ANALIZA PO DOGOVORU
KAPITAL

5.1. Indikatorji
promet promet
kapitala

Izraz obratna sredstva (njegova sopomenka v domačem računovodstvu je obratna sredstva) se nanaša na tekoča sredstva podjetja. Obratna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proces produkcije.

V praksi načrtovanja, računovodstva in analize se obratna sredstva delijo po naslednjih merilih:

• Avtor: funkcionalno vlogo v proizvodnem procesu: obratna in obtočna sredstva. Obratna sredstva obsegajo proizvodne zaloge (surovine, material, gorivo), nedokončano proizvodnjo, polizdelke lastne proizvodnje, aktivne časovne razmejitve. Obtočna sredstva so končni izdelki in blago za nadaljnjo prodajo, odpremljeno blago, gotovina, poravnave z drugimi podjetji in organizacijami. Ta delitev je potrebna za ločeno analizo časa bivanja obratna sredstva v procesu proizvodnje in prometa;
• o praksi nadzora, načrtovanja in upravljanja: normirana obratna sredstva in nenormirana obratna sredstva. Podjetje ima lahko standarde za zaloge, polizdelke lastne proizvodnje, končne izdelke, blago za nadaljnjo prodajo;
• po virih oblikovanja obratnih sredstev: lastna obratna sredstva in najeta obratna sredstva. Znesek lastnega obratnega kapitala se določi kot razlika med vsoto razdelka IV bilance stanja "Kapital in rezerve", razdelka I "Nekratkoročna sredstva" in razdelka III "Izgube". Izposojena obratna sredstva se oblikujejo v obliki bančnih posojil in obveznosti do dobaviteljev. Podjetju so dani v začasno uporabo;

• po likvidnosti (hitrosti pretvorbe v denar): absolutno likvidna sredstva, hitro realizirana obratna sredstva, počasi realizirana obratna sredstva;
• glede na stopnjo tveganja kapitalske naložbe:
• obratna sredstva z minimalnim naložbenim tveganjem: denarna sredstva, kratkoročne finančne naložbe;
• obratni kapital z nizkim naložbenim tveganjem: terjatve (manj dvomljive), zaloge (manj zastarele), stanja končnih izdelkov in blago (brez tistih, po katerih ni povpraševanja);
• obratna sredstva s povprečnim naložbenim tveganjem: male vrednosti in obrabni predmeti, nedokončana proizvodnja, odloženi stroški;
• obratna sredstva z visokim naložbenim tveganjem: dvomljive terjatve, zastarele zaloge, končni izdelki in blago, po katerem ni povpraševanja;
• po materialni vsebini: predmeti dela (surovine, materiali, gorivo itd.), Končni izdelki in blago, gotovina in sredstva v poravnavi.

Finančni položaj podjetja je neposredno odvisen od tega, kako hitro se sredstva, vložena v sredstva, pretvorijo v pravi denar.

Pospeševanje obračanja obratnih sredstev zmanjšuje potrebo po njih: potrebne so manjše rezerve surovin, materialov, goriva, nedokončane proizvodnje, kar vodi do znižanja ravni stroškov njihovega skladiščenja, kar na koncu prispeva k večji dobičkonosnosti in izboljšava finančno stanje podjetja.

Upočasnitev časa obrata vodi do povečanja potrebnega zneska obratnega kapitala in dodatnih stroškov, kar pomeni poslabšanje finančnega stanja podjetja.

Stopnja obračanja sredstev je celovit pokazatelj organizacijske in tehnične ravni proizvodnje gospodarska dejavnost. Obratna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa.

Na čas, v katerem sredstva ostanejo v obtoku, vplivajo zunanji in notranji dejavniki.

Na dejavnike zunanji značaj vključujejo obseg dejavnosti podjetja, panožno pripadnost, obseg podjetja, gospodarsko stanje v državi in ​​s tem povezane pogoje poslovanja podjetja.

Domače dejavniki - cenovna politika podjetja, struktura sredstev, metodologija za ocenjevanje rezerv.

Hitrost obračanja obratnega kapitala se ocenjuje s kazalniki, kot so:

1. Koeficient prometa ali stopnja prometa

K rev = , (5.2)

Kje D - trajanje enega obrata obratnih sredstev (v dnevih);

T - obdobje poročanja (v dnevih).

Zmanjšanje časa obrata, kot je bilo že omenjeno, povzroči sprostitev sredstev iz obtoka, njegovo povečanje pa povzroči dodatno potrebo po obratnem kapitalu.

3. Koeficient konsolidacije obratnega kapitala

K a =

CO

V str

. (5.3)

Koeficient konsolidacije obratnega kapitala kaže količino obratnega kapitala na 1 rubelj. prodanih izdelkov.

V tabeli 5.1. Podan je izračun kazalnikov obračanja obratnega kapitala.

Tabela 5.1

Kazalniki obračanja obratnega kapitala

Indikatorji	Prejšnje obdobje	Obdobje poročanja	Odstopanja
1. Prihodki od prodaje izdelkov, del in storitev, tisoč rubljev.	12 596	27 138	+ 14 542
2. Povprečna stanja vseh obratnih sredstev, tisoč rubljev.	130 939	185 640	+ 54 701
3. Razmerje obratov, število vrtljajev	0,0962	0,1462	+ 0,05
4. Trajanje enega obrata (dnevi)	3742,3	2462,6	- 1279,7
5. Koeficient konsolidacije obratnega kapitala	10,395	6,841	- 3,554

Kot je razvidno iz tabele. 5.1 se je obrat obratnih sredstev pospešil za 0,05 prometa in je znašal 0,1462 prometa na leto oziroma 2462,6 dni, kar je treba oceniti kot negativno dejstvo, saj je en obrat enak 6,84 leta.

A ob tem je treba opozoriti, da se je obrat obratnih sredstev pospešil za 1279,7 dni.

Pospeševanje obrata kapitala pomaga zmanjšati potrebo po obratnih sredstvih (absolutna sprostitev), povečati obseg proizvodnje (relativna sprostitev) in s tem povečati dobiček. Posledično se izboljša finančno stanje podjetja in okrepi plačilna sposobnost.

Upočasnitev prometa zahteva pritegnitev dodatnih sredstev za nadaljevanje gospodarske dejavnosti podjetja vsaj na ravni prejšnjega obdobja.

Velikost absolutni prihranek (privabljanje) obratnega kapitala se lahko izračuna na dva načina.

Prvič, sprostitev (privabljanje) obratnega kapitala iz obtoka je mogoče določiti s formulo

∆ CO = CO 1 - CO o × K vp, (5.4)

kjer je ∆ CO- znesek prihrankov (-) ali privabljanja (+) obratnih sredstev;

CO 1, CO o- povprečni znesek obratnih sredstev podjetja za poročevalsko in osnovno obdobje;

Kvp- stopnja rasti prihodkov od prodaje izdelkov (v relativnih enotah), K vр =

V p1

V p0

.

V analiziranem podjetju, v skladu s podatki v tabeli. 5.1

∆СО = 185 640 - 130 939 × 2,1545 = - 96468,1 (tisoč rubljev).

Drugič, lahko uporabite formulo

∆CO = (D L1 - D LO) × V 1 ena, (5,5)

Kje D L1, D LO - trajanje enega obrata obratnih sredstev v dnevih;

V 1 ena - enodnevna prodaja izdelkov (tisoč rubljev).

Izračunajmo sprostitev obratnega kapitala v analiziranem podjetju na podlagi kazalnikov v tabeli. 5.1:

∆СО = (2462,6 - 3742,3) × 75, 38333 = -96468,1 (tisoč rubljev),

to pomeni, da je bilo v tem podjetju zaradi pospeševanja obrata obratnega kapitala sproščeno 96.468,1 tisoč rubljev:

Višino povečanja obsega proizvodnje zaradi pospeševanja obratnega kapitala (ob nespremenjenih drugih pogojih) lahko določimo z metodo verižnih substitucij:

∆V p = (K rev1 - K rev0) × CO 1. (5,6)

V obravnavanem podjetju je zaradi pospeševanja obrata obratnih sredstev povečanje proizvodnje znašalo 9282 tisoč rubljev. (∆V p = + 0,05 × 185.640).

Vpliv obračanja obratnega kapitala na povečanje dobička AR lahko izračunamo s formulo

- 794 = 412,72 (tisoč rubljev)

Obratna sredstva je zbirka denar, napredovala za ustvarjanje krožnih proizvodnih sredstev in krožnih skladov, ki zagotavljajo kontinuiteto podjetja.

Sestava in klasifikacija obratnih sredstev

Revolving sredstva- to so sredstva, ki zaradi svoje gospodarske dejavnosti v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek, so enkratno udeležena, spremenijo ali izgubijo svojo naravno snovno obliko.

Delovna proizvodna sredstva pridejo v proizvodnjo v naravni obliki in se v celoti porabijo med proizvodnim procesom. Svoje stroške v celoti prenesejo na izdelek, ki ga ustvarijo.

Obtočna sredstva povezana s servisiranjem procesa kroženja blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci. Po dokončanju, izdelavi končnih izdelkov in njihovi prodaji se v okviru (dela, storitev) povrnejo stroški obratnih sredstev. To ustvarja možnost sistematičnega nadaljevanja proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja.

Struktura obratnih sredstev- to je razmerje med posameznimi elementi obratnih sredstev, izraženo v odstotkih. Razliko v strukturi obratnega kapitala podjetij določajo številni dejavniki, zlasti značilnosti dejavnosti organizacije, pogoji poslovanja, dobava in prodaja, lokacija dobaviteljev in potrošnikov ter struktura proizvodnih stroškov.

Delovna proizvodna sredstva vključujejo:

• (surovine, osnovni material in nabavljeni polizdelki, pomožni material, gorivo, posoda, rezervni deli itd.);
• z življenjsko dobo največ enega leta ali stroški ne več kot 100-krat (za proračunske organizacije - 50-krat) ugotovljeno najmanjša velikost plače na mesec (nosljivi predmeti in orodje majhne vrednosti);
• nedokončana proizvodnja in lastno izdelani polizdelki (predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, sestavni deli in izdelki, ki so v procesu predelave ali montaže, ter lastno izdelani polizdelki, ki niso bili v celoti obdelani. dokončani s proizvodnjo v nekaterih delavnicah podjetja in so predmet nadaljnje predelave v drugih delavnicah tega istega podjetja);
• Prihodnji stroški(nepomembni elementi obratnih sredstev, vključno s stroški za pripravo in razvoj novih proizvodov, ki so proizvedeni v določenem obdobju, vendar so razporejeni na proizvode prihodnjega obdobja; npr. stroški za načrtovanje in razvoj tehnologije za nove vrste izdelkov, za preureditev opreme).

Obtočna sredstva

Obtočna sredstva— podjetniški skladi, ki delujejo v sferi obtoka; sestavni del obratnih sredstev.

Obtočna sredstva vključujejo:

• sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov, blago odposlano, a ne plačano;
• sredstva v poravnavah;
• denar v blagajni in na računih.

Količina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v proizvodnji, je odvisna predvsem od trajanja proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnje razvoja tehnologije, popolnosti tehnologije in organizacije dela. Količina krožečih medijev je odvisna predvsem od pogojev za prodajo izdelkov in stopnje organiziranosti sistema oskrbe in trženja.

Obratna sredstva so bolj mobilni del.

V vsakem Kroženje obratnih sredstev poteka v treh fazah: denarna, produkcijska in blagovna.

Da bi zagotovili nemoten proces v podjetju, se oblikujejo obratna sredstva ali materialna sredstva, ki čakajo na njihovo nadaljnjo proizvodnjo ali osebno porabo. Zaloge so najmanj likvidna postavka med kratkoročnimi sredstvi. Uporabljajo se naslednji načini vrednotenja zalog: za vsako enoto nabavljenega blaga; po povprečni ceni, zlasti po tehtani povprečni ceni, drseče povprečje; na stroške prvih nakupov; po ceni zadnjih nakupov. Obračunska enota obratnih sredstev kot zalog je serija, homogena skupina in številka artikla.

Glede na namen se zaloge delijo na proizvodne in blagovne. Zaloge so glede na namen uporabe lahko tekoče, pripravljalne, zavarovalne ali garancijske, sezonske in prenosne.

• Varnostne zaloge- rezerva virov, namenjena za nemoteno oskrbo proizvodnje in porabe v primerih zmanjšanja zalog glede na zagotovljene.
• Trenutne zaloge— zaloge surovin, materialov in virov za zadovoljevanje trenutnih potreb podjetja.
• Pripravljalne potrebščine- Zaloge, odvisne od cikla, so potrebne, če naj bodo surovine podvržene kakršni koli predelavi.
• Prenosne zaloge- del neporabljenih tekočih zalog, ki se prenašajo v naslednje obdobje.

Delovna sredstva se nahajajo hkrati na vseh stopnjah in v vseh oblikah proizvodnje, kar zagotavlja njegovo kontinuiteto in nemoteno delovanje podjetja. Ritem, skladnost in visoka zmogljivost so v veliki meri odvisni od optimalne količine obratnih sredstev(delovna proizvodna sredstva in obtočna sredstva). Zato velik pomen pridobi proces racionalizacije obratnih sredstev, ki se nanaša na tekoče finančno načrtovanje podjetja. Racioniranje obratnih sredstev je osnova za racionalno uporabo gospodarskih sredstev podjetja. Sestoji iz razvoja razumnih norm in standardov za njihovo porabo, potrebnih za ustvarjanje stalnih minimalnih rezerv in za nemoteno delovanje podjetja.

Standard obratnega kapitala določa najmanjši ocenjeni znesek, ki ga podjetje stalno potrebuje za delovanje. Neizpolnjevanje norme obratnih sredstev lahko povzroči zmanjšanje proizvodnje in neizpolnitev proizvodnega programa zaradi motenj v proizvodnji in prodaji izdelkov.

Normirana obratna sredstva— velikost zalog, nedokončane proizvodnje in stanja končnih izdelkov v skladiščih, ki jih načrtuje podjetje. Normativ zalog obratnih sredstev je čas (dnevi), v katerem so OBS v proizvodnem inventarju. Sestavljajo ga naslednje zaloge: transportna, pripravljalna, tekoča, zavarovalna in tehnološka. Standard obratnih sredstev - minimalni znesek obratnih sredstev, vključno z denarnimi sredstvi, potrebne za podjetje, podjetje za ustvarjanje ali vzdrževanje prenosnih zalog in zagotavljanje kontinuitete delovanja.

Viri za oblikovanje obratnih sredstev so lahko dobiček, posojila (bančna in komercialna, t.j. na odlog), osnovni (odobreni) kapital, delniški vložki, proračunska sredstva, prerazporejeni viri (zavarovanje, vertikalne strukture upravljanja), obveznosti do dobaviteljev itd.

Učinkovitost uporabe obratnih sredstev vpliva finančni rezultati dejavnosti podjetja. Pri analizi se uporabljajo naslednji kazalniki: razpoložljivost lastnih obratnih sredstev, razmerje med lastnimi in izposojenimi viri, plačilna sposobnost podjetja, njegova likvidnost, obračanje obratnih sredstev itd. Obrat obratnih sredstev se razume kot trajanje zaporednega prehoda sredstev skozi posamezne faze proizvodnje in obtoka.

Razlikujemo naslednje kazalnike obrata obratnega kapitala:

• koeficient prometa;
• trajanje enega obrata;
• faktor obremenitve obratnega kapitala.

Koeficient obrata sredstev(hitrost prometa) označuje znesek prihodkov od prodaje izdelkov s povprečnimi stroški obratnih sredstev. Trajanje enega obrata v dnevih je enak količniku deljenja števila dni za analizirano obdobje (30, 90, 360) z obračanjem obratnih sredstev. Vzajemna vrednost stopnje prometa kaže znesek predujma obratnega kapitala na 1 rubelj. prihodek od prodaje izdelkov. To razmerje označuje stopnjo izkoriščenosti sredstev v obtoku in se imenuje faktor obremenitve obratnega kapitala. Nižji ko je faktor obremenitve obratnega kapitala, učinkoviteje se uporablja obratni kapital.

Glavni cilj upravljanja s sredstvi podjetja, vključno z obratnim kapitalom, je maksimiranje dobička na vloženi kapital ob zagotavljanju stabilne in zadostne plačilne sposobnosti podjetja. Za zagotovitev vzdržne plačilne sposobnosti mora imeti podjetje na računu vedno določen znesek denarja, ki se dejansko umakne iz obtoka za tekoča plačila. Del sredstev je treba plasirati v obliki visoko likvidnih sredstev. Pomembna naloga pri upravljanju obratnega kapitala podjetja je zagotavljanje optimalnega razmerja med plačilno sposobnostjo in dobičkonosnostjo z vzdrževanjem ustrezne velikosti in strukture obratnih sredstev. Prav tako je treba vzdrževati optimalno razmerje med lastnim in najetim obratnim kapitalom, saj je od tega neposredno odvisna finančna stabilnost in neodvisnost podjetja ter možnost pridobivanja novih posojil.

Analiza obrata obratnega kapitala (analiza poslovne dejavnosti organizacije)

Obratna sredstva- to so sredstva, ki jih organizacije predujmejo za vzdrževanje kontinuitete proizvodnega in obtočnega procesa in se vrnejo kot del prihodkov od prodaje izdelkov v isti denarni obliki, s katero so začeli svoje gibanje.

Za oceno učinkovitosti uporabe obratnih sredstev se uporabljajo kazalniki obračanja obratnih sredstev. Glavne so naslednje:

• povprečno trajanje enega obrata v dnevih;
• število (število) prometa obratnih sredstev v določenem časovnem obdobju (leto, polletje, četrtletje), drugače - stopnja prometa;
• znesek zaposlenih obratnih sredstev na 1 rubelj prodanih izdelkov (faktor obremenitve obratnih sredstev).

Če obratni kapital prehaja skozi vse stopnje kroženja, na primer v 50 dneh, bo prvi kazalnik prometa (povprečno trajanje enega prometa v dnevih) 50 dni. Ta kazalnik približno označuje povprečni čas, ki preteče od trenutka nakupa materialov do trenutka prodaje izdelkov iz teh materialov. Ta indikator je mogoče določiti z naslednjo formulo:

• P je povprečno trajanje enega obrata v dnevih;
• SO - povprečno stanje obratnih sredstev za obdobje poročanja;
• P - prodaja proizvodov za to obdobje (brez davka na dodano vrednost in trošarin);
• B je število dni v obdobju poročanja (v letu - 360, v četrtletju - 90, v mesecu - 30).

Tako se povprečno trajanje enega prometa v dnevih izračuna kot razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in enodnevnim prometom prodaje izdelkov.

Povprečno trajanje enega obrata v dnevih je mogoče izračunati na drug način, kot razmerje števila koledarskih dni v poročevalskem obdobju na število obratov, ki so jih v tem obdobju opravila obratna sredstva, tj. po formuli: P = V/CHO, kjer je CHO število obratov obratnih sredstev v obdobju poročanja.

Drugi indikator prometa- število obratov obratnih sredstev v poročevalskem obdobju (koeficient obračanja) - lahko se pridobi tudi na dva načina:

• kot razmerje med prodajo proizvodov, zmanjšano za davek na dodano vrednost in trošarine, na povprečno stanje obratnih sredstev, tj. po formuli: NOR = R/SO;
• kot razmerje med številom dni v obdobju poročanja in povprečnim trajanjem enega obrata v dnevih, tj. po formuli: NOR = W/P .

Tretji kazalnik prometa (količina zaposlenih obratnih sredstev na 1 rubelj prodanih izdelkov ali drugače - faktor obremenitve obratnih sredstev) se določi na en način kot razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in prometom prodaje izdelkov za določen čas. določeno obdobje, tj. po formuli: CO/R.

Ta številka je izražena v kopejkah. Daje predstavo o tem, koliko kopeck obratnih sredstev se porabi za pridobitev vsakega rublja prihodkov od prodaje izdelkov.

Najpogostejši je prvi kazalnik prometa, tj. povprečno trajanje enega obrata v dnevih.

Najpogosteje se promet izračuna na leto.

Med analizo se dejanski promet primerja s prometom za prejšnje obdobje poročanja, za tiste vrste obratnih sredstev, za katere organizacija postavlja standarde, pa tudi z načrtovanim prometom. Kot rezultat te primerjave se določi velikost pospeška ali upočasnitve prometa.

Začetni podatki za analizo so predstavljeni v naslednji tabeli:

V analizirani organizaciji se je fluktuacija upočasnila, tako pri normiranih kot nenormiranih obratnih sredstvih. To kaže na poslabšanje porabe obratnih sredstev.

Ko se obračanje obratnih sredstev upočasni, pride do njihovega dodatnega privabljanja (vključevanja) v obtok, ko se pospeši pa se obratna sredstva sprostijo iz obtoka. Višina obratnih sredstev, ki se sprostijo zaradi pospešitve prometa ali dodatno pritegnejo zaradi njegove upočasnitve, se določi kot zmnožek števila dni, za katere se je promet pospešil ali upočasnil, z dejanskim enodnevnim prometom od prodaje.

Ekonomski učinek pospeševanja fluktuacije je, da lahko organizacija proizvede več izdelkov z enakim obsegom obratnih sredstev ali proizvede enako količino izdelkov z manjšim obsegom obratnih sredstev.

Pospešitev obračanja obratnih sredstev dosežemo z uvajanjem nove opreme, naprednih tehnoloških procesov, mehanizacije in avtomatizacije proizvodnje v proizvodnjo. Ti ukrepi pomagajo zmanjšati trajanje proizvodnega cikla, pa tudi povečati obseg proizvodnje in prodaje izdelkov.

Poleg tega so za pospešitev prometa pomembni: racionalna organizacija logistike in prodaje končnih izdelkov, upoštevanje prihrankov pri stroških proizvodnje in prodaje izdelkov, uporaba oblik negotovinskega plačila izdelkov, ki pospešujejo plačila itd.

Neposredno pri analizi trenutnih dejavnosti organizacije je mogoče ugotoviti naslednje rezerve za pospešitev obrata obratnega kapitala, ki so sestavljene iz odprave:

• presežne zaloge: 608 tisoč rubljev;
• blago odpremljeno, vendar ga kupci niso plačali pravočasno: 56 tisoč rubljev;
• blago v varnem hrambi pri kupcih: 7 tisoč rubljev;
• imobilizacija obratnega kapitala: 124 tisoč rubljev.

Skupne rezerve: 795 tisoč rubljev.

Kot smo že ugotovili, je enodnevni promet od prodaje v tej organizaciji 64,1 tisoč rubljev. Torej ima organizacija možnost pospešiti promet obratnih sredstev za 795: 64,1 = 12,4 dni.

Za proučevanje vzrokov za spremembo stopnje obračanja sredstev je priporočljivo poleg obravnavanih kazalnikov splošnega obrata izračunati tudi kazalnike zasebnega obrata. Sklicujejo se na določene vrste obratna sredstva in dajejo predstavo o času, ki ga porabijo obratna sredstva na različnih stopnjah njihovega kroženja. Ti kazalniki se izračunavajo na enak način kot zaloge v dnevih, le da se namesto stanja (inventure) na določen datum tukaj vzame povprečno stanje dane vrste obratnih sredstev.

Zasebni promet kaže, koliko dni v povprečju obratna sredstva ostanejo v določeni stopnji obtoka. Na primer, če je zasebni promet surovin in osnovnih materialov 10 dni, to pomeni, da v povprečju preteče 10 dni od trenutka, ko materiali prispejo v skladišče organizacije, do trenutka, ko se uporabijo v proizvodnji.

S seštevanjem kazalnikov zasebnega prometa ne dobimo splošnega kazalnika prometa, saj se za določanje kazalnikov zasebnega prometa vzamejo različni imenovalci (prometi). Razmerje med kazalnikoma zasebnega in splošnega prometa lahko izrazimo s pojmi skupni prihodek. S temi kazalniki je mogoče ugotoviti, kakšen vpliv ima obračanje posameznih vrst obratnih sredstev na skupni kazalnik obrata. Komponente celotnega prometa so opredeljene kot razmerje med povprečnim stanjem določene vrste obratnih sredstev (sredstev) in enodnevnim prometom prodaje izdelkov. Na primer, izraz za skupni promet surovin in osnovnih materialov je enak:

Povprečno stanje surovin in materiala delimo z dnevnim prometom od prodaje proizvodov (brez davka na dodano vrednost in trošarin).

Če je ta kazalnik na primer 8 dni, potem to pomeni, da skupni promet zaradi surovin in osnovnih materialov znaša 8 dni. Če seštejete vse sestavine celotnega prometa, bo rezultat pokazatelj skupnega prometa vseh obratnih sredstev v dnevih.

Poleg obravnavanih se izračunavajo tudi drugi kazalniki prometa. Tako se v analitični praksi uporablja kazalnik obrata zalog. Število obratov zalog za določeno obdobje se izračuna po naslednji formuli:

Dela in storitve (minus in) se delijo s povprečno vrednostjo pod postavko »Zaloge« drugega dela bilančne aktive.

Pospešenost obračanja zalog kaže na povečanje učinkovitosti upravljanja zalog, upočasnitev obračanja zalog pa na njihovo kopičenje v prevelikih količinah, neučinkovito upravljanje zalog. Določeni so tudi kazalniki, ki odražajo promet kapitala, to je vire oblikovanja premoženja organizacije. Tako se na primer obrat lastniškega kapitala izračuna po naslednji formuli:

Prihodek od prodaje izdelkov za leto (zmanjšan za davek na dodano vrednost in trošarine) se deli s povprečno letno nabavno vrednostjo lastniškega kapitala.

Ta formula izraža učinkovitost uporabe lastniškega kapitala (odobrenega, dodatnega, rezervnega kapitala itd.). Daje idejo o številu prometa, ki ga ustvarijo lastni viri dejavnosti organizacije na leto.

Obratnost vloženega kapitala je promet od prodaje proizvodov za leto (zmanjšan za davek na dodano vrednost in trošarine), deljen s povprečno letno nabavno vrednostjo lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti.

Ta kazalnik označuje učinkovitost porabe sredstev, vloženih v razvoj organizacije. Odraža število vrtljajev vseh dolgoročnih virov med letom.

Pri analizi finančnega stanja in porabe obratnega kapitala je treba ugotoviti, iz katerih virov se kompenzirajo finančne težave podjetja. Če so sredstva pokrita s stabilnimi viri sredstev, bo finančno stanje organizacije stabilno ne le na določen datum poročanja, ampak tudi v bližnji prihodnosti. Trajnostne vire je treba šteti lastna obratna sredstva v zadostni višini, neupadajoča stanja prenosa dolga do dobaviteljev na sprejetih plačilnih dokumentih, katerih plačilni roki niso prispeli, stalno prenašanje dolga pri plačilih v proračun, -zmanjšanje dela drugih obveznosti do dobaviteljev, neporabljena sredstva namenskih sredstev (sredstva akumulacije in potrošnje ter socialna sfera), neporabljena sredstva namenskega financiranja itd.

Če so finančni preboji organizacije pokriti z nestabilnimi viri sredstev, je na datum poročanja plačilno sposobna in ima lahko celo prosta sredstva na bančnih računih, vendar se bo v bližnji prihodnosti soočila s finančnimi težavami. Med nevzdržne vire štejemo vire obratnih sredstev, ki so na voljo na 1. dan obdobja (datum bilance stanja), na datume v tem obdobju pa jih ni: neupravičen dolg za plače, prispevke v zunajproračunske sklade (nad določenimi vzdržnimi vrednostmi) , nezavarovan dolg do bank za posojila za zaloge, dolg do dobaviteljev za sprejete plačilne dokumente, katerih plačilni roki niso prispeli, nad zneski, ki se uvrščajo med trajnostne vire, ter dolg do dobaviteljev za nefakturirane dobave, dolg za vplačila v proračun nad zneski, ki se uvrščajo med vzdržne vire sredstev.

Narediti je treba končni izračun finančnih prebojev (tj. neupravičene porabe sredstev) in virov kritja teh prebojev.

Analiza se konča splošna ocena finančno stanje organizacije in izdelava akcijskega načrta za mobilizacijo rezerv za pospešitev obračanja obratnih sredstev ter povečanje likvidnosti in krepitev plačilne sposobnosti organizacije. Najprej je treba oceniti preskrbljenost organizacije z lastnimi obratnimi sredstvi, njihovo varnost in uporabo za predvideni namen. Nato se oceni skladnost s finančno disciplino, solventnost in likvidnost organizacije ter popolnost koriščenja in varnosti bančnih posojil in posojil drugih organizacij. Načrtujejo se ukrepi za učinkovitejšo uporabo lastniškega in izposojenega kapitala.

Analizirana organizacija ima rezervo za pospešitev obrata obratnega kapitala za 12,4 dni (ta rezerva je navedena v tem odstavku). Za mobilizacijo te rezerve je treba odpraviti vzroke, ki povzročajo kopičenje presežnih rezerv surovin, osnovnih materialov, rezervnih delov, drugih zalog in nedokončane proizvodnje.

Poleg tega je treba zagotoviti ciljno uporabo obratnih sredstev, preprečiti njihovo imobilizacijo. Nenazadnje bo pospešeno obračanje obratnih sredstev tudi prejemanje plačil od kupcev za blago, ki jim je bilo odpremljeno in ni bilo plačano pravočasno, ter prodaja blaga, ki ga imajo kupci v hrambi zaradi zavrnitve plačila.

Vse to bo pomagalo okrepiti finančno stanje analizirane organizacije.

Kazalniki razpoložljivosti in porabe obratnih sredstev

Obratna sredstva se porabijo v enem proizvodnem ciklusu, materialno vstopijo v proizvod in nanj v celoti prenesejo svojo vrednost.

Razpoložljivost obratnih sredstev se izračuna tako na določen datum kot v povprečju obdobja.

Kazalniki gibanja obratnega kapitala označujejo njegove spremembe med letom - dopolnitev in odstranitev.

Koeficient obračanja obratnega kapitala

Je razmerje med stroški prodanih proizvodov v določenem obdobju in povprečnim stanjem obratnega kapitala v istem obdobju:

Do prometa= Nabavna vrednost prodanih proizvodov v obdobju / Povprečno stanje obratnih sredstev v obdobju

Koeficient obračanja kaže, kolikokrat se je v obravnavanem obdobju obrnilo povprečno stanje obratnih sredstev. Po ekonomski vsebini je enakovreden kazalniku produktivnosti kapitala.

Povprečni prometni čas

Določeno iz koeficienta prometa in analiziranega časovnega obdobja

Povprečno trajanje enega obrata= Trajanje obdobja merjenja, za katerega se določa kazalnik / Stopnja obračanja obratnega kapitala

Koeficient konsolidacije obratnega kapitala

Vrednost je obratno sorazmerna s prometnim razmerjem:

Za pritrditev= 1 / Na promet

Koeficient konsolidacije = povprečno stanje obratnega kapitala za obdobje / nabavna vrednost prodanega blaga za isto obdobje

Po ekonomski vsebini je enakovreden kazalniku kapitalske intenzivnosti. Koeficient konsolidacije označuje povprečno vrednost obratnega kapitala na 1 rubelj obsega prodaje.

Zahteva po obratnem kapitalu

Potreba podjetja po obratnih sredstvih se izračuna na podlagi koeficienta fiksacije obratnih sredstev in načrtovanega obsega prodaje izdelkov z množenjem teh kazalnikov.

Oskrba proizvodnje z obratnimi sredstvi

Izračuna se kot razmerje med dejansko zalogo obratnih sredstev in povprečno dnevno porabo oziroma povprečno dnevno potrebo po njem.

Pospeševanje obrata obratnih sredstev pomaga povečati učinkovitost podjetja.

Naloga

Po podatkih za leto poročanja je povprečno stanje obratnih sredstev podjetja znašalo 800 tisoč rubljev, stroški prodanih izdelkov med letom po trenutnih veleprodajnih cenah podjetja pa 7.200 tisoč rubljev.

Določite količnik obrata, povprečno trajanje enega prometa (v dnevih) in koeficient konsolidacije obratnih sredstev.

• Do prometa = 7200 / 800 = 9
• Povprečni čas obratovanja = 365 / 9 = 40,5
• K zagotavljanje kolektivnih sredstev = 1/9 = 0,111

Naloga

V letu poročanja je povprečno stanje obratnega kapitala podjetja znašalo 850 tisoč rubljev, stroški prodanih izdelkov v letu pa 7.200 tisoč rubljev.

Določite količnik obrata in konsolidacijo obratnega kapitala.

• Koeficient obračanja = 7200 / 850 = 8,47 obratov na leto
• Koeficient konsolidacije = 850 / 7200 = 0,118 rubljev obratnega kapitala na 1 rubelj prodanih izdelkov

Naloga

Stroški prodanih izdelkov v preteklem letu so znašali 2.000 tisoč rubljev, v letu poročanja pa so se v primerjavi s predhodnim letom povečali za 10% z zmanjšanjem povprečnega trajanja enega prometa sredstev s 50 na 48 dni.

Določite povprečno stanje obratnih sredstev v poročevalskem letu in njegovo spremembo (v %) glede na prejšnje leto.

rešitev

• Stroški prodanih izdelkov v letu poročanja: 2000 tisoč rubljev * 1,1 = 2200 tisoč rubljev.

Povprečno stanje obratnih sredstev = Obseg prodanih proizvodov / Promet

Do prometa = Trajanje analiziranega obdobja / Povprečno trajanje enega prometa

S pomočjo teh dveh formul izpeljemo formulo

Povprečno stanje obratnih sredstev = obseg prodanih proizvodov * povprečno trajanje enega prometa / trajanje analiziranega obdobja.

• Povprečno stanje povprečja v prejšnjem letu = 2000 * 50 / 365 = 274
• Povprečno stanje Skupno povprečje v tekočem letu = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 V poročevalskem letu se je povprečno stanje obratnih sredstev povečalo za 5,5 %.

Naloga

Ugotovite spremembo povprečnega količnika zadrževanja obratnega kapitala in vpliv dejavnikov na to spremembo.

K konsolidacija = povprečno stanje obratnega kapitala / stroški prodanega blaga

• Za utrditev skrbi je osnovno obdobje = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Za dodelitev obdobju poročanja o zaskrbljenosti = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Kazalo splošna sprememba konsolidacijski koeficient

• = CO (povprečno stanje)_1 / RP (prodani izdelki)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indeks spremembe konsolidacijskega koeficienta od sprememb povprečnega stanja obratnih sredstev

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indeks spremembe konsolidacijskega koeficienta zaradi sprememb obsega prodanih izdelkov

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Vsota posameznih indeksov mora biti enaka skupnemu indeksu = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Določite splošno spremembo stanja obratnih sredstev in količino sproščenih (vključenih) obratnih sredstev kot posledico spremembe hitrosti in spremembe obsega prodaje.

• Povprečna sprememba stanja obratnega kapitala = 620 - 440 = 180 (povečano za 180)

Splošni indeks gibanja stanja obratnih sredstev (CO) = (RP_1*nadaljevanje 1.promet_1 / dni v četrtletju) - (RP_0*nadaljevanje 1.promet_0 / dni v četrtletju)

• Trajanje 1 prometa v četrtletju poročanja = 620*90/3000 = 18,6 dni
• Trajanje 1 obrata v prejšnjem četrtletju = 440*90/2400 = 16,5 dni

Indeks sprememb poslovnih sredstev iz sprememb obsega prodanih proizvodov

• = RP_1*proizv.1ob._0/četrt - RP_0*proizv.1ob._0/četrt = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (povečanje stanja obratnih sredstev zaradi povečanja obsega oz. prodani izdelki)

Indeks sprememb obratnih sredstev iz sprememb v stopnji obračanja obratnih sredstev

• = RP_1*nast.1ob._1 / četrt - RP_1*nast.1ob._0/četrt = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Pod temi pogoji ima podjetje potrebo po dodatnem financiranju ali pa se sredstva sprostijo iz obtoka zaradi pospeševanja njihovega prometa.
Količino dodatno pritegnjenih (sproščenih) denarnih sredstev v obtok lahko najenostavneje izračunamo po formuli
kjer 1I(BJ - pritegnjena sredstva (sproščena j kot posledica sprememb v prometu obratnih sredstev);
Т0а t Top je obdobje obračanja obratnih sredstev v analiziranem oziroma preteklih obdobjih.
V našem primeru:
Tako je upočasnitev dneva zahtevala pritegnitev dodatnih sredstev za en promet v višini 270.638 tisoč Po tabeli 6.2 je obrat obratnih sredstev v letu poročanja znašal 4.831-krat, zato so bila zbrana dodatna sredstva za celoletna sredstva v višini 1.307.452 tisoč rubljev (270.638 4.831). Kot je pokazala analiza obveznosti bilance stanja, so bila takšna sredstva za podjetje predvsem kratkoročna bančna posojila.
Da bi ugotovili razloge za zmanjšanje skupnega obrata obratnih sredstev, je treba analizirati spremembe v hitrosti in obdobju obrata glavnih vrst obratnih sredstev (zaloge, končni izdelki ali blago, terjatve).
Za oceno prometa blaga in terjatev se uporabljata formuli (6.1) in (6.2), pri izračunu prometa zalog in gotovih proizvodov pa formule, ki so jima blizu, na podlagi vrednosti nabavne vrednosti prodanih proizvodov (namesto prihodkov):
Stroški prodaje,"
Obrat zalog = ¦ (6.3)
Povprečna zaloga
Povprečni znesek rezerv se določi po že obravnavani metodi:
Stanja zalog + Stanja zalog
~ na začetku obdobja na koncu obdobja,„ ..
Povprečna zaloga = - -е---¦ (6.4)
Natančnejši izračun povprečnih zalog temelji na mesečnih materialnih bilancah.
Analizirajmo promet terjatev in zalog na primeru obravnavanega podjetja. Če želite to narediti, izpolnite tabelo. 6.3.
Analiza razkrije razloge za spremembe v obračanju obratnih sredstev. Najprej je treba opozoriti na povečanje
Tabela 63 Kazalniki Prejšnje leto Leto poročanja Sprememba 1. Prihodki, tisoč rubljev. 4 597 656 7 106 689 5 373 764 2. Stroški, tisoč rubljev. 3716532 5.373.764 1.657.232 3. Zaloge na začetku obdobja, tisoč rubljev. 227 865 497 205 269 340 4. Zaloge ob koncu obdobja, tisoč rubljev. 497 205 628 281 13 1076 5. Povprečni znesek rezerv, tisoč rubljev. 362 535 562 743 200 208 6. Terjatve na začetku obdobja, tisoč rubljev. 124 255 210938 86 683 7. Terjatve ob koncu obdobja, tisoč rubljev. 210938 586 958 376 020 8. Povprečni znesek terjatev, tisoč rubljev. 167 597 398 948 231 351 9. K prometu zalog. št. večkrat (stran 1: stran 8) . 27,40 17,80 -9,6 1 1. Obdobje obračanja zalog, dni* (365 x vrstica 5 / vrstica 21 35,6 38,2 2,6 1 2. Obdobje obračanja terjatev, dni (365 x stran 8 / stran 1) 13,3 20,5 7,2 * V praksi je Izračun kazalnikov obračanja zalog je treba izvesti ločeno glede na njihove posamezne vrste (surovine, končni izdelki, nedokončana proizvodnja).podjetja je delež zalog dokončanih proizvodov in nedokončane proizvodnje nepomemben, se lahko domneva.
Analiza obračanja zalog in terjatev
skrajšanje povprečnega roka za poravnavo z dolžniki s 13,3 na 20,5 dni. Poleg tega se je doba hrambe zalog povečala s 35,6 na 38,2 dni. To pa zahteva nadaljnjo analizo zalog in terjatev.
Upoštevati je treba, da sta formuli (6.1) in (6.2) najenostavnejši za izračun (na podlagi podatkov finančne izjave), le do neke mere označujejo trajanje prehoda sredstev skozi faze operativnega cikla. Natančnejši izračun dobe obračanja vloženih sredstev v posebne vrste lastnosti, se lahko izvede po formuli
Obdobje prometa = statistika za obravnavano obdobje s ^
kjer povprečna stanja predstavljajo povprečje za obdobje stanja, evidentiranih na posameznem računovodskem računu.
V tem primeru se pod prometom razume vrednost kreditnega prometa posameznega aktivnega računa za analizirano obdobje, ki
To je vzeto iz glavne knjige ali prometnega lista (»material«, »končni izdelki«, »blago«, »terjatve«).
Na primer, če nas zanima, kako dolgo se ta ali ona vrsta obratnih sredstev (ni pomembno, ali govorimo o materialnih sredstvih ali obveznostih tretjih oseb - dolžnikov) upošteva v bilanci stanja podjetja (in to ni nič drugega kot obdobje skladiščenja vrednosti zalog ali datum zapadlosti terjatev), potem je treba delovati z zneski, ki "zapustijo" račun, tj. odražajo se na posojilu (ker je debetni promet značilen za kopičenje premoženja ali povečanja obveznosti kupcev).
Formula (6.5) je univerzalna in se lahko uporablja za določitev obdobja obračanja ne le sredstev, temveč tudi obveznosti (obveznosti) podjetja. V tem primeru se vzamejo povprečna stanja na analiziranem pasivnem računu ("Poravnave z dobavitelji in izvajalci", "Izračuni za davke in pristojbine"), promet pa se razume kot vrednost njegovega debetnega prometa za obdobje. Logika sklepanja bo naslednja: obdobje prometa pasivnega računa predstavlja trenutno obdobje v podjetju. povprečni rok poplačilo obveznosti. Zato je za izračun potrebno vzeti promet, ki označuje "zapuščanje" zneskov obveznosti z računa, to je debetni promet.
Formuli (6.2) in (6.5) se razlikujeta le v imenovalcu, vendar je to zelo pomembna razlika. Kot primer razmislite o trgovskem podjetju, ki obračunava blago po nabavni ceni. Dobroimetje konta »Blago«, uporabljenega za izračun po formuli (6.5), se bo razlikovalo od prihodka (prodajne vrednosti prodanega blaga), uporabljenega v formuli (6.2), predvsem za višino trgovskega pribitka. Potem je povsem jasno, da bo rezultat, dobljen po formuli (6.5), manjši od vrednosti podobnega kazalnika, izračunanega po formuli (6.2). Z drugimi besedami, uporaba formule (6.2) vodi do podcenjevanja dejanskega roka uporabnosti blaga. Skladno s tem, večji ko je trgovski pribitek, večja je razlika v rezultatih izračuna in večje je izkrivljanje, to je podcenjevanje trajanja obratnega obdobja blagovnega kapitala (blagovni kapital se običajno razume kot sredstva, vložena v blagovne operacije).
Dobropis računa "Končni izdelki" (ustreza dejanskim proizvodnim stroškom prodanih izdelkov) se bo od prihodkov razlikoval predvsem v višini komercialnih stroškov, pa tudi dobička, vključenega v ceno. V skladu s tem, večja kot je vrednost komercialnih stroškov in dobička, pomembnejše je izkrivljanje dejanskega roka uporabnosti končnih izdelkov v skladišču.
Ali iz navedenega sledi, da je formula (6.2) neprimerna za oceno hitrosti prehajanja sredstev skozi posamezne stopnje proizvodnja in promet? Ne, ne bi smel. V skladu s tem ima oseba, ki ocenjuje finančni položaj podjetja (računovodja, finančni vodja), pravico izbrati katero koli metodo, ki mu ustreza. Glavna stvar je razumeti slabosti (omejitve) izbrane metode in biti sposoben popraviti dobljene rezultate. Predpostavimo, da se za oceno prometa blaga uporablja kazalnik skupnega prometa blaga, trgovski pribitek je 20%, povprečni rok uporabnosti blaga, izračunan po formuli (6.2), pa je 50 dni. Zlahka je izračunati, da bo dejanski rok trajanja zalog daljši vsaj za 10 dni (50 1,2 - 50).

stran 1

Upočasnitev prometa zahteva pritegnitev dodatnih sredstev za nadaljevanje gospodarskih dejavnosti organizacije vsaj na ravni prejšnjega obdobja.

Upočasnitev prometa ustvarja potrebo po povečanju obsega sredstev, potrebnih za servisiranje reprodukcijskega procesa. Nasprotno, pospeševanje obrata obratnih sredstev podjetja omogoča sprostitev dela denarnih sredstev iz obtoka ali zadovoljitev s konstantno količino obratnih sredstev s povečanim obsegom proizvodnje.

Upočasnitev obračanja terjatev je lahko posledica nepripravljenosti dolžnikov za plačilo vse večjih količin zalog; Pojavijo se lahko tudi zapadle terjatve.

Struktura delniških obratnih sredstev.

Upočasnitev obračanja obveznosti do dobaviteljev za 0 66 točk oziroma 4 dni (49 1 - 45 1) je pozitivno vplivala na krepitev plačilne sposobnosti družbe.

Upočasnitev obračanja obratnih sredstev podjetij se v večini primerov kaže v kopičenju presežnih zalog inventarja, oblikovanju velikih terjatev, imobilizaciji obratnih sredstev za investicijsko gradnjo, večja prenova in drugi stroški, ki niso predvideni z načrtom.

Pospeševanje ali upočasnitev obračanja obratnih sredstev ugotavljamo s primerjavo dejanskih kazalcev obračanja z načrtovanimi ali ustreznimi podatki za pretekla obdobja.

Pospeševanje ali upočasnitev obračanja obratnih sredstev se odraža v skupnem znesku dobička, ki se uporablja za določitev ocenjene donosnosti.

Pospeševanje ali upočasnitev obračanja obratnih sredstev ugotavljamo s primerjavo dejanskih kazalcev obračanja z načrtovanimi ali s podatki za pretekla obdobja. Ti kazalniki se uporabljajo za analizo dejavnosti proizvodnih oddelkov združenj in podjetij.

Pospeševanje in upočasnitev obračanja obratnih sredstev v poročevalskem obdobju glede na prejšnje obdobje v dnevih se ugotavlja kot razlika med trajanjem obračanja obratnih sredstev v preteklem in poročevalskem obdobju. Priporočljivo je primerjati obrat obratnega kapitala v letu poročanja z vrednostjo tega kazalnika, ki izhaja iz gradiva poslovnega načrta.

Družba se sooča z upočasnjevanjem obračanja obratnih sredstev. To je povzročilo dodatno naložbo v višini 131 tisoč rubljev. Podjetje mora začrtati celo vrsto ukrepov za premagovanje negativnih trendov upočasnjevanja prometa.

Poleg tega upočasnitev prometa blaga kompleksnih sortimentnih skupin povzroča tudi potreba po zagotavljanju tako imenovanega reprezentativnega nabora, ki bo čim bolj zadovoljil raznolike potrebe kupcev. Tipična skupina izdelkov kompleksnega asortimana so galanterijski izdelki. Sem spadajo tudi kulturne dobrine, nakit, pohištvo in knjige. Nedokončanost blaga vpliva tudi na stopnjo prometa. Pri preučevanju hitrosti prometa posameznih skupin izdelkov je treba upoštevati vse njihove značilnosti in razkriti razloge za odstopanje dejanskih kazalcev od standardov.

Poleg tega upočasnitev prometa blaga kompleksnih sortimentnih skupin povzroča tudi potreba po zagotavljanju tako imenovanega reprezentativnega nabora, ki bo čim bolj zadovoljil raznolike potrebe kupcev. Tipična skupina izdelkov kompleksnega asortimana so galanterijski izdelki. Sem spadajo tudi kulturne dobrine, nakit, pohištvo in knjige. Nedokončanost blaga vpliva tudi na stopnjo prometa. Pri preučevanju hitrosti prometa posameznih skupin izdelkov je treba upoštevati vse njihove značilnosti in razkriti razloge za odstopanje dejanskih kazalcev od standardov.

Poleg tega upočasnitev prometa blaga kompleksnih sortimentnih skupin povzroča tudi potreba po zagotavljanju tako imenovanega reprezentativnega nabora, ki bo čim bolj zadovoljil raznolike potrebe kupcev. Tipična skupina izdelkov kompleksnega asortimana so galanterijski izdelki. Sem spadajo tudi kulturne dobrine, nakit, pohištvo in knjige. Nedokončanost blaga vpliva tudi na stopnjo prometa. Pri preučevanju hitrosti luBapuuuopoia posameznih skupin izdelkov je treba upoštevati vse njihove značilnosti in razkriti razloge za odstopanje dejanskih kazalcev od standardov.

V našem primeru je upočasnitev obračanja normaliziranih obratnih sredstev (v smislu industrijskih zalog) nastala predvsem zaradi visoke stopnje neenakosti v oskrbi z materialnimi viri (7-9%), povečanja dejanskega stanja industrijskih zalog virov, vključno zaradi presežka dragocenosti v višini 26 tisoč rubljev. (glej tabelo 5.8) in drugi dejavniki.

Uvod................................................. ....... ................... 3

1. Bistvo uporabe obratnih sredstev podjetja.... 5

1.1 Sestava obratnih sredstev podjetja.................................. 5

1.2 Pospeševanje obračanja obratnih sredstev...... 6

2. Analiza porabe obratnega kapitala podjetja na primeru JSC "Zhanar" 10

3. Načini za izboljšanje uporabe obratnih sredstev podjetja....... 18

Zaključek..................................................... ..........24

Seznam referenc.................................................26

PRIJAVA................................................. ........ 27

Uvod

Pomemben del premoženja podjetja so njegova obratna sredstva.

Prisotnost zadostnega obratnega kapitala optimalne strukture v podjetju je nujen predpogoj za njegovo normalno delovanje v razmerah. tržno gospodarstvo. Zato mora podjetje izvajati racionalizacijo obratnega kapitala, katerega naloga je ustvariti pogoje, ki zagotavljajo nemoteno proizvodno in gospodarsko dejavnost podjetja.

Pomembno je tudi, da znamo pravilno upravljati obratna sredstva, razvijati in izvajati ukrepe, ki pomagajo zmanjšati materialno porabo izdelkov in pospešiti obračanje obratnih sredstev. Zaradi pospešitve obračanja se obratna sredstva sprostijo, kar daje številne pozitivne učinke.

Podjetje lahko v primeru učinkovitega upravljanja z lastnim in pritegnjenim obratnim kapitalom doseže racionalen gospodarski položaj, likvidnostno in dobičkonosno uravnotežen.

Pomen te naloge je v tem, da se njeni rezultati lahko uporabljajo v sedanjosti finančne dejavnosti podjetij, da bi pospešili promet obratnih sredstev, zmanjšali njihovo velikost zaradi delne sprostitve in vključitve v ponovni obtok, kar naj bi pomagalo doseči družbeno pomemben učinek.

Zato se zdi tema tečaja zelo pomembna.

Namen tega dela je obravnavati vprašanje načinov za izboljšanje uporabe obratnega kapitala podjetja.

Za dosego tega cilja je potrebno rešiti naslednje naloge:

1. upoštevati strukturo obratnih sredstev in vire njihovega oblikovanja;
2. določiti vire financiranja obratnih sredstev podjetja;
3. opredeliti ukrepe za izboljšanje učinkovitosti obratnih sredstev;
4. razmislite o oblikovanju in uporabi obratnega kapitala podjetja na primeru Zhanar JSC.

Delo je sestavljeno iz uvoda, treh glavnih delov, zaključka, seznama literature in dodatka. Prvi del obravnava vsebino in načine za izboljšanje uporabe obratnih sredstev podjetja. V drugem delu obravnavamo analizo obratnega kapitala podjetja na primeru Zhanar JSC. V tretjem analiziramo finančni vidik oblikovanja in uporabe obratnega kapitala podjetja.

Pri izvedbi študije so bili uporabljeni tako metodološki priročniki kot publikacije domačih in tujih avtorjev, posvečenih tej problematiki.

1. Bistvo uporabe obratnih sredstev podjetja

1.1 sestava obratnega kapitala podjetja

Obratna sredstva so sredstva, ki jih podjetje potrebuje za ustvarjanje zalog v skladiščih in proizvodnji, za obračune z dobavitelji, proračunom in za plačila. plače in tako naprej. Ločimo sestavo in strukturo obratnih sredstev.

Sestavo obratnih sredstev razumemo kot celoto elementov, ki tvorijo obratna sredstva. Delitev obratnih sredstev na obtočna proizvodna sredstva in obtočna sredstva je določena s posebnostmi njihove uporabe in porazdelitve na področjih proizvodnje in prodaje. Količina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v proizvodnji, je odvisna predvsem od trajanja proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnje razvoja tehnologije, popolnosti tehnologije in organizacije dela. Količina krožečih medijev je odvisna predvsem od pogojev za prodajo izdelkov in stopnje organiziranosti sistema oskrbe in trženja.

Delovna sredstva, ki služijo procesu kroženja proizvodov, so krožna sredstva. Ti vključujejo izdelke, pripravljene za prodajo, ki se nahajajo v skladiščih podjetja; izdelki, ki so bili poslani, vendar jih potrošniki niso plačali; podjetniški skladi; sredstva v poravnavah.

Razmerje med posameznimi elementi obratnih sredstev, izraženo v odstotkih, imenujemo struktura obratnih sredstev. Razliko v strukturah obratnih sredstev industrijskih sektorjev določajo številni dejavniki, zlasti posebnosti organizacije proizvodnega procesa, pogoji dobave in prodaje, lokacija dobaviteljev in potrošnikov ter struktura proizvodnih stroškov.

Največji del obratnih sredstev industrijskih podjetij predstavljajo zaloge. Njihova specifična teža je 75 - 87%. Tudi struktura obratnih sredstev v zalogah je po panogah različna. Največji delež industrijskih rezerv je v podjetjih lahke industrije (prevladujejo surovine in polizdelki - 70%). Visok delež odloženih stroškov v kemična industrija- 9 %. V strojegradnji je v primerjavi s celotno industrijo manjši delež industrijskih zalog, večji pa delež nedokončane proizvodnje in lastnih polizdelkov. To je posledica dejstva, da je v strojništvu proizvodni cikel daljši od povprečja industrije. Iz istega razloga je v težki, energetski in transportni industriji delež opravljene proizvodnje bistveno višji kot v avtomobilski in traktorski industriji.

Tudi višine obratnih sredstev v proizvodnih zalogah surovin in materiala v različnih panogah so različne, kar je posledica tehničnih in ekonomskih značilnosti proizvodov, ki jih proizvajajo.

Skupno v strukturi obratnih sredstev različne industrije industrija je prevlada sredstev, dodeljenih v sferi proizvodnje. Predstavljajo več kot 70 % vseh obratnih sredstev.

1.2 Pospeševanje obračanja obratnih sredstev

Delovna sredstva podjetja so nenehno v gibanju in krožijo. Iz sfere cirkulacije preidejo v sfero produkcije, nato pa iz sfere produkcije - spet v sfero cirkulacije itd. Kroženje sredstev se začne od trenutka, ko podjetje plača materialne vire in druge elemente, potrebne za proizvodnjo, in se konča z vračilom teh stroškov v obliki prihodkov od prodaje izdelkov. Nato podjetje ponovno uporabi ta sredstva za nakup materialnih virov in njihovo uvedbo v proizvodnjo.

Čas, v katerem obratna sredstva zaključijo celoten krog, tj. potekajo skozi proizvodno obdobje in obdobje obtoka, ki se imenuje obdobje obrata obratnega kapitala. Ta indikator označuje Povprečna hitrost gibanje sredstev v podjetju ali industriji. Ne sovpada z dejanskim obdobjem proizvodnje in prodaje določenih vrst izdelkov.

Upravljanje z obratnim kapitalom je sestavljeno iz zagotavljanja kontinuitete proizvodnega procesa in prodaje izdelkov z najmanjšim obsegom obratnega kapitala. To pomeni, da morajo biti obratna sredstva podjetij razporejena po vseh stopnjah obtoka v ustrezni obliki in v minimalnem, a zadostnem obsegu. Obratna sredstva so v vsakem trenutku vedno istočasno v vseh treh stopnjah obtoka in se pojavljajo v obliki gotovine, materiala, nedokončane proizvodnje in končnih izdelkov.

V sodobnih razmerah, ko se podjetja popolnoma samofinancirajo, pravilna definicija Potrebe po obratnem kapitalu so še posebej pomembne.

Proces razvoja ekonomsko upravičenih količin obratnih sredstev, potrebnih za organizacijo normalnega delovanja podjetja, se imenuje racionalizacija obratnih sredstev. Tako je racionalizacija obratnih sredstev sestavljena iz določitve zneskov obratnih sredstev, potrebnih za oblikovanje stalnih minimalnih in hkrati zadostnih rezerv materialnih sredstev, minimalnih ostankov nedokončane proizvodnje in drugih obratnih sredstev. Racioniranje obratnega kapitala pomaga prepoznati notranje rezerve, zmanjšati trajanje proizvodnega cikla in hitreje prodati končne izdelke.

Normalizirajo obratna sredstva, ki se nahajajo v proizvodnih zalogah, nedokončana proizvodnja - ostanki končnih izdelkov v skladiščih podjetja. To so normirana obratna sredstva. Preostali elementi obratnih sredstev se imenujejo nestandardizirani.

V procesu normiranja obratnih sredstev se določi normativ in standard obratnih sredstev.

Norme obratnega kapitala označujejo minimalne zaloge zalog v podjetju in se izračunajo v dnevih dobave, normah inventarja delov, tenge na obračunsko enoto itd.

Normativ obratnih sredstev je zmnožek normativov obratnih sredstev s kazalnikom, katerega normativ je določen. Izračunano v tenge.

Normalizacija obratnega kapitala Nob.s je naslednji znesek:

Nob.s = Нnp.з + Нн.п + Нr.п

kjer je Npr.z - racionalizacija zalog;

Nn.p - racioniranje nedokončanega dela;

Ng.p - racioniranje zalog končnih izdelkov.

Za učinkovito uporabo obratnega kapitala industrijskih podjetij so značilni trije glavni kazalniki.

Koeficient prometa, ki se določi tako, da se obseg prodaje izdelkov po veleprodajnih cenah deli s povprečnim stanjem obratnega kapitala v podjetju:

Ko = Рп/СО,

kjer je Ko stopnja obračanja obratnih sredstev, promet;

Рп - količina prodanih izdelkov, tenge;

SO - povprečno stanje obratnega kapitala, tenge;

Koeficient prometa označuje število prometa, ki ga opravi obratni kapital podjetja za določeno obdobje (leto, četrtletje) ali prikazuje količino prodanih izdelkov na 1 tenge. obratna sredstva.

Iz formule je razvidno, da povečanje števila vrtljajev povzroči bodisi povečanje proizvodnje za 1 tenge. obratnega kapitala ali na dejstvo, da je treba za enak obseg proizvodnje porabiti manjšo količino obratnega kapitala.

Koeficient izkoriščenosti obratnega kapitala, katerega vrednost je inverzna količniku obračanja. Označuje količino obratnega kapitala, porabljenega za 1 tenge. prodani izdelki:

Кз = СО/Рп

kjer je Kz faktor obremenitve obratnega kapitala.

Trajanje enega prometa v dnevih, ki ga dobimo tako, da število dni v obdobju delimo z razmerjem prometa Co.

kjer je D število dni v obdobju (360, 90).

Čim krajše je trajanje obrata obratnih sredstev oz večje število promet, ki ga ustvarijo z enakim obsegom prodanih proizvodov, manj je potrebnih obratnih sredstev in, nasprotno, hitreje ko obratna sredstva sklenejo krogotok, učinkoviteje se uporabljajo. Učinek pospešitve obračanja obratnih sredstev se izraža v sproščanju in zmanjšanju potreb po njih zaradi izboljšanja njihove uporabe. Razlikujemo med absolutnim in relativnim sproščanjem obratnih sredstev.

Absolutna sprostitev odraža neposredno zmanjšanje potrebe po obratnem kapitalu. Relativna sprostitev odraža tako spremembo višine obratnega kapitala kot spremembo obsega prodanih proizvodov. Če ga želite določiti, morate izračunati potrebo po obratnih sredstvih za leto poročanja na podlagi dejanskega prometa od prodaje izdelkov za to obdobje in prometa v dnevih za prejšnje leto. Razlika daje znesek sproščenih sredstev.

2. Analiza porabe obratnega kapitala podjetja na primeru JSC "Zhanar"

Za proizvodnjo izdelkov podjetje poleg osnovnih sredstev potrebuje delovna proizvodna sredstva, ki vključujejo proizvodne zaloge (surovine, material, gorivo, posode itd.), Stanja nedokončane proizvodnje in pasivne časovne razmejitve. V proizvodnem procesu potrošena obratna sredstva vstopijo v sfero obtoka že v blagovni obliki (v obliki končnih izdelkov v skladišču in v odpremi), ki nato - ko je končni proizvod prodan - preide v denarno obliko (gotovina v obračunu). , gotovina v blagajni podjetja in na njegovih bančnih računih). Blagovna in denarna oblika sredstev v sferi obtoka se nanaša na sredstva obtoka.

Da bi zagotovili nemoten proces proizvodnje in prodaje izdelkov, mora vsako podjetje imeti tako delujoča proizvodna sredstva kot sredstva za obtok. Zato ob zagonu potrebuje tako količino denarnih sredstev kot del oblikovanega odobrenega kapitala, ki bi mu zagotavljala pridobitev materialnih obratnih sredstev in bi zadostovala za servisiranje proizvodnega procesa in prodajo izdelkov. Gotovina, ki je bila vložena v tekoča proizvodna sredstva in obtočna sredstva, predstavlja obratni kapital podjetja. Kombinacija obratnega kapitala in obtočnih sredstev v enem konceptu temelji na ekonomskem bistvu obratnega kapitala, ki je zasnovan tako, da zagotavlja kontinuiteto celotnega procesa reprodukcije, med katerim sredstva nujno prehajajo tako skozi fazo proizvodnje kot skozi fazo obtoka.

Za oblikovanje obratnega kapitala podjetje uporablja lastna in izposojena sredstva. Lastna sredstva igrajo pomembno vlogo pri organizaciji kroženja sredstev, saj morajo imeti podjetja, ki poslujejo na komercialni osnovi, določeno premoženjsko in poslovno neodvisnost, da lahko poslujejo dobičkonosno in nosijo odgovornost za sprejete odločitve. Hkrati je zelo pomembno tudi pridobivanje izposojenih sredstev, saj zmanjšuje splošne potrebe gospodarstva po obratnih sredstvih in spodbuja željo po njihovi učinkoviti uporabi.

Obratna sredstva po svojem bistvu niso finančna, temveč splošna ekonomska kategorija; v zvezi s tem zneska sredstev v obtoku podjetja ni mogoče opredeliti kot finančne vire. Vendar pa so finančni odnosi tisti, ki so izhodiščna podlaga za obstoj sklada obratnih sredstev, finančni viri pa podlaga za začetno oblikovanje in kasnejše spreminjanje njegove velikosti. Finančni odnosi na področju delovanja obratnih sredstev nastanejo v treh primerih:

Med oblikovanjem odobrenega kapitala podjetja;

Med uporabo finančnih sredstev povečati lastna obratna sredstva;

Pri nalaganju presežnih obratnih sredstev v vrednostne papirje.

Oblikovanje lastnega obratnega kapitala se pojavi v času organizacije podjetja, ko se ustvari njegov odobreni kapital. Viri oblikovanja so tu skoraj enaki kot pri osnovnih sredstvih: osnovni kapital, vložki, vzdržne obveznosti, proračunska sredstva (v javnem sektorju), prerazporejena sredstva (če se ohrani vertikalni sistem upravljanja).

V prihodnosti se lahko začetna vrednost lastnega obratnega kapitala spremeni glede na obseg, pogoje in rezultate gospodarske dejavnosti v določenem podjetju. Uspešno izvajanje proizvodnega programa, varčevanje z materialnimi in finančnimi sredstvi, izboljšanje kakovosti izdelkov, nemotena prodaja itd. - vse to vpliva na stanje obratnih sredstev, njihovo varnost in učinkovito uporabo.

Prisotnost lastnih obratnih sredstev, njihova varnost, razmerje med lastnimi in izposojenimi obratnimi sredstvi označujejo stopnjo finančne stabilnosti podjetja, njegov položaj na finančnem trgu in možnost dodatne mobilizacije finančnih virov z izdajo vrednostnih papirjev. V razmerah upravno-komandnega sistema upravljanja finančni stabilnosti poslovnega subjekta ni bila posvečena ustrezna pozornost, saj takratni sistem državne finančne pomoči v nobenem primeru ni dopuščal njegovega stečaja. Z zagotavljanjem proračunskih sredstev za kapitalske naložbe, odpisom zapadlih dolgov podjetij do bank, omogočanjem sektorskih finančnih sredstev kmetijam za zapolnitev primanjkljaja obratnih sredstev država ni dovolila, da bi se podjetje znašlo v položaju insolventnosti. dolžnika, tudi ob nizki proizvodni učinkovitosti in prisotnosti velikih izgub zaradi slabega upravljanja.

Plačilna sposobnost podjetja je določena z njegovo sposobnostjo, da pravočasno in v celoti izpolni plačilne obveznosti, ki izhajajo iz trgovinskih, kreditnih in drugih denarnih transakcij. Plačilna sposobnost neposredno vpliva na oblike in pogoje komercialnih poslov, vključno s samo možnostjo pridobitve posojila in pogoji za njegovo odobritev (za koliko časa, po kakšni obrestni meri itd.). Solventnost se določi s posebnim sistemom koeficientov, ki upoštevajo dejanske in potencialne finančne vire podjetja, razmerje med njegovimi plačili in tekočimi denarnimi prejemki.

Solventnost na področju dolžniških obveznosti podjetja izraža njegovo likvidnost; slednje odraža zmožnost podjetja, da kadar koli naredi potrebne stroške. Likvidnost je odvisna od višine dolga, pa tudi od obsega likvidnih sredstev, kamor sodijo denarna sredstva, sredstva na bančnih računih, vrednostni papirji in lahko tržne sestavine obratnega kapitala. Nezmožnost podjetja, da poplača svoje dolgove do upnikov in proračuna, vodi v stečaj. Poleg tega razlogi za razglasitev stečaja državnega podjetja niso le neizpolnjevanje finančnih obveznosti do proračuna v treh mesecih, temveč tudi neizpolnjevanje zakonskih in posamezniki ki imajo do njega premoženjskopravne zahtevke.

Obračanje obratnih sredstev je pokazatelj učinkovitosti njihove uporabe. Promet je določen s časom, v katerem sredstva opravijo polni promet, začenši od pridobitve zalog in konča s prejemom denarja na računih podjetja; Trajanje enega obrata je izraženo v dnevih.

Hitreje ko se predujmena obratna sredstva obračajo, boljši je rezultat – s pomočjo enake količine sredstev se proizvede in proda več izdelkov. Pomemben dejavnik pri pospeševanju obrata obratnih sredstev je varčevanje z materialnimi viri, ki se uporabljajo v proizvodnji, in zmanjšanje njihove porabe na enoto proizvodnje. Zato je v sodobnih razmerah potreben razvoj programov za racionalnejšo uporabo surovin, goriva, električne energije in drugih materialnih virov, ki predvidevajo ukrepe za zaostritev pravil uporabe materialnih sredstev, krepitev ekonomskih spodbud in povečanje finančne odgovornosti. za njihove izdatke, tako velikega pomena.

Naloga vsakega podjetja je najbolj racionalna in ekonomična uporaba obratnih sredstev, ker predstavljajo največji delež v skupnih stroških podjetja, povezanih s proizvodnjo in prodajo izdelkov (80-85% v materialno intenzivnih panogah).

Na primeru Zhanar JSC bomo obravnavali kazalnike učinkovitosti uporabe obratnega kapitala.

Za opredelitev uporabe obratnega kapitala se uporabljajo številni kazalniki:

Število obratov, ki jih opravi obratni kapital v določenem časovnem obdobju (n)

Trajanje enega obrata v dnevih (t)

Ekonomski učinek s pospeševanjem obrata obratnih sredstev (E)

Materialna produktivnost - obseg prodanih izdelkov na 1 tenge obratnega kapitala (oddelek M)

Materialna intenzivnost - stroški materialnih stroškov na 1 tenge tržnih izdelkov ali prodanih izdelkov (zmogljivost M)

Po podatkih podjetja je znano:

Obseg prodanih izdelkov je znašal 1 milijon tenge.

Povprečno letno stanje obratnega kapitala je 200 tisoč tenge. (Oh os)

Izračunajmo kazalnike porabe obratnega kapitala:

1. Število prometa za leto dobimo tako, da obseg prodanih izdelkov delimo s povprečno letno bilanco obratnega kapitala.

n= prodanih izdelkov = 1000000 = 5

2. Trajanje enega prometa v dnevih dobimo tako, da število dni v obdobju delimo s številom obratov obratnih sredstev:

t = dnevi v obdobju = 365 = 73

Izračunajmo ekonomski učinek, ki ga dobimo s pospešitvijo obrata obratnih sredstev (na primer za 3 dni).

Pospeševanje obrata obratnih sredstev vodi do hitrega sproščanja sredstev iz obtoka, ki se ponovno porabijo za nakup obratnih sredstev. Tako se poveča obseg proizvodnje in znesek dobička, prejetega s prodajo izdelkov. Dobimo ga tako, da količino dnevne prodaje pomnožimo s spremembo trajanja enega prometa v dnevih:

Ek učinek na 1 obrat = prodanih izdelkov x (t – t 1) =

Dnevi v obdobju

1000000 x (73 - 70) = 8800 tenge.

Skupni učinek = 8800 x 5 = 44000 tenge.

Materialno produktivnost dobimo tako, da količino prodanih proizvodov delimo s povprečno letno bilanco obratnega kapitala:

M oddelek = prodanih izdelkov= 1000000 = 5 tenge.

stanje obratnih sredstev 200.000

Ta kazalnik nakazuje, da bomo za vsako tenge, vloženo v obratna sredstva, prejeli 5 tenge prodanih izdelkov.

Več prodanih izdelkov kot dobimo od ene tenge obratnih sredstev, učinkoviteje jih uporabljamo.

Materialna intenzivnost prikazuje znesek materialnih stroškov na vsako tenge prodanih proizvodov (ali tržnih izdelkov), ki se dobi tako, da se stroški materiala delijo s stroški prodanih proizvodov.

M zmogljivost = stroški materialnih stroškov

cena prodanega blaga

Nižji kot so materialni stroški na 1 tenge tržnih izdelkov, učinkoviteje se uporabljajo.

Tako lahko sklepamo, da so najpomembnejši sintetični kazalci porabe obratnih sredstev naslednji kazalci:

Znesek prejetega dobička na 1 tenge obratnega kapitala;

Količina pridobljenih proizvodov na 1 tenge obratnega kapitala;

Hitrost obrata obratnega kapitala.

Na primer, izračunajmo te kazalnike s primerjavo podatkov za leti 2003 in 2004 za podjetje Zhanar JSC (tabela št. 1).

Navedeni kazalniki za leto poročanja v analiziranem podjetju kažejo, da se je v primerjavi s predhodnim letom poraba obratnih sredstev v podjetju izboljšala.

Vendar pa podjetje ni izpolnilo načrtovanih kazalnikov niti dobička niti prodaje izdelkov na 1 tenge obratnega kapitala.

To pomeni, da je naloga najti načine za nadaljnje izboljšanje uporabe obratnih sredstev.

Zdaj pa analizirajmo strukturo in dinamiko obratnega kapitala, porazdeljenega glede na stopnjo naložbenega tveganja (tabela št. 2, tabela št. 3).

Družba v začetku leta 2000 ni imela obratnih sredstev z minimalnim naložbenim tveganjem - denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb, ki so tudi najbolj likvidna sredstva. Kratkoročna sredstva z nizkim naložbenim tveganjem predstavljajo 44 % kratkoročnih sredstev, kratkoročna sredstva s srednjim naložbenim tveganjem predstavljajo 56 % kratkoročnih sredstev, družba pa v celotnem analiziranem obdobju (3 leta) ni imela kratkoročnih sredstev z visokim naložbenim tveganjem.

V letu 2000 se je delež obratnih sredstev z minimalnim naložbenim tveganjem povečal na 4 %. Delež kratkoročnih sredstev z nizkim naložbenim tveganjem je zaradi skoraj enakih stopenj rasti te skupine sredstev (19 %) in celotne višine obratnega kapitala (20 %) ostal na enaki ravni – 44 %. Delež obratnih sredstev s povprečnim naložbenim tveganjem se je zmanjšal za 4 % na 52 %.

Skupaj se je obratni kapital povečal za 20 % (za 92.000 tenge). večina povečanje so sestavljala obratna sredstva z nizkim naložbenim tveganjem - 42 % (+ 39.000 tenge), nato obratna sredstva s povprečnim naložbenim tveganjem - 35 % (+ 32.000 tenge), najmanj pa so imela gibljiva sredstva z minimalnim naložbenim tveganjem. - 23% (+ 21.000 tenge).

V letu 2001 se je delež kratkoročnih sredstev z minimalnim naložbenim tveganjem povečal za 1 do 5 %, prav tako se je povečal delež najbolj likvidnih sredstev, ki jih predstavljajo isti skladi.

Skupaj so se obratna sredstva za leto 2001 povečala za 9 %. To je 11 % manj kot v letu 2000. Zmanjšala se je rast obratnih sredstev z minimalnim naložbenim tveganjem: povečanje v letu 2001 za 6.193 tenge v primerjavi s povečanjem za 21.000 tenge v letu 2000.

Delež obratnih sredstev z minimalnim naložbenim tveganjem se je v letu 2002 zmanjšal za 4 % na 1 %, s čimer se je ponovilo gibanje deleža najbolj likvidnih sredstev.

Skupaj so se obratna sredstva za leto 2002 povečala za 49 %. To je 40 % več kot v letu 2001. Ob ohranitvi splošne smeri naraščajočega trenda so se smeri gibanja v skupinah znotraj obratnih sredstev spremenile v nasprotno. Tako se je rast obratnih sredstev ob minimalnem naložbenem tveganju v letu 2001 umaknila padcu v letu 2002. Kratkoročna sredstva z nizkim naložbenim tveganjem so namesto zmanjšanja pokazala precejšnjo rast. In obratna sredstva s povprečnim naložbenim tveganjem, ki v letih 2000–2001 naraščajo pospešeno. zmanjšal za 23 %. Tako je bila skupna rast obratnih sredstev v letu 2002 zagotovljena izključno z rastjo obratnih sredstev z nizkim naložbenim tveganjem.

3. Načini izboljšanja uporabe obratnih sredstev podjetja

Učinkovita uporaba obratnega kapitala igra pomembno vlogo pri zagotavljanju normalnega delovanja podjetja in povečanju stopnje donosnosti proizvodnje. Na žalost lastna finančna sredstva, ki jih trenutno imajo podjetja, ne morejo v celoti zagotoviti procesa ne le razširjene, ampak tudi preproste reprodukcije.

Pomanjkanje potrebnih finančnih sredstev v podjetjih in nizka stopnja plačilne discipline sta povzročila pojav medsebojnih neplačil.

Medsebojni dolg podjetij - značilnost gospodarstvo v tranziciji. Precejšen del podjetij se ni uspel hitro prilagoditi nastajajočim razmeram na trgu, neracionalno uporablja razpoložljiva obratna sredstva in ne ustvarja finančnih rezerv. Pomembno je tudi, da so neplačila v razmerah inflacije in nestabilnosti gospodarske zakonodaje prešla v sfero komercialnih interesov vrste podjetij, ki namerno zavlačujejo poravnave z dobavitelji in s tem dejansko zmanjšujejo svoje plačilne obveznosti zaradi zmanjšanja nabave. vrednost tenge.

Tako je dopolnitev obratnega kapitala v celotnem Kazahstanu leta 1994 nastala zaradi povečanja lastnih sredstev podjetij za samo 3%, posojil in posojil - za 7%, ter obveznosti do dobaviteljev in drugih obveznosti - za 90%, v industriji , oziroma - za 2 %, 7 % in 91 %.

Pospeševanje obrata obratnih sredstev je primarna naloga podjetij v sodobnih razmerah in se dosega na naslednje načine.

Na stopnji ustvarjanja industrijskih rezerv - uvedba ekonomsko upravičenih standardov zalog; približevanje dobaviteljev surovin, polizdelkov, komponent ipd. potrošnikom; široka uporaba neposrednih dolgoročnih povezav; širitev skladiščno logističnega sistema ter trgovina na debelo materiali in oprema; kompleksna mehanizacija in avtomatizacijo nakladalno-razkladalnih operacij v skladiščih.

Na stopnji nedokončanega dela - pospeševanje znanstvenega in tehnološkega napredka (uvedba napredne opreme in tehnologije, zlasti brez odpadkov in nizkih odpadkov, robotski kompleksi, rotacijske linije, kemizacija proizvodnje); razvoj standardizacije, unifikacije, tipizacije; izboljšanje oblik organizacije industrijske proizvodnje, uporaba cenejših gradbenih materialov; izboljšanje sistema ekonomskih spodbud za gospodarno rabo surovin in goriv ter energije; povečanje deleža izdelkov, po katerih je veliko povpraševanje.

Na stopnji kroženja - približevanje potrošnikov izdelkov njihovim proizvajalcem; izboljšanje plačilnega sistema; povečanje obsega prodanih izdelkov zaradi izpolnjevanja naročil preko direktnih povezav, predčasne sprostitve izdelkov, izdelave izdelkov iz prihranjenih materialov; skrben in pravočasen izbor odpremljenih izdelkov po serijah, sortimentu, tranzitni normi, odpremi v strogem skladu s sklenjenimi pogodbami.

V sistemu ukrepov, namenjenih povečanju učinkovitosti podjetja in krepitvi njegovega finančnega položaja, pomembno mesto zavzemajo vprašanja racionalne uporabe obratnih sredstev. Problem izboljšanja uporabe obratnih sredstev je v razmerah nastajanja tržnih odnosov postal še bolj pereč. Interesi podjetij zahtevajo polno odgovornost za rezultate njihovih proizvodnih in finančnih dejavnosti. Zaradi finančni položaj podjetja je neposredno odvisna od stanja obratnih sredstev in vključuje primerjavo stroškov z rezultati gospodarske dejavnosti in povračilo stroškov z lastnimi sredstvi; podjetja zanima racionalna organizacija obratnih sredstev - organiziranje njihovega gibanja z najmanjšo možno količino doseči največji ekonomski učinek.

Učinkovitost uporabe obratnih sredstev označuje sistem ekonomskih kazalnikov, predvsem obračanje obratnih sredstev.

Obrat obratnih sredstev se nanaša na trajanje enega popolno vezje sredstva od trenutka preoblikovanja obratnih sredstev v denarju v proizvodne zaloge do sprostitve končnih izdelkov in njihove prodaje. Kroženje sredstev se zaključi s pripisom izkupička na račun podjetja.

Obrat obratnih sredstev ni enak v podjetjih enega in različnih sektorjev gospodarstva, kar je odvisno od organizacije proizvodnje in prodaje proizvodov, plasiranja obratnih sredstev in drugih dejavnikov. Tako je v težki strojegradnji z dolgim ​​proizvodnim ciklom čas obračanja največji, obratna sredstva pa se obračajo hitreje v prehrambeni in rudarski industriji.

Za obračanje obratnega kapitala so značilni številni medsebojno povezani kazalniki: trajanje enega obrata v dnevih, število obratov za določeno obdobje - leto, pol leta, četrtletje (koeficient obrata), višina obratnega kapitala, zaposlenega pri podjetja na enoto proizvodnje (faktor obremenitve).

Zmanjšanje trajanja enega obrata pomeni izboljšanje uporabe obratnih sredstev.

Kazalnike obračanja obratnih sredstev lahko izračunamo za vsa obratna sredstva, ki so vključena v promet, in za posamezne elemente.

Spremembe v obračanju sredstev ugotavljamo s primerjavo dejanskih kazalnikov z načrtovanimi ali kazalniki preteklega obdobja. Kot rezultat primerjave kazalnikov obračanja obratnega kapitala se razkrije njegovo pospeševanje ali upočasnjevanje.

Ko se obrat obratnih sredstev pospeši, se materialni viri in viri njihovega oblikovanja sprostijo iz obtoka, ko se upočasni, se v obtok potegnejo dodatna sredstva.

Sprostitev obratnih sredstev zaradi pospeševanja njihovega obrata je lahko absolutna in relativna. Do absolutne sprostitve pride, če so dejanska stanja obratnega kapitala nižja od standarda ali stanj prejšnjega obdobja, medtem ko ohranja ali presega obseg prodaje za obravnavano obdobje.

Relativno sproščanje obratnih sredstev se pojavi v primerih, ko se pospešek njihovega prometa pojavi hkrati z rastjo proizvodnega programa podjetja, stopnja rasti obsega proizvodnje pa presega stopnjo rasti bilanc obratnih sredstev.

Učinkovitost uporabe obratnih sredstev je odvisna od številnih dejavnikov, ki jih lahko razdelimo na zunanje, ki vplivajo ne glede na interese podjetja, in notranje, na katere podjetje lahko in mora aktivno vplivati. Med zunanje dejavnike sodijo splošne gospodarske razmere, davčna zakonodaja, pogoji za pridobitev posojil in obrestne mere zanje, možnost ciljnega financiranja, sodelovanje v programih, financiranih iz proračuna. Ti in drugi dejavniki določajo okvir, znotraj katerega lahko podjetje manipulira z notranjimi dejavniki racionalnega gibanja obratnega kapitala.

Vklopljeno moderni oder gospodarski razvoj do glavnega zunanji dejavniki dejavniki, ki vplivajo na stanje in porabo obratnih sredstev, so kriza neplačil, visoka stopnja davki, visoko tveganje bančno posojilo.

Kriza pri prodaji proizvedenih izdelkov in neplačila povzročajo upočasnitev obračanja obratnih sredstev. Posledično je treba proizvajati izdelke, ki jih je mogoče hitro in donosno prodati, pri čemer je treba ustaviti ali znatno zmanjšati proizvodnjo izdelkov, po katerih trenutno ni povpraševanja. V tem primeru se poleg pospeševanja prometa preprečuje rast terjatev v sredstvih podjetja.

Pri trenutni stopnji inflacije je priporočljivo, da dobiček, ki ga prejme podjetje, najprej usmerite v dopolnitev obratnega kapitala. Stopnja inflacijske amortizacije obratnih sredstev vodi do podcenjevanja stroškov in njihovega prelivanja v dobiček, kjer se obratna sredstva razpršijo na davke in neproizvodne stroške.

Pomembne rezerve za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala so neposredno v podjetju samem. V proizvodnem sektorju to velja predvsem za zaloge. Kot ena od sestavin obratnega kapitala igrajo pomembno vlogo pri zagotavljanju kontinuitete proizvodnega procesa. Hkrati proizvodnja (zaloge predstavljajo tisti del proizvodnih sredstev, ki začasno ni vključen v proizvodni proces).

Racionalna organizacija zalog je pomemben pogoj za povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev. Glavni načini za zmanjšanje zalog so racionalno uporabo; likvidacija presežnih zalog materiala; izboljšanje standardizacije; izboljšanje organizacije dobave, vključno z vzpostavitvijo jasnih pogodbenih pogojev dobave in zagotavljanjem njihovega izvajanja, optimalna izbira dobavitelji, utečen transport. Pomembno vlogo ima izboljšanje organizacije vodenja skladišča.

Zmanjšanje časa obratnih sredstev v nedokončani proizvodnji dosežemo z izboljšanjem organizacije proizvodnje, izboljšanjem uporabljene opreme in tehnologije, izboljšanjem izrabe osnovnih sredstev, predvsem njihovega aktivnega dela, ter varčevanjem na vseh postavkah obratnih sredstev.

Prisotnost obratnega kapitala v sferi obtoka ne prispeva k ustvarjanju novega proizvoda. Njihovo pretirano preusmerjanje v sfero obtoka je negativen pojav. Najpomembnejši predpogoji za zmanjšanje vlaganj v obratna sredstva na tem področju so racionalna organizacija prodaje gotovih izdelkov, uporaba progresivnih oblik plačila, pravočasno vodenje dokumentacije in pospešitev njenega gibanja, spoštovanje pogodbene in plačilne discipline.

Zaključek

Kdaj govorimo o o obratnih sredstvih se nujno postavlja vprašanje o učinkovitosti njihove uporabe in uporabe.

Povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev se izvaja s hitrejšim razvojem novih zmogljivosti, povečanjem premikov strojev in opreme, izboljšanjem organizacije materialne in tehnične baze, popravilom, izboljšanjem usposobljenosti delavcev, tehnično prenovo podjetja. , posodobitev in izvajanje organizacijskih in tehničnih ukrepov.

Z najbolj gospodarno porabo obratnih sredstev, s sproščenimi sredstvi je treba okrepiti finančno stanje podjetja, povečati materialni interes delavcev in uslužbencev za povečanje učinkovitosti proizvodnje.

V tem tečaju smo preučili vprašanja, povezana s povečanjem učinkovitosti uporabe obratnih sredstev. Razkrivajo se pojmi racioniranja, norm, standardov, ugotavlja se pomen racioniranja pri delu sodobnega podjetja. Upoštevani so kazalniki obračanja obratnih sredstev, ki označujejo intenzivnost njihove uporabe (stopnja obračanja, faktor obremenitve obratnih sredstev, čas obračanja). Opozorjen je bil na pomen pospešitve obračanja obratnih sredstev. Učinek pospešitve obračanja obratnih sredstev se izraža v sproščanju in zmanjšanju potreb po njih zaradi izboljšanja njihove uporabe.

Obravnavani so bili tudi možni načini pospeševanja obračanja obratnih sredstev in povečanja prihrankov pri njihovi porabi z vidika obratnih sredstev.

Na podlagi zgoraj navedenega je mogoče sklepati naslednje:

1. Podjetje mora razviti učinkovito metodologijo za upravljanje obratnega kapitala podjetja;
2. Nenehno je treba izvajati ukrepe za izboljšanje organizacije proizvodnje, optimizacijo gibanja zalog, kar bo v končni fazi privedlo do hitrejšega obrata in dodatnega sproščanja sredstev;
3. Povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev se izvaja s hitrejšim razvojem novih zmogljivosti, povečanjem premikov strojev in opreme, izboljšanjem usposobljenosti delavcev, tehnično prenovo podjetij, posodobitvijo in izvajanjem organizacijskih in tehničnih ukrepov;
4. Glavni sintetični kazalniki uporabe obratnega kapitala so naslednji kazalniki: znesek prejetega dobička na 1 tenge obratnega kapitala; količina proizvodov, pridobljenih na 1 tenge obratnega kapitala; hitrost obračanja obratnih sredstev.
5. Pospeševanje obrata obratnih sredstev vodi do hitrega sproščanja sredstev iz obtoka, ki se ponovno porabijo za nakup obratnih sredstev. Tako se poveča obseg proizvodnje in znesek dobička, prejetega s prodajo izdelkov
6. Da bi zmanjšali količino materialnih stroškov, je treba zmanjšati izgubo materialnih virov na stopnjah dostave, skladiščenja in predelave ter si prizadevati za uvedbo proizvodne tehnologije brez odpadkov.

Bibliografija

1. Podjetniško gospodarstvo. Učbenik za univerze. Ed. V.Ya. Gorfinkel. M.: ENOTNOST, 2001
2. Protikrizno upravljanje: od stečaja do finančne sanacije / Ed. G. P. Ivanova. - M.: ENOTNOST, 1999
3. Worst I., Reventlow P. Ekonomika podjetja: Učbenik - M.: Višja šola, 1999.
4. Gruzinov V.P. Ekonomika podjetja in podjetništva - M.: SOFIT, 2000.
5. Ruzavin G.I., Martynov V.T. Tečaj tržne ekonomije. - M.: ENOTNOST, 2000.
6. Finance podjetij: Učbenik. dodatek / Zb. avto uredil E. I. Borodina. - M.: ENOTNOST, 1999
7. Finančno upravljanje. Uredil akademik Stoyanova E.S.
8. Besedina V.N. Ocena finančnega stanja in upravljanje dobička v podjetju: Učbenik. / Pod znanstveno. izd. E.N. Kuzboževa. – Fakulteta Kursk Moskovske državne univerze za kulturo, 1998