخدام الربح المستلم لتجديد رأس المال العامل.

وبالتالي فإن كفاءة استخدام رأس المال العامل المادي للمنشآت، وبالتالي النشاط الإيقاعي للمؤسسة ككل، تعتمد على القدرة على إدارة رأس المال العامل، وتحسين تنظيم التجارة، وزيادة مستوى العمل التجاري والمحاسبي.

وبالتالي، يمكن لشركة Novointerinvest LLC، في حالة الإدارة الفعالة لرأس مالها العامل، أن تحقق وضعًا اقتصاديًا عقلانيًا ومتوازنًا فيما يتعلق بالسيولة والربحية.

خاتمة

رأس المال العامل هو جزء من رأس مال المؤسسة المستثمر في أصولها الحالية. وفقًا للخصائص المادية، يشمل تكوين رأس المال العامل: عناصر العمل (المواد الخام والوقود وما إلى ذلك)، والمنتجات النهائية في مستودعات المؤسسة، والسلع المعاد بيعها، والنقد والأموال في المستوطنات.

يُفهم رأس المال العامل عادة على أنه التعبير النقدي عن تكلفة الأصول في الإنتاج، أي مخزونات المواد الخام والمواد في المستودعات، والعمل قيد التنفيذ، والمنتجات النهائية في المستودعات، وكذلك الأموال في المستوطنات.

الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ضمان عملية مستمرة لإنتاج وبيع المنتجات.

السمة المميزة لرأس المال العامل هي السرعة العالية لدورانها.

الخاصية العضوية لرأس المال العامل هي حركتها المستمرة، والتي تحدث في شكل تداول - تغيير متسلسل لأشكالها الوظيفية في الإنتاج. يغطي تداول رأس المال ثلاث مراحل: الشراء (المشتريات) والإنتاج والمبيعات.

في ممارسة التخطيط والمحاسبة والتحليل، يتم تجميع رأس المال العامل وفقًا للمعايير التالية:

1) اعتمادًا على الدور الوظيفي في عملية الإنتاج - تداول أصول الإنتاج (الأموال) وأموال التداول؛

2) اعتمادًا على ممارسة الرقابة والتخطيط والإدارة - رأس المال العامل المنظم ورأس المال العامل غير الموحد؛

3) الاعتماد على مصادر تكوين رأس المال العامل - رأس المال العامل الخاص ورأس المال العامل المقترض؛

4) اعتمادًا على السيولة (سرعة التحويل إلى نقد) - أموال سائلة تمامًا، ورأس مال عامل مباع بسرعة، ورأس مال عامل مباع ببطء؛

5) اعتمادًا على درجة مخاطر استثمار رأس المال - رأس المال العامل مع الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار، ورأس المال العامل مع مخاطر استثمار منخفضة، ورأس المال العامل مع متوسط ​​مخاطر الاستثمار، ورأس المال العامل مع مخاطر استثمار عالية؛

6) اعتمادًا على المعايير المحاسبية والانعكاس في الميزانية العمومية للمؤسسة - رأس المال العامل في المخزون والنقد والتسويات والأصول الأخرى ؛

7) اعتمادًا على محتوى المواد - عناصر العمل (المواد الخام واللوازم والوقود والعمل الجاري وما إلى ذلك) والمنتجات والسلع النهائية والنقد في التسويات.

لتقييم كفاءة استخدام الأصول المتداولة، يتم استخدام المؤشرات التالية:

 نسبة الدوران.

 دوران في أيام (مدة ثورة واحدة)؛

 ربحية الأصول المتداولة.

يتم حساب المؤشرات وفقًا للطريقة التالية.

1. يتم تحديد معدل الدوران بالأيام بواسطة الصيغة:

حجم التداول = OMOA / RP SB × DK، (1)

حيث OMOA هو متوسط ​​رصيد الأصول المتداولة الملموسة؛

RP SB - المنتجات المباعة المقدرة بالتكلفة (تكلفة المنتجات المباعة)؛

D k - عدد الأيام في الفترة التي تم تحليلها.

عند حساب معدل الدوران بالأيام، يتم استخدام وزارة الزراعة فقط، أي. الأموال التي تشارك بشكل مباشر في عملية الإنتاج، ويشمل مقام هذا المؤشر قيمة تكلفة البضائع المباعة. يعكس هذا المؤشر متوسط ​​مدة دوران رأس المال العامل بالأيام.

2. يتم حساب نسبة الدوران باستخدام الصيغة:

كوبور = RP SB / OMOA.(2)

يصف هذا المؤشر عدد الثورات التي قامت بها وزارة الزراعة، أي. يوضح حصة التكلفة التي يتم توفيرها من خلال روبل واحد مستثمر في متوسط ​​الأرصدة السنوية لوزارة الزراعة.

3. بناءً على هذه المؤشرات وحدها، من المستحيل الحكم على العلاقة بين حجم مبيعات وزارة الزراعة والنتيجة المالية النهائية التي حققتها المؤسسة خلال الفترة الزمنية التي تم تحليلها. لذلك ينصح بتحديد مؤشر ربحية وزارة الزراعة والذي يميز مدى فعالية استخدام هذه الأموال:

REN OMOA = K rev x REN RP = (RP SB / OMOA) x (P / RP SB) = P / OMOA، (3)

حيث P هو الربح من المبيعات.

خلال العام، قامت شركة Novointerinvest LLC بزيادة رأس مالها العامل بمقدار 13448 ألف روبل. (بنسبة 65%)، لكن حصتها في إجمالي حجم رأس المال العامل المستخدم خلال العام انخفضت بنسبة 6.9%، ونتيجة لذلك، تضطر المؤسسة إلى استبدال رأس المال العامل الخاص بها برأس المال المقترض والمجتذب.

كلما ارتفعت حصة الجزء المتحرك في هيكل رأس المال العامل، على وجه الخصوص، المنتجات النهائية والحسابات المدينة والمواد الخام، كلما ارتفعت كفاءة استخدامها.

كما يتبين من الجدول 2.4، خلال الفترة التي تم تحليلها، كان هناك تسارع في معدل دوران وزارة الزراعة بحوالي 35 يومًا، ونتيجة لذلك، زاد عدد دورات (دوران) الأصول المتداولة بحوالي عشرة (+9,932) دوران. هناك أيضًا زيادة في ربحية المنتج بنسبة 3% وربحية وزارة الزراعة بنسبة 167.839%.

وبالتالي، حدثت الزيادة في عدد دوران الأصول المتداولة الملموسة بسبب معدل نمو حجم المبيعات الذي تجاوز معدل نمو متوسط ​​أرصدة وزارة الزراعة (انظر الجدول 2.6).

يتم استخدام نتائج التحليل عند تقييم عملية دوران الأصول المتداولة من وجهة نظر عوائد الروبل في شكل حجم المنتجات المباعة التي تتلقاها المؤسسة من روبل واحد من الأموال المستثمرة في وزارة الزراعة. يتيح لك ذلك استخدام نتائج تحليل العوامل لنسبة الدوران لقياس العائد الذي تتلقاه المؤسسة من الروبل MOA في شكل ربح، أي. لقياس ربحية وزارة الزراعة.

تتيح لنا نتائج تحليل العوامل أن نستنتج أن الزيادة في ربحية وزارة الزراعة حدثت بسبب التغيرات في المؤشرات التالية:

 نسبة الدوران (+119.18%):

Δ K rev Ren RP PLAN = (+9.932) × 12 = +119.18؛

 ربحية المنتج (بنسبة +48.65%):

حقيقة كوبور x Δ REN RP = 16.217 x (+3) = +48.65.

وبالتالي، فإن الزيادة في معدل دوران الأصول المتداولة بحوالي عشر ثورات (Δ K = +9.932) (أو، من ناحية أخرى، أدى انخفاض فترة دوران الأصول المادية الحالية إلى زيادة في الربح بمقدار +31793.3 ألف روبل ). ارتفعت ربحية المنتج بنسبة 3٪. تجدر الإشارة إلى أن معدل نمو أرصدة وزارة الزراعة كان 1.66 مرة (26700 / 16110)، مما كان له تأثير إيجابي على نمو الربح من مبيعات المنتجات (زيادة قدرها 7987 ألف روبل).

ستتيح المنهجية المقترحة الكشف بشكل كامل عن الآليات الداخلية لتشكيل مؤشرات فعالية استخدام MOA، وقياس تأثير مجموعات العوامل الرئيسية وتقييم الاحتياطيات الداخلية الإضافية والفرص غير المستغلة لإجراء تصحيحات صحيحة ومستنيرة قرارات الإدارة.

قائمة المراجع المستخدمة

1. جالوشكوفا ، إل.ن. إرشادات لاستكمال الدورة التدريبية في تخصص "اقتصاديات المؤسسات الصناعية" للطلاب المتفرغين في كلية المالية والاقتصاد التخصص 1-25 01 07.-2007-12s.
2. جالوشكوفا ، إل.ن. اقتصاديات المؤسسات: مجمع تعليمي ومنهجي للطلاب. اقتصادية خاصة / شركات. وعامة إد. إل إن جالوشكوفا - نوفوبولوتسك: PSU، 2007. - 240 ص.
3. فولكوف، أو. اقتصاديات المؤسسات: كتاب مدرسي / إد. البروفيسور أوي. فولكوفا - الطبعة الثانية، المنقحة. وإضافية - م: إنفرا-م، 1999.- 520 ص.
4. إيلينا، أ. اقتصاديات المؤسسات: كتاب مدرسي. المساعدات للطلاب الجامعات التي تدرس تخصصات. 080103 "الاقتصاد الوطني" والاقتصاد. خاص/ أ.ي. إيلينا - الطبعة الثالثة، المنقحة. وإضافية - م: المعرفة الجديدة، 2005، 2006.-697 ص.
5. Skamai، L.G.، Trubochkina، M.I. التحليل الاقتصادي للمؤسسات: كتاب مدرسي. - م.:إنفرا-م، 2006.- 295 ص.
6. سوشا، ج.ز. اقتصاديات المؤسسات: كتاب مدرسي. دليل.- م: المعرفة الجديدة 2003.- 383 ص.
7. فولكوف، أو.آي.، سكليارينكو، ف.ك. اقتصاديات المؤسسات: دورة محاضرات - ماجستير: INFRA-M. - 2006. - 280 ص.
8. بوجاشينكو، V.M.، كيريلوفا، N.A. المحاسبة: كتاب مدرسي. -الطبعة الرابعة، منقحة. وإضافية -روستوف على نهر الدون: فينيكس، 2003. -480 ص.

9. بولياك، جي بي، الإدارة المالية. كتاب مدرسي للجامعات م: بريما، 2003.-250 ص.

1. كرافشينكو إل. تحليل الأنشطة الاقتصادية في مجال التجارة. - من : الثانوية العامة 1995 - 415 ص.

11. سافيتسكايا، ج.ف. التحليل الاقتصادي: كتاب مدرسي. / ج.ف. سافيتسكايا. -الطبعة التاسعة، المراجعة. - م: المعرفة الجديدة، 2004. -640 ص.

1. أنوسوف، ف.م. تنظيم إدارة كفاءة رأس المال العامل في الظروف الحديثة / V.M. أنوسوف // الاقتصاد. تمويل. الإدارة-2006، العدد 12.-ص.67-72.
2. أكوليتش، ف. رأس المال العامل : المفهوم والمعنى وأدوات التحليل / ف.ف. أكوليتش ​​// الاقتصاد. تمويل. الإدارة - 2007، العدد 4. - ص21-27.
3. Bogdanovskaya، L. تحليل الرصيد: تقييم رأس المال العامل الخاص بنا / L. بوجدانوفسكايا//الضرائب والمحاسبة.-2007-رقم 5(113)-ص.17-27.

1. ليبيديفا، إس.إن. اقتصاديات مؤسسة تجارية. - من: المعارف الجديدة، 2002. - 240 ص.
2. كرافشينكو، إل. المحاسبة في التجارة والمطاعم العامة / إد. إل. كرافشينكو. - مينيسوتا: FAA، 2000. - 528 ص.
3. بانكوف، أ.د. المحاسبة والتحليل في الدول الأجنبية - مينيسوتا: Ecoperspective، 1998 - 238 صفحة.
4. إفيموفا، أو.بي. اقتصاديات المطاعم العامة والمؤسسات التجارية. - من : المعارف الجديدة - 2002 - 371 ص.
5. بالابانوف ، آي تي. التحليل الماليوالتخطيط لكيان تجاري. - م: المعارف الجديدة، 2002- 249 ص.
6. جيراسيموفا ، ف. تحليل النشاط الاقتصادي: دورة محاضرات. الجزء الثاني/السادس جيراسيموفا، ج.ل. خاريفيتش - مينيسوتا: أكاديمية الإدارة برئاسة رئيس جمهورية بيلاروسيا، 2005. -380 ص.

طلب

أصول	رقم السطر	في بداية الفترة المشمولة بالتقرير (بالآلاف روبل)	في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير (بالآلاف روبل)
1. الأصول غير المتداولة
الأصول غير الملموسة
أصول ثابتة
البناء في التقدم
الاستثمارات المالية طويلة الأجل، بما في ذلك:
الاستثمارات في المنظمات الأخرى
المجموع للقسم 1:
2. الأصول المتداولة
اللوازم، بما في ذلك:
المواد الخام والإمدادات
التكاليف في العمل الجاري
المنتجات النهائية
المصاريف المؤجلة (FPR)
الحسابات المدينة (التي من المتوقع دفعها خلال 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير)، بما في ذلك:
النقدية، بما في ذلك:
الموجودات المتداولة الأخرى
المجموع للقسم 2:
	رقم السطر	في بداية الفترة المشمولة بالتقرير (ألف روبل)	في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير (ألف روبل)
3. رأس المال والاحتياطيات
رأس المال المصرح به
رأس مال إضافي
رأس المال الاحتياطي، بما في ذلك:
الاحتياطيات المشكلة وفقا للتشريعات
الأرباح المحتجزة من السنوات السابقة
التمويل والإيرادات المستهدفة
المجموع للقسم 3:
4. الالتزامات طويلة الأجل
الأموال المقترضة، بما في ذلك:
القروض المصرفية
المجموع للقسم 4:
5. الالتزامات قصيرة الأجل
الأموال المقترضة
الحسابات الدائنة، بما في ذلك:
الموردين والمقاولين
للأجور
الديون لأموال الدولة من خارج الميزانية
الديون على الميزانية
الدائنين الآخرين
إيرادات الفترات المقبلة
المجموع للقسم 5:

تحليل دوران الأصول المتداولة (الأموال)

لتقييم معدل دوران رأس المال العامل، يتم استخدام المؤشرات التالية.

1. نسبة دوران الأصول الحالية:

لعام 2006:

لعام 2007:

يميز المعامل إنتاج المنتجات لكل روبل من رأس المال العامل أو عدد الثورات. وبالتالي، في عام 2006، حقق رأس المال العامل 6,838 دورة، وفي عام 2007 انخفض إلى النصف وبلغ 3,008 دورة. كان التباطؤ في سرعة رأس المال العامل نتيجة للزيادة الكبيرة في الحسابات المدينة من 37105 ألف روبل. ما يصل إلى 279344 ألف روبل. يؤدي التباطؤ في معدل دوران الأصول المتداولة إلى زيادة أرصدتها، وبالتالي تحتاج المؤسسة إلى تمويل إضافي.

2. معامل تثبيت رأس المال العامل لكل 1 فرك. منتجات:

لعام 2006:

لعام 2007:

يميز هذا المعامل حصة الاحتياطيات لكل 1 روبل. تكلفة المنتجات المباعة. لذلك، يمكن القول أنه لمدة 1 فرك. بلغت قيمة المنتجات المباعة في عام 2006 0.146 روبل من تكلفة المخزون، وفي عام 2007 زادت حصة المخزون في 1 روبل من المنتجات المباعة وبلغت 0.332 روبل. ترتبط الزيادة الكبيرة بزيادة في كثافة المواد للمنتجات.

3. دوران رأس المال العامل بالأيام:

لعام 2006:

لعام 2007:

ووفقا لهذه الحسابات، يمكن ملاحظة أن معدل دوران رأس المال العامل في أيام قد تضاعف بأكثر من الضعف.

من 53 يومًا في عام 2006 إلى 120 يومًا في عام 2007. يشير التباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل خلال أيام إلى الحاجة إلى جذب رأس مال عامل إضافي، وزيادة الحاجة إليها، وقد يشير ذلك إلى تدهور استخدامها، وسياسة إدارة رأس المال العامل غير الصحيحة.

حساب وتقييم مؤشرات دوران القطاع الخاص.

4. نسبة دوران المخزون المباشر:

لعام 2006:

لعام 2007:

يوضح معدل دوران المخزون معدل شطب المخزون فيما يتعلق ببيع السلع والمنتجات والأعمال والخدمات الأنواع الشائعةأنشطة. وبحسب الحسابات يمكن ملاحظة أن معدل دوران المخزون ارتفع من 15.57 إلى 18.19. ترتبط الزيادة في معدل دوران المخزون بزيادة الإيرادات في عام 2007. وخفض تكاليف المخزون.

5. حساب القيمة المعدلة لمؤشر الدوران

لعام 2006:

لعام 2007:

تم إجراء هذا الحساب لتحديد القيمة الأكثر دقة لنسبة دوران المخزون، لأنه تعكس نسبة تكلفة البضائع المباعة إلى متوسط ​​قيمة المخزون على وجه التحديد معدل دوران المخزون. يؤكد حساب هذا المؤشر مرة أخرى الاستنتاجات المذكورة أعلاه. نمو المعامل في عام 2007 2.68 مقارنة بعام 2006.

6. متوسط ​​فترة دوران المخزون بالأيام

لعام 2006:

لعام 2007:

يُظهر متوسط ​​فترة دوران المخزون بالأيام وقت استلام المخزون في الإنتاج. في حالتنا، يشير انخفاض هذا المؤشر بمقدار 3 أيام إلى زيادة كفاءة استخدام المخزون في المؤسسة.

7. دوران الحسابات المدينة

لعام 2006:

لعام 2007:

يشير الانخفاض في معدل دوران الحسابات المدينة إلى انخفاض في انضباط الدفع للمشترين وزيادة في المبيعات مع الدفع المؤجل. بالنسبة لشركة OJSC "Extra-M"، انخفض هذا المؤشر 4 مرات خلال العامين قيد المراجعة، وهي سمة سلبية لأنشطة المنظمة. يجب على إدارة المؤسسة إعادة النظر في سياسة الدفع للعملاء.

8. متوسط ​​فترة دوران المستحقات بالأيام

لعام 2006:

لعام 2007:

يميز هذا المؤشر مدة سداد المستحقات بالأيام. هناك اتجاه نمو في هذا المؤشر، وهي نقطة سلبية. لأن كلما طالت فترة السداد، زادت مخاطر عدم سداد المستحقات.

9. حجم التداول النقدي والاستثمارات المالية قصيرة الأجل

لعام 2006:

لعام 2007:

10. متوسط ​​فترة دوران النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل بالأيام

لعام 2006:

لعام 2007:

بعد إجراء الحسابات وفقا للفقرات 9 و 10، يمكنك تتبع انخفاض في معدل الدوران وزيادة في نمو متوسط ​​\u200b\u200bفترة دوران النقد. يشير هذا إلى تنظيم غير عقلاني لعمل المؤسسة، مما يسمح بالتباطؤ في استخدام الأصول عالية السيولة.

11. دوران الحسابات الدائنة

لعام 2006:

لعام 2007:

يشير الانخفاض الكبير في معدل دوران الحسابات الدائنة (من 41 معدل دوران إلى 6 معدل دوران سنويًا) إلى انخفاض في انضباط الدفع للمؤسسة في العلاقات مع الدائنين و (أو) زيادة في المشتريات مع الدفع المؤجل. يعد هذا المؤشر جانبًا سلبيًا لنشاط المؤسسة ؛ حيث يمكن أن يؤدي انخفاض الملاءة المالية والتأخر في الدفع إلى نقص الموارد المالية في المؤسسة وانخفاض الإنتاج ومزيد من فقدان العملاء والإفلاس.

يجب على إدارة المؤسسة مراجعة سياسة إدارة الحسابات الدائنة واتخاذ القرارات المناسبة لمنع العواقب المحتملة.

12. متوسط ​​فترة دوران الحسابات المستحقة الدفع بالأيام

لعام 2006:

لعام 2007:

تعكس هذه النسبة متوسط ​​فترة سداد القرض التجاري. تؤكد ديناميكيات النمو لهذا المؤشر (الزيادة من 9 أيام في عام 2006 إلى 60 يومًا في عام 2007) مرة أخرى انخفاض ملاءة المنظمة.

13. معدل دوران القروض والسلف

لعام 2006: لا توجد بيانات لحساب المؤشر

لعام 2007:

14. متوسط ​​مدة دوران القروض والسلفيات بالأيام

مؤشر الأصول الحالية المستحقة القبض

لعام 2007:

15. دوران جميع الالتزامات

لعام 2007:

16. متوسط ​​فترة دوران جميع الالتزامات بالأيام

لعام 2006:

لعام 2007:

إذا قارنا معدل دوران الالتزامات قصيرة الأجل مع معدل دوران المستحقات، يمكننا استخلاص الاستنتاج التالي: متوسط ​​فترة السداد (دوران) الالتزامات قصيرة الأجل (2006: 9 أيام؛ 2007: 75 يومًا) أقل بكثير من معدل دوران الالتزامات قصيرة الأجل (2006: 9 أيام؛ 2007: 75 يومًا) متوسط ​​فترة السداد (دوران) المستحقات قصيرة الأجل (2006: 26 يومًا؛ 2007: 100 يوم).

وهذا يدل على عدم الاستقرار المالي للمؤسسة، لأن ولا تضمن الإيصالات من المدينين التسويات في الوقت المناسب مع الدائنين.

بناءً على الحسابات، سنقوم بإنشاء جدول ملخص ونحلل كفاءة استخدام رأس المال العامل.

الجدول 4. تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل.

المؤشرات			الانحراف المطلق	معدل النمو
نسبة دوران رأس المال العامل
معامل توحيد رأس المال العامل لكل 1 فرك. منتجات
دوران رأس المال العامل في أيام
معدل دوران المخزون
متوسط ​​فترة دوران المخزون بالأيام
دوران الحسابات المدينة
متوسط ​​فترة دوران الذمم المدينة بالأيام
دوران النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل
متوسط ​​فترة دوران النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل بالأيام
دوران الحسابات الدائنة
متوسط ​​فترة دوران الذمم الدائنة بالأيام
دوران القروض والسلف
متوسط ​​​​فترة دوران القروض والسلفيات بالأيام
دوران جميع الالتزامات
متوسط ​​فترة دوران جميع الالتزامات بالأيام

بشكل عام، بالنسبة للمؤسسة يمكننا التحدث عن الاستخدام غير الفعال للأصول الحالية للمؤسسة.

وفي عام 2007، حدث انخفاض في نسبة دوران رأس المال العامل مقارنة بعام 2006 بمقدار 43.99 نقطة مئوية. وكان التباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل نتيجة زيادة حادةحسابات القبض وإدارة رأس المال العامل غير فعالة بشكل عام.

ويتجلى الاستخدام غير الفعال لرأس المال العامل أيضًا في زيادة نسبة التوحيد بمقدار 127.4 نقطة مئوية، وزيادة في مدة دوران رأس المال العامل بالأيام من 53 إلى 120 يومًا.

وترتبط الزيادة في معدل دوران المخزون بزيادة الإيرادات في عام 2007 وانخفاض طفيف في تكلفة المخزون.

ومع ذلك، يتضح الاتجاه الإيجابي من خلال انخفاض فترة دوران المخزون بالأيام من 23 يومًا إلى 20 يومًا، مما يعني انخفاض فترة استلام المخزون في الإنتاج المباشر.

يحتل دوران المستحقات مكانًا مهمًا في تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل. وانخفضت هذه النسبة بمقدار 10 دورات، في حين ارتفع متوسط ​​فترة دوران المستحقات بالأيام بمقدار 73 يومًا. يشير هذا إلى زيادة المبيعات مع الدفع المؤجل وزيادة مدة سداد ديون العميل. تؤدي الزيادة في طول فترة السداد والانخفاض الحاد في حجم التداول إلى زيادة خطر عدم سداد المستحقات. يجب على إدارة المؤسسة مراجعة سياسة إدارة حسابات القبض الخاصة بها.

يمكننا أيضًا التحدث عن الإدارة غير الفعالة للأصول المتداولة عالية السيولة للمؤسسة، مما يسمح لها بالتباطؤ. ارتفع متوسط ​​​​فترة دوران الأصول الأكثر سيولة (النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل) في عام 2007 بمقدار 0.02 يوم مقارنة بعام 2006. وفي الوقت نفسه، انخفضت قيمة التداول بنسبة 65.6 نقطة مئوية.

آخر مؤشر مهم- دوران الحسابات المستحقة الدفع. يشير الانخفاض الحاد في هذا المؤشر بأكثر من 6.5 مرة إلى انخفاض في ملاءة منظمة OJSC "Extra-M".

يجب على إدارة المؤسسة مراجعة سياسة إدارة الأصول المتداولة واتخاذ القرارات لتحسين كفاءة استخدامها.

17. تحليل مدة الدورة التشغيلية والمالية

استنادا إلى البيانات المتعلقة بمدة دوران القطاع الخاص، نقوم بحساب مدة دورة التشغيل.

دورة التشغيل تساوي الوقت بين شراء المواد الخام أو البضائع واستلام الإيرادات من بيع المنتجات.

وفي عام 2007، مقارنة بعام 2006، زادت دورة التشغيل بمقدار 70 يوما. هذا المؤشر هو سمة سلبية للإنتاج. لأنه مع زيادة مدة دورة التشغيل، مع تساوي الأمور الأخرى، يزداد الوقت بين شراء المواد الخام واستلام الإيرادات، ونتيجة لذلك تنخفض الربحية.

ترجع الزيادة في مدة دورة التشغيل إلى الزيادة الكبيرة في فترة دوران المستحقات - من 26 إلى 99 يومًا. وبناء على ذلك، فإن الزيادة في هذا المؤشر في الأيام تميز أنشطة المنظمة بشكل سلبي. تتمثل المهمة الرئيسية للمؤسسة في ضغط التسويات مع العملاء، ولهذا يجب على الإدارة مراجعة سياسة إدارة الحسابات المدينة.

الدورة المالية - تبدأ من لحظة الدفع لموردي المواد (سداد الحسابات الدائنة)، وتنتهي عند استلام الأموال من العملاء مقابل المنتجات المشحونة (سداد الحسابات المستحقة القبض). ومن خلال هذا الحساب يتضح أن مدة الدورة التشغيلية تتجاوز فترة سداد الديون للدائنين، وبالتالي فإن المنشأة بحاجة إلى مصادر تمويل إضافية. يجب أن تكون الدورة المالية للمؤسسة أطول فترة ممكنة.

لنقم بإجراء تحليل عاملي لدورة التشغيل باستخدام طريقة استبدال السلسلة. للقيام بذلك، دعونا نرسم جدولا إحصائيا.

أدى انخفاض فترة دوران المخزون بمقدار 3 أيام إلى زيادة تكلفة الإنتاج إلى 46 يومًا (بمقدار 3 أيام مقارنة بعام 2006). أدت الزيادة في فترة دوران المستحقات بمقدار 73 يومًا إلى زيادة مدة دورة التكلفة بمقدار 73 يومًا.

ويترتب على ذلك أن مدة دورة التشغيل تتأثر سلباً بزيادة مدة دورة دوران المخزون الصناعي، فكلما طالت فترة دوران المخزون الصناعي، كلما طالت دورة التشغيل، انخفضت ربحية المنشأة. منتجات.

يعتمد التنفيذ الناجح لدورة الإنتاج للمؤسسة على حالة رأس المال العامل، لأن نقص رأس المال العامل يشل النشاط الإنتاجي للمؤسسة، ويعطل دورة الإنتاج ويؤدي في النهاية إلى عدم قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها و إلى الإفلاس.

دورانها له تأثير كبير على حالة الأصول المتداولة. وهذا لا يحدد فقط حجم الحد الأدنى لرأس المال العامل المطلوب للأنشطة التجارية، ولكن أيضًا مقدار التكاليف المرتبطة بامتلاك المخزون وتخزينه، وما إلى ذلك. وهذا بدوره يؤثر على تكلفة الإنتاج، وفي النهاية، النتائج الماليةالشركات. كل هذا يتطلب مراقبة مستمرة للأصول المتداولة وتحليل معدل دورانها.

تتميز كفاءة استخدام الأصول المتداولة بنظام المؤشرات الاقتصادية، وفي المقام الأول معدل دوران رأس المال العامل. أنواع معينة من الأصول المتداولة للمؤسسة لها معدلات دوران مختلفة. تعكس مؤشرات الدوران هيكل الأصول الحالية للمؤسسة وتعتمد على أنواعها ومخزونها وحساباتها المدينة. يشير دوران رأس المال العامل إلى مدة واحدة دائرة كاملةالأموال من لحظة تحويل رأس المال العامل نقدًا إلى مخزونات الإنتاج وحتى إصدار المنتجات النهائية وبيعها.

نسبة الدوران هي عدد الثورات التي يقوم بها رأس المال العامل لكل دورة فترة معينة.

طرق لتسريع دوران رأس المال العامل

رأس المال العامل للمؤسسة يتحرك باستمرار، مما يجعل الدائرة. ومن مجال التداول ينتقلون إلى مجال الإنتاج، ثم من مجال الإنتاج - مرة أخرى إلى مجال التداول، وما إلى ذلك. يبدأ تداول الأموال من اللحظة التي تدفع فيها المؤسسة مقابل الموارد المادية والعناصر الأخرى اللازمة للإنتاج، وينتهي بإعادة هذه التكاليف في شكل إيرادات من بيع المنتجات. ثم تستخدم المؤسسة الأموال مرة أخرى لشراء الموارد المادية ووضعها في الإنتاج.

الوقت الذي تكمل فيه الأصول الحالية دائرة كاملة، أي. تمر بفترة إنتاج وفترة تداول تسمى فترة دوران رأس المال العامل. يصف هذا المؤشر متوسط ​​سرعة حركة الأموال في مؤسسة أو صناعة. ولا يتزامن مع الفترة الفعلية لإنتاج وبيع أنواع معينة من المنتجات.

تتكون إدارة رأس المال العامل من ضمان استمرارية عملية الإنتاج ومبيعات المنتجات بأقل قدر من رأس المال العامل. وهذا يعني أنه يجب توزيع رأس المال العامل للمؤسسات عبر جميع مراحل التداول بالشكل المناسب وبحجم أدنى ولكن كافٍ. رأس المال العامل في أي لحظة يكون دائمًا في نفس الوقت في المراحل الثلاث للتداول ويظهر في شكل نقد ومواد وأعمال قيد التنفيذ ومنتجات تامة الصنع.

في الظروف الحديثة، عندما تقوم المؤسسات بالتمويل الذاتي بالكامل، التعريف الصحيحاحتياجات رأس المال العامل لها أهمية خاصة.

يتميز الاستخدام الفعال لرأس المال العامل للمؤسسات الصناعية بثلاثة مؤشرات رئيسية.

نسبة الدوران، والتي يتم تحديدها بقسمة حجم مبيعات المنتجات بأسعار الجملة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل في المؤسسة. وهو يصف عدد مبيعات رأس المال العامل للمؤسسة لفترة معينة (السنة، الربع)، أو يظهر حجم المنتجات المباعة لكل 1 روبل. القوى العاملة.

تؤدي الزيادة في عدد الثورات إما إلى زيادة الإنتاج بمقدار 1 روبل. رأس المال العامل، أو إلى ضرورة إنفاق كمية أقل من رأس المال العامل على نفس حجم الإنتاج.

نسبة استخدام رأس المال العامل، وقيمتها هي عكس نسبة الدوران. وهو يميز مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه لكل 1 روبل. المنتجات المباعة.

مدة الدوران الواحد بالأيام، ويتم إيجادها بقسمة عدد أيام الفترة على نسبة الدوران. كلما قصرت مدة دوران رأس المال العامل أو زاد عدد الدوائر التي يقومون بها بنفس الحجم من المنتجات المباعة، قل رأس المال العامل المطلوب، وعلى العكس من ذلك، كلما زادت سرعة إنشاء الأصول المتداولة للدائرة، زادت كفاءة قد سبق استخدامها.

يتم التعبير عن تأثير تسريع معدل دوران رأس المال العامل في تحرير وتقليل الحاجة إليها بسبب تحسين استخدامها. يتم التمييز بين الإصدار المطلق والنسبي لرأس المال العامل.

يعكس الإصدار المطلق انخفاضًا مباشرًا في الحاجة إلى رأس المال العامل.

يعكس الإصدار النسبي كلا من التغير في مقدار رأس المال العامل والتغير في حجم المنتجات المباعة. لتحديد ذلك، تحتاج إلى حساب الحاجة إلى رأس المال العامل للسنة المشمولة بالتقرير، بناءً على معدل دوران مبيعات المنتجات الفعلي لهذه الفترة ودورانها بالأيام للعام السابق. الفرق يعطي مقدار الأموال المفرج عنها.

تتأثر كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات التجارية بعدة عوامل، وغالباً ما تكون في اتجاهين متعاكسين. بناءً على اتساع التأثير ودرجة التحكم، يمكن تجميع العوامل بشكل مشروط في ثلاث مجموعات: الاقتصادية العامة والتنظيمية والمتعلقة بالتقدم التقني.

تشمل العوامل الاقتصادية العامة ما يلي: التغيرات في قيمة حجم التداول التجاري وهيكله؛ وضع القوى المنتجة؛ ديناميات إنتاجية العمل الاجتماعي المستخدم في مجال تداول السلع وفي الصناعات التي تخدمه؛ تطوير المحاسبة الاقتصادية.

تشمل مجموعة العوامل الاقتصادية والتنظيمية: التغيرات في حجم المؤسسات التجارية وتخصصها: إدخال أساليب تجارية جديدة، إلخ.

العوامل المرتبطة بالتقدم التقني هي: التغيرات في التكنولوجيا والمعدات المستخدمة في الصناعات التي تخدم التجارة (النقل والاتصالات والمرافق العامة)؛ أتمتة عمليات التداول.

تتأثر كفاءة استخدام رأس المال العامل وتسريع دورانه بالعوامل التي تزيد من قيمته وتقلل منه.

تشمل العوامل التي تزيد من حجم رأس المال العامل ما يلي: تحسين جودة الخدمات التجارية، وتوسيع شبكة المتاجر في مناطق المباني الجديدة، وتغيير هيكل معدل دوران التجارة نحو زيادة حصة البضائع ذات معدل دوران بطيء، وما إلى ذلك.

يتم تسهيل تخفيض رأس المال العامل من خلال: توفير الموارد المادية والمالية؛ الإدخال على نطاق واسع لمبادئ المحاسبة الاقتصادية في أنشطة المؤسسات التجارية (الجمعيات).

يمكن أن تكون العوامل التي تحدد مقدار رأس المال العامل موضوعية، أي مستقلة عن أنشطة مؤسسة معينة، وذاتية. وتشمل العناصر الذاتية، على سبيل المثال، الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل، وتنفيذ خطة الدوران، وأشكال الخدمة المستخدمة، والامتثال للائتمان والانضباط المالي.

في المؤسسات التجارية، تعتمد الاحتياطيات وطرق تسريع دوران رأس المال العامل بشكل معمم على عاملين: حجم الدوران وحجم رأس المال العامل. لتسريع عملية التداول، عليك:

تحسين توزيع المنتجات وتطبيع وضع رأس المال العامل؛

التنفيذ الكامل والإيقاعي لخطط العمل؛

تحسين تنظيم التجارة، وإدخال أشكال وأساليب المبيعات التقدمية؛

تحسين التسويات مع الموردين والمشترين؛

تحسين التعامل مع المطالبات؛

تسريع دوران الأموال من خلال تحسين تحصيل عائدات التجارة، والحد بشكل صارم من الأرصدة النقدية في السجلات النقدية للمؤسسات التجارية، العابرة، في حساب مصرفي؛

تقليل مخزون المواد المنزلية، والأشياء ذات القيمة المنخفضة والأشياء القابلة للارتداء، والمعدات، وملابس العمل في المستودع، وتقليل المبالغ الخاضعة للمحاسبة، والنفقات المؤجلة؛

تجنب الحسابات المستحقة القبض.

وبالتالي فإن كفاءة استخدام رأس المال العامل للمؤسسات التجارية تعتمد في المقام الأول على القدرة على إدارتها، وتحسين تنظيم التجارة، وزيادة مستوى التجارة والصناعة. العمل المالي.

انتباه خاصويخصص لدراسة أسباب الانحرافات التي تم تحديدها في أنواع معينةالأصول الحالية وتطوير التدابير لتحسينها. قد تكون الزيادة في المخزون نتيجة قصور في تنظيم التجارة والإعلان ودراسة طلب العملاء والأنشطة التسويقية الأخرى ووجود بضائع قديمة وبطيئة الحركة.

تنشأ الأرصدة الكبيرة من النقد في الصندوق والنقد العابر بسبب التطور غير المنتظم في حجم مبيعات تجارة التجزئة، وتسليم العائدات في الوقت المناسب إلى البنك، والأموال غير المستخدمة وغيرها من انتهاكات الانضباط النقدي. الأرصدة المفرطة لعناصر المخزون الأخرى هي نتيجة وجود أو اقتناء مواد زائدة وغير ضرورية، والمواد الخام، والوقود، والعناصر المنخفضة القيمة والقابلة للارتداء، والأصول المادية الأخرى. تقليل مخزون السلع والمواد والمواد الخام والوقود الأحجام المثاليةممكن من خلال مبيعات الجملة أو معاملات المقايضة، والتسليم الموحد والمتكرر. يتم تسهيل تطبيع أرصدة البضائع والنقد عند الخروج والعبور من خلال التطور الإيقاعي لدوران تجارة التجزئة. يجب الاحتفاظ بالحد الأدنى المطلوب من الأموال في الحسابات المصرفية، ويجب تحويل جميع الأرصدة المتاحة إلى السداد المبكر للقروض المستلمة، واستثمارها في الأوراق المالية، وتقديم القروض للكيانات القانونية والأفراد. في حالة الإفراط في إنفاق أموال الصناديق والاحتياطيات ذات الأغراض الخاصة، يتم إيلاء الاهتمام الرئيسي لتطوير تدابير لسدادها ومنعها.

مقدمة................................................. ....... ................... 3

1. جوهر استخدام رأس المال العامل للمؤسسة.... 5

1.1 تكوين رأس المال العامل للمؤسسة................................................ 5

1.2 تسريع دوران رأس المال العامل...... 6

2. تحليل استخدام رأس المال العامل للمؤسسة باستخدام مثال JSC "Zhanar" 10

3. طرق تحسين استخدام رأس المال العامل للمؤسسة....... 18

خاتمة................................................. ..........24

قائمة المراجع ........................................ 26

طلب................................................. ........... 27

مقدمة

جزء مهم من ممتلكات المؤسسة هو رأس المال العامل.

يعد وجود رأس مال عامل كافٍ للهيكل الأمثل في المؤسسة شرطًا ضروريًا لعملها الطبيعي في اقتصاد السوق. ولذلك، يجب على المؤسسة تنفيذ تقنين رأس المال العامل، الذي تتمثل مهمته في تهيئة الظروف التي تضمن الإنتاج المتواصل والأنشطة الاقتصادية للمؤسسة.

من المهم أيضًا أن تكون قادرًا على إدارة رأس المال العامل بشكل صحيح، وتطوير وتنفيذ التدابير التي تساعد على تقليل استهلاك المواد للمنتجات وتسريع معدل دوران رأس المال العامل. ونتيجة لتسريع دوران رأس المال العامل، يتم تحريرها، مما يعطي عددا من الآثار الإيجابية.

يمكن للمؤسسة، في حالة الإدارة الفعالة لرأس المال العامل الخاص بها وجذبه، أن تحقق وضعًا اقتصاديًا عقلانيًا ومتوازنًا من حيث السيولة والربحية.

تكمن أهمية عمل هذه الدورة في حقيقة أنه يمكن استخدام نتائجها في الأنشطة المالية الحالية للمؤسسة من أجل تسريع معدل دوران رأس المال العامل، وتقليل حجمها بسبب الإصدار الجزئي والمشاركة في التداول المتكرر، الأمر الذي من شأنه أن يساعد تحقيق تأثير كبير اجتماعيا.

هذا هو السبب في أن موضوع الدورة التدريبية يبدو وثيق الصلة بالموضوع.

الغرض من هذا العمل هو النظر في مسألة طرق تحسين استخدام رأس المال العامل للمؤسسة.

لتحقيق هذا الهدف، من الضروري حل المهام التالية:

1. النظر في هيكل رأس المال العامل ومصادر تكوينه؛
2. تحديد مصادر تمويل رأس المال العامل للمؤسسة؛
3. تحديد التدابير اللازمة لتحسين كفاءة رأس المال العامل؛
4. النظر في تكوين واستخدام رأس المال العامل للمؤسسة باستخدام مثال Zhanar JSC.

يتكون العمل من مقدمة، وثلاثة أبواب رئيسية، وخاتمة، وقائمة المراجع، وملحق. يناقش القسم الأول المحتوى وطرق تحسين استخدام رأس المال العامل للمؤسسة. وفي القسم الثاني، نتناول تحليل رأس المال العامل للشركة باستخدام مثال شركة Zhanar JSC. وفي الجزء الثالث، قمنا بتحليل الجانب المالي لتكوين واستخدام رأس المال العامل للمؤسسة.

عند إجراء الدراسة، تم استخدام كل من الأدلة المنهجية ومنشورات المؤلفين المحليين والأجانب المكرسين لهذه المشكلة.

1. جوهر استخدام رأس المال العامل للمؤسسة

1.1 تكوين رأس المال العامل للمؤسسة

يشمل رأس المال العامل الأموال اللازمة للمؤسسة لإنشاء مخزونات في المستودعات وفي الإنتاج، وللتسويات مع الموردين، والميزانية، والمدفوعات. أجوروما إلى ذلك وهلم جرا. يتميز تكوين وهيكل رأس المال العامل.

يُفهم تكوين رأس المال العامل على أنه مجموع العناصر التي تشكل رأس المال العامل. يتم تحديد تقسيم رأس المال العامل إلى أصول إنتاجية متداولة وصناديق تداول من خلال خصوصيات استخدامها وتوزيعها في مجالات الإنتاج والمبيعات. يتم تحديد مقدار رأس المال العامل المستخدم في الإنتاج بشكل أساسي من خلال مدة دورات الإنتاج لتصنيع المنتجات، ومستوى تطور التكنولوجيا، وكمال التكنولوجيا وتنظيم العمل. يعتمد مقدار الوسائط المتداولة بشكل أساسي على شروط بيع المنتجات ومستوى تنظيم نظام التوريد والتسويق.

رأس المال العامل الذي يخدم عملية تداول المنتجات هو صناديق التداول. وتشمل هذه المنتجات الجاهزة للبيع الموجودة في مستودعات المؤسسة؛ المنتجات التي يتم شحنها ولكن لا يدفع المستهلكون ثمنها؛ صناديق المشاريع؛ الأموال في المستوطنات

تسمى العلاقة بين العناصر الفردية لرأس المال العامل، معبرًا عنها بنسبة مئوية، بهيكل رأس المال العامل. يتم تحديد الفرق في هياكل رأس المال العامل للقطاعات الصناعية من خلال العديد من العوامل، ولا سيما خصوصيات تنظيم عملية الإنتاج، وشروط العرض والمبيعات، وموقع الموردين والمستهلكين، وهيكل تكاليف الإنتاج.

الجزء الأكبر من رأس المال العامل للمؤسسات الصناعية يتكون من المخزون. جاذبيتها النوعية هي 75 - 87٪. يختلف هيكل رأس المال العامل في المخزون أيضًا باختلاف الصناعات. أعلى حصة من الاحتياطيات الصناعية موجودة في مؤسسات الصناعة الخفيفة (المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة هي السائدة - 70٪). حصة النفقات المؤجلة في الصناعة الكيميائية مرتفعة - 9٪. في الهندسة الميكانيكية، مقارنة بالصناعة ككل، تكون حصة المخزونات الصناعية أقل، وحصة العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة ذاتية الصنع أعلى. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن دورة الإنتاج في الهندسة الميكانيكية أطول من متوسط ​​الصناعة. وللسبب نفسه، فإن حصة الإنتاج المكتمل في الصناعات الهندسية الثقيلة والطاقة والنقل أعلى بكثير منها في صناعات السيارات والجرارات.

كما تختلف مبالغ رأس المال العامل في مخزونات الإنتاج من المواد الخام والمواد في الصناعات المختلفة، وذلك بسبب الخصائص التقنية والاقتصادية للمنتجات التي تنتجها.

إن ما هو شائع في هيكل رأس المال العامل لمختلف الصناعات هو غلبة الأموال المخصصة في مجال الإنتاج. أنها تمثل أكثر من 70٪ من إجمالي رأس المال العامل.

1.2 تسريع دوران رأس المال العامل

رأس المال العامل للمؤسسة يتحرك باستمرار، مما يجعل الدائرة. ومن مجال التداول ينتقلون إلى مجال الإنتاج، ثم من مجال الإنتاج - مرة أخرى إلى مجال التداول، وما إلى ذلك. يبدأ تداول الأموال من اللحظة التي تدفع فيها المؤسسة مقابل الموارد المادية والعناصر الأخرى اللازمة للإنتاج، وينتهي بإعادة هذه التكاليف في شكل إيرادات من بيع المنتجات. ثم تستخدم المؤسسة الأموال مرة أخرى لشراء الموارد المادية ووضعها في الإنتاج.

الوقت الذي تكمل فيه الأصول الحالية دائرة كاملة، أي. تمر بفترة إنتاج وفترة تداول تسمى فترة دوران رأس المال العامل. يصف هذا المؤشر متوسط ​​سرعة حركة الأموال في مؤسسة أو صناعة. ولا يتزامن مع الفترة الفعلية لإنتاج وبيع أنواع معينة من المنتجات.

تتكون إدارة رأس المال العامل من ضمان استمرارية عملية الإنتاج ومبيعات المنتجات بأقل قدر من رأس المال العامل. وهذا يعني أنه يجب توزيع رأس المال العامل للمؤسسات عبر جميع مراحل التداول بالشكل المناسب وبحجم أدنى ولكن كافٍ. رأس المال العامل في أي لحظة يكون دائمًا في نفس الوقت في المراحل الثلاث للتداول ويظهر في شكل نقد ومواد وأعمال قيد التنفيذ ومنتجات تامة الصنع.

في الظروف الحديثة، عندما تقوم المؤسسات بالتمويل الذاتي بالكامل، فإن التحديد الصحيح للحاجة إلى رأس المال العامل له أهمية خاصة.

تسمى عملية تطوير كميات مبررة اقتصاديًا من رأس المال العامل اللازم لتنظيم التشغيل العادي للمؤسسة بتقنين رأس المال العامل. وبالتالي، فإن تقنين رأس المال العامل يتمثل في تحديد مبالغ رأس المال العامل اللازمة لتكوين حد أدنى ثابت وفي نفس الوقت احتياطيات كافية من الأصول المادية، والحد الأدنى من أرصدة العمل الجاري ورأس المال العامل الآخر. يساعد تقنين رأس المال العامل على تحديد الاحتياطيات الداخلية وتقليل مدة دورة الإنتاج وبيع المنتجات النهائية بشكل أسرع.

إنهم يقومون بتطبيع رأس المال العامل الموجود في مخزونات الإنتاج، والعمل الجاري - بقايا المنتجات النهائية في مستودعات المؤسسة. هذه هي رأس المال العامل الموحد. تسمى العناصر المتبقية من رأس المال العامل غير موحدة.

في عملية تقنين رأس المال العامل، يتم تحديد قاعدة ومعايير رأس المال العامل.

تحدد معايير رأس المال العامل الحد الأدنى من المخزون من عناصر المخزون في المؤسسة ويتم حسابها في أيام التوريد، ومعايير مخزون الأجزاء، والتنغي لكل وحدة حسابية، وما إلى ذلك.

معيار رأس المال العامل هو نتاج معيار رأس المال العامل من خلال المؤشر الذي يتم تحديد معياره. محسوبة بالتنغي.

تطبيع رأس المال العامل Nob.s هو المبلغ التالي:

Nob.s = Нnp.з + Нн.п + Нr.п

حيث Npr.z - تقنين المخزونات؛

Nn.p - تقنين العمل الجاري؛

Ng.p - تقنين مخزونات المنتجات النهائية.

يتميز الاستخدام الفعال لرأس المال العامل للمؤسسات الصناعية بثلاثة مؤشرات رئيسية.

نسبة الدوران والتي يتم تحديدها بقسمة حجم مبيعات المنتجات بأسعار الجملة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل في المؤسسة:

كو = Рп/СО،

حيث Ko هي نسبة دوران رأس المال العامل، ودوران؛

Рп - حجم المنتجات المباعة، تنغي؛

SO - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل، تنغي؛

تحدد نسبة الدوران عدد المبيعات التي يقوم بها رأس المال العامل للمؤسسة لفترة معينة (السنة، الربع)، أو توضح حجم المنتجات المباعة لكل تنغي واحد. القوى العاملة.

يتضح من الصيغة أن الزيادة في عدد الثورات تؤدي إما إلى زيادة الإنتاج بمقدار 1 تنغي. رأس المال العامل، أو إلى ضرورة إنفاق كمية أقل من رأس المال العامل على نفس حجم الإنتاج.

نسبة استخدام رأس المال العامل، وقيمتها هي عكس نسبة الدوران. وهو يميز مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه على تنغي واحد. المنتجات المباعة:

Кз = СО/Рп

حيث Kz هو عامل تحميل رأس المال العامل.

مدة دوران واحد بالأيام، ويتم إيجادها بقسمة عدد أيام الفترة على نسبة الدوران Co.

حيث D هو عدد أيام الفترة (360، 90).

كلما قصرت مدة دوران رأس المال العامل أو زاد عدد الدوائر التي يقومون بها بنفس الحجم من المنتجات المباعة، قل رأس المال العامل المطلوب، وعلى العكس من ذلك، كلما زادت سرعة إنشاء الأصول المتداولة للدائرة، زادت كفاءة قد سبق استخدامها. يتم التعبير عن تأثير تسريع معدل دوران رأس المال العامل في تحرير وتقليل الحاجة إليها بسبب تحسين استخدامها. يتم التمييز بين الإصدار المطلق والنسبي لرأس المال العامل.

يعكس الإصدار المطلق انخفاضًا مباشرًا في الحاجة إلى رأس المال العامل. يعكس الإصدار النسبي كلا من التغير في مقدار رأس المال العامل والتغير في حجم المنتجات المباعة. لتحديد ذلك، تحتاج إلى حساب الحاجة إلى رأس المال العامل للسنة المشمولة بالتقرير، بناءً على معدل دوران مبيعات المنتجات الفعلي لهذه الفترة ودورانها بالأيام للعام السابق. الفرق يعطي مقدار الأموال المفرج عنها.

2. تحليل استخدام رأس المال العامل للمؤسسة باستخدام مثال JSC "Zhanar"

لإنتاج المنتجات، تحتاج المنشأة، إلى جانب الأصول الثابتة، إلى أصول إنتاج عاملة، والتي تشمل مخزون الإنتاج (المواد الخام والمواد والوقود والحاويات وما إلى ذلك) وأرصدة العمل قيد التنفيذ والمصروفات المؤجلة. يدخل رأس المال العامل المستهلك في عملية الإنتاج إلى مجال التداول بالفعل في شكل سلعة (في شكل منتجات تامة الصنع في المستودع وفي الشحن)، والتي بعد ذلك - مع بيع المنتج النهائي - تتحول إلى شكل نقدي (النقد في التسويات النقدية في السجل النقدي للمؤسسة وفي حساباته المصرفية). يشير الشكل السلعي والنقدي للموارد في مجال التداول إلى أموال التداول.

لضمان عملية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع، يجب أن يكون لدى كل مؤسسة أصول إنتاج عاملة وأموال للتداول. لذلك، في وقت التشغيل، تحتاج إلى مثل هذا المبلغ النقدي كجزء من رأس المال المصرح به الذي سيوفر لها الحصول على رأس المال العامل المادي وسيكون كافياً لخدمة عملية الإنتاج وبيع المنتجات. يشكل النقد المقدم في أصول الإنتاج الحالية وصناديق التداول رأس المال العامل للمؤسسة. يعتمد الجمع بين رأس المال العامل وصناديق التداول في مفهوم واحد على الجوهر الاقتصاديرأس المال العامل مصمم لضمان استمرارية عملية الاستنساخ بأكملها، والتي تمر خلالها الأموال بالضرورة بمرحلة الإنتاج ومرحلة التوزيع.

لتكوين رأس المال العامل، تستخدم الشركة مواردها الخاصة والمقترضة. تلعب الأموال الخاصة دورًا رئيسيًا في تنظيم تداول الأموال، حيث يجب أن تتمتع المؤسسات التي تعمل على أساس تجاري بملكية معينة واستقلال تشغيلي حتى تتمكن من ممارسة الأعمال بشكل مربح وتحمل المسؤولية عن القرارات المتخذة. وفي الوقت نفسه، يعد جذب الأموال المقترضة أيضًا أمرًا مهمًا للغاية، لأنه يقلل من حاجة الاقتصاد الإجمالية لرأس المال العامل ويحفز الرغبة في استخدامها الفعال.

رأس المال العامل في جوهره ليس فئة مالية، بل فئة اقتصادية عامة؛ وفي هذا الصدد، لا يمكن تصنيف حجم الأموال المتداولة في المؤسسة كموارد مالية. إلا أن العلاقات المالية هي التي تشكل الأساس الأولي لوجود صندوق رأس المال العامل، والموارد المالية هي أساس التكوين الأولي والتغير اللاحق في حجمه. تنشأ العلاقات المالية في مجال عمل رأس المال العامل في ثلاث حالات:

أثناء تكوين رأس المال المصرح به للمؤسسة؛

في عملية استخدام الموارد المالية لزيادة رأس المال العامل الخاص بهم؛

عند استثمار رأس المال العامل الزائد في الأوراق المالية.

يحدث تكوين رأس المال العامل الخاص في وقت تنظيم المؤسسة، عندما يتم إنشاء رأس المال المصرح به. مصادر التكوين هنا هي نفسها تقريبًا بالنسبة للأصول الثابتة: رأس المال، ومساهمات الأسهم، والالتزامات المستقرة، موارد الميزانية(في القطاع العام)، إعادة توزيع الأموال (إذا تم الحفاظ على نظام الإدارة الرأسي).

في المستقبل، قد تتغير القيمة الأولية لرأس المال العامل الخاص اعتمادًا على حجم وظروف ونتائج النشاط الاقتصادي في مؤسسة معينة. التنفيذ الناجح لبرنامج الإنتاج، وتوفير الموارد المادية والمالية، وتحسين جودة المنتج، والمبيعات دون انقطاع، وما إلى ذلك - كل هذا يؤثر على حالة رأس المال العامل، وسلامتها واستخدامها الفعال.

إن وجود رأس المال العامل الخاص وسلامته والنسبة بين رأس المال العامل الخاص والمقترض يميز درجة الاستقرار المالي للمؤسسة وموقعها في السوق المالية وإمكانية تعبئة الموارد المالية الإضافية من خلال إصدار الأوراق المالية. في ظروف نظام إدارة الأوامر الإدارية، لم يتم إيلاء الاهتمام الواجب للاستقرار المالي لكيان تجاري، لأن نظام المساعدة المالية الحكومية الموجود في ذلك الوقت لم يسمح بإفلاسه تحت أي ظرف من الظروف. من خلال توفير مخصصات الميزانية للاستثمارات الرأسمالية، وشطب الديون المتأخرة على الشركات للبنوك، والسماح بتخصيص الموارد المالية القطاعية للمزارع لسد النقص في رأس المال العامل، لم تسمح الدولة للشركة بأن تجد نفسها في وضع معسر المدين، حتى مع انخفاض كفاءة الإنتاج ووجود خسائر فادحة بسبب سوء الإدارة.

يتم تحديد ملاءة المؤسسة من خلال قدرتها على الوفاء الفوري والكامل بالتزامات الدفع الناشئة عن التجارة والائتمان والمعاملات النقدية الأخرى. وتؤثر الملاءة بشكل مباشر على أشكال وشروط المعاملات التجارية، بما في ذلك إمكانية الحصول على قرض وشروط تقديمه (إلى متى وبأي سعر فائدة، وما إلى ذلك). يتم تحديد الملاءة باستخدام نظام خاص من المعاملات التي تأخذ في الاعتبار الموارد المالية الحقيقية والمحتملة للمؤسسة، والنسبة بين مدفوعاتها والإيرادات النقدية الحالية.

تعبر الملاءة المالية في مجال التزامات ديون المؤسسة عن سيولتها. ويعكس الأخير قدرة المؤسسة على تحمل النفقات اللازمة في أي وقت. تعتمد السيولة على مقدار الدين، وكذلك على حجم الأصول السائلة، والتي تشمل النقد والموارد في الحسابات المصرفية والأوراق المالية وعناصر رأس المال العامل القابلة للتسويق بسهولة. يؤدي عدم قدرة المؤسسة على سداد التزامات ديونها للدائنين والميزانية إلى الإفلاس. وعلاوة على ذلك، أسباب الاعتراف مؤسسة حكوميةولا يقتصر الإفلاس على فشله في الوفاء بالتزاماته المالية تجاه الميزانية في غضون ثلاثة أشهر فحسب، بل يشمل أيضًا عدم الامتثال لمطالب الكيانات القانونية والأفراد الذين لديهم مطالبات عقارية ضده.

معدل دوران رأس المال العامل هو مؤشر على كفاءة استخدامها. يتم تحديد معدل الدوران من خلال الوقت الذي تكمل فيه الأموال دورانًا كاملاً، بدءًا من اقتناء المخزونات وانتهاءً باستلام الأموال في حسابات المؤسسة؛ يتم التعبير عن مدة الثورة الواحدة بالأيام.

كلما تحول رأس المال العامل المتقدم بشكل أسرع، تم تحقيق النتيجة بشكل أفضل - بمساعدة نفس المبلغ من الأموال، يتم إنتاج وبيع المزيد من المنتجات. عامل مهميؤدي تسريع معدل دوران رأس المال العامل إلى توفير الموارد المادية المستخدمة في الإنتاج، مما يقلل من استهلاكها لكل وحدة إنتاج. وهذا هو السبب في الظروف الحديثة من هذا القبيل أهمية عظيمةتستحوذ على تطوير برامج تهدف إلى الاستخدام الأكثر عقلانية للمواد الخام والوقود والكهرباء والموارد المادية الأخرى، والتي تنص على تدابير لتشديد قواعد استخدام الأصول المادية، وتعزيز الحوافز الاقتصادية وزيادة المسؤولية المالية عن إنفاقها.

مهمة كل مؤسسة هي الاستخدام الأكثر عقلانية واقتصادية لرأس المال العامل، لأنه فهي تشكل الحصة الأكبر في إجمالي تكاليف المؤسسة المرتبطة بإنتاج وبيع المنتجات (80-85٪ في الصناعات كثيفة المواد).

باستخدام مثال Zhanar JSC، سننظر في مؤشرات كفاءة استخدام رأس المال العامل.

يتم استخدام عدد من المؤشرات لوصف استخدام رأس المال العامل:

عدد الثورات التي يقوم بها رأس المال العامل خلال فترة زمنية معينة (ن)

مدة الثورة الواحدة بالأيام (ر)

التأثير الاقتصادي الناتج عن تسريع دوران رأس المال العامل (E)

إنتاجية المواد - حجم المنتجات المباعة لكل تنغي من رأس المال العامل (قسم M)

كثافة المواد - تكلفة تكاليف المواد لكل تنغي من المنتجات القابلة للتسويق أو المنتجات المباعة (سعة M)

ومن المعروف بحسب الشركة:

بلغ حجم المنتجات المباعة مليون تنغي.

ويبلغ متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل 200 ألف تنغي. (يا السراج)

لنحسب مؤشرات استخدام رأس المال العامل:

1. يتم الحصول على عدد مبيعات السنة عن طريق قسمة حجم المنتجات المباعة على متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل.

ن = المنتجات المباعة = 1000000 = 5

2. يتم الحصول على مدة دورة واحدة بالأيام بقسمة عدد أيام الفترة على عدد دورات رأس المال العامل:

ر = أيام الفترة = 365 = 73

دعونا نحسب التأثير الاقتصادي الناتج عن تسريع معدل دوران رأس المال العامل (على سبيل المثال، بمقدار 3 أيام).

يؤدي تسريع معدل دوران رأس المال العامل إلى التحرير السريع للأموال من التداول، والتي تستخدم لشراء رأس المال العامل مرة أخرى. وبالتالي، يزداد حجم الإنتاج ومقدار الربح الناتج عن بيع المنتجات. يتم الحصول عليها عن طريق ضرب كمية المبيعات اليومية بالتغير في مدة دوران واحد في الأيام:

تأثير EK لكل ثورة واحدة = المنتجات المباعة x (t – t 1) =

أيام في الفترة

1000000 × (73 - 70) = 8800 تنغي.

التأثير الإجمالي = 8800 × 5 = 44000 تنغي.

يتم الحصول على إنتاجية المواد عن طريق قسمة حجم المنتجات المباعة على متوسط ​​رصيد رأس المال العامل السنوي:

قسم م = المنتجات المباعة= 1000000 = 5 تنغي.

رصيد رأس المال العامل 200.000

يشير هذا المؤشر إلى أنه مقابل كل تنغي مستثمر في رأس المال العامل، سنتلقى 5 تنغي من المنتجات المباعة.

كلما زاد عدد المنتجات المباعة التي نتلقاها من تنغي واحد من رأس المال العامل، كلما زاد كفاءة استخدامها.

توضح كثافة المواد مقدار تكاليف المواد لكل تنغي من المنتجات المباعة (أو المنتجات القابلة للتسويق)، والتي يتم الحصول عليها عن طريق قسمة تكلفة تكاليف المواد على تكلفة المنتجات المباعة.

م القدرة = تكلفة تكاليف المواد

تكلفة البضاعة المباعة

كلما انخفضت تكاليف المواد لكل تنغي من المنتجات القابلة للتسويق، زاد استخدامها بكفاءة.

لذا يمكننا أن نخلص إلى الاستنتاج التالي وهو أن أهم المؤشرات التركيبية لاستخدام رأس المال العامل هي المؤشرات التالية:

مقدار الربح المستلم لكل تنغي من رأس المال العامل؛

كمية المنتجات التي تم الحصول عليها لكل تنغي من رأس المال العامل؛

سرعة دوران رأس المال العامل.

على سبيل المثال، دعونا نحسب هذه المؤشرات من خلال مقارنة بيانات عامي 2003 و 2004 الخاصة بمؤسسة Zhanar JSC (الجدول رقم 1).

تظهر المؤشرات المشار إليها للسنة المشمولة بالتقرير في المؤسسة التي تم تحليلها أنه بالمقارنة مع العام السابق، فقد تحسن استخدام رأس المال العامل في المؤسسة.

ومع ذلك، فإن المؤشرات المخططة لا للربح ولا لمبيعات المنتجات لكل تنغي من رأس المال العامل لم تستوفها المؤسسة.

وهذا يعني أن المهمة تتمثل في إيجاد طرق لزيادة تحسين استخدام رأس المال العامل.

الآن دعونا نحلل هيكل وديناميكيات رأس المال العامل، موزعة حسب درجة مخاطر الاستثمار (الجدول رقم 2، الجدول رقم 3).

في بداية عام 2000، لم يكن لدى الشركة أصول متداولة ذات الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار - النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل، والتي تعد أيضًا الأصول الأكثر سيولة. وشكلت الأصول المتداولة ذات مخاطر الاستثمار المنخفضة 44% من الأصول المتداولة، واحتلت الأصول المتداولة ذات مخاطر الاستثمار المتوسطة 56% من الأصول المتداولة، ولم يكن لدى الشركة أصول متداولة ذات مخاطر استثمارية عالية طوال الفترة التي تم تحليلها (3 سنوات).

وخلال عام 2000، ارتفعت حصة الأصول المتداولة ذات المخاطر الاستثمارية الدنيا إلى 4%. وظلت حصة الأصول المتداولة ذات مخاطر الاستثمار المنخفضة عند نفس المستوى – 44% بسبب معدلات نمو متساوية تقريبًا لهذه المجموعة من الأصول (19%) والمبلغ الإجمالي لرأس المال العامل (20%). وانخفضت حصة الأصول المتداولة ذات المخاطر الاستثمارية المتوسطة بنسبة 4% إلى 52%.

في المجموع، زاد رأس المال العامل بنسبة 20٪ (بمقدار 92000 تنغي). كانت معظم الزيادة مكونة من أصول متداولة ذات مخاطر استثمارية منخفضة - 42% (+ 39000 تنغي)، ثم الأصول المتداولة ذات مخاطر استثمارية متوسطة - 35% (+ 32000 تنغي)، وكان التأثير الأقل هو الأصول المتداولة ذات الحد الأدنى من المخاطر. مخاطر الاستثمار - 23% (+21000 تنغي).

وفي عام 2001، ارتفعت حصة الأصول المتداولة ذات الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار بنسبة 1% إلى 5%، كما ارتفعت حصة الأصول الأكثر سيولة التي تمثلها نفس الصناديق.

وفي المجمل، ارتفع رأس المال العامل لعام 2001 بنسبة 9%. وهذا أقل بنسبة 11% من معدل النمو في عام 2000. هناك انخفاض في نمو الأصول المتداولة مع الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار: زيادة في عام 2001 قدرها 6193 تنغي مقارنة بزيادة قدرها 21000 تنغي في عام 2000.

وفي عام 2002، انخفضت حصة الأصول المتداولة ذات الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار بنسبة 4% إلى 1%، مما كرر الحركة في حصة الأصول الأكثر سيولة.

وفي المجمل، ارتفع رأس المال العامل لعام 2002 بنسبة 49%. وهذا يزيد بنسبة 40% عن معدل النمو في عام 2001. ومع الحفاظ على الاتجاه العام للاتجاه الصعودي، تغيرت اتجاهات الحركة في مجموعات، ضمن الأصول المتداولة، إلى العكس. وهكذا فإن نمو الأصول المتداولة مع الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار في عام 2001 أفسح المجال أمام الانخفاض في عام 2002. وأظهرت الأصول المتداولة ذات مخاطر الاستثمار المنخفضة نموا كبيرا بدلا من الانخفاض. والأصول المتداولة ذات المخاطر الاستثمارية المتوسطة، تنمو بوتيرة متسارعة في الفترة 2000-2001. انخفض بنسبة 23%. ومن ثم، فإن النمو الإجمالي للأصول المتداولة في عام 2002 تم ضمانه فقط من خلال نمو الأصول المتداولة ذات مخاطر الاستثمار المنخفضة.

3. طرق تحسين استخدام رأس المال العامل للمؤسسة

يلعب الاستخدام الفعال لرأس المال العامل دورًا كبيرًا في ضمان التشغيل الطبيعي للمؤسسة وزيادة مستوى ربحية الإنتاج. لسوء الحظ، فإن الموارد المالية الخاصة التي تمتلكها الشركات حاليا لا يمكن أن تضمن بشكل كامل عملية التكاثر الموسعة فحسب، بل أيضا البسيطة.

- قلة الموارد المالية اللازمة في المؤسسات. مستوى منخفضأدى الانضباط في الدفع إلى عدم الدفع المتبادل.

الديون المتبادلة للمؤسسات - صفة مميزةالاقتصاد في مرحلة انتقالية. لقد فشل جزء كبير من الشركات في التكيف بسرعة مع علاقات الأسواق الناشئة، واستخدمت رأس المال العامل المتاح بشكل غير عقلاني، ولم تقم بإنشاء احتياطيات مالية. ومن المهم أيضًا أنه في ظل ظروف التضخم وعدم استقرار التشريعات الاقتصادية، دخل عدم الدفع إلى مجال المصالح التجارية لعدد من المؤسسات التي تتعمد تأخير التسويات مع الموردين وبالتالي تقليل التزامات الدفع فعليًا بسبب انخفاض المشتريات قيمة التنغي.

وهكذا، فإن تجديد رأس المال العامل في كازاخستان ككل في عام 1994 حدث بسبب زيادة الأموال الخاصة للمؤسسات بنسبة 3٪ فقط، والقروض والاقتراضات - بنسبة 7٪، والحسابات المستحقة الدفع والالتزامات الأخرى - بنسبة 90٪، في الصناعة. على التوالي - بنسبة 2% و7% و91%.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل هو المهمة الأساسية للمؤسسات في الظروف الحديثة ويتم تحقيقه بالطرق التالية.

في مرحلة إنشاء الاحتياطيات الصناعية - إدخال معايير الأسهم المبررة اقتصاديا؛ تقريب موردي المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والمكونات وما إلى ذلك من المستهلكين؛ الاستخدام الواسع النطاق للاتصالات المباشرة طويلة المدى؛ التوسع في النظام اللوجستي للمستودعات، كذلك تجارة الجملةالمواد والمعدات؛ الميكنة المعقدةوأتمتة عمليات التحميل والتفريغ في المستودعات.

في مرحلة العمل الجاري - تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي (إدخال المعدات والتكنولوجيا المتقدمة، وخاصة المجمعات الآلية الخالية من النفايات ومنخفضة النفايات، والخطوط الدوارة، وكيميائية الإنتاج)؛ تطوير التوحيد والتوحيد والتصنيف؛ تحسين أشكال تنظيم الإنتاج الصناعي واستخدام أرخص مواد بناء; تحسين نظام الحوافز الاقتصادية للاستخدام الاقتصادي للمواد الخام وموارد الوقود والطاقة؛ زيادة حصة المنتجات في ارتفاع الطلب.

في مرحلة التداول - تقريب مستهلكي المنتجات من الشركات المصنعة لهم؛ تحسين نظام الدفع؛ زيادة في حجم المنتجات المباعة بسبب تلبية الطلبات اتصالات مباشرةالإصدار المبكر للمنتجات، وتصنيع المنتجات من المواد المحفوظة؛ الاختيار الدقيق وفي الوقت المناسب للمنتجات المشحونة حسب الدفعة والتشكيلة وقواعد العبور والشحن بما يتفق بدقة مع العقود المبرمة.

في نظام التدابير الرامية إلى زيادة كفاءة المؤسسة وتعزيز وضعها المالي، تحتل قضايا الاستخدام الرشيد لرأس المال العامل مكانا هاما. أصبحت مشكلة تحسين استخدام رأس المال العامل أكثر إلحاحًا في ظروف تكوين علاقات السوق. تتطلب مصالح الشركات المسؤولية الكاملة عن نتائج إنتاجها وأنشطتها المالية. بسبب ال المركز الماليتعتمد المؤسسات بشكل مباشر على حالة رأس المال العامل وتتضمن مقارنة التكاليف بنتائج النشاط الاقتصادي وسداد التكاليف بأموالها الخاصة ؛ تهتم المؤسسات بالتنظيم الرشيد لرأس المال العامل - تنظيم حركتها بأقل مبلغ ممكن للحصول على أكبر الأثر الاقتصادي.

تتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام المؤشرات الاقتصادية، وفي المقام الأول معدل دوران رأس المال العامل.

يشير معدل دوران رأس المال العامل إلى مدة الدورة الكاملة للأموال من لحظة تحويل رأس المال العامل نقدًا إلى مخزون حتى إصدار المنتجات النهائية وبيعها. يتم الانتهاء من تداول الأموال عن طريق إيداع العائدات في حساب المؤسسة.

إن معدل دوران رأس المال العامل ليس هو نفسه في المؤسسات التابعة لقطاع واحد أو قطاعات مختلفة من الاقتصاد، والذي يعتمد على تنظيم إنتاج وبيع المنتجات، ووضع رأس المال العامل وعوامل أخرى. وبالتالي، في الهندسة الثقيلة ذات دورة الإنتاج الطويلة، يكون وقت الدوران أكبر؛ ويتحول رأس المال العامل بشكل أسرع في صناعات الأغذية والتعدين.

يتميز معدل دوران رأس المال العامل بعدد من المؤشرات المترابطة: مدة دوران واحد بالأيام، وعدد دورانات فترة معينة - سنة، نصف عام، ربع (نسبة الدوران)، مقدار رأس المال العامل المستخدم في المؤسسة لكل وحدة إنتاج (عامل الحمولة).

يشير الانخفاض في مدة دورة واحدة إلى تحسن في استخدام رأس المال العامل.

يمكن حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل لجميع رأس المال العامل المتضمن في معدل الدوران وللعناصر الفردية.

يتم تحديد التغييرات في معدل دوران الأموال من خلال مقارنة المؤشرات الفعلية بالمؤشرات المخططة أو المؤشرات للفترة السابقة. ونتيجة لمقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل، يتم الكشف عن تسارعها أو تباطؤها.

عندما يتسارع معدل دوران رأس المال العامل، يتم تحرير الموارد المادية ومصادر تكوينها من التداول، وعندما يتباطأ، يتم سحب أموال إضافية للتداول.

يمكن أن يكون تحرير رأس المال العامل بسبب تسارع معدل دورانه مطلقًا ونسبيًا. ويحدث الإصدار المطلق إذا كانت الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من المعيار أو أرصدة الفترة السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات للفترة قيد المراجعة أو تجاوزها.

يحدث الإصدار النسبي لرأس المال العامل في الحالات التي يحدث فيها تسارع معدل دورانها بالتزامن مع نمو برنامج إنتاج المؤسسة، ويتجاوز معدل نمو حجم الإنتاج معدل نمو أرصدة رأس المال العامل.

تعتمد كفاءة استخدام رأس المال العامل على العديد من العوامل، والتي يمكن تقسيمها إلى عوامل خارجية لها تأثير بغض النظر عن مصالح المؤسسة، وعوامل داخلية يمكن ويجب على المؤسسة التأثير عليها بشكل فعال. وتشمل العوامل الخارجية مثل الوضع الاقتصادي العام، والتشريعات الضريبية، وشروط الحصول على القروض وأسعار الفائدة عليها، وإمكانية التمويل المستهدف، والمشاركة في البرامج الممولة من الميزانية. تحدد هذه العوامل وغيرها الإطار الذي يمكن للمؤسسة من خلاله التعامل مع العوامل الداخلية للحركة العقلانية لرأس المال العامل.

على المرحلة الحديثةالتنمية الاقتصادية، وتشمل العوامل الخارجية الرئيسية التي تؤثر على الدولة واستخدام رأس المال العامل، مثل أزمة عدم السداد، وارتفاع الضرائب، وارتفاع أسعار الفائدة على القروض المصرفية.

تؤدي أزمة مبيعات المنتجات المصنعة وعدم الدفع إلى تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل. وبالتالي، من الضروري إنتاج منتجات يمكن بيعها بسرعة وبشكل مربح، مما يؤدي إلى إيقاف أو تقليل إنتاج المنتجات غير المطلوبة بشكل كبير. في هذه الحالة، بالإضافة إلى تسريع معدل الدوران، يتم منع نمو الحسابات المدينة في أصول المؤسسة.

بمعدل التضخم الحالي، من المستحسن توجيه الأرباح التي تتلقاها المؤسسة، أولا وقبل كل شيء، لتكملة رأس المال العامل. ويؤدي معدل الاستهلاك التضخمي لرأس المال العامل إلى التقليل من تقدير التكاليف وتدفقها إلى الربح، حيث يتوزع رأس المال العامل على الضرائب والنفقات غير الإنتاجية.

تكمن الاحتياطيات الكبيرة لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل مباشرة في المؤسسة نفسها. وفي قطاع الإنتاج، ينطبق هذا في المقام الأول على المخزونات. كونها أحد مكونات رأس المال العامل، فإنها تلعب دورا هاما في ضمان استمرارية عملية الإنتاج. وفي الوقت نفسه، يمثل الإنتاج (المخزون ذلك الجزء من وسائل الإنتاج الذي لا يشارك فيه مؤقتًا عملية الإنتاج).

يعد التنظيم العقلاني للمخزونات شرطًا مهمًا لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل. تتلخص الطرق الرئيسية لتقليل المخزونات في استخدامها الرشيد؛ تصفية المخزون الزائد من المواد؛ تحسين التوحيد؛ تحسين تنظيم التوريد، بما في ذلك عن طريق وضع شروط تعاقدية واضحة للتوريد وضمان تنفيذها، الاختيار الأمثلالموردين، النقل راسخة. دور مهم ينتمي إلى تحسين تنظيم إدارة المستودعات.

يتم تحقيق تقليل الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في العمل الجاري من خلال تحسين تنظيم الإنتاج، وتحسين المعدات والتكنولوجيا المستخدمة، وتحسين استخدام الأصول الثابتة، وخاصة الجزء النشط منها، وتوفير جميع بنود رأس المال العامل.

إن وجود رأس المال العامل في مجال التداول لا يساهم في إنشاء منتج جديد. إن تحويلها المفرط إلى مجال التداول هو ظاهرة سلبية. أهم المتطلبات الأساسية لتقليل الاستثمارات في رأس المال العامل في هذا المجال هي التنظيم الرشيد لمبيعات المنتجات النهائية، واستخدام أشكال الدفع التقدمية، وتنفيذ الوثائق في الوقت المناسب وتسريع حركتها، والامتثال للانضباط التعاقدي والدفع.

خاتمة

متى نحن نتحدث عنوفيما يتعلق برأس المال العامل، فإن السؤال الذي يطرح نفسه بالضرورة هو مدى فعالية استخدامها وتطبيقها.

يتم زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل من خلال التطوير السريع للقدرات الجديدة، وزيادة التحولات في الآلات والمعدات، وتحسين تنظيم القاعدة المادية والتقنية، وخدمة الإصلاح، وتحسين مهارات العمال، وإعادة المعدات الفنية للمؤسسة والتحديث وتنفيذ التدابير التنظيمية والفنية.

مع الاستخدام الأكثر اقتصادا لرأس المال العامل، مع الموارد المحررة، من الضروري تعزيز الوضع المالي للمؤسسة، وزيادة الفائدة المادية للعمال والموظفين في زيادة كفاءة الإنتاج.

قمنا في هذا المقرر الدراسي بدراسة القضايا المتعلقة بزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل. يتم الكشف عن مفاهيم التقنين والقواعد والمعايير، ويلاحظ أهمية التقنين في عمل الشركة الحديثة. يتم النظر في مؤشرات دوران رأس المال العامل، التي تميز كثافة استخدامها (نسبة الدوران، عامل الحمولة لرأس المال العامل، وقت الدوران). وأشير إلى أهمية تسريع معدل دوران رأس المال العامل. يتم التعبير عن تأثير تسريع معدل دوران رأس المال العامل في تحرير وتقليل الحاجة إليها بسبب تحسين استخدامها.

تعتبر أيضا الطرق الممكنةتسريع معدل دوران رأس المال العامل، وزيادة اقتصاد استخدامها من حيث رأس المال العامل.

وبناء على ما سبق يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

1. تحتاج المنشأة إلى تطوير منهجية فعالة لإدارة رأس المال العامل للمؤسسة؛
2. من الضروري اتخاذ تدابير باستمرار لتحسين تنظيم الإنتاج، لتحسين حركة المخزونات، الأمر الذي سيؤدي في النهاية إلى دوران أسرع وإطلاق أموال إضافية؛
3. تتم زيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل من خلال التطوير السريع للقدرات الجديدة، وزيادة التحولات في الآلات والمعدات، وتحسين مهارات العمال، وإعادة المعدات الفنية للمؤسسات، والتحديث وتنفيذ التدابير التنظيمية والفنية؛
4. المؤشرات الاصطناعية الرئيسية لاستخدام رأس المال العامل هي المؤشرات التالية: مقدار الربح المستلم لكل تنغي واحد من رأس المال العامل؛ كمية المنتجات التي تم الحصول عليها لكل تنغي من رأس المال العامل؛ سرعة دوران رأس المال العامل.
5. يؤدي تسريع معدل دوران رأس المال العامل إلى التحرير السريع للأموال من التداول، والتي تستخدم لشراء رأس المال العامل مرة أخرى. وبالتالي، يزداد حجم الإنتاج ومقدار الربح الناتج عن بيع المنتجات
6. ومن أجل تقليل مقدار تكاليف المواد، من الضروري تقليل فقدان الموارد المادية في مراحل التسليم والتخزين والمعالجة، وينبغي للمرء أن يسعى جاهداً لإدخال تكنولوجيا الإنتاج الخالي من النفايات.

فهرس

1. اقتصاد المؤسسات. كتاب مدرسي للجامعات. إد. V.Ya. جورفينكل. م: الوحدة، 2001
2. إدارة مكافحة الأزمات: من الإفلاس إلى التعافي المالي / إد. جي بي إيفانوفا. - م: الوحدة، 1999
3. أسوأ I.، Reventlow P. اقتصاديات الشركة: كتاب مدرسي - م: المدرسة الثانوية، 1999.
4. جروزينوف ف.ب. اقتصاديات المشاريع وريادة الأعمال - ماجستير: SOFIT، 2000.
5. روزافين جي.آي.، مارتينوف ف.تي. دورة اقتصاد السوق. - م: الوحدة، 2000.
6. تمويل المؤسسات: كتاب مدرسي. بدل / كول. آلي حررت بواسطة E. I. بورودينا. - م: الوحدة، 1999
7. ادارة مالية. حرره الأكاديمي ستويانوفا إ.س.
8. بيسيدينا ف.ن. تقييم الوضع المالي وإدارة الأرباح في المؤسسة: كتاب مدرسي. / تحت العلمية. إد. إن. كوزبوزيفا. – كلية كورسك جامعة موسكو الحكومية للثقافة 1998

اقتصاد

أصول الإنتاج. المفهوم والتكوين.

أصول الإنتاج- هذا هو مجموع الأصول الثابتة ورأس المال العامل المستخدم في عملية الإنتاج. تقسيم جميع أصول الإنتاج إلى رأس المال الرئيسي والعاملوذلك لاختلاف جوهرها الاقتصادي ودورها الوظيفي في العملية الإنتاجية وطبيعة انتقال قيمتها إلى تكلفة المنتج النهائي.

أصول الإنتاج الرئيسيةتمثل وسائل العمل التي تشارك في عملية الإنتاج لفترة طويلة وتحتفظ في نفس الوقت بشكلها الطبيعي. يتم تحويل تكلفتها إلى المنتجات النهائية في أجزاء، حيث يتم فقدان قيمة المستهلك.

الصناديق الدوارة- وسائل الإنتاج التي يتم استهلاكها بالكامل في كل دورة إنتاج جديدة تنقل قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي ولا تحتفظ بشكلها الطبيعي أثناء عملية الإنتاج.

تنقسم الأصول الثابتة عادة إلى مجموعتين كبيرتين: الأصول الإنتاجية الثابتة والأصول الثابتة غير الإنتاجية.

تكوين وهيكل رأس المال العامل.

رأس المال العامل (رأس المال العامل) -هذه هي أصول المؤسسة التي يتم تجديدها بانتظام معين لضمان الأنشطة الحالية والاستثمارات التي يتم تسليمها مرة واحدة على الأقل خلال العام أو دورة إنتاج واحدة. حسب التصنيف المقبول يتم تمييز المجموعات التالية كجزء من رأس المال العامل: 1) رأس المال العامل؛ 2) صناديق التداول. يتكون رأس المال العامل للمؤسسات من ثلاثة أجزاء: 1. المخزون. 2. العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من إنتاجنا الخاص؛ 3. النفقات المؤجلة. الاحتياطيات الإنتاجية- هذه أشياء عمل معدة للانطلاق في عملية الإنتاج. العمل قيد التقدم والمنتجات شبه المصنعة الخاصة بهاالتصنيع - هذه هي عناصر العمل التي دخلت عملية الإنتاج: المواد والأجزاء والمكونات والمنتجات. النفقات المستقبلية- هذه العناصر غير الملموسة لرأس المال العامل، بما في ذلك تكاليف إعداد وتطوير المنتجات الجديدة، والتي يتم إنتاجها في فترة معينة (ربع السنة، سنة)، ولكنها تنسب إلى منتجات فترة مقبلة.

مصادر تكوين رأس المال العامل.

القوى العاملةودعا المؤسسات إلى ضمان حركتها المستمرة في جميع مراحل التداول من أجل تلبية احتياجات الإنتاج من الموارد النقدية والمادية، وضمان توقيت واكتمال المدفوعات، وزيادة كفاءة الاستخدام القوى العاملة. جميع مصادر التعليم القوى العاملةتنقسم الى:

ملك،

• جذبت.

تلعب الأموال الخاصة دورًا رئيسيًا في تنظيم تداول الأموال، حيث يجب أن تتمتع المؤسسات التي تعمل على أساس الحساب التجاري بملكية معينة واستقلال تشغيلي حتى تتمكن من ممارسة الأعمال بشكل مربح وتحمل المسؤولية عن القرارات المتخذة. تشكيلالقوى العاملةيحدث في وقت تنظيم المؤسسة، عندما يتم إنشاء رأس المال المصرح به. مصدر التكوين في هذه الحالةيتم استخدام الأموال الاستثمارية لمؤسسي الشركة. في عملية العمل، مصدر تجديد رأس المال العامل هو الربح المستلم، بالإضافة إلى ما يسمى بالالتزامات المستقرة المعادلة للأموال الخاصة. هذه هي الأموال التي لا تنتمي إلى المؤسسة، ولكنها متداولة باستمرار.

تعمل هذه الأموال كمصدر لتكوين رأس المال العامل بمبلغ الحد الأدنى لرصيدها. وتشمل هذه: 1) الحد الأدنى لمتأخرات أجور موظفي المؤسسة المنقولة من شهر لآخر ؛ 2) احتياطيات لتغطية النفقات القادمة. 3) الحد الأدنى من الديون المرحلة إلى الميزانية والأموال من خارج الميزانية؛ 4) الأموال المستلمة من الدائنين كدفعة مقدمة للمنتجات (السلع والخدمات)؛ 5) أموال المشتري للودائع للتغليف القابل للإرجاع؛ 6) الأرصدة المرحلة لصندوق الاستهلاك، الخ.

• 5. طرق تسريع دوران رأس المال العامل

في مرحلة إنشاء المخزونات - إدخال معايير المخزونات ذات الجدوى الاقتصادية؛ تقريب موردي المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة والمكونات من المستهلكين؛ الاستخدام الواسع النطاق للاتصالات المباشرة طويلة المدى؛ توسيع نظام المستودعات اللوجستية، وكذلك تجارة الجملة في المواد والمعدات؛ الميكنة الشاملة وأتمتة عمليات التحميل والتفريغ في المستودعات؛ في مرحلة تقدم العمل - تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي (إدخال المعدات والتكنولوجيا المتقدمة، وخاصة المجمعات الآلية الخالية من النفايات ومنخفضة النفايات، والخطوط الدوارة، وكيميائية الإنتاج)؛ تطوير التوحيد والتوحيد والتصنيف؛ تحسين أشكال تنظيم الإنتاج الصناعي، واستخدام مواد البناء الرخيصة؛ تحسين نظام الحوافز الاقتصادية للاستخدام الاقتصادي للمواد الخام وموارد الوقود والطاقة؛ زيادة حصة المنتجات ذات الطلب المرتفع؛ في مرحلة الاستئناف - تقريب مستهلكي المنتجات من الشركات المصنعة لهم؛ تحسين نظام الدفع؛ زيادة في حجم المنتجات المباعة بسبب تلبية الطلبات من خلال الاتصالات المباشرة، والإفراج المبكر عن المنتجات، وإنتاج المنتجات من المواد المحفوظة؛ الاختيار الدقيق وفي الوقت المناسب للمنتجات المشحونة حسب الدفعة والتشكيلة وقواعد العبور والشحن بما يتفق بدقة مع العقود المبرمة.

• 4. مؤشرات استخدام رأس المال العامل.

أهم مؤشرات استخدام رأس المال العامل في المؤسسة هي نسبة دوران رأس المال العامل ومدة دوران واحد.

نسبة دوران رأس المال العامل ، يوضح عدد الثورات التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة قيد المراجعة والتي تحددها الصيغة

حيث N RP هو حجم المنتجات المباعة للفترة قيد المراجعة بأسعار الجملة بالروبل؛ FOS – متوسط ​​الرصيد لجميع رأس المال العامل للفترة قيد المراجعة، فرك.

يتم تحديد متوسط ​​رصيد رأس المال العامل باستخدام صيغة المتوسط ​​الزمني.

مدة الثورة الواحدة بالأيام ، يوضح المدة التي تستغرقها الشركة لإعادة رأس مالها العامل في شكل إيرادات من مبيعات المنتجات، والتي تحددها الصيغة

أو .

يؤدي تسريع معدل دوران رأس المال العامل إلى تحرير رأس المال العامل للشركة من التداول. على العكس من ذلك، يؤدي تباطؤ معدل الدوران إلى زيادة حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل.

الإصدار المطلق (المشاركة) لرأس المال العامل يتم تعريفه على النحو التالي

,

أين هو متوسط ​​​​رصيد رأس المال العامل في فترتي الأساس والمقارنة على التوالي فرك.

الإصدار النسبي (المشاركة) لرأس المال العامل يحدث في حالة تسارع (تباطؤ) معدل الدوران ويمكن تحديده بواسطة الصيغة

,

حيث N РП1 هو حجم مبيعات المنتجات في الفترة المقارنة بأسعار الجملة بالروبل؛ – مدة دورة واحدة بالأيام في الأساس ومقارنة الفترات بالأيام.

• 6. تكوين وهيكل الأصول الثابتة

أصول ثابتة- هذه هي وسائل العمل التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج، مع الحفاظ على شكلها الطبيعي، وتتآكل تدريجيا، وتحول قيمتها في أجزاء إلى المنتجات التي تم إنشاؤها حديثا. وتشمل هذه الأموال التي تزيد مدة خدمتها عن عام واحد وتبلغ تكلفتها أكثر من 100 ضعف الحد الأدنى للأجور الشهرية.

وتنقسم الأصول الثابتة إلى الأصول الإنتاجية وغير الإنتاجية.

أصول الإنتاجالمشاركة في عملية تصنيع المنتجات أو تقديم الخدمات (آلات، آلات، أجهزة، أجهزة نقل، وغيرها). غير منتجلا تشارك الأصول الثابتة في عملية إنشاء المنتجات (المباني السكنية ورياض الأطفال والأندية والملاعب والعيادات والمصحات وما إلى ذلك).

يتم تمييز المجموعات والمجموعات الفرعية التالية من أصول الإنتاج الثابتة:

المباني (المرافق المعمارية والإنشائية للأغراض الصناعية: مباني الورش والمستودعات ومعامل الإنتاج وغيرها).

الهياكل (المرافق الهندسية والبناءية التي تهيئ الظروف لعملية الإنتاج: الأنفاق والجسور والطرق السريعة والمداخن على أساس منفصل، وما إلى ذلك).

أجهزة النقل (أجهزة نقل الكهرباء والمواد السائلة والغازية: الشبكات الكهربائية وشبكات التدفئة وشبكات الغاز وأجهزة النقل وغيرها).

الآلات والمعدات (آلات ومعدات الطاقة، آلات ومعدات العمل، أدوات وأجهزة القياس والتحكم، تكنولوجيا الكمبيوتر، الآلات الأوتوماتيكية، الآلات والمعدات الأخرى، إلخ).

المركبات (قاطرات الديزل والعربات والسيارات والدراجات النارية والسيارات والعربات وغيرها، باستثناء الناقلات والناقلات المدرجة في معدات الإنتاج).

الأدوات (القطع، والصدمات، والضغط، والضغط، بالإضافة إلى أجهزة التثبيت والتركيب المختلفة، وما إلى ذلك)، باستثناء الأدوات الخاصة والمعدات الخاصة.

معدات الإنتاج وملحقاتها (عناصر لتسهيل عمليات الإنتاج: طاولات العمل، ومناضد العمل، والأسوار، والمراوح، والحاويات، والرفوف، وما إلى ذلك).

المعدات المنزلية (المستلزمات المكتبية والمنزلية: الطاولات، الخزانات، الشماعات، الآلات الكاتبة، الخزائن، آلات النسخ وغيرها).

الأصول الثابتة الأخرى. تشمل هذه المجموعة مجموعات المكتبة والقيم المتحفية وما إلى ذلك.

معدل استهلاك الأصول الثابتة ( ل لو.):

نسبة تجديد الأصول الثابتة ( ل ل.):

نسبة التقاعد للأصول الثابتة ( ل يختار).