- Dobiček kot merilo učinkovitosti podjetja. 5
- Sestava in struktura finančnih rezultatov podjetja. 8
- Dobiček kot merilo učinkovitosti podjetja.
- Sestava in struktura finančnih rezultatov podjetja.
- Oblikovanje in razdelitev dobička podjetja.
- dohodek iz rednega delovanja;
- poslovni prihodki;
- nerealiziran dohodek;
- nujni dohodek.
- izdatki za redne dejavnosti;
- poslovni odhodki;
- neposlovni stroški;
- nujni stroški.
- glavna (navadna) (odraža rezultat glavne dejavnosti, ki je določena v listini podjetja);
- poslovni (finančni) (odraža rezultat finančne dejavnosti in je opredeljen kot razlika med poslovnimi prihodki in poslovnimi odhodki);
- neposlovne transakcije (opredeljene kot razlika med neposlovnimi prihodki in neposlovnimi odhodki);
- od delovanja izrednih razmer (opredeljenih kot razlika med izrednimi prejemki in izrednimi izdatki).
- dobiček, ki ga podjetje prejme kot rezultat proizvodnih, gospodarskih in finančnih dejavnosti, se razdeli med državo in podjetjem;
- dobiček države gre v ustrezne proračune v obliki davkov in pristojbin, katerih stopenj ni mogoče poljubno spreminjati.
- Dobičkonosnost podjetja.
Uvod
1. Finančni rezultati podjetja
1.2 Ekonomska vsebina kazalnikov dobičkonosnosti
2.1 Značilnosti podjetja
2.2 Analiza kapitalske strukture podjetja
2.3 Analiza dobička podjetja
2.4 Analiza dobičkonosnosti Azimut-SV LLP
3. Načini za izboljšanje finančne uspešnosti podjetja
Zaključek
Uvod
V tržnih razmerah podjetje samostojno opravlja operativno gospodarsko dejavnost, različne vrste poslov in poslov, ustvarja dobiček, izgube ter na račun dobička zagotavlja finančni položaj in nadaljnji razvoj proizvodnje.
Najvišji cilj dejavnosti podjetij je presežek prihodkov nad stroški, tj. doseganje čim večjega dobička oziroma največje možne donosnosti. Doseganje tega cilja v tržnem gospodarstvu je možno le, če se proizvajajo proizvodi, ki jih potrebujejo potrošniki, in po njih obstaja povpraševanje.
Uresničevanje neposrednega cilja proizvodnje - pridobivanje največjega dobička - podjetje uresničuje tudi cilj družbe - najbolj popolno zadovoljevanje vedno večjih potreb družbe. Družba ne potrebuje rubljev, temveč posebne dobrine in materialne vrednosti. Dejanje prodaje izdelka (dela, storitve) pomeni tudi javno priznanje.
Dobiček je neposredni cilj delovanja podjetja in hkrati rezultat njegove dejavnosti. Če se podjetje ne ujema z režimom takšnega vedenja in ne prejema dobička od svojih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti, potem je prisiljeno zapustiti gospodarsko okolje in se prepoznati kot insolventno in bankrotirano.
Bolj kot kateri koli drug kazalnik dobiček odraža rezultate vseh vidikov podjetja. Na njegovo vrednost vpliva obseg izdelkov, obseg, kakovost, raven stroškov, globe, kazni in drugi dejavniki. Končno je ustvarjanje dobička najpomembnejši pogoj za konkurenčnost podjetja.
Dobiček je v primerjavi z drugimi kazalniki stroškov najprimernejši za oceno proizvodne in gospodarske dejavnosti podjetja, saj izraža rezultat te dejavnosti v vrednostni obliki. Pri ocenjevanju dobička se ocenjuje tudi rast obsega tržnih izdelkov in prodanih izdelkov, učinkovitost uporabe osnovnih proizvodnih sredstev in drugih materialnih, delovnih in finančnih virov podjetja.
Dobiček določa tako splošni kazalnik kot donosnost. Za oceno stopnje učinkovitosti dela se rezultat - dobiček - primerja s stroški ali porabljenimi viri Dobičkonosnost označuje stopnjo donosnosti, donosnosti in donosnosti. Dobičkonosnost je relativni kazalnik, ki ima lastnost primerljivosti, zato se lahko uporablja pri primerjavi različnih poslovnih subjektov. Kazalniki donosnosti vam omogočajo, da ocenite, koliko dobička ima podjetje od vsakega rublja sredstev, vloženega v sredstva.
Podjetje se šteje za donosno, če rezultati prodaje izdelkov (del, storitev) pokrivajo stroške proizvodnje (obtoka) in poleg tega tvorijo znesek dobička, ki zadostuje za normalno delovanje podjetja.
Identifikacija rezerv rasti in dobičkonosnosti se lahko vzpostavi preko sistema med seboj povezanih področij ekonomske analize. Vsebina dobička in analiza dobičkonosnosti proizvodna podjetja sestoji iz objektivne ocene dosežene ravni organizacije proizvodnje in identifikacije rezerv za nadaljnje izboljšanje kvalitativnih in kvantitativnih kazalnikov.
Relevantnost izbrane teme raziskava je v dejstvu, da sta dobiček in donosnost med najpomembnejšimi kazalniki, ki označujejo učinkovitost proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja. Na te kazalnike (posredno ali neposredno) vpliva zelo veliko različnih dejavnikov. Za finančne rezultate podjetja sta značilni znesek prejetega dobička in stopnja donosnosti. Bolj kot podjetje proda stroškovno učinkovite izdelke, več dobička prejme, boljše je njegovo finančno stanje. Od tod potreba po namenskem in stalnem boju vsakega podjetja na vseh stopnjah proizvodnje za dobiček.
Analiza dobička in dobičkonosnosti industrijskih podjetij vseh oblik lastništva je sestavni del analize finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetij ter eno najučinkovitejših orodij za obračunavanje in nadzor stopnje porabe materiala, dela in denarja. virov v tržnih razmerah. Rezultati te analize se praktično uporabljajo pri načrtovanju proizvodnje in ocenjevanju uspešnosti kakovosti dela. Analiza je namenjena opredelitvi sprememb v materialno-tehnični osnovi proizvodnje in kazalnikov njene učinkovitosti, zagotavljanju globoke ekonomske utemeljitve odločitev, s katerimi se izvajajo funkcije upravljanja.
V skladu s tem ciljem so bile v študiji zastavljene naslednje naloge:
Razmislite o sestavi, funkcijah in značilnostih oblikovanja dobička v sodobnih razmerah v Azimut-SV LLP.
Odkriti ekonomsko bistvo donosnost.
Izvedite primerjavo in analizo kazalnikov donosnosti v podjetju.
1. Finančni rezultati podjetja.
1.1 Dobiček kot rezultat in namen podjetja
V sodobni ekonomski literaturi obstaja več po pomenu podobnih definicij dobička. Razmislimo o nekaterih od njih:
Dobiček (računovodski) - obstaja pozitivna razlika med dohodki podjetja, ki se štejejo za povečanje skupne vrednosti vrednotenja njegovih sredstev, ki ga spremlja povečanje kapitala lastnikov, in njegovimi odhodki, ki se razumejo kot zmanjšanje v skupnem vrednotenju sredstev, ki ga spremlja zmanjšanje kapitala lastnikov, razen rezultatov poslovanja v zvezi z namerno spremembo tega kapitala, to je razlika med kosmatim dohodkom in stroški prodajanja.
- Ekonomski dobiček je razlika med izkupičkom od prodaje storitev in vsemi stroški, vključno s stroški zamujenih priložnosti, to je razlika med bruto dohodkom in ekonomskimi stroški. Gospodarski dobiček je manjši od računovodskega dobička za znesek implicitnih stroškov podjetja.
- "Dobiček je čisti dobiček, ki presega običajno stopnjo donosa zaradi razpoložljivih naložbenih priložnosti."
Tako lahko z analizo različnih znanstvenih interpretacij dobička oblikujemo naslednjo definicijo: dobiček - končni finančni rezultat podjetja; je opredeljena kot razlika med prihodki in stroški proizvodnje in prodaje.
Ko prihodki presegajo stroške, potem finančni rezultat pomeni dobiček. Z enakostjo prihodkov in stroškov je možno le povrniti stroške - dobička ni, s tem pa tudi podlage za razvoj gospodarskega subjekta. Ko stroški presežejo prihodke, poslovni subjekt prejme izgube – to je področje kritičnega tveganja, ki postavi poslovni subjekt v kritično finančno situacijo, ki ne izključuje stečaja.
V vsakem uspešno delujočem podjetju pride trenutek proizvodne samozadostnosti. V procesu proizvodnega cikla in cirkulacijskega cikla pride do kopičenja stroškov. Po zaključku akumulacije stroškov nastopi trenutek za prodajo izdelkov in tekočo samooskrbo proizvodnje. Po prodaji izdelkov od vseh prihodkov odštejemo skupne proizvodne stroške, preostanek pa bo dobiček, prejet iz te proizvodnje.
Dobiček odraža pozitiven finančni rezultat. Želja po dobičku usmerja proizvajalce surovin k povečanju obsega proizvodnje, zmanjšanju stroškov. To zagotavlja uresničevanje ne le cilja poslovnega subjekta, ampak tudi cilja družbe - zadovoljevanje družbenih potreb. Signali dobička, kjer lahko dosežete največje povečanje vrednosti, ustvarjajo spodbudo za vlaganje v ta področja.
Vrednost dobička za podjetje je naslednja.
vir finančnih sredstev;
Vir oblikovanja sredstev podjetja (akumulacija, poraba, razvoj itd.) je fondotvorni kazalnik, saj je velikost sredstev podjetja odvisna od njegove vrednosti;
Vir materialnih spodbud za delovno silo;
Vir oblikovanja lastnine, kapitala;
Vir dela in socialnih prejemkov za zaposlene v podjetju;
Razmerje med dobičkom in drugimi kazalniki (stroški, osnovni in obratni kapital, obseg prodaje, prihodki od prodaje izdelkov in storitev itd.) bo določilo učinkovitost uporabe sredstev podjetja;
Dobiček kot rezultat finančne dejavnosti opravlja določene funkcije. Označuje stopnjo poslovne dejavnosti in finančno blaginjo podjetja. Dobiček določa stopnjo donosnosti predujmov v donosnosti naložb v sredstva.
V procesu analize gospodarske dejavnosti se uporabljajo naslednji kazalniki dobička: bilančni dobiček, obdavčljivi dobiček, čisti dobiček.
Skupni finančni rezultat dejavnosti je bilančni dobiček (izguba), ki ga dobimo z izravnavo skupnega zneska vseh dobičkov in izgub. Uporaba izraza "bilančni dobiček" je posledica dejstva, da se končni finančni rezultat podjetja odraža v njegovi bilanci stanja, ki je kumulativna vsota za leto. Bilančni dobiček je določen na podlagi računovodskega obračuna vseh poslovnih procesov hotelskega kompleksa in obsega tri glavne elemente. Zaradi preglednosti predstavljamo sestavo bilančnega dobička v obliki tabele.
Obdavčljivi dohodek je razlika med čistim dohodkom in zneskom dohodka, ki je obdavčen od dohodka (od vrednostnih papirjev in od lastniških deležev v skupnih podvigih), ter od zneska dohodninskih ugodnosti v skladu z davčno zakonodajo, ki se občasno spreminja.
Čisti dobiček (ki ostane v razpolaganju podjetja) je opredeljen kot razlika med bilančnim dobičkom in davki, ki jih plačajo podjetja od bilančnega dobička (na nepremičnine, dobiček, dohodek), gospodarskimi sankcijami in odtegljaji, plačanimi od dobička. Podjetje ga samostojno distribuira in uporablja.
Na stotine in tisoče podjetij letno rešuje iste probleme - kako delati, kaj je treba storiti, katere izdelke proizvesti, v kakšnem obsegu, po kakšni ceni prodati itd., Da bi pokrili vse proizvodne stroške in dobili nekaj dobička. . Bolje, če več, slabše, če se izkaže za nepomembno. In res je hudo, če se proizvodnja izkaže za nerentabilno.
Skupna vsem podjetjem, ne glede na obliko lastništva, je delitev dobička v skladu z veljavno zakonodajo, listino in kolektivno pogodbo za naslednje namene: plačila v proračun; oblikovanje akumulacijskega sklada, sklada porabe, rezervnega sklada; v dobrodelne namene; plačati obresti za dolgoročno posojilo; plačati ekonomske sankcije.
Določitev smeri uporabe (porabe) dobička, ki ostane na razpolago podjetju, strukture predmetov njegove uporabe je v pristojnosti samega poslovnega subjekta. Država ne določa standardov za delitev dobička, temveč s postopkom dodeljevanja davčnih spodbud spodbuja usmerjanje dobička v kapitalske naložbe industrijske in neproizvodne narave, v dobrodelne (humanitarne) namene, za financiranje okoljskih. zaščitni ukrepi, stroški vzdrževanja objektov in ustanov neproizvodne sfere.
1.2 Ekonomska vsebina kazalnikov dobičkonosnosti
Kot je navedeno zgoraj, je eden glavnih ciljev vsakega podjetja, ki deluje v tržnem gospodarstvu, dobiček. Toda prisotnost dobička ne pomeni, da podjetje posluje učinkovito, absolutni kazalnik dobička ne more odgovoriti na vprašanje, kako učinkovito podjetje prodaja svoje izdelke, uporablja vloženi kapital, upravlja s svojim obratnim kapitalom itd., zato za namene finančne in ekonomske analize, sistem relativnih ekonomskih kazalcev donosnosti.
Poglejmo si, kaj je donosnost.
Ena od njegovih definicij zveni takole: dobičkonosnost (iz nemškega rentabel - dobičkonosna, donosna), kazalnik ekonomske učinkovitosti proizvodnje v podjetjih. Celovito odraža porabo materialnih, delovnih in finančnih virov.
Kakor koli že, donosnost je razmerje med dohodkom in kapitalom, vloženim v ustvarjanje tega dohodka. S povezovanjem dobička z vloženim kapitalom dobičkonosnost primerja stopnjo donosa podjetja z alternativnimi uporabami kapitala ali donos, ki ga podjetje prejme pod podobnimi pogoji tveganja.
V širšem pomenu besede koncept donosnosti pomeni donosnost, donosnost. Podjetje se šteje za donosno, če rezultati prodaje izdelkov (del, storitev) pokrivajo stroške proizvodnje (obtoka) in poleg tega tvorijo znesek dobička, ki zadostuje za normalno delovanje podjetja.
Dobičkonosnost je torej koeficient, dobljen kot razmerje med dobičkom in stroški, pri čemer se kot dobiček lahko uporabijo vrednost bilance stanja, čisti dobiček, dobiček od prodaje izdelkov, pa tudi dobiček iz različnih vrst dejavnosti podjetja. V imenovalcu kot stroške lahko uporabimo kazalnike stroškov osnovnih in obratnih sredstev, prihodkov od prodaje, stroškov proizvodnje lastniškega in izposojenega kapitala itd.
Vloga in pomen kazalnika dobičkonosnosti je naslednji:
Ta kazalnik je eno glavnih meril za ocenjevanje učinkovitosti podjetja. Z njegovo pomočjo lahko ocenite učinkovitost upravljanja podjetja, saj je pridobivanje visokih dobičkov in zadostne stopnje donosnosti v veliki meri odvisno od pravilnosti in racionalnosti sprejetih odločitev. vodstvene odločitve. Zato lahko dobičkonosnost štejemo za enega od kriterijev kakovosti upravljanja.
Povečanje donosnosti je značilen namen podjetja v tržnem gospodarstvu. Povečanje donosnosti zagotavlja zmago podjetja v konkurenci in prispeva k preživetju podjetja v tržnem gospodarstvu.
Stopnja donosnosti je zanimiva za upnike in posojilojemalce sredstev v smislu realnosti pridobivanja obresti na obveznosti, zmanjšanja tveganja nevračila izposojenih sredstev, plačilne sposobnosti podjetja;
Kazalnik donosnosti označuje privlačnost podjetja na tem področju za podjetnike. Po vrednosti stopnje dobičkonosnosti je mogoče oceniti dolgoročno blaginjo podjetja, tj. sposobnost podjetja, da zasluži zadosten donos naložbe. Za dolgoročne upnike vlagateljev, ki vlagajo v lastni kapital družbe, je ta kazalnik bolj zanesljiv kazalnik kot kazalniki finančne stabilnosti in likvidnosti, ki se ugotavljajo na podlagi razmerja posameznih bilančnih postavk.
Z vzpostavitvijo razmerja med višino dobička in višino vloženega kapitala lahko kazalnik dobičkonosnosti uporabimo v procesu napovedi dobička. Postopek napovedovanja primerja pričakovano donosnost naložbe z dejansko in pričakovano naložbo. Ocenjeni pričakovani dobiček temelji na stopnji dobičkonosnosti preteklih obdobij ob upoštevanju predvidenih sprememb.
Poleg tega je donosnost velikega pomena za sprejemanje odločitev na področju investicij, načrtovanja, proračuna, usklajevanja, ocenjevanja in spremljanja dejavnosti podjetja in njegovih rezultatov.
Ekonomsko bistvo donosnosti je mogoče razkriti le z značilnostmi sistema kazalnikov. Kazalniki donosnosti označujejo učinkovitost podjetja kot celote, donosnost razne smeri dejavnosti (proizvodna, poslovna, investicijska), povrnitev stroškov itd. Bolj kot dobiček izražajo končne rezultate upravljanja, saj njihova vrednost kaže razmerje med učinkom in porabljenimi denarnimi sredstvi. Uporabljajo se za ocenjevanje dejavnosti podjetja ter kot orodje pri naložbeni politiki in oblikovanju cen.
Treba je opozoriti, da se imena kazalnikov dobičkonosnosti v različnih virih nekoliko razlikujejo, vendar je glede na njihovo ekonomsko vsebino v literaturi najpogosteje mogoče najti delitev kazalnikov dobičkonosnosti v tri skupine: dobičkonosnost prodaje, donosnost sredstev, donosnost. na lastniški kapital. Predstavljajo jih lahko stroškovni kazalniki ali kazalniki izraženi v odstotkih (koeficienti). Dobičkonosnost kot relativni kazalnik označuje odstotek zneska dobička glede na enega od kazalnikov (na primer prihodek, promet, stroški, kapital, sredstva itd.).
Pri izračunu donosnosti se uporabljata bilanca stanja in čisti dobiček podjetja. Dobičkonosnost, izračunana na podlagi čistega dobička, se imenuje čisti dobiček. Vsak od kazalnikov donosnosti ima določeno vlogo pri ocenjevanju učinkovitosti podjetja. V praksi je treba uporabiti sistem kazalnikov donosnosti.
Za določitev donosnosti prodanih izdelkov (v nekaterih virih se ta kazalnik imenuje donosnost prodaje) na podlagi računovodskih izkazov različni kazalniki dobička od prodaje izdelkov korelirajo z obsegom prodanih izdelkov. Ta razmerja kažejo, koliko dobička odpade na enoto prodaje. Na podlagi teh kazalnikov se ocenjuje učinkovitost upravljanja podjetja, tj. sposobnost podjetja, da ustvari dobiček iz svoje osnovne dejavnosti.
Povprečna stopnja donosnosti prodaje se razlikuje glede na panogo in zato nima standarda. Ta kazalnik je pomemben pri primerjavi z ustreznimi kazalniki podobnih podjetij, v dinamiki ali v primerjavi z načrtovanimi kazalniki.
Analiza donosnosti nekaterih vrst izdelkov je potrebna pri oblikovanju obsega proizvedenih (prodanih) izdelkov, pri iskanju možnosti za pridobitev dodatnega dobička s povečanjem proizvodnje donosnejših izdelkov.
Donosnost vseh sredstev (premoženja).
Ta skupina kazalnikov donosnosti se oblikuje kot razmerje med dobičkom in različnimi kazalniki predplačil, od katerih so najpomembnejši: vsa sredstva podjetja; naložbeni kapital (kapital + dolgoročne obveznosti);
Donosnost vseh sredstev na podlagi knjigovodskega dobička je najpogostejši kazalnik. Ta koeficient kaže, koliko denarnih enot pritegne podjetje, da prejme rubelj dobička, ne glede na vir privabljanja teh sredstev.
Vrednost kazalnika se izračuna tako, da se bilančni dobiček deli s povprečno vrednostjo vrednosti vseh sredstev obdobja.
Ti kazalniki so specifični v tem, da ustrezajo interesom vseh udeležencev v poslovanju podjetja. Na primer, upravo podjetja zanima donosnost (dobičkonosnost) vseh sredstev (celotni kapital); potencialni investitorji in upniki - donosnost vloženega kapitala; lastniki in ustanovitelji - donosnost delnic itd.
Donosnost kapitala je najpomembnejši kazalnik dejavnosti podjetja, ki označuje učinkovitost uporabe premoženja v njegovi lasti. Donosnost lastniškega kapitala kaže, koliko dobička pade na 1 tenge lastniškega kapitala, tj. vam omogoča, da ugotovite učinkovitost uporabe lastnih sredstev podjetja in jo primerjate z možnimi prihodki od vlaganja teh sredstev v druge predmete (vrednostni papirji, druga podjetja itd.). V zahodnih državah ta kazalnik služi kot pomembno merilo pri ocenjevanju ravni borznih kotacij na borzi.
Donosnost kapitala se izračuna po formuli:
Rinc. kapa = Pb ali Pch / viri lastnih sredstev,
kjer je Pb - bilančni dobiček
Pch - čisti dobiček
Torej, če upoštevamo sestavo, funkcije in značilnosti oblikovanja dobička v sodobnih razmerah ter ekonomsko bistvo donosnosti, lahko sklepamo, da je ustvarjanje dobička neposredni cilj podjetja in rezultat vseh njegovih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti. Dobiček je glavna spodbuda za ustvarjanje novih ali razvoj obstoječih podjetij. Priložnost za ustvarjanje dobička spodbuja ljudi k iskanju učinkovitejših načinov za združevanje virov, k izumljanju novih izdelkov, po katerih bi lahko bilo povpraševanje, k uporabi organizacijskih in tehničnih inovacij, ki obljubljajo povečanje učinkovitosti proizvodnje. Vsako podjetje, ki deluje dobičkonosno, prispeva k gospodarskemu razvoju družbe, prispeva k ustvarjanju in povečevanju družbenega bogastva ter rasti blaginje ljudi.
Najpomembnejši dejavniki povečanja zneska dobička so: rast proizvodnje in prodaje, uvajanje znanstvenih in tehničnih dosežkov in posledično povečanje produktivnosti dela, zmanjšanje stroškov proizvodnje in povečanje njene kakovosti.
Dobičkonosnost je rezultat proces produkcije, se oblikuje pod vplivom dejavnikov, povezanih s povečanjem učinkovitosti obratnih sredstev, zmanjševanjem stroškov in povečanjem donosnosti izdelkov in posameznih izdelkov.
2. Analiza dobička in dobičkonosnosti na primeru Azimut-SV LLP
2.1 Značilnosti podjetja.
Azimut-SV LLP je 12. julija 2007 registriral Ministrstvo za pravosodje mesta Pavlodar (potrdilo o registraciji št. 14802-1945-TOO). Lastninska oblika je zasebna. Lokacija pisarne LLP: Kazahstan, mesto Pavlodar, ul. Katajeva 62/85.
LLP ima lasten in najet vozni park. Je član KazATO.
Po listini so glavne dejavnosti mednarodni tovorni promet v države kot so: Belorusija, Ukrajina, Rusija, Uzbekistan, Kitajska, Turčija, Latvija, Litva, Poljska, Finska, Madžarska, Slovenija, Češka, Nemčija, Italija, Francija, Avstrija, Belgija, Nizozemska, Slovaška.
LLP ima pravico ustanoviti podružnice in predstavništva na ozemlju Republike Kazahstan in v tujini, vstopiti v združenja z drugimi pravnimi osebami, pa tudi biti njihov ustanovitelj in udeleženec.
Azimut-SV LLP je bilo ustanovljeno za nedoločen čas.
Poslanstvo podjetja je ustvarjanje in razvijanje močnega vzajemno koristnega sodelovanja s strankami in zaposlenimi, prizadevnost, inovativnost, timsko delo so predpogoji za uspešno poslovanje, ki prispevajo k vstopu podjetja v naslednjo, višjo stopnjo razvoja na področju transporta. in logistične storitve.
Glavna prioriteta organizacije je zagotavljanje visokokakovostnih storitev na področju prevoza tovora in selitev po dostopnih cenah.
Načela kakovosti, ki jih Azimut-SV upošteva pri svojem delovanju:
1. Usmerjenost k naročniku (potrošniku). Potreba naročnika je čim bolj popolna izpolnitev projektnih nalog in zahtev potrošnikov za storitve pakiranja nepremičnin, zanesljiv prevoz. Samo potrošnik lahko oceni kakovost opravljenih storitev. Glavni pokazatelji delovanja na področju kakovosti so zahvalna pisma in ocene strank.
2.Nenehne izboljšave in izboljšave storitev. Delo v moderni tržne razmere, kjer je konkurenca zelo razvita, za uspešno delovanje in razvoj le stalna osredotočenost na izboljšanje in izboljšanje storitev omogoča:
Obnova voznega parka;
Uporaba najnovejših embalažnih materialov;
Nenehno izobraževanje kadrov, certificiranje in iskanje dodatnih motivov;
Izboljšanje tehnologije pakiranja in premikanja težkih tovorov.
3. Popolna odgovornost za vaše delo, za opravljene storitve:
Odgovornost izvajalca do naročnika je določena v pogodbi o storitvah v odstavku Odgovornost strank;
Materialna odgovornost delavcev se uredi s pogodbo o zaposlitvi med delavcem in organizacijo;
Odgovornost vodij oddelkov, vodij za dejanja svojih podrejenih urejajo notranji delovni predpisi.
LLP je pravna oseba v skladu z veljavno zakonodajo na ozemlju Republike Kazahstan. Pravni status LLP je določen z ustanovitveno pogodbo in listino, Civilnim zakonikom Republike Kazahstan, zakoni Republike Kazahstan "O partnerstvih z omejeno in dodatno odgovornostjo", "O državni podpori malim podjetjem".
LLP ima:
Samoravnovesje;
Preverjanje računa;
Valutni računi;
Pečat, ki označuje njegovo ime v državnem in ruskem jeziku;
Lastni TIR - zvezki. Zvezek je knjiga - dokument, namenjen prehodu carinske kontrole brez pregleda tovora in brez čakalne vrste. Na vsaki carinski točki v kornetu so oznake o prehodu te carinske točke, vsaka carinska točka pa na posebnem listu naredi oznako, ki jo potrdi s pečatom. Na zvezku-TIR je prilepljena tudi nalepka z napisom "TIR" (voznik jo mora po preteku veljavnosti TIR odlepiti), za prehod čez carinska mesta v nekaterih državah pa je treba priložiti dokument CMR. TIR (na teh točkah se lahko TIR brez CMR šteje za neveljavno).
CMR je prevozna listina, ki potrjuje obstoj pogodbe med prevoznikom in pošiljateljem za prevoz blaga po cesti. Za mednarodni cestni prevoz mora ta dokument vsebovati podatke, ki jih predpisuje Konvencija o pogodbi o mednarodnem cestnem prevozu blaga (CMR): datum pošiljke, ime blaga, ki se prevaža, ime in naslov prevoznika, ime prejemnika, rok dostave, stroški prevoza. Tovorni list podpišeta prevoznik in pošiljatelj. Tovorni list ni lastninska listina, ni ga mogoče overiti, tovor se izda prejemniku, ki je v njem naveden.
Povprečno število zaposlenih v LLP je glede na osebje 12 ljudi.
Osebe, pooblaščene za opravljanje funkcij upravljanja so:
direktor LLP;
Finančni direktor.
Kapital LLP vključuje:
Odobreni kapital;
Dodatni nevplačani kapital iz prevrednotenja osnovnih sredstev;
nerazporejeni dohodek.
Odobreni kapital LLP je enak vsoti vložkov ustanoviteljev. Odobreni kapital je bil oblikovan v skladu z ustanovnimi dokumenti. Azimut-SV LLP ne ustvarja rezervnega kapitala.
Deleži udeležencev v odobrenem kapitalu in premoženju LLP ter sestava in postopek njihovih vložkov v odobreni kapital so določeni z ustanovno pogodbo udeležencev LLP. Deleži udeležencev v odobrenem kapitalu in s tem v premoženju LLP so sorazmerni z njihovimi prispevki v odobrenem kapitalu LLP.
Odobreni kapital LLP se lahko dopolni na račun dodatnih vložkov udeležencev, tako v denarju kot v lastnini. Prispevki udeležencev v naravi ali v obliki premoženjskih pravic se vrednotijo v denarju s sklepom skupščine udeležencev partnerstva. Če vrednost depozita presega znesek, ki ustreza dvajset tisoč mesečnim obračunskim indeksom, mora njeno oceno potrditi neodvisni strokovnjak. Udeleženci partnerstva so v petih letih od datuma take ocene solidarno odgovorni upnikom partnerstva v znesku, za katerega je ocena vložka precenjena.
Dolžnosti zaposlenih so urejene opisi delovnih mest. Družba samostojno določa oblike in sistem nagrajevanja, določa višino tarifnih postavk in plač v pogodbah, ob upoštevanju državne tarife kot minimalno jamstvo za plačilo delavcev in strokovnjakov z ustreznimi kvalifikacijami.
Zaposleni v Partnerstvu so zavezanci za obvezno socialno zavarovanje.
Družba je dolžna zagotoviti varne delovne pogoje vsem delavcem in odgovarja v skladu z zakonom za škodo, povzročeno njihovemu zdravju in delovni zmožnosti.
V sodobnih razmerah je struktura kapitala dejavnik, ki neposredno vpliva na finančno stanje podjetja - njegovo dolgoročno plačilno sposobnost, dohodek, donosnost.
Kapital katerega koli podjetja lahko predstavljata dve komponenti: lastna in izposojena sredstva.
Zato je analiza razpoložljivosti, virov oblikovanja in plasiranja kapitala izjemno pomembna. Analizne naloge:
Študija sestave, strukture in dinamike virov oblikovanja kapitala podjetja;
Identifikacija dejavnikov spremembe njihove vrednosti;
Določitev stroškov posameznega vira kapitala in njegove tehtane povprečne cene ter dejavnikov spreminjanja slednjega;
Ocena sprememb, ki so se zgodile v pasivi bilance stanja v smislu povečanja stopnje finančne stabilnosti podjetja;
Utemeljitev optimalne variante razmerja lastnega in izposojenega kapitala.
Kapital je sredstvo, ki ga ima poslovni subjekt za opravljanje svoje dejavnosti, da ustvarja dobiček.
Kapital podjetja se oblikuje na račun lastnih (notranjih) in izposojenih (zunanjih) virov.
Stopnja optimalnosti razmerja lastnega in izposojenega kapitala je v veliki meri odvisna od finančnega položaja podjetja in njegove vzdržnosti.
Tabela 2.1 prikazuje, da v Azimut-SV LLP glavni delež v virih oblikovanja sredstev zavzema lastniški kapital, čeprav se je v letu 2009 njegov delež zmanjšal za 6%, medtem ko se je izposojeni kapital povečal.
Tabela 2.1 - Analiza dinamike in strukture virov kapitala v Azimut-SV LLP.
V procesu nadaljnje analize je potrebno podrobneje preučiti dinamiko in strukturo lastniškega in dolžniškega kapitala.
Tabela 2.2 - Dinamika strukture kapitala v Azimut-SV LLP
Iz podatkov v tabeli 2.2 je razvidno spreminjanje velikosti in strukture lastniškega kapitala: močno sta se povečala višina in delež zadržanega dobička, zmanjšala pa sta se deleža odobrenega in rezervnega kapitala.
Skupni znesek lastniškega kapitala se je v letu 2009 povečal za 10.100 tisoč tenge ali 32%.
Dejavnike spremembe lastniškega kapitala je enostavno ugotoviti po analitičnih računovodskih podatkih, ki odražajo gibanje odobrenega, rezervnega in dodatnega kapitala, zadržanega dobička.
Tabela 2.3 - Gibanje sredstev in drugih sredstev v Azimut-SV LLP, v tisoč tenge.
Pred presojo sprememb višine in deleža lastniškega kapitala v valuti bilance stanja je treba ugotoviti, zaradi katerih dejavnikov je do teh sprememb prišlo. Očitno je, da bo povečanje kapitala z reinvestiranjem dobička in s prevrednotenjem osnovnih sredstev različno upoštevano pri presoji sposobnosti podjetja za samofinanciranje in povečevanje lastnega kapitala. Kapitalizacija (reinvestiranje) dobička pomaga povečati finančno stabilnost, zmanjšati stroške kapitala, saj je treba za privabljanje alternativnih virov financiranja plačati precej visoke obrestne mere.
V obravnavanem podjetju se je lastniški kapital povečal za 3.850 tisoč tenge zaradi sklada prevrednotenja premoženja in za 5.925 tisoč tenge ali 18,8% zaradi kapitalizacije dobička.
Stopnja rasti lastnega kapitala (razmerje med zneskom kapitaliziranega dobička poročevalskega obdobja in lastniškim kapitalom) je odvisna od naslednjih dejavnikov:
Delež neto dohodka v celotnem znesku bruto dohodka pred obrestmi in davki (DIT);
Dobičkonosnost prometa (Rob) - razmerje med čistim dobičkom in prihodkom;
Obratnost kapitala (Cob) - razmerje med prihodki in povprečno letno višino kapitala;
Multiplikator kapitala (MC), ki označuje finančno dejavnost podjetja pri pridobivanju izposojenih sredstev (razmerje med povprečnim letnim zneskom bilančnih sredstev in povprečnim letnim zneskom lastniškega kapitala);
Deleži odbitkov čistega dobička za razvoj proizvodnje (DKP) (razmerje med reinvestiranim dobičkom in višino čistega dobička).
Za izračun vpliva teh dejavnikov na spremembe stopenj rasti lastniškega kapitala je mogoče uporabiti naslednji model:
T SK \u003d Pk / SK \u003d (ChP / BP) * (BP / V) * (V / KL) * (KL / SK) * (Pk / ChP) \u003d Dchp * Rob * Kob * MK * Dkp
T SK - stopnja rasti lastnega kapitala;
PC - znesek kapitaliziranega dobička;
SC - kapital;
PE - čisti dobiček;
B - prihodek;
KL - skupni znesek kapitala.
Prvi faktor odraža vpliv višine davka in odstotka črpanja dobička na stopnjo rasti lastnega kapitala. Drugi in tretji dejavnik odražata vpliv tržne politike podjetja. Pravilno izbrana strukturna in cenovna politika, širitev trgov vodijo do povečanja prodaje in dobička podjetja, povečanja stopnje donosnosti prodaje in stopnje obrata kapitala. Četrti in peti dejavnik označujeta vpliv finančne politike, ki lahko poveča ali zmanjša pozitiven rezultat prejšnjih dejavnikov.
Tabela 2.4 - Izhodiščni podatki za faktorsko analizo stopnje vzdržne rasti lastniškega kapitala v Azimut-SV LLP.
| Kazalo | 2008 | letnik 2009 |
| Usredstveni dobiček, tisoč deset. | 5160 | 6660 |
| Čisti dobiček, tisoč deset. | 11870 | 14 685 |
| Skupni bruto dobiček pred obrestmi in davki, tisoč tenge. | 18 260 | 22 250 |
| izkupiček (neto) od vseh vrst prodaje tisoč deset. | 80 400 | 97 120 |
| Povprečni letni znesek kapitala, tisoč deset. | 40 200 | 53 955 |
| Vključno z lastnim kapitalom tisoč deset. | 27 420 | 36 500 |
| Stopnja rasti kapitala zaradi kapitalizacije dobička (TSK), % | 18,8 | 18,25 |
| 0,65 | 0,66 | |
| Dobičkonosnost prometa (Rob), % | 22,7 | 22,91 |
| Obrat kapitala (Cob) | 2,0 | 1,6 |
| Multiplikator kapitala (MK) | 1,466 | 1,4782 |
| Delež usredstvenega dobička v celotnem čistem dobičku (cp) | 0,4347 | 0.4535 |
Računali bomo po metodi verižne substitucije:
T CK0 = 0,65 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 18,8 %;
T SKusl1 \u003d 0,66 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 \u003d 19,1%;
T SKusl2 \u003d 0,66 * 22,9 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 \u003d 19,3%;
T SK3 = 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,466 * 0,4347 = 17,4 %;
T SCusl4 \u003d 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4347 \u003d 17,5%;
T CK1 \u003d 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4535 \u003d 18,25%.
Skupna sprememba stopnje rasti lastniškega kapitala je
18,25-18,8 = - 0,55%,
Iz navedenih podatkov je razvidno, da je stopnja rasti lastniškega kapitala nižja kot lani, predvsem zaradi upočasnitve obrata kapitala, saj so na njegovo višino pozitivno vplivali drugi dejavniki.
Sestava in struktura izposojenih sredstev močno vplivata na finančno stanje zadevnega podjetja, tj. razmerje med dolgoročnimi, srednjeročnimi in kratkoročnimi finančnimi obveznostmi.
Tabela 2.5 - Dinamika strukture izposojenega kapitala Azimut-SV LLP.
Vir izposojenih sredstev |
Znesek, tisoč deset. | Kapitalska struktura, % | ||||
| 2008 | letnik 2009 | sprememba | 2008 | letnik 2009 | sprememba | |
| Dolgoročna posojila | 5000 | 6000 | + 1000 | 37,0 | 25,6 | -11,4 |
| Kratkoročna posojila | 3000 | 8400 | +5400 | 22,2 | 35,9 | + 13,7 |
| Obveznosti | 5500 | 9000 | +3500 | 40.8 | 38,5 | -2,3 |
| Vključno z: dobavitelji | 2050 | 3800 | + 1750 | 15,2 | 16,3 | +1,1 |
plačati osebje |
||||||
| izvenproračunskih sredstev | 400 | 600 | +200 | 3,0 | 2,6 | -0,4 |
| proračun | 1500 | 2200 | +700 | 11,1 | 9,4 | -1,7 |
| drugi upniki | 800 | 1200 | +400 | 5,9 | 5,1 | -0,8 |
| Skupaj: | 13 500 | 23 400 | +9900 | 100 | 100 | - |
| vključno z zapadlimi obveznostmi | - | - | - | - | - | - |
Tabela 2.5 prikazuje, da se je v letu 2009 znesek izposojenih sredstev povečal za 9.900 tisoč tenge ali za 73,3%. Pomembne spremembe so se zgodile tudi v strukturi izposojenega kapitala: zmanjšal se je delež dolgoročnih bančnih posojil, povečal pa kratkoročnih.
Privabljanje izposojenih sredstev v promet podjetja je normalen pojav, ki prispeva k začasnemu izboljšanju finančno stanje pod pogojem, da ta sredstva niso dolgo časa zamrznjena v obtoku in se pravočasno vrnejo. V nasprotnem primeru lahko nastanejo zapadle obveznosti, kar na koncu povzroči plačilo kazni in poslabšanje finančni položaj.
2.3. Analiza dobička Azimut-SV LLP.
Sestava dobička, njegova struktura, dinamika in realizacija načrta za leti 2008 in 2009 so prikazani v tabeli 3.1.
Tabela 3.1 - Analiza dinamike in sestave dobička Azimut-SV LLP
Kazalo |
2008 | 2009 | Stopnja rasti |
||
| Deliti, % | |||||
| Dobiček iz opravljanja storitev pred davki | 13 250 | 89,8 | 18 597 | 83,6 | 140,3 |
| Obrestni prihodki iz naložbenih dejavnosti | 1550 | 10,5 | 3860 | 17,4 | 249 |
| Bilanca drugih poslovnih prihodkov in odhodkov | -500 | -3,3 | -1060 | -4,8 | 117,7 |
| Bilanca neposlovnih prihodkov in odhodkov | 450 | 3 | 853 | 3,8 | 189,5 |
| Izredni prihodki in odhodki | - | - | - | - | - |
| Skupni bruto dobiček | 14 750 | 100 | 22 250 | 100 | 150,84 |
| Obresti za uporabo izposojenih sredstev | 2220 | 12,1 | 2585 | 11,6 | 116,4 |
| Dobiček poročevalskega obdobja po plačilu obresti | 12 530 | 84,9 | 19665 | 88,4 | 156,9 |
| davki od dobička | 2240 | 17,9 | 4200 | 18.9 | 187,5 |
| Gospodarske sankcije za plačila v proračun | 690 | 3,8 | 780 | 3,5 | 113.0 |
| Čisti dobiček | 9600 | 76,6 | 14685 | 66,0 | 152,9 |
| Vključno z: porabljenim dobičkom | 7120 | 74,2 | 8760 | 59,7 | 123,0 |
| zadržani (usredstveni) dobiček | 2480 | 25,8 | 5925 | 40.3 | 238,9 |
Kot je razvidno iz tabele 3.1, se je skupni znesek bruto dobička v obravnavanem obdobju povečal za 50,84 %. Največji delež v njegovi sestavi zavzema dobiček iz opravljanja storitev (83,6 %). Delež drugih finančnih rezultatov znaša le 16,4 %, kar je nekoliko več kot v letu 2008.
Dobiček od zagotavljanja storitev za celotno podjetje je odvisen od treh dejavnikov prve stopnje podrejenosti: obsega opravljenih storitev (VRP); lastne stroške (C i) in višino povprečnih prodajnih cen (C i).
P = ∑ .
Izračun vpliva teh dejavnikov na višino dobička se lahko izvede z metodo verižne substitucije.
Tabela 3.2 - Začetni podatki za analizo dobička od opravljanja storitev Azimut-SV LLP, v tisoč tenge.
Najprej morate ugotoviti znesek dobička z dejansko količino opravljenega dela in osnovno vrednostjo drugih dejavnikov. Če želite to narediti, izračunajte indeks prodaje (opravljenih storitev) in nato prilagodite osnovni znesek dobička njegovi ravni.
Indeks obsega prodaje (opravljenih storitev) izračunamo tako, da vrednostno primerjamo dejanski obseg prodaje z osnovnim. Pri Azimut-SV LLP je njegova vrednost:
I rp \u003d VRP 1 / VRP 0 \u003d 18450 / 20500 \u003d 0,9.
Če se vrednost drugih dejavnikov ne bi spremenila, bi se moral znesek dobička zmanjšati za 10% in znašati 11.925 tisoč tenge. (13250 * 0,9).
Nato bi morali višino dobička določiti z dejanskim obsegom in strukturo prodanih izdelkov, vendar na osnovni ravni stroškov in cen. Če želite to narediti, morate od pogojnega prihodka odšteti pogojni znesek stroškov:
∑(VRP i 1 * Цi 0) - ∑(VRP i 1 * Сi 0) = 81032 - 65534 = 15498 tisoč deset.
Prav tako je treba izračunati, koliko dobička bi podjetje lahko prejelo z dejanskim obsegom prodaje in cenami, vendar na osnovni ravni proizvodnih stroškov. Če želite to narediti, od dejanskega zneska prihodka odštejte namišljeni znesek stroškov:
∑(VRP i 1 * Цi 1) - ∑(VRP i 1 * Сi 0) = 97120 - 65534 = 31586 tisoč deset.
Postopek izračuna podatkov je prikazan v tabeli 3.3
Tabela 3.3 - Izračun vpliva dejavnikov prve stopnje na spremembo zneska dobička od opravljanja storitev za celotno podjetje.
Glede na tabelo 3.3 je mogoče ugotoviti, kako se je spreminjala višina dobička zaradi posameznega dejavnika. Sprememba višine dobička zaradi:
Opravljene storitve
∆P v rp = P konv1 - P 0 = 11925 - 13250 = -1325 tisoč senca;
∆P c = P konv3 - P konv2 = 31586 - 15498 = +16088 tisoč tenge;
Nabavna vrednost prodanega blaga (opravljenih storitev)
∆P s \u003d P 1 - P cond3 \u003d 18597 - 31586 \u003d -12989 tisoč deset.
Skupaj + 1774 tisoč deset.
Rezultati izračunov kažejo, da je povečanje dobička predvsem posledica povečanja povprečnih prodajnih cen. Zaradi povečanja stroškov se je znesek dobička zmanjšal za 12.989 tisoč tenge. Ker pa je bila stopnja rasti cen izdelkov podjetja višja od stopnje rasti njegovih stroškov, je na splošno dinamika dobička pozitivna.
2.4 Analiza donosnosti podjetja.
V procesu analize je treba preučiti dinamiko kazalnikov donosa kapitala, ugotoviti trende njihovega spreminjanja in opraviti primerjalno analizo njihove ravni, da bi lahko celoviteje ocenili učinkovitost podjetja.
Tabela 3.4 - Kazalniki učinkovitosti uporabe kapitala podjetja LLP "Azimut-SV".
| Kazalo | 2008 | letnik 2009 |
| Izkupiček od prodaje proizvodov (GRP), tisoč deset. | 80 400 | 97120 |
| Skupni znesek bruto dobička pred obrestmi in davki (BP), tisoč tenge. | 14 750 | 22 250 |
| Dobiček od opravljenih storitev (Prp), tisoč deset. | 13 250 | 18 597 |
| Razmerje med bruto dobičkom in dobičkom iz poslovanja (Wn) | 1,1132 | 1,1964 |
| Čisti dobiček (NP), tisoč deset. | 9600 | 14 685 |
| Delež čistega dobička v celotnem bruto dobičku | 0,65 | 0,66 |
| Povprečni znesek celotnega kapitala (KL), tisoč deset. | 40 200 | 53 955 |
| Povprečni znesek lastnega kapitala (SK), tisoč deset. | 27 420 | 36 500 |
| Multiplikator kapitala (MK) | 1,466 | 1,478 |
| Povprečni znesek obratnega kapitala (OC), tisoč deset. | 32160 | 40 460 |
| Delež obratnega kapitala v njegovi skupni višini (UDo.k) | 0,8 | 0,75 |
| Dobičkonosnost prometa (Rob), % | 16,48 | 19.15 |
| Koeficient obračanja kapitala (Kob) | 2,5 | 2,4 |
| Donosnost obratovalnega kapitala (ROK), % | 41,2 | 46,0 |
| Donosnost celotnega kapitala (VER), % | 36,7 | 41,2 |
| Donosnost kapitala (ROE), % | 35,0 | 40,2 |
Izvedli bomo faktorsko analizo sprememb ravni teh kazalnikov, kar bo pomagalo prepoznati prednosti in slabosti Azimut-SV LLP.
Najprej je treba preučiti dejavnike spremembe donosnosti obratnega kapitala, saj so osnova za oblikovanje drugih kazalnikov donosnosti kapitala. Njegova vrednost je neposredno odvisna od stopnje obrata kapitala v procesu poslovanja in od stopnje donosnosti opravljenih storitev:
ROK \u003d (Prp / OK) \u003d (Vrp / OK) * (Prp / Vrp) \u003d Kob * Rob
ROK - donosnost obratnega kapitala;
Prp - dobiček od prodaje izdelkov;
V REDU - povprečni znesek operativni kapital;
GRP - izkupiček od prodaje proizvodov (opravljanje storitev);
Cob - koeficient obrata kapitala;
Rob - donosnost prometa.
Skupna sprememba ravni tega kazalnika je:
∆ROKskupaj = ROK1 - ROK0 = 46,0 - 41,2 = +4,8 %;
vključno s spreminjanjem:
koeficient obrata operativnega kapitala:
∆ROKob = ∆Kob * Rob0 = (2,4 - 2,5) * 16,48 = -1,6 %;
donosnost prometa:
∆ROKRob = Kob1 - ∆Rob = 2,4 * (19,15 - 16,48) = +6,4 %.
Rezultati izračuna kažejo, da se je donosnost obratovalnega kapitala Azimut-SV LLP povečala.
Donosnost celotnega kapitala (VER) je v smislu njegove sinteze kompleksnejši kazalec. Njegova vrednost ni odvisna le od donosnosti obratovalnega kapitala (ROK) in dejavnikov, ki tvorijo njegovo raven, temveč tudi od deleža obratovalnega kapitala (URok) v njem, pa tudi od strukture dobička (Wn - razmerje med skupni znesek bruto dobička in dobička iz poslovanja):
VER \u003d (BP / KL) \u003d (BP / Prp) * (Prp / OK) * (OK / KL) \u003d Wn * ROK * Ribiška palica \u003d Wn * Rob * Kob * Ribiška palica
VER - donosnost celotnega kapitala;
BP - skupni bruto dobiček pred obrestmi in davki;
KL - povprečni znesek celotnega kapitala.
Glede na tabelo 16 je skupna sprememba donosa celotnega kapitala Azimut-SV LLP:
∆VERtot = BEP1 - VER0 = 41,2 - 36,7 = +4,5%,
vključno s spreminjanjem:
strukture dobička
∆VERw = ∆W * Kob0 * Rb0 * Udok0 = (1,1964 - 1,1132) * 2,5 * 16,48 * 0,8 = +2,70 %;
koeficient obrata operativnega kapitala
∆VERb = W1 * ∆Kob * Rb0 * Udok0 = 1,1964 * (2,4 - 2,5) * 16,48 * 0,8 = -1,58 %;
donosnost prometa
∆VERRob \u003d W1 * Kob1 * ∆Rob * Udok0 \u003d 1,1965 * 2,4 * (19,15 - 16,48) * 0,8 \u003d + 6,13%;
delež obratnega kapitala v celotnem kapitalu
∆VERUC = W1 * Kob1 * Rb1 * ∆Udok = 1,1965 * 2,4 * 19,15 * (0,75 - 0,8) = -2,75 %.
Podatki izračuna kažejo, da se je donosnost kapitala Azimut-SV LLP v letu 2009 povečala. Povečanje dobičkov iz investicijskih in finančnih dejavnosti je prispevalo k rasti vrednosti Wn in posledično donosnosti celotnega kapitala. Zmanjšanje deleža obratnega kapitala in povečanje deleža nedonosnih sredstev, ki podjetju ne prinašajo donosa, je zmanjšalo donosnost celotnega kapitala za 2,75 %.
3. Načini za izboljšanje finančnih rezultatov podjetja.
Za izboljšanje finančnih rezultatov podjetja je potrebno povečati obseg opravljenih storitev. V procesu finančne dejavnosti bi moralo podjetje prejeti dobiček, ki ne bi smel le povrniti proizvodnih stroškov, temveč ga uporabiti tudi za nadaljnjo razširjeno reprodukcijo. Najpomembnejša rezultata dejavnosti vsakega podjetja sta dobiček in donosnost, ki sta v veliki meri odvisna od stroškov in prodajne cene izdelkov.
Azimut-SV je razvil metodologijo za določanje rezerv za rast dobička in dobičkonosnosti.
Glavni viri rezerv za povečanje višine dobička: povečanje obsega prodaje, zmanjšanje stroškov, iskanje novih prodajnih trgov, izboljšanje storitev itd. (slika 1).
riž. 1 - Glavne smeri iskanja rezerv za povečanje dobička Azimut-SV LLP.
Glavni viri rezerv za povečanje stopnje donosnosti izdelkov so povečanje zneska dobička od opravljanja storitev in zmanjšanje stroškov.
Za izboljšanje finančnega stanja Azimut-SV LLP je potrebno doseči zmanjšanje stroškov ali povečanje lastnega obratnega kapitala ali kratkoročnih posojil. Na primer, za zmanjšanje obsega stroškov je mogoče ponuditi popis zalog, da bi ugotovili nelikvidne zaloge, ki jih podjetje ne potrebuje, vendar bremenijo njegovo bilanco; ali razvoj ukrepov za zmanjšanje potreb po teh rezervah in stroških, vključno z zmanjšanjem porabe materialov, energetske intenzivnosti proizvodnje in drugih ukrepov.
Niz takih predlogov, ki jih vodja podjetja prejme od finančnega direktorja, bo slednjemu omogočil, da izbere najbolj realistično in cenovno ugodno možnost za reševanje finančnih težav gospodarskega subjekta.
Prav tako se zdi potrebno podati številne predloge za izboljšanje finančnih rezultatov Azimut-SV LLP, ki jih je mogoče uporabiti tako kratkoročno kot srednjeročno in dolgoročno:
Izboljšanje kakovosti opravljenih storitev;
Razmislite in odpravite vzroke za prekomerno porabo finančnih sredstev za administrativne in komercialne stroške.
Izboljšajte upravljanje podjetja.
Izvajati učinkovito cenovno politiko;
Izboljšanje usposobljenosti delavcev, ki ga spremlja povečanje produktivnosti dela;
Razviti in uvesti učinkovit sistem materialnih spodbud za osebje.
Zaključek
Po pisanju seminarske naloge na temo "Analiza dobička in dobičkonosnosti" na primeru Azimut-SV LLP bomo naredili zaključke.
Finančno stanje podjetja je značilnost njegove konkurenčnosti (tj. plačilne sposobnosti, kreditne sposobnosti), porabe finančnih sredstev in kapitala ter izpolnjevanja obveznosti do države in drugih organizacij. Rast dobička ustvarja finančno osnovo za izvajanje razširjene reprodukcije podjetja in zadovoljevanje socialnih in materialnih potreb ustanoviteljev in zaposlenih;
Glavni namen dobička v sodobnih gospodarskih razmerah je odraz učinkovitosti proizvodnih in tržnih dejavnosti podjetja. To je posledica dejstva, da mora znesek dobička odražati korespondenco posameznih stroškov podjetja, povezanih s proizvodnjo in prodajo njegovih izdelkov in delujejo v obliki stroškov, družbeno potrebnih stroškov, katerih posredni izraz bi moral biti cena izdelka;
Finančni rezultat od prodaje proizvodov (gradenj, storitev) je opredeljen kot razlika med prihodki od prodaje proizvodov (gradenj, storitev) brez DDV in trošarin ter stroški proizvodnje in prodaje teh proizvodov (del, storitev) , vključeno v proizvodne stroške in upoštevano pri ugotavljanju obdavčljivega prispelega;
Dobiček iz druge prodaje predstavlja dobiček, prejet s prodajo osnovnih sredstev in drugih nepremičnin, neopredmetenih sredstev. Dobiček od druge prodaje je opredeljen kot razlika med prihodkom od prodaje in stroški te prodaje;
Dobiček od prodaje osnovnih sredstev in drugega premoženja se določi kot razlika med prodajno ceno in preostalo (ali začetno) vrednostjo teh sredstev in premoženja, povečano za indeks inflacije, ki ga določi Republika Belorusija;
Treba je opozoriti, da je dobičkonosnost pokazatelj učinkovitosti enkratnih in tekočih stroškov. IN splošni pogled dobičkonosnost je določena z razmerjem med dobičkom in enkratnimi in tekočimi stroški, zaradi katerih je bil ta dobiček pridobljen. Razlikovati donosnost proizvodnje in donosnost proizvodnje;
Dobičkonosnost proizvodnje kaže, kako učinkovito se uporablja premoženje podjetja, dobičkonosnost izdelkov pa kaže učinkovitost tekočih stroškov;
Glavna naloga analize delitve in uporabe dobička je ugotoviti trende in razmerja, ki so se razvila v delitvi dobička poročevalskega leta glede na prejšnje leto. Na podlagi rezultatov analize se oblikujejo priporočila za spreminjanje razmerij v delitvi dobička in njegovo najbolj racionalno uporabo;
Za izboljšanje učinkovitosti proizvodnje podjetja je zelo pomembno, da obstaja dobro razvita davčna politika, davki pa morajo biti jasni in stabilni. Stabilnost bo vodila do povečanja dobička (dohodka) podjetja. Če država podjetjem naloži visoke davke, to ne spodbuja razvoja proizvodnje in posledično pretoka sredstev v proračun. Zato je treba izboljšati davčno politiko, ta je nestabilna in zelo kompleksna.
3.2. Izračun rezerv za povečanje višine dobička in donosnosti
Za določitev rezerv za rast dobička zaradi rezerv za povečanje obsega prodaje je treba predhodno ugotovljeno rezervo za rast obsega prodaje izdelkov pomnožiti z dejanskim dobičkom na enoto proizvodnje ustrezne vrste:
V obravnavanem podjetju lahko z obstoječo opremo in stopnjo organizacije proizvodnje največji obseg proizvodnje doseže 2200 tisoč tenge. v letu.
Tako je rezerva za rast obsega prodaje izdelkov:
2200 - 1985.584 = 214.416 tisoč tenge.
V poročevalskem letu je znesek dobička na enoto proizvodnje znašal:
2198.470 tisoč tenge. / 1985.584 tisoč deset. = 1,107
Rezerva za rast dobička je:
214,416 * 1,107 = 237,405 tisoč tenge.
Rezerve za povečanje dobička z znižanjem stroškov komercialnih izdelkov in storitev se izračunajo na naslednji način: predhodno ugotovljena rezerva za znižanje stroškov posamezne vrste izdelka se pomnoži z možnim obsegom njegove prodaje ob upoštevanju rezerv za njegovo rast:
Z znižanjem stroškov za 0,20 tenge se bo dobiček povečal za naslednji znesek:
0,20*(1985.584 + 214.416) = 440.000 tisoč tenge.
Kar se tiče dejavnika, kot je kakovost izdelka, je v tem primeru neprimerno upoštevati, saj podjetje opravlja storitve.
Podobno kot je bila izračunana rezerva za povečanje dobička z znižanjem stroškov, je mogoče izračunati rezervo za povečanje dobička z zvišanjem cen.
Na koncu analize je potrebno povzeti vse ugotovljene rezerve za rast dobička.
Tabela 3.1.-Vpliv rezerv za rast dobička na njegovo spremembo
Glavni viri rezerv za povečanje stopnje dobičkonosnosti prodaje so povečanje zneska dobička od prodaje izdelkov in zmanjšanje stroškov komercialnih izdelkov. Za izračun rezerv se lahko uporabi naslednja formula:
,
kjer je PR rezerva za rast dobičkonosnosti;
R in - možna donosnost;
R f - dejanska donosnost;
RP - rezerva za rast dobička od prodaje izdelkov;
VRP v i - možni obseg prodaje izdelkov, ob upoštevanju ugotovljenih rezerv njegove rasti;
C in i - možna raven stroškov i-te vrste izdelkov, ob upoštevanju ugotovljenih rezerv zmanjšanja;
Pf - dejanski dobiček od prodaje izdelkov;
Če - dejanski znesek stroškov za prodane izdelke.
Rezerva za povečanje stopnje donosnosti bo:
PR \u003d (2198.470 + 1007.405) * 100 / (2200 * 4.393) - (2198.470 / 8722.240) \u003d 32,92%
Vidimo, da se lahko po izvedbi zgoraj opisanih ukrepov dobičkonosnost proizvodnih dejavnosti poveča za 32,92 % in znaša: 25,20 + 32,92 = 58,12 %.
Zaključek
Tako bomo poskušali izpostaviti glavne naloge finančne analize v zvezi z dejavnostmi kazahstanskih podjetij:
Ocena trenutne plačilne sposobnosti podjetja, sposobnost pravočasnega odplačevanja kratkoročnih obveznosti;
Ocena finančne stabilnosti, to je sposobnosti odplačevanja dolgoročnih posojil, ustvarjanja izgub brez tveganja. popolna izguba lastne naložbe;
Vrednotenje učinkovitosti upravljanja premoženja in izposojenega kapitala;
Ocena donosnosti proizvodnih in fizičnih dejavnosti;
Analiza učinkovitosti uporabe nepremičnine;
Ocena tveganosti dejavnosti podjetja;
Ocena sposobnosti podjetja pod pogoji in poslabšanjem določenih pogojev delovanja.
Kazalnik donosnosti proizvodnje je še posebej pomemben v sodobnih, tržnih razmerah, ko mora vodstvo podjetja nenehno sprejemati številne izredne odločitve, da zagotovi donosnost in posledično finančno stabilnost podjetja (podjetja).
Finančno stanje organizacije, njena vzdržnost in stabilnost so odvisni od rezultatov proizvodnih, komercialnih in finančnih dejavnosti. Če so proizvodni in finančni načrti uspešno izvedeni, potem to pozitivno vpliva na finančni položaj organizacije. Nasprotno, zaradi recesije pride do povečanja stroškov, zmanjšanja prihodkov in višine dobička ter posledično do poslabšanja finančnih rezultatov organizacije.
Azimut-SV LLP je 12. julija 2007 registriral Ministrstvo za pravosodje mesta Pavlodar (potrdilo o registraciji št. 14802-1945-TOO). Lastninska oblika je zasebna.
Namen VŽU je pridobiti dohodek iz glavne dejavnosti in ga uporabiti v interesu ustanoviteljev VŽU.
Prihodki podjetja se pripoznajo kot bruto, sistematični in redni prejemki gospodarskih koristi, ki izhajajo iz naslednjih operacij in dogodkov:
Mednarodni tovorni promet;
Opravljanje storitev, izvajanje del po pogodbi.
Skupni znesek bruto dobička Azimut-SV LLP za leto 2009 se je povečal za 50,84%. Največji delež v njegovi sestavi zavzema dobiček iz opravljanja storitev (83,6 %). Delež drugih finančnih rezultatov znaša le 16,4 %, kar je nekoliko več kot v letu 2008.
Rast dobička je bila predvsem posledica povečanja povprečnih prodajnih cen. V povezavi s povečanjem proizvodnih stroškov se je znesek dobička zmanjšal za 12989 tisoč tenge. Ker pa je bila stopnja rasti cen višja od stopnje rasti njegovih stroškov, je na splošno dinamika dobička pozitivna.
Glavni viri rezerv za povečanje višine dobička: povečanje obsega prodaje, zmanjšanje stroškov, iskanje novih prodajnih trgov, izboljšanje storitev itd.
Za izboljšanje finančnega stanja Azimut-SV LLP je potrebno doseči zmanjšanje stroškov ali povečanje lastnega obratnega kapitala ali kratkoročnih posojil.
Seznam uporabljene literature
1. Kovalev VV Finančna analiza: Metode in postopki. - M .: Finance in statistika, 2002. - 512 str.
2. Chuev I. N., Chechevitsina L. N. Ekonomika podjetja. - M.: Izd.-torg. korporacija "Dashkov in Co", 2003. - 416 str.
3. Sheremet A.D., Saifullin R.S. Finance podjetij. - M.: INFRA, 2002.
4. Ekonomika podjetja. / Ed. prof. V. Ya. Gorfinkel, prof. V. A. Švandar. - M.: Enotnost, 2003. - 461s.
5. http://www.dmir.ru/journal/riz/
6. Griščenko O.V. Analiza in diagnostika finančne in gospodarske dejavnosti podjetja .// http:/www.aup. en
7. Lyubushin N.P. Celovita ekonomska analiza gospodarske dejavnosti.: Zbornik. dodatek - 2. izd. – M.: UNITI-DANA, 2007.
8. Savitskaya G.V. Analiza gospodarske dejavnosti: Učbenik. - 3. izd. pravilno in dodatno – M.: Infra-M, 2008.
9. Bilanca stanja Azimut-SV LLP za 2008-2009
10. Izkaz poslovnega izida Azimut-SV LLP za 2008-2009
11. Računovodski izkazi Azimut-SV LLP za 2008-2009
12. Djusembajev K.Sh. "Računovodstvo in analiza računovodskih izkazov" - 1998
V tržnem gospodarstvu zavzema upravljanje finančne uspešnosti osrednje mesto v poslovnem življenju poslovnih subjektov. Za finančno stanje je značilna razpoložljivost finančnih sredstev, potrebnih za normalno delovanje, njihova ustrezna namestitev in učinkovita uporaba. Namen upravljanja s finančno uspešnostjo je pravočasno odkrivanje in odpravljanje pomanjkljivosti v razvoju organizacije, iskanje rezerv za izboljšanje finančnega stanja organizacije in zagotavljanje finančne vzdržnosti njene dejavnosti.
Učinkovito delovanje podjetij in gospodarskih organizacij, stabilen tempo njihovega dela in konkurenčnost v sodobnih gospodarskih razmerah v veliki meri določa kakovost upravljanja finančnih rezultatov. Za to je v podjetju potrebno vzpostaviti učinkovit mehanizem finančnega upravljanja - orodje za povečanje učinkovitosti in vodljivosti podjetja ter posledično izboljšanje finančnih rezultatov podjetja.
Upravljanje finančne uspešnosti je potrebno, ker vam omogoča, da:
- izvajati strateške naloge, vzdrževati optimalno strukturo in povečevati proizvodni potencial podjetja;
- zagotavlja tekoče finančne in gospodarske dejavnosti;
- gospodarski subjekt sodelovati pri izvajanju socialne politike, ki izboljšuje psihološko klimo v podjetju.
- v tržnih razmerah je mogoče pozitivne finančne rezultate doseči le s splošnim prestrukturiranjem upravljanja podjetja, potrebno je povezovanje vseh služb in oddelkov.
Eden od pomembnih dejavnikov, ki vplivajo na finančni rezultat, so stroški. Zato je treba upoštevati možne načine njegov upad.
Za določitev načinov za zmanjšanje stroškov je treba preučiti tehnično in organizacijsko raven proizvodnje, uporabo proizvodnih zmogljivosti in osnovnih sredstev, surovin in materialov, dela in ekonomskih odnosov.
Stroški materiala v industrijskih podjetjih zavzemajo velik delež v strukturi proizvodnih stroškov, zato ima celo majhen prihranek surovin, materialov, goriva in energije pri proizvodnji vsake enote proizvodnje v celotnem podjetju pomemben učinek. Zmanjševanje stroškov vzdrževanja in upravljanja proizvodnje znižuje tudi stroške proizvodnje. Velikost teh stroškov na enoto proizvodnje ni odvisna le od obsega proizvodnje, ampak tudi od njihove absolutne vrednosti. Manjši kot so stroški trgovine in splošni tovarniški stroški za celotno podjetje, nižji so stroški vsakega izdelka, če so vse druge stvari enake.
Resna rezerva za znižanje stroškov proizvodnje je širitev specializacije in kooperacije. V specializiranih podjetjih z množično proizvodnjo so stroški proizvodnje veliko nižji kot v podjetjih, ki proizvajajo iste izdelke v majhnih količinah. Razvoj specializacije zahteva tudi vzpostavitev čim bolj racionalnih kooperantskih vezi med podjetji.
Za zmanjšanje proizvodnih stroškov je mogoče uporabiti naslednje skupine dejavnikov:
- dvig tehnične ravni proizvodnje: uvedba nove napredne tehnologije, mehanizacija in avtomatizacija proizvodnih procesov; izboljšanje uporabljene opreme in proizvodne tehnologije; izboljšanje uporabe in uporabe novih vrst surovin in materialov; drugi dejavniki, ki povečujejo tehnično raven proizvodnje.
- izboljšanje organizacije proizvodnje in dela: razvoj specializacije proizvodnje; izboljšana organizacija in storitev; izboljšanje organizacije dela; izboljšanje vodenja proizvodnje in zmanjšanje proizvodnih stroškov; izboljšanje uporabe osnovnih sredstev; izboljšanje materialno-tehnične oskrbe in uporabe materialnih virov; zmanjšanje transportnih stroškov; odprava nepotrebnih stroškov in izgub; drugi dejavniki, ki povečujejo raven organiziranosti proizvodnje. Povečanje stopnje specializacije in kooperacije vodi k prihrankom živega in upredmetenega dela na enoto proizvoda;
- sprememba obsega in strukture proizvodov: relativno zmanjšanje stalnih stroškov in amortizacije; sprememba strukture izdelkov; izboljšanje kakovosti izdelkov.
Mesečno je treba izvajati sprotno analizo in kontrolo stroškov in dobička od prodaje. To bo omogočilo pravočasno kontrolo nezaželenih odstopanj od načrta, sledenje gibanju finančnih rezultatov med letom in hitrosti teh sprememb, prepoznavanje neugodnih poročevalskih obdobij, povezanih s povečanimi stroški in zmanjšano prodajo ter bolj uspešne mesece, v katerih je dosežen največji dobiček. . Analizo je treba izvesti z največjo možno podrobnostjo kazalnikov za posamezne vrste proizvodov (del, storitev), stroškovnih mest in centrov odgovornosti za odstopanja od normativov variabilnih stroškov in ocen stalnih stroškov.
Prav tako se zdi potrebno podati številne predloge za izboljšanje finančne uspešnosti podjetja, ki jih je mogoče uporabiti tako kratkoročno kot srednjeročno in dolgoročno:
- prizadevati si za povečanje obsega proizvodnje na podlagi izboljšanja kakovosti izdelkov (blaga, del, storitev) in trženja izdelkov, saj vam to omogoča optimizacijo stroškov in znižanje cene izdelkov, kar povečuje njegovo konkurenčnost, vodi učinkovito politiko asortimana, izboljšati marketinške aktivnosti itd.;
- obravnava in odpravlja vzroke prekomerne porabe finančnih sredstev za stroške upravljanja in komerciale;
- pravočasno opraviti označevanje izdelkov, ki so izgubili prvotno kakovost;
- izboljšati oglaševalske aktivnosti, povečati učinkovitost posameznih promocijskih aktivnosti;
- izvajati sistematično spremljanje delovanja opreme in jo pravočasno prilagoditi, da se prepreči zmanjšanje kakovosti in sprostitev pokvarjenih izdelkov;
- pri zagonu nove opreme posvetiti dovolj pozornosti izobraževanju in usposabljanju osebja, izboljšanju njihove usposobljenosti, za učinkovito uporabo opreme in preprečevanju njene okvare zaradi nizke usposobljenosti;
- izboljšanje usposobljenosti zaposlenih, ki ga spremlja povečanje produktivnosti dela;
- razviti in uvesti učinkovit sistem materialnih spodbud za osebje, ki je tesno povezan z glavnimi rezultati gospodarskih dejavnosti podjetja in varčevanjem z viri;
- uporaba sistemov za razvezo zaposlenih v primeru kršitve delovne ali tehnološke discipline;
- razviti in izvajati ukrepe za izboljšanje moralne klime v ekipi, kar bo na koncu vplivalo na povečanje produktivnosti dela;
- spoznati stalni nadzor za pogoje skladiščenja in prevoza surovin in končnih izdelkov;
- izvajati učinkovito cenovno politiko, diferencirano glede na določene kategorije kupcev, kar bo zagotavljalo optimalno kombinacijo prodajnih cen in obsega prodaje ter prispevalo k rasti obsega prodaje in dobička.
Donosnost sredstev se lahko poveča, če donosnost prodaje ostane nespremenjena in obseg prodaje raste hitreje od rasti vrednosti sredstev, tj. pospešitev obračanja sredstev (vračanje virov). In obratno, ob konstantni učinkovitosti virov lahko donosnost sredstev raste tudi zaradi rasti računovodske (pred obdavčitvijo) dobičkonosnosti.
Tako bo izvajanje obravnavanih ukrepov, organizacija službe za finančno upravljanje v podjetju, pa tudi sistematičen pristop k upravljanju finančnih rezultatov izboljšali učinkovitost podjetja, okrepili njegov položaj na trgu.
Literatura:
1. Endovitsky, D. A. Oblikovanje in analiza kazalnikov dobička organizacije / D. A. Endovitsky // Ekonomska analiza: teorija in praksa. - 2004. - št. 11. - S. 14-25.
2. Šeremet, A.D. Metode finančne analize dejavnosti komercialnih organizacij / A.D. Šeremet, E.V. Negašev. – M.: INFRA-M, 2004. – 267 str.
3. Volkov, V. P. Ekonomika podjetja: učbenik / V. P. Volkov, A. I. Iljin, V. I. Stankevič. - M .: Novo znanje, 2007. - 677 str.
4. Voronova E.Yu. Analiza razmerja "stroški - obseg - dobiček": grafični prikaz // Revizor. - 2005. - št. 11. – Str.48 – 52
5. Semenov, V.I. Ocena prelomnega poslovanja s plačilom / V. I. Semenov // Priročnik ekonomista.-2008. - št. 8. - S. 23-28.
Uvod
Finančno upravljanje komercialne organizacije je eden ključnih elementov poslovne organizacije.
Da bi povečala učinkovitost proizvodnje, da ne bi bila na robu stečaja, morajo podjetja nujno opraviti splošno finančno analizo, učinkovito razporediti finančna sredstva (naložbena politika in upravljanje sredstev), podjetju zagotoviti finančna sredstva (upravljati vire sredstev). ).
V tržnih razmerah je ključ do preživetja in osnova za stabilen položaj podjetja njegova finančna stabilnost. Odraža takšno stanje finančnih virov, v katerem lahko podjetje, ki prosto manevrira z denarnimi sredstvi, z njihovo učinkovito uporabo zagotovi nemoten proces proizvodnje in prodaje izdelkov ter stroške njegove širitve in obnove.
Določanje meja finančne stabilnosti podjetij je eden najpomembnejših gospodarskih problemov pri prehodu v tržno gospodarstvo, saj lahko nezadostna finančna stabilnost privede do pomanjkanja sredstev za razvoj proizvodnje podjetij, njihove insolventnosti in na koncu do stečaja. , "pretirana" stabilnost pa bo ovirala razvoj, saj bo stroške podjetja obremenjevala s presežnimi zalogami in rezervami. Za oceno finančne stabilnosti podjetja je treba analizirati njegovo finančno stanje.
V tržnem gospodarstvu je eden ključnih elementov poslovne organiziranosti sistem finančnega upravljanja gospodarske organizacije. Mnenja o tem vprašanju med predstavniki znanosti in praktiki se vsaj v ključnih stališčih ne razlikujejo preveč. Za razliko od računovodstva, ki ima več kot tisočletno zgodovino, se je finančno upravljanje kot samostojna znanost oblikovalo relativno nedavno. Ločeni razvoj teorije financ je potekal že pred drugo svetovno vojno. Zlasti so znane študije J. Williamsa, ki je razvil model za ocenjevanje vrednosti finančnih sredstev. Kljub temu je splošno sprejeto, da je bil začetek tega procesa v prvi polovici 50-ih let z deli G. Markowitza, ki je postavil temelje sodobne portfeljske teorije. Ta dela so namreč začrtala metodologijo odločanja na področju vlaganja v finančna sredstva in predlagala ustrezna znanstvena orodja. Predstavljene ideje in tudi matematični aparat so bili pretežno teoretične narave, kar je oteževalo njihovo uporabo v praksi. Finančna znanost se je razvila še v študijah o oblikovanju cen vrednostnih papirjev, oblikovanju koncepta učinkovitosti kapitalskega trga, modelov za ocenjevanje tveganja in dobičkonosnosti itd.
Zlasti v šestdesetih letih prejšnjega stoletja so prizadevanja W. Sharpa, J. Liktnersa in J. Mossinija razvila model za ocenjevanje donosnosti finančnih sredstev, ki povezuje sistematično tveganje in donosnost portfelja.
V drugi polovici petdesetih let so potekale intenzivne raziskave teorije strukture kapitala in cene virov financiranja ter izbire naložbene politike. Splošno priznano je, da sta glavni prispevek k temu delu prispevala F. Modigliani in M. Miller.
Prav v okviru teorije financ se je nato oblikovala aplikativna disciplina finančnega managementa kot veda, posvečena metodologiji in tehnikam finančnega managementa. Prve knjige o novi disciplini so se v vodilnih angleško govorečih državah pojavile v zgodnjih šestdesetih letih prejšnjega stoletja. Glavni prispevek k razvoju te smeri so poleg zgoraj omenjenih prispevali tudi znanstveniki, kot so F. Black, J. Williams, D. Durand, S. Ross, M. Scowes in drugi.
Namen diplomske naloge je ugotoviti načine za izboljšanje finančne uspešnosti podjetja Inzel-Fish LLC. Za dosego tega cilja se delo sooča z naslednjimi nalogami:
Študij teoretičnih in metodoloških vidikov finančnega upravljanja v podjetju
Študija in analiza oblikovanja finančnih rezultatov Insel-Fish LLC
Ocena finančnega položaja podjetja
Določitev načinov za izboljšanje finančne uspešnosti Insel-Fish
Predmet študije so finančne in gospodarske dejavnosti Inzel-Fish LLC v zadnjih treh letih.
Predmet študije so finančni in ekonomski kazalniki, ki se odražajo v izkazih.
Glavne metode ekonomske analize, uporabljene pri delu: primerjava, primerjava, indeksna metoda, bilančna metoda, metode absolutnih, relativnih vrednosti.
Vsako podjetje se začne s postavljanjem teh treh ključnih vprašanj in odgovorom nanje.
1. Kakšna bi morala biti vrednost in optimalna sestava sredstev podjetja, ki omogoča doseganje ciljev in ciljev, zastavljenih za podjetje?
2. Kje najti vire financiranja in kakšna naj bo njihova optimalna sestava?
3. Kako organizirati sedanje in prihodnje vodenje finančnih dejavnosti, ki zagotavljajo plačilno sposobnost in finančno stabilnost podjetja?
Ta vprašanja rešujemo v okviru finančnega upravljanja, ki je eden ključnih podsistemov celotnega sistema upravljanja podjetja. Logika njegovega delovanja je prikazana na sl. 1.1.
Organizacijska struktura Sistem finančnega upravljanja gospodarskega subjekta, pa tudi njegova kadrovska sestava se lahko gradi na različne načine, odvisno od velikosti podjetja in vrste njegove dejavnosti. Za veliko podjetje je najbolj značilna izolacija posebne službe, ki jo vodi finančni direktor in praviloma vključuje računovodstvo in finančno službo.
V malih podjetjih vlogo finančnega direktorja običajno opravlja glavni računovodja. Glavna stvar, ki jo je treba upoštevati pri delu finančnega menedžerja, je, da je bodisi del službe najvišje vodstvo vodenje družbe oziroma je povezana z zagotavljanjem analitičnih informacij zanj, potrebnih in koristnih za sprejemanje menedžerskih odločitev finančne narave. S tem je poudarjen izjemen pomen te funkcije. Ne glede na organizacijsko strukturo podjetja je finančni vodja odgovoren za analizo finančnih težav, sprejemanje odločitev v nekaterih primerih ali dajanje priporočil višjemu vodstvu.
riž. 1.1 Struktura in proces finančnega upravljanja v podjetju
Obstajajo različni pristopi k razlagi pojma "finančni instrument". V najbolj splošnem smislu je finančni instrument vsaka pogodba, ki hkrati poveča finančna sredstva enega subjekta in finančne obveznosti drugega subjekta.
Finančna sredstva vključujejo:
Gotovina;
Pogodbena pravica do prejema sredstev ali katere koli druge vrste finančnih sredstev od drugega podjetja;
Pogodbena pravica do izmenjave finančnih instrumentov z drugim podjetjem pod potencialno ugodnimi pogoji;
Delnice drugega podjetja.
Finančne obveznosti vključujejo pogodbene obveznosti:
Plačati gotovino ali zagotoviti kakšno drugo vrsto finančnega sredstva drugemu subjektu;
Zamenjajte finančne instrumente z drugim podjetjem pod potencialno neugodnimi pogoji (predvsem lahko pride do takšne situacije v primeru prisilne prodaje terjatev).
Finančne instrumente delimo na primarne (gotovina, vrednostni papirji, obveznosti do tekočih računov in terjatve) in sekundarne oziroma izvedene (finančne opcije, terminske pogodbe, terminske pogodbe, obrestne zamenjave, valutne zamenjave).
Obstaja tudi bolj poenostavljeno razumevanje bistva pojma "finančni instrument". V skladu z njo ločimo tri glavne kategorije finančnih instrumentov: gotovina (sredstva v blagajni ali na TRR, valuta), kreditni instrumenti (obveznice, terminske pogodbe, terminske pogodbe, opcije, zamenjave itd.) in načini udeležbe pri odobreni kapital (delnice in delnice).
Metode finančnega upravljanja so raznolike. Glavne so: napovedovanje, obdavčenje, zavarovanje, samofinanciranje, posojanje, sistem poravnave, sistem finančne pomoči, sistem finančnih sankcij, sistem amortizacije, sistem spodbud, načela preoblikovanja, skrbniško poslovanje, zastavno poslovanje, faktoring, najem, lizing. Sestavni del teh metod so posebne metode finančnega upravljanja: krediti, posojila, obrestne mere, dividende, tečajna kotacija, trošarina, diskont.
Osnova informacijske podpore sistema finančnega upravljanja so vse informacije finančne narave: računovodski izkazi; finančna sporočila; informacije o institucijah bančnega sistema; informacije o blagovnih, delniških in valutnih borzah itd.
Tehnična podpora sistema finančnega upravljanja je njegov pomemben element (računalniška omrežja, osebni računalniki, funkcionalni paketi aplikativnih programov.)
Finančno upravljanje poteka v okviru veljavnega zakonskega in regulativnega okvira. Ti vključujejo: zakone, predsedniške uredbe, vladne uredbe, licence, statutarne dokumente itd. itd.
Glavna področja finančnega upravljanja vključujejo naslednja področja:
1. Splošna finančna analiza in načrtovanje;
2. Zagotavljanje podjetja finančnih sredstev (upravljanje virov sredstev);
3. Razporeditev finančnih sredstev (naložbena politika in upravljanje premoženja).
V okviru prve smeri se izvede splošna ocena:
Sredstva podjetja in viri njihovega financiranja;
Količina in sestava sredstev, potrebnih za ohranitev doseženega gospodarskega potenciala podjetja in razširitev njegove dejavnosti;
Viri dodatnega financiranja;
Sistemi za spremljanje stanja in učinkovitosti porabe finančnih sredstev.
Druga smer vključuje podrobno oceno finančnih virov:
Obseg potrebnih finančnih sredstev;
Oblike njihove predstavitve (dolgoročni ali kratkoročni kredit, gotovina);
Stopnje razpoložljivosti in čas oddaje (razpoložljivost finančnih sredstev je lahko določena s pogoji pogodbe; finančna sredstva morajo biti na voljo v pravem znesku in ob pravem času);
Stroški lastništva tovrstnega vira (obrestne mere in drugi pogoji za zagotavljanje tovrstnega vira sredstev);
Tveganje, povezano s tem virom sredstev (npr. kapital lastnikov kot vir sredstev je veliko manj tvegan kot bančno vezano posojilo).
Tretja smer predvideva analizo in vrednotenje zgodnjih in kratkoročnih investicijskih odločitev:
Optimalnost pretvorbe finančnih virov v druge vrste virov (materialne, delovne, denarne);
Smiselnost in učinkovitost investicij v osnovna sredstva, njihova sestava in struktura;
Optimalen obratni kapital;
Učinkovitost finančnih naložb.
Rešitve teh problemov omogočajo doseganje ciljev finančnega upravljanja: preživetje podjetja v konkurenčnem okolju, izogibanje stečaju in večjim finančnim propadom; vodstvo v boju proti konkurentom; maksimiranje tržne vrednosti podjetja; rast obsega proizvodnje in prodaje; maksimiranje dobička itd.
Pri finančnem upravljanju se notranji in zunanji viri financiranja razumejo kot lastna in izposojena (izposojena) sredstva. Poznamo različne klasifikacije virov sredstev. Ena izmed možnih in najpogostejših skupin je prikazana na sl. 1.2.
riž. 1.2 Struktura virov sredstev podjetja
Glavni element zgornje sheme je lastniški kapital. Viri lastnih sredstev so predstavljeni na sl. 1.3.
Glavni viri pritegnjenih sredstev so bančna posojila, izposojena sredstva, sredstva od prodaje vrednostnih papirjev, obveznosti do dobaviteljev.
Bistvena razlika med viri lastnih in izposojenih sredstev je v pravnem razlogu - v primeru likvidacije podjetja imajo njegovi lastniki pravico do tistega dela premoženja podjetja, ki bo ostal po poravnavi s tretjimi osebami.
riž. 1.3 Struktura lastnega kapitala družbe
Tukaj je kratek opis lastnih sredstev. Trajnostni kapital je znesek lastnih sredstev za zagotavljanje statutarnih dejavnosti podjetja. Vsebina kategorije "odobreni kapital" je odvisna od organizacijske in pravne oblike podjetja:
Za podjetja v državni lasti - vrednotenje premoženja, ki ga je država dodelila podjetju na podlagi pravice do popolnega gospodarskega upravljanja;
Za partnerstvo - vsota deležev lastnikov;
Za delniško družbo - skupna nominalna vrednost delnic vseh vrst.
Odobreni kapital odraža znesek obveznosti družbe do vlagateljev. Nastane med začetnim vlaganjem sredstev. Toda hkrati (oblikovanje odobrenega kapitala) se lahko oblikuje dodaten vir sredstev - delniška premija. Ta vir nastane, ko se med prvo izdajo delnice prodajo po ceni nad nominalno. Po prejemu teh zneskov se knjižijo v dobro dodatnega kapitala.
Dobiček je glavni vir sredstev za dinamično razvijajoče se podjetje. V bilanci stanja je prisoten eksplicitno kot prerazporejeni dobiček, pa tudi v zastrti obliki - kot sredstva in rezerve, ustvarjene iz dobička. Rezervni skladi so namenjeni nadomestilu nepredvidenih izgub in morebitnih izgub iz gospodarske dejavnosti, torej so zavarovanje.
Dodatni kapital kot vir sredstev podjetja se oblikuje kot posledica prevrednotenja osnovnih sredstev in drugih materialnih sredstev. Regulativni dokumenti prepovedujejo njegovo uporabo za potrošniške namene.
Poseben vir so sredstva za družbene namene in ciljno financiranje: neodplačno prejete vrednosti ter nepreklicna in povratna državna sredstva za financiranje neproizvodnih dejavnosti, povezanih z vzdrževanjem družbenih in kulturnih objektov, za financiranje stroškov vzpostavitve plačilne sposobnosti podjetja, ki so na polnem proračunskem financiranju itd.
Izraz "delni kapital" se nanaša na mobilna sredstva podjetja, ki so gotovina ali jih je mogoče pretvoriti v denar v enem letu ali enem proizvodnem ciklu. Čisti obratni kapital je opredeljen kot razlika med obratnimi sredstvi (delni kapital) in kratkoročnimi obveznostmi (obveznosti) in kaže, v kolikšni meri so obratna sredstva pokrita z dolgoročnimi viri sredstev. Ta kazalnik se imenuje tudi - vrednost lastnega obratnega kapitala.
Obratna sredstva lahko označimo z različnih pozicij, glavne značilnosti pa so njihova likvidnost, obseg in struktura.
V procesu proizvodne dejavnosti poteka nenehno preoblikovanje posameznih elementov obratnih sredstev. To vezje je prikazano na sl. 1.4.
Obtočnost obratnih sredstev je ključnega pomena pri upravljanju obratnega kapitala. Kratkoročna sredstva se razlikujejo po stopnji likvidnosti, to je po sposobnosti preoblikovanja v denar z absolutno likvidnostjo. Likvidnost terjatev je lahko zelo različna. Najbolj likvidne zaloge.
riž. 1.4 Kroženje obratnih sredstev
Kar zadeva obseg in strukturo obratnih sredstev, sta v veliki meri določena po panogah. Tako imajo podjetja v prometni sferi visok delež blagovnih zalog, finančne družbe običajno obstaja znaten znesek denarja in denarnih ustreznikov. Neposredna povezava med obratnim kapitalom in obveznostmi ni, vendar velja, da bi morala imeti normalno delujoče podjetje kratkoročna sredstva, ki presegajo kratkoročne obveznosti.
Višino obratnega kapitala ne določajo samo potrebe proizvodnega procesa, temveč tudi naključni dejavniki. Zato je običajno obratna sredstva razdeliti na stalna in variabilna.
V teoriji finančnega upravljanja obstajata dve glavni razlagi pojma "trajni obratni kapital". Po prvi razlagi je kapital tisti del denarnih sredstev, terjatev in zalog, katerega potreba je relativno stalna skozi celoten poslovni cikel. To je povprečje, na primer glede na časovni parameter, vrednost obratnih sredstev, ki so v stalnem upravljanju podjetja. Po drugi razlagi lahko trajna obratna sredstva opredelimo kot minimum obratnih sredstev, potrebnih za izvajanje proizvodne dejavnosti. Ta pristop pomeni, da podjetje potrebuje določen minimalni promet sredstev za opravljanje svojih dejavnosti, na primer stalno denarno stanje na tekočem računu, nekaj analognega rezervnega kapitala. Avtor dela se drži druge razlage.
Spremenljivi obratni kapital odraža dodatna tekoča sredstva, ki so potrebna v obdobjih konic ali kot varnostna zaloga.
Cilj politike upravljanja obratnega kapitala je določiti obseg in strukturo obratnih sredstev, vire njihovega kritja in razmerje med njimi, ki zadostuje za zagotavljanje dolgoročne in učinkovite proizvodne dejavnosti podjetja. Povezava med temi dejavniki in kazalniki uspešnosti je precej očitna. Nenehno izpolnjevanje obveznosti do upnikov lahko povzroči prekinitev gospodarskih vezi z vsemi posledicami.
Oblikovana ciljna zastavitev je strateške narave: pomembno je vzdrževati obratna sredstva v višini, ki optimizira obvladovanje tekočih aktivnosti. Z vidika vsakodnevnega delovanja je najpomembnejša finančno-ekonomska značilnost podjetja njegova likvidnost, to je zmožnost pravočasnega odplačevanja kratkoročnih obveznosti. Če so njegova denarna sredstva, terjatve in zaloge relativno nizki, je verjetnost plačilne nesposobnosti ali pomanjkanja sredstev za učinkovito poslovanje velika. Tako je mogoče oblikovati načelo upravljanja obratnega kapitala, ki omogoča zmanjšanje tveganja izgube likvidnosti: večji kot je presežek kratkoročnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi, manjšo stopnjo tveganje plačilne nesposobnosti; zato si je treba prizadevati za ustvarjanje neto obratnega kapitala.
Odvisnost med dobičkom in stopnjo obratnega kapitala ima popolnoma drugačno obliko (slika 1.5).
riž. 1.5 Razmerje med dobičkom in obratnim kapitalom
Ob nizkem obsegu obratnih sredstev proizvodne dejavnosti niso ustrezno podprte, zato je možna izguba likvidnosti, občasne motnje v delu in nizki dobički. Pri neki optimalni ravni obratnega kapitala dobiček postane največji. Nadaljnje povečanje obsega obratnega kapitala bo povzročilo dejstvo, da bo imelo podjetje na voljo začasno prosta, neaktivna obratna sredstva, pa tudi previsoke stroške financiranja, kar bo povzročilo zmanjšanje dobička. Pri tem zgoraj oblikovano načelo upravljanja obratnega kapitala, ki je povezano z zmanjševanjem likvidnostnega tveganja, ni povsem pravilno.
Politika upravljanja z obratnim kapitalom naj bi torej zagotavljala iskanje kompromisa med tveganjem izgube likvidnosti in učinkovitostjo poslovanja. Politika upravljanja obratnega kapitala se spušča v reševanje dveh pomembnih nalog:
1. Zagotavljanje plačilne sposobnosti. Naloga ni izpolnjena, če podjetje ni sposobno plačevati računov, izpolnjevati obveznosti, nima zadostnega obsega obratnega kapitala, potem se lahko podjetje sooči s tveganjem plačilne nesposobnosti.
2. Zagotavljanje sprejemljivega obsega, strukture in donosnosti sredstev. Znano je, da različna kratkoročna sredstva različno vplivajo na dobiček. Visoka raven zalog bo na primer zahtevala ustrezno visoke operativne stroške, medtem ko lahko široka paleta končnih izdelkov dodatno poveča obseg prodaje in poveča prihodke. Vsako odločitev v zvezi z določitvijo višine posamezne vrste obratnih sredstev je treba obravnavati tako z vidika donosnosti te vrste sredstev kot tudi z vidika optimalne strukture obratnih sredstev.
Iskanje poti za doseganje kompromisa med dobičkom, tveganjem izgube likvidnosti in stanjem obratnih sredstev ter viri njihovega kritja vključuje poznavanje različnih vrst tveganj, ki se odražajo v teoriji finančnega managementa.
Tveganje izgube likvidnosti ali zmanjšanja učinkovitosti zaradi sprememb obratnih sredstev običajno imenujemo levosučno, saj so ta sredstva uvrščena na levo stran bilance stanja. Podobno tveganje, vendar zaradi sprememb v obveznostih, po analogiji imenujemo desno.
Razlikujemo lahko naslednje pojave, ki potencialno nosijo levostransko tveganje:
1. Pomanjkanje sredstev.
2. Nezadostnost lastnih kreditnih možnosti. To tveganje je povezano s prodajo blaga na kredit na kredit, kar ima za posledico nastanek terjatev. S stališča finančnega upravljanja so terjatve dvojne narave. Po eni strani »normalna« rast terjatev kaže na povečanje potencialnih prihodkov in večjo likvidnost. Po drugi strani pa podjetje ne more »prestati« vsake višine terjatev, saj je nedoločena terjatev imobilizacija lastnih obratnih sredstev.
3. Pomanjkanje zalog.
4. Sprememba obsega obratnih sredstev. V tem primeru se povečajo stroški financiranja, zmanjšajo se prihodki. Razlogi za nastanek prevelikih količin: počasno in zastarelo blago, navada "držati v rezervi" itd.
Najpomembnejši dogodki, ki potencialno predstavljajo desnostransko tveganje, vključujejo naslednje:
1. Visoka stopnja obveznosti do dobaviteljev.
2. Neoptimalna kombinacija med kratkoročnimi in dolgoročnimi viri izposojenih sredstev. Presežek, ki pokriva obratna sredstva, predstavlja tako kratkoročne obveznosti kot tudi osnovni kapital. Čeprav so dolgoročni viri običajno dražji, lahko v nekaterih primerih zagotovijo manjšo rast likvidnosti in večjo splošno učinkovitost.
3. Visok delež dolgoročnega dolžniškega kapitala.
V teoriji finančnega managementa so bile razvite različne možnosti vplivanja na stopnjo tveganj. Glavne so naslednje:
1. Minimizacija tekočih obveznosti. Ta pristop zmanjšuje možnost izgube likvidnosti. Vendar pa takšna strategija zahteva uporabo dolgoročnih virov in lastniškega kapitala za financiranje večine obratnega kapitala.
2. Minimizacija skupnih stroškov financiranja. V tem primeru je poudarek na prevladujoči uporabi kratkoročnih obveznosti kot vira kritja sredstev. Ta vir je najcenejši, vendar je zanj značilna visoka stopnja tveganja neplačila, v nasprotju s situacijo, ko se financiranje obratnih sredstev izvaja predvsem iz dolgoročnih virov.
3. Maksimiranje celotne vrednosti podjetja. Ta strategija vključuje proces upravljanja obratnega kapitala v celotno finančno strategijo podjetja. Njegovo bistvo je v tem, da je treba vse odločitve na področju upravljanja obratnega kapitala, ki prispevajo k povečanju "cene" podjetja, prepoznati kot ustrezne.
Učinkovitost proizvodne, investicijske in finančne dejavnosti družbe se izraža v doseganju načrtovanih finančnih rezultatov.
Prihodki od prodaje označujejo skupni finančni rezultat (bruto dohodek) od prodaje proizvodov (dela, storitev). V zahodni literaturi se ta kazalnik imenuje bruto prihodek. Prihodki od prodaje so eden najpomembnejših kazalnikov finančne dejavnosti, ki določa bonitetno oceno podjetja.
Prihodki (bruto dohodek) od prodaje proizvodov (del, storitev) vključujejo: prihodke (prihodke) od prodaje končnih proizvodov, polizdelkov lastne proizvodnje, del, storitev; nabavljeni izdelki (kupljeno za montažo), konstrukcija, raziskovalno delo.
Izkupiček od prodaje je mogoče ugotoviti s trenutkom prejema denarja na TRR ali blagajno. To se dokumentira z izpiskom TRR podjetja ali blagajniškimi listinami, na podlagi katerih se gotovina knjiži.
Podjetja lahko ugotovijo izkupiček od prodaje in finančni rezultat v času odpreme (oprave dela), kar je dokumentirano z ustreznimi odpremnimi dokumenti.
Razlika med prihodki od prodaje proizvodov (del, storitev) brez DDV in trošarin ter stroški proizvodnje prodanih proizvodov (del, storitev) se imenuje bruto dobiček od prodaje (slika 1.6).
Kosmati dobiček od prodaje je pomemben finančni rezultat. Ta rezultat se uporablja pri finančnem odločanju podjetja.
Podjetje ima lahko stroške, tako povezane kot nepovezane z glavno dejavnostjo, kar se upošteva pri določanju skupnega finančnega rezultata njegovih dejavnosti (slika 1.6).
Skupni finančni izid (dobiček, izguba) na dan poročanja dobimo z izravnavo skupnega zneska vseh dobičkov in vseh izgub.
Skupni finančni rezultat se imenuje bilančni dobiček (slika 1.6). Bilančni dobiček vključuje: dobiček (izgubo) od prodaje proizvodov, del, storitev; dobiček (izguba) od prodaje blaga; dobiček (izguba) od prodaje opredmetenih obratnih sredstev in drugih sredstev; dobiček (izguba) od prodaje in druge odtujitve osnovnih sredstev; prihodki in izgube iz tečajnih razlik; prihodki od vrednostnih papirjev in drugih dolgoročnih finančnih naložb, vključno z naložbami v premoženje drugih podjetij; odhodki in izgube v zvezi s finančnimi transakcijami, neposlovni prihodki (izgube).
Bilančni dobiček brez davkov se imenuje čisti dobiček.
riž. 1.6 Shema oblikovanja in uporabe dobička
1.5. Metodološke določbe za analizo finančnega stanja podjetja
Da bi določili in utemeljili načine za izboljšanje finančne uspešnosti podjetja, je treba opraviti temeljito analizo finančnega stanja.
Informacijska osnova analize finančnega stanja so naslednji dokumenti:
1. Bilanca stanja - obrazec št. 1 (Priloga št. 1).
2. Izkaz finančnih rezultatov - obrazec št. 2 (Priloga št. 2),
3. Pojasnila k bilanci stanja in izkazu poslovnega izida:
A) Izkaz kapitalskih tokov - obrazec št. 3,
B) Izkaz denarnih tokov - obrazec št. 4,
C) Priloga k bilanci stanja - obrazec št. 5.
Namen analize je podroben opis premoženjskega in finančnega položaja podjetja, rezultatov njegovega poslovanja v poročevalskem obdobju (1999) ter možnosti za razvoj subjekta v prihodnosti.
Načrt za izvedbo poglobljene analize finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja je naslednji:
1. Izdelava analitične neto bilance.
2. Ocena in analiza gospodarskega potenciala.
2.1. Ocena premoženjskega stanja in strukture kapitala.
2.2. Analiza denarnega toka.
2.3. Analiza finančnega stanja.
2.3.1. Ocena likvidnosti.
2.3.2. Ocena finančne stabilnosti.
3. Ocena in analiza učinkovitosti finančnih in gospodarskih dejavnosti.
3.1. Analiza prometa.
3.2. Analiza dobičkonosnosti.
4. Razvoj ukrepov za izboljšanje finančnega stanja podjetja.
Preden analiziramo finančno stanje podjetja, je potrebno razčistiti bilanco regulativnih členov in združiti nekatere člene (zgoščiti bilanco stanja). To je posledica dejstva, da trenutni obrazec za poročanje v nekaterih primerih ni dovolj pravilen. Seznam postopkov za pretvorbo poročevalske oblike bilance stanja v analitično bilanco stanja je odvisen od posebnih pogojev.
Stabilen finančni položaj podjetja je v veliki meri odvisen od primernosti in pravilnosti vlaganja finančnih sredstev v sredstva. Najbolj splošno predstavo o kvalitativnih spremembah, ki so se zgodile v strukturi sredstev in njihovih virov, ter dinamiki teh sprememb je mogoče dobiti z uporabo vertikalne in horizontalne analize poročanja.
Vertikalna analiza prikazuje strukturo sredstev podjetij in njihove vire. Horizontalna analiza poročanja je namenjena ugotavljanju absolutnih in relativnih stopenj rasti bilančnih postavk.
Za kvalitativne značilnosti osnovnih sredstev so značilni naslednji kazalniki:
1. Delež aktivnega dela osnovnih sredstev,
2. Koeficient obrabe in koeficient uporabnosti (seštevek teh koeficientov je 1),
3. Koeficient obnavljanja (kaže, kolikšen del osnovnih sredstev, ki so na voljo ob koncu poročevalskega obdobja, predstavljajo nova osnovna sredstva),
4. Koeficient izkoristkov (kaže, kolikšen del osnovnih sredstev, s katerimi je podjetje začelo poslovati v poročevalskem obdobju, se je izločil zaradi dotrajanosti in drugih razlogov).
Po splošne značilnosti stanje lastnine in kapitalska struktura Naslednji korak v analizi je študija absolutnih kazalnikov, ki odražajo bistvo finančne stabilnosti podjetja. Glede na razmerje vrednosti kazalnikov zalog, lastnega obratnega kapitala in virov oblikovanja rezerv lahko ločimo naslednje vrste finančne stabilnosti:
1. Absolutna finančna stabilnost: zaloge so manjše od lastnega obratnega kapitala;
2. Normalna finančna stabilnost: lastna obratna sredstva so manjša od zalog, ki so manjše od virov oblikovanja zalog;
3. Nestabilen finančni položaj: zaloge so manjše od virov oblikovanja zalog;
4. Kritična finančna situacija: za katero je značilno, da ima podjetje nepravočasno odplačane kredite in posojila ter zapadle obveznosti in terjatve.
Analizo denarnega toka lahko izvedemo na dva načina: neposredno in posredno. pri direktna metoda analizira denarne prejemke in izdatke za tekoče dejavnosti, investicijske in finančne. Posredna metoda analize vam omogoča prilagoditev dobička podjetja, katerega sprememba ni vplivala na znesek denarnih sredstev podjetja.
Likvidnostni količniki omogočajo ugotavljanje sposobnosti podjetja, da poplača svoje kratkoročne obveznosti z unovčenjem svojih obratnih sredstev. Pri finančni analizi se uporabljajo naslednji kazalniki:
1. Koeficient tekoče (skupne) likvidnosti ali količnik kritja;
2. količnik hitre likvidnosti ali "kritična ocena";
3. Absolutni količnik likvidnosti.
Koeficient tekoče (splošne) likvidnosti odraža zadostnost sredstev podjetja, s katerimi lahko poplača svoje kratkoročne obveznosti.
, (1.1)
kjer je TO - kratkoročne obveznosti
Koeficient hitre likvidnosti je opredeljen kot razmerje med likvidnim delom obratnih sredstev (to je brez zalog) in kratkoročnimi (kratkoročnimi) obveznostmi.
Količnik absolutne likvidnosti je najstrožje merilo plačilne sposobnosti, ki kaže, kolikšen del kratkoročnih obveznosti je mogoče takoj poplačati.
, (1.2)
kjer je DS - gotovina
KFV - kratkoročne finančne naložbe
KO - kratkoročne obveznosti
Za zaključke je treba vrednosti kazalnikov likvidnosti primerjati z normativnimi vrednostmi.
Poslabšanje finančnega stanja podjetja spremlja "odžiranje" lastniškega kapitala in neizogibno "zadolževanje". Posledično pade finančna stabilnost, to je finančna neodvisnost podjetja, sposobnost manevriranja z lastnimi sredstvi. Za finančno stabilnost je značilno razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi. Ta številka daje samo skupni rezultat finančna stabilnost. Zato v praksi uporabljajo cel sistem kazalnikov, ki označujejo stanje in strukturo sredstev podjetja ter razpoložljivost njihovih virov kritja (obveznosti): kazalnike, ki ugotavljajo stanje obratnih sredstev, in kazalnike, ki ugotavljajo stanje osnovna sredstva. Tako se za opredelitev finančne stabilnosti izračunajo naslednji kazalniki (tabela 1.1).
Tabela 1.1
Indikatorji finančne stabilnosti
| Ime indikatorja | Formula za izračun | |
| 1 | 2 | |
| 1. Karakterizacija razmerja lastnih in izposojenih sredstev | ||
| 1. Koeficient avtonomije | Ka = lastniški kapital: skupni kapital | |
| Kf = 1: Ka | ||
| 3. Razmerje lastnih in izposojenih sredstev | Kc = Obveznosti: Kapital | |
| Kp \u003d (Kapital + dolgoročne obveznosti) : Skupni znesek kapitala | ||
| 2. Karakterizacija stanja obratnih sredstev | ||
| Cob trenutni akt. = Lastna obratna sredstva: Obratna sredstva | ||
| Math.book = Lastna obratna sredstva: Zaloge | ||
Xoot.record in CC = Zaloge: lastna obratna sredstva |
||
Nadaljevanje tabele. 1.1
| Gumb za snemanje = (Lastna obratna sredstva + Kratkoročna posojila + Obveznosti) : Zaloge | |
| 5. Koeficient fleksibilnosti lastniškega kapitala | Kman.s.k. = Lastna obratna sredstva: Kapital |
| 6. Koeficient manevriranja funkcionalnega kapitala | Kman.f.k \u003d (Denar + Kratkoročne finančne naložbe): Lastna obratna sredstva |
| 3. Kazalniki, ki označujejo stanje osnovnih sredstev | |
| 1. Indeks trajnih sredstev | Trajna sredstva = Nepremičnine: Viri lastnih sredstev |
| 2. Koeficient realne vrednosti nepremičnine | Kr.st. = Realna sredstva: Skupni lastniški kapital |
| 3. Faktor kopičenja amortizacije | Kam. = Znesek amortizacije: Nabavna vrednost osnovnih sredstev |
| 4. Razmerje med obratnimi sredstvi in nepremičninami | Xoot trenutno dejanje. in nepremičnine = Kratkoročna sredstva: Nepremičnine |
Poleg tega je za oceno finančnega stanja podjetja potrebno opraviti analizo, ki vam omogoča, da ugotovite, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva. Kazalniki, ki označujejo učinkovitost proizvodnje, vključujejo razmerja prometa, donosnost, produktivnost.
Koeficient prometa kaže, kolikokrat na leto (ali za analizirano obdobje) se obračajo določena sredstva podjetja:
1. Koeficient obrata sredstev:
kjer je NOR neto obseg prodaje
ACA - povprečna letna vrednost sredstev
2. Koeficient obrata lastniškega kapitala:
FSC - stroški lastniškega kapitala
3. Stopnja obračanja vloženega kapitala:
, (1.5)
kjer NOR - neto obseg prodaje
ACV - povprečna letna vrednost lastniškega kapitala
DO - dolgoročne obveznosti
4. Stopnja obračanja investicijskega blaga:
kjer NOR - neto obseg prodaje
CPA - povprečna letna vrednost realnega premoženja
5. Koeficient obračanja osnovnih sredstev:
, (1.7)
kjer NOR - neto obseg prodaje
SNI - povprečna letna vrednost nepremičnine
6. Koeficient obračanja kratkoročnih sredstev:
, (1.8)
kjer NOR - neto obseg prodaje
STA - povprečna letna vrednost obratnih sredstev
Razmerja dobičkonosnosti odražajo, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička. Obstajata dve skupini kazalnikov dobičkonosnosti: donosnost kapitala in donosnost prodaje (tabela 1.2).
Tabela 1.2
Kazalniki donosnosti
| Kazalo | Formula za izračun |
| 1. Donosnost kapitala | |
| 1. Donosnost sredstev po knjigovodski vrednosti | Pa = bilančni dobiček: povprečna letna vrednost sredstev |
| 2. Donosnost kapitala | Рк = Bilančni (neto) dobiček: Povprečni letni strošek lastniškega kapitala |
| 3. ROI | Pi \u003d (Prihodki od vrednostnih papirjev + Prihodki od kapitalske udeležbe) : Povprečna letna vrednost dolgoročnih in kratkoročnih finančnih naložb |
| 2. Dobičkonosnost prodaje | |
| 1. Splošna donosnost | Ro \u003d Bilančni dobiček: (Čisti iztržek od prodaje + Prihodek iz neposlovnega poslovanja) |
| 2. Stopnja donosnosti glavne dejavnosti | Кр = Rezultat od prodaje: Čisti prihodki od prodaje |
Za oceno učinkovitosti proizvodnje se analizirajo kazalniki, kot so produktivnost dela, razmerje med kapitalom in delom, produktivnost kapitala.
Med donosnostjo sredstev, obračanjem sredstev in dobičkonosnostjo prodaje obstaja povezava, ki jo lahko predstavimo na naslednji način:
, (1.9)
kjer je RA - donosnost sredstev
OA - promet sredstev
RRS - donosnost prodanih izdelkov
Tako je v tržnem gospodarstvu finančno upravljanje podjetja eden ključnih elementov organizacije poslovanja.
Analiza finančnega stanja vam omogoča, da ugotovite finančni položaj podjetja in načine za njegovo izboljšanje. Z uporabo potrebne metodološke osnove lahko vodstvo učinkovito vpliva na finančne rezultate podjetja in dosega svoje cilje.
V drugem poglavju bomo analizirali finančno uspešnost družbe Insel-Fish LLC.
Podjetje Inzel-Fish je bilo registrirano leta 1997 in se nahaja v mestu Južno-Sahalinsk v regiji Sahalin.
Organizacijska in pravna oblika podjetja je družba z omejeno odgovornostjo (LLC). V skladu s čl. 87 Civilnega zakonika Ruske federacije udeleženci družbe niso odgovorni za njene obveznosti in nosijo tveganje izgub, povezanih z dejavnostmi družbe, v okviru vrednosti svojih vložkov.
Inzel-Fish LLC deluje v skladu s civilnim zakonikom Ruske federacije, ki ga je sprejela Državna duma Ruske federacije 21. oktobra 1994, in zveznim zakonom "O družbah z omejeno odgovornostjo". Od 08.02.98
Ustanovitveni akti družbe so ustanovitvena pogodba in listina, ki ju podpišejo udeleženci (ustanovitelji) družbe. Ustanovitelja Inzel-Fish LLC sta dve osebi, katerih deleži v odobrenem kapitalu so enaki.
Namen delovanja NVO "Insel-Fish" je proizvodnja izdelkov, opravljanje dela in opravljanje storitev za zadovoljevanje javnih potreb in ustvarjanje dobička. Za dosego tega cilja družba opravlja naslednje glavne dejavnosti: ribolov in predelava rib; ekstrakcija in predelava morskih sadežev; organizacija trgovine (veleprodaja, maloprodaja); organizacija ribogojstva in ribogojstva
Tako je Insel-Fish LLC specializirano za pridobivanje in predelavo ribjih izdelkov.
Organizacijska struktura podjetja je prikazana na sl. 2.1.
riž. 2.1 Organizacijska struktura Insel-Fish LLC
Najvišji organ upravljanja LLC je skupščina, ki jo sestavljajo ustanovitelji. Vsak ustanovitelj ima enako število glasov.
Izvršilni organ družbe je uprava, ki jo vodi direktor. Direktorja imenuje skupščina ustanoviteljev. Uprava rešuje vsa vprašanja v zvezi z dejavnostmi Insel-Fish LLC, razen vprašanj, ki so v izključni pristojnosti skupščine udeležencev.
Namestnik Direktor flote vodi dejavnosti in delovanje ribiških ladij, njihovo vzdrževanje, popravilo in odhod na morje.
Nadzor nad finančnimi dejavnostmi podjetja izvajata finančna služba in računovodstvo. Strokovnjak finančne službe opravlja naslednje funkcije finančnega upravljanja:
Sodobno zagotavlja finančne podatke zahtevane narave;
Analizira mesečna, četrtletna, letna finančna poročila za prepoznavanje možnosti za izboljšanje rezultatov prihodnjega dela;
Analizira finančni položaj podjetja, ponuja možnosti za izboljšanje uspešnosti itd.
Pristojni strokovnjak je tudi glavni računovodja, katerega naloge vključujejo računovodstvo, pripravo računovodskih izkazov, sodelovanje pri ekonomski analizi gospodarske dejavnosti.
Generalnemu direktorju je podrejen pravni svetovalec, ki rešuje pravna vprašanja podjetja.
Namestnik v proizvodnji vodi delavnico za predelavo rib in morskih sadežev. Delavnica proizvaja naslednje izdelke: konzerve, vklj. sled, roza losos, losos, trska; soljeni izdelki, sled, roza losos, lososov kaviar, mleta hrana.
Namestnik se ukvarja s trženjem ribjih izdelkov. V njegovi predložitvi so skladiščni delavci, blagovni strokovnjaki in prodajni ekonomist.
Organizacija prodaje je centralizirana, to pomeni, da je vodstvo skladišča neposredno odgovorno vodstvu prodajnega oddelka.
Izdelki Inzel-Fish LLC večinoma najdejo potrošnike v Rusiji (Daljni vzhod, Sibirija). Prevoz izdelkov poteka po morju in železnici.
Glavna oblika poravnave s kupci je negotovinska. Obračunsko obdobje je določeno v dobavnih in kupoprodajnih pogodbah. Srednje obdobje- 44,8 dni.
Glavni tehnični in ekonomski kazalniki dejavnosti Insel-Fish LLC so predstavljeni v tabeli. 2.1.
Tabela 2.1
Glavni tehnični in ekonomski kazalniki Inzel-Fish LLC
Dinamika glavnih tehničnih in ekonomskih kazalnikov je predstavljena v tabeli 2.2.
Tabela 2.2
Dinamika glavnih tehničnih in ekonomskih kazalnikov
| Indikatorji | Absolutna sprememba | Stopnja rasti, % | ||
| 98/97 | 99/98 | 98/97 | 99/98 | |
1. Ulov rib in neribjih predmetov, tisoč ton 2. Blagovna proizvodnja prehrambenih izdelkov, tisoč ton 3. Obseg tržnih izdelkov, tisoč rubljev. 4. Stroški komercialnih izdelkov, tisoč rubljev. 5. Izkupiček od prodaje, tisoč rubljev. 6. Dobiček iz osnovne dejavnosti, tisoč rubljev. 7. Stroški OPF, tisoč rubljev. 8. Število zaposlenih, oseb. 9. Produktivnost dela tisoč rub./osebo Tone/osebo 10. Razmerje med kapitalom in delom, tisoč rubljev / oseba 11. Donosnost sredstev, rub./rub. 12. Dobičkonosnost izdelkov,% (z dobičkom od prodaje) 13. Stroški na rub. komercialni izdelki, cop. |
||||
Podatki tabel 2.1 in 2.2 kažejo, da se proizvodnja v analiziranih obdobjih povečuje tako v naravnih kot v denarnih enotah. Tako se je ulov rib in neribjih predmetov v letu 1998 v primerjavi z letom 1997 povečal za 49 % in je znašal 24,8 tisoč ton. V letu 1999 se je stopnja rasti ulova nekoliko zmanjšala, vendar je še vedno visoka - 130,6 % ali 32,4 tisoč ton rib. Komercialna proizvodnja prehrambenih izdelkov popolnoma ponavlja dinamiko ulova rib, saj glede na tehnologijo predelave rib približno 1% količine predstavljajo živilski odpadki. Dinamika kazalnika obsega tržne proizvodnje ne odraža povsem natančno realnega obsega proizvodnje: v letu 98/97 - stopnja rasti 113,7%, v letu 99/98 - 140,4%. To kaže na vpliv gibanja cen in asortimana na vrednost tega kazalnika - v obdobju 99/98 je ta vpliv najbolj opazen.
Omenil bom le negativne vidike.Negativni trend je hitra rast proizvodnih stroškov, če se je leta 1998 ta številka povečala za 32,4% in je znašala 11.651,1 tisoč rubljev, nato pa leta 99. rast je znašala že 50,3 %. Zaradi prehitevajočih stopenj rasti lastnih stroškov nad stopnjami rasti tržne proizvodnje se stroški na rubelj povečajo z 0,73 rublja. leta 1997 na 0,91 leta 1999 In to posledično kaže na zmanjšanje stopnje dobička podjetja.
Druga negativna stran dejavnosti Inzel-Fish LLC je nizek prihodek od prodaje: leta 97 je znašal le 74% obsega tržnih izdelkov, leta 98 se je povečal za 4,3%, hkrati pa je padel glede na tržne. izdelkov na 68 % (9397.813 : 13707.02). Podobno sliko opazimo tudi v letu 1999, pri rasti prihodkov za 4,8 %, upad njegove teže v tržni proizvodnji na 51 % (9853,12 : 19241,89).
Tako je sistem prodaje izdelkov slabo usmerjen v podjetje, ne dela se na zmanjšanju obveznosti do dobaviteljev.
Hkratno povečanje stroškov in rahlo povečanje prihodkov je negativno vplivalo na višino dobička: če je bila leta 1997 njegova vrednost 2,7 tisoč rubljev, potem je bila leta 98 že izguba v višini 2253,3 tisoč rubljev, leta 199 pa . - 7657,0 tisoč rubljev, kar pomeni, da se je izguba povečala za 5403,7 tisoč rubljev. Tako so v zadnjih dveh letih izdelki podjetja postali nerentabilni.
Pozitiven trend v dinamiki glavnih gospodarskih kazalnikov lahko imenujemo rast produktivnosti dela in razmerja med kapitalom in delom. Kazalnik produktivnosti dela - proizvodnja na delavca - se je v letu 1998 povečal. za 23,1 % glede na 97, v 99. - za 41,9% in je znašal 32,2 tisoč rubljev. / oseba Tudi pri proučevanju proizvodnje, merjene v fizičnem smislu (ton / osebo), je opazen trend rasti. To kaže na dobro razvit sistem spodbud za delo v podjetju.
Rast razmerja med kapitalom in delom s 153,5 tisoč rubljev / osebo. do 230,2 tisoč rubljev/osebo (stopnja rasti 150%) kaže, da podjetje ob stalnem pomanjkanju prostih denarnih sredstev poskuša, kolikor je to mogoče, posodobiti proizvodno bazo, jo posodobiti in zmanjšati delež ročnega dela.
Tako je predhodna analiza glavnih tehničnih in ekonomskih kazalnikov Insel-Fish LLC za obdobje od 1997 do 1999 pokazala prisotnost negativnih trendov: zmanjšanje dobička, povečanje stroškov, nizek prihodek od prodaje, kar vpliva na učinkovitost proizvodnje in spodkopava konkurenčnost podjetja. Zato je iskanje načinov za izboljšanje finančne uspešnosti Insel-Fish LLC zelo pomembno in potrebno.
Za sprejemanje optimalnih odločitev o operativnem vodenju proizvodnje in trženja izdelkov, za zagotavljanje ustreznega nadzora nad proizvodnimi stroški in upoštevanjem predpisov, za zagotavljanje zniževanja stroškov kot enega najpomembnejših dejavnikov rasti dobička je potrebno sistematično primerjati dejanske proizvodne stroške s stroškovnimi ocenami ter primerjati dejanske stroške na enoto proizvodov s stroški, predvidenimi v načrtovanju proizvodnih stroškov.
Analizirajmo podatke o skupnih stroških za proizvodnjo mletega mesa (v dinamiki in ocenjenih vrednostih) (tabela 2.3).
Tabela 2.3
Analiza podatkov o velikosti in strukturi stroškov proizvodnje mletega mesa
| Ekonomski element proizvodnih stroškov | Stroški proizvodnje, tisoč rubljev | Struktura proizvodnih stroškov, % | Prilagojeno glede na obseg proizvodnje v letu 1999, tisoč rubljev. | |||||
| 1999 | 1999 | |||||||
| Po predračunu | Pravzaprav | Po predračunu | Pravzaprav | 1998 pravzaprav za 1999 | Po oceni za 1999 | |||
| Surovine | 375,4 | 380,5 | 387,3 | 64,0 | 63,5 | 63,6 | 404,3 | 371,3 |
| Gorivo in energija | 35,1 | 40,6 | 37,4 | 5,9 | 6,8 | 6,1 | 37,8 | 39,6 |
| 18,7 | 18,7 | 18,9 | 3,2 | 3,1 | 3,1 | 20,1 | 18,3 | |
| 148,6 | 150,3 | 158,7 | 25,3 | 25,1 | 26,1 | 160,0 | 146,7 | |
| 8,4 | 8,9 | 6,4 | 1,4 | 1,5 | 1,1 | 9,1 | 8,7 | |
| Skupaj | 586,2 | 599,0 | 608,7 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 631,3 | 584,6 |
| 2134,1 | 2300,0 | 2245,6 | - | - | - | - | - | |
Podatki o spremembah stroškov bodo predstavljeni v tabeli 2.4.
Tabela 2.4
Podatki o dinamiki stroškov
| Ekonomski element stroškov proizvodnje mletega mesa | Odstopanje dejanskih stroškov za leto 1999 od podatkov | |||||||
| Dejanski stroški za leto 1998 | Na podlagi ocene stroškov iz leta 1999. | Prilagojeno glede na podatke o dejanskem obsegu proizvodnje v letu 1998, ocenjeni podatki | ||||||
| tisoč drgnite. | % | tisoč drgnite. | % | tisoč drgnite. | % | tisoč drgnite. | % | |
| Surovine | 11,9 | 2,0 | 6,8 | 1,1 | -17 | -2,7 | 16 | 2,7 |
| Gorivo in energija | 2,3 | 0,4 | -3,2 | -0,5 | -0,4 | -0,06 | -2,2 | -0,4 |
| Amortizacija glavne proizvodnje | 0,2 | 0,03 | 0,2 | 0,03 | -1,2 | -0,2 | 0,6 | 0,1 |
| Plača s pripadki na ustrezne sklade | 10,1 | 1,7 | 8,4 | 1,4 | -1,3 | -0,2 | 12 | 1,9 |
| Plačilo storitev tretjih oseb | -2 | -0,3 | -2,5 | -0,4 | -2,7 | -0,4 | -2,3 | -0,4 |
| Skupaj | 22,5 | 3,83 | 9,7 | 1,63 | -22,6 | -3,56 | 24,1 | 4,3 |
| Za referenco: obseg proizvodnje v primerljivih cenah | - | 7,7 | - | 1,1 | - | -2,4 | - | - |
Podatki v tabelah 2.3 in 2.4 nam omogočajo naslednje zaključke.
1. Dejanska proizvodnja za leto 1999 v primerljivih cenah (cene 1998) znaša 101,1 % (2245,6 / 2134,1 * 100) in 97,6 % (2245,6 / 2300 * 100) predvidene proizvodnje za leto 1999 po poslovnem načrtu, medtem ko je ta načrt predvideval povečanje proizvodnje za 7,7% (2300,0 / 2134,1 * 100 - 100).
2. Dejanski znesek proizvodnih stroškov za leto 1998 po oceni in dejansko za avgust - december se razlikujeta ne le v specifičnih stroških proizvodnih dejavnikov na enoto posameznih vrst proizvedenih izdelkov, temveč tudi v skupnem obsegu proizvodnje in sestavi proizvedeni izdelki (spremembe v njegovi strukturi) . Vpliv razlik v obsegu proizvodnje (z določeno mero konvencije) je mogoče oslabiti s prilagajanjem velikosti stroškov za vsak ekonomski element in skupnih stroškov koeficienta (indeksa) proizvodnje. Na ta način so v vsaki od vrstic v stolpcih 8 in 9 tabele 2.4 izračunani stroški, prilagojeni za ustrezne količine proizvodnje, ki so potrebni za kasnejšo primerjavo s podatki v stolpcu 3 (stolpec 8 / stolpec 2 * 1,077 in stolpec 9 = gr. 3 * 0,976).
3. S še večjo pogojenostjo lahko ocenimo stopnjo razlik v strukturi proizvedenih proizvodov s primerjavo podatkov o deležih posameznih ekonomskih stroškovnih elementov v njihovi skupni vrednosti za leti 1998 in 1999 (po oceni stroškov in dejansko proizvedenih v stolpcih 5, 6, 7 tabele 2.3). Izračunajmo kot sumarno mero sprememb v konstrukciji povprečni relativni odmik ene konstrukcije od druge z uporabo metode izračuna povprečnih relativnih linearnih odklonov, to je po formuli (2.1).
kjer je d1 delež kazalnika v primerjalnem obdobju;
d0 - deleži kazalnika v baznem obdobju;
n je število primerjanih indikatorjev.
Naredili bomo primerjavo med razlikami v strukturi stroškov dejansko proizvedenih proizvodov v letu 1998 in načrtovanimi (ocena stroškov) za leto 1999 ter med strukturo stroškov dejansko proizvedenih proizvodov v letu 1999 in strukturo, predvideno v ceniku. za ta mesec.
= |(63,5 – 64) + (6,8 – 5,9) + (3,1 – 3,2) + (25,1 – 25,3) + (1,5 – 1,4)| : 5 = 0,36;
|(63,6 – 63,5) + (6,1 – 6,8) + (3,1 – 3,1) + (26,1 – 25,1) + (1,1 – 1,5)| : 5 = 0,44.
Tako so največja odstopanja opazna med strukturo stroškov proizvodnje mletega mesa dejansko za leto 1999 in po planu (po oceni) za isto obdobje.
Tabela 2.4 primerja dejanske proizvodne stroške po ekonomskih elementih in skupaj v letu 1999 s proizvodno prilagojenimi ocenami in proizvodnimi stroški v letu 1998 ter s prvotno oceno.
V stolpcih 2, 4, 6 in 8 (tabela 2.4.) so prikazani rezultati diferencialnih primerjav, v stolpcih 3, 5, 7 in 9 pa izračuni vpliva spremembe stroškov tega elementa na skupno končno spremembo proizvodnih stroškov v relativni pojmi.
Algoritme, uporabljene v teh izračunih, je mogoče predstaviti na naslednji način:
A. Diferencialne primerjave:
stolpec 2 (tabela 2.4) = gr. 4 (tabela 2.3) - gr. 2 (tabela 2.3);
stolpec 4 (tabela 2.4) = gr. 4 (tabela 2.3) - gr. 3 (tabela 2.3);
stolpec 6 (tabela 2.4) = gr. 4 (tabela 2.3) - gr. 8 (tabela 2.3);
stolpec 8 (tabela 2.4) = gr. 4 (tabela 2.3) - gr. 9 (tabela 2.3);
b. Izračun vpliva relativnih sprememb:
stolpec 3 (tabela 2.4) = gr. 2 (tabela 2.4) / skupaj gr. 2 (tabela 2.3) * 100;
stolpec 5 (tabela 2.4) = gr. 4 (tabela 2.4) / skupaj gr. 3 (tabela 2.3) * 100;
stolpec 7 (tabela 2.4) = gr. 6 (tabela 2.4) / skupaj gr. 8 (tabela 2.3) * 100;
stolpec 9 (tabela 2.4) = gr. 8 (tabela 2.4) / skupaj gr. 9 (tabela 2.3) * 100.
Podatki v tabeli 2.4 kažejo naslednje. V primerjavi z dejanskimi stroški v letu 1998 je v letu 1999 presežek v višini 22,5 tisoč rubljev. oziroma povečanje stroškov za 3,83 %. V primerjavi z načrtovanimi stroški po oceni v letu 1999 je tudi prekoračitev - 9,7 tisoč rubljev. ali 1,63 %. Če pa primerjamo dejanske kazalnike iz leta 1999 in stroške, prilagojene obsegu proizvodnje v letu 1998 in po oceni iz leta 1999, opazimo nekoliko drugačno sliko, in sicer: prihranek stroškov znaša 22,6 tisoč rubljev. (ali - 3,56%) v primerjavi s prilagojenim zneskom stroškov v letu 1998 in prekoračitvijo 24,1 tisoč rubljev. (oz. 4,3 %) s prilagojenim načrtom (oceno). Poleg tega so v prvem primeru prihranki opaženi pri vseh stroškovnih postavkah (zlasti pri postavki plačila za storitve tretjih organizacij - za 0,4%), v drugem primeru pa pride do prekomerne porabe na postavkah, kot so surovine in material (2,7 %), amortizacija (0,1 %), plače (1,9 %), v ostalih postavkah pa prihranki (gorivo in energija - (-0,4 %), plačilo storitev tretjih organizacij (-0,4 %). .
Tako podjetje v primerjavi z letom 1998 znižuje stroške (vrednost stroškov), vendar se lahko pri načrtovanju stroškov kot rezerva upošteva nadaljnje zniževanje stroškov surovin, materiala in stroškov dela.
Analizirali bomo realizacijo plana in dinamiko stroškov mletih živil na podlagi kazalnika »strošek enote proizvodnje«.
Za izvedbo potrebnih izračunov uporabljamo podatke v tabeli. 2.5.
Podani podatki vam omogočajo analizo spremembe stroškov na proizvodno enoto ter stroškov celotne planirane in dejanske proizvodnje.
Določimo naslednje relativne kazalnike.
A. indeks načrtovanega cilja za spremembo stroškov:
Upl. = Zpl. / Z0 = 11,8 / 10,3 = 1,14.
Dobljeni rezultat pomeni, da naj bi se po načrtu stroški enote proizvodnje (1 kg mletega mesa) v planskem obdobju povečali za 14 %.
Tabela 2.5
Proizvodnja in proizvodni stroški
B. Indeks izpolnitve načrtovane naloge po stopnji stroškov 1 kg mletega mesa:
UVP = Z1 / Zpl. = 12,1 / 11,8 = 1,025.
Z drugimi besedami, dejanska cena 1 kg mletega mesa je bila leta 1999 za 2,5 % višja od predvidene.
B. indeks dejanskega znižanja stroškov proizvodne enote (1 kg mletega mesa) v poročevalskem obdobju v primerjavi z bazo:
UV \u003d Z1 / Z0 \u003d 12,1 / 10,3 \u003d 1,17.
Tako se je dejanska cena 1 kg mletega mesa leta 1999 v primerjavi z letom 1998 povečala za 17 %.
Preprosto je videti, da dobljeni indeksi tvorijo medsebojno povezan sistem indikatorjev, saj:
UV \u003d UVp * Upl \u003d 1,14 * 1,025 \u003d 1,17.
Poleg relativnih izračunavamo tudi absolutne kazalnike, ki označujejo odstopanje primerjanih ravni stroškov proizvodnje na enoto (1 kg mletega mesa) (kazalniki absolutnih prihrankov in prekoračitev stroškov):
A. Prihranki (prekomerna poraba) za zmanjšanje stroškov proizvodne enote (1 kg mletega mesa) po načrtu:
Epl \u003d Zpl / Z0 \u003d 11,8 - 10,3 \u003d 1,5 tisoč rubljev.
B. Dejansko absolutno odstopanje ravni stroškov na enoto v obdobju poročanja v primerjavi z osnovo:
Ef \u003d Z1 / Z0 \u003d 12,1 - 10,3 \u003d 1,8 tisoč rubljev.
C. Preveč načrtovana sprememba stroškov 1 kg mletega mesa, ki odraža prekoračitev stroškov glede na proizvodne stroške:
Esp \u003d Z1 / Zpl \u003d 12,1 - 11,8 \u003d 0,3 tisoč rubljev.
Vsi trije kazalniki odražajo prekoračitve stroškov na enoto proizvodnje (1 kg mletega mesa).
Rezultat določimo z uporabo stroškov 1 kg mletega mesa glede na njegovo celotno prostornino.
A. načrtovana prekoračitev stroškov zaradi spremembe stroškov 1 kg mletega mesa glede na celotno količino, načrtovano za sprostitev, je znašala:
Ppl \u003d (Zpl - Z0) * qpl \u003d (11,8 - 10,3) * 50762 \u003d 76143 rubljev.
B. Presežek stroškov zaradi odstopanja dejanskih stroškov od načrtovanih stroškov glede na celotno količino dejansko proizvedenih izdelkov je dosegel:
Psp \u003d (Z1 - Zpl) * q1 \u003d (12,1 - 11,8) * 50305 \u003d 15091,5 rubljev.
B. dejanska prekoračitev stroškov zaradi odstopanja dejanske ravni stroškov v poročevalskem obdobju od njene osnovne ravni, glede na celotno količino dejansko proizvedenih proizvodov, je enaka:
Pf \u003d (Z1 - Z0) * q1 \u003d (12,1 - 10,3) * 50305 \u003d 90549 rubljev.
Na podlagi bilance PA Insel-Fish bomo izdelali analitično (zgoščeno) bilanco stanja za leto 1999. V ta namen bomo izvedli naslednje ukrepe za uskladitev bilance:
1. Bilanco stanja ob koncu leta je treba zmanjšati za znesek izgube (8141,6), evidentirane v aktivnem delu bilance stanja. Hkrati za enak znesek zmanjšajte lastniški kapital.
2. Iz bilance na koncu leta izključite znesek "odloženih stroškov" za 41,3 tisoč rubljev. za enak znesek je treba zmanjšati lastni kapital oziroma zaloge.
3. Povečajte obseg zalog ob koncu obdobja za znesek DDV na kupljeno blago (24,0 tisoč rubljev)
4. Iz vsote zalog izključite stroške blaga, odpremljenega na začetku obdobja 5488,8 tisoč rubljev, ob koncu leta - 12648,5 tisoč rubljev). Za enak znesek je treba povečati znesek terjatev.
5. Zmanjšajte znesek kratkoročnih obveznosti (izposojena sredstva) za znesek "odloženih prihodkov" (na začetku leta 273,05 tr., na koncu leta - 1,17 tr.), "rezerve za prihodnje stroške in plačila" ( na začetku leta - 216,38 tr., Konec leta - 2902,81 tr.). Za enake zneske je potrebno povečati lastni kapital.
Na podlagi navedenega je zgoščena analitična neto bilanca za leto 1999 naslednja (tabela 2.6):
Tabela 2.6
Zgoščena analitična tehtnica
| Sredstva | Za začetek leta | Ob koncu leta | Pasivno | Za začetek leta | Ob koncu leta |
1. Nekratkoročna sredstva osnovna sredstva Dolgoročne finančne naložbe |
1. Lastniški kapital Odobreni kapital Sredstva in rezerve |
||||
| Oddelek 1 Skupaj | 127867,7 | 139897,8 | Oddelek 1 Skupaj | 136311,8 | 147399,4 |
2. Kratkoročna sredstva Zaloge in stroški, vklj. proizvodnja rezerve končnih izdelkov Terjatve Gotovina |
2. Zbrani kapital Dolgoročne obveznosti Kratkoročne obveznosti |
||||
| Oddelek 2 skupaj | 3602 | 43238,11 | Oddelek 2 skupaj | 27577,8 | 35736,4 |
| Bilančna vsota | 163889,7 | 183135,9 | Skupne obveznosti | 163889,7 | 183135,9 |
Na podlagi podatkov stisnjene analitične tehtnice (tabela 2.6) bomo izvedli vertikalno in horizontalno analizo (tabela 2.7)
Kot je razvidno iz tabele 2.7, se je premoženje (sredstva) za leto poročanja povečalo za 19246,2 tisoč rubljev, to je za 12%. Rast sredstev je nastala zaradi povečanja obratnega kapitala, katerega vrednost se je povečala za 1,2-krat 9t.u. za 20 %), pa tudi zaradi povečanja nabavne vrednosti osnovnih sredstev za 19 %. Hkrati se je delež osnovnih sredstev v vrednosti vsega premoženja povečal s 70,1 % na 74,9 %, obratnih sredstev pa z 22 % na 23,6 %.
Tabela 2.7
Struktura premoženja podjetja in viri njegovega nastanka
| Indikatorji | Vrednost indikatorja | spremeniti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Začetek leta tisoč rubljev | V % na bilančno valuto | Ob koncu leta tisoč rubljev | V % na bilančno valuto | (stolpec 5 - gr. 3), tisoč rubljev | gr. 5: c. 3-krat. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
1. Nekratkoročna sredstva osnovna sredstva Dolgoročne finančne naložbe |
139897,8137198,3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Kratkoročna sredstva Zaloge in stroški Terjatve Gotovina: |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
) 8621,5 tisoč rubljev.
, (3.2)
= 6720 rubljev.Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec
Študenti, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki bazo znanja uporabljajo pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.
Podobni dokumenti
Ocena finančnih rezultatov gospodarske dejavnosti podjetja z metodami faktorske analize. Oblikovanje dobička, mejni donos in točka preloma, ocena kakovosti finančnih rezultatov, dobičkonosnost, dinamika prihodkov in odhodkov.
seminarska naloga, dodana 10.3.2011
Vrednost dobička kot rezultat podjetniške dejavnosti. Analiza finančnih rezultatov podjetja, dobičkonosnosti prodaje in vpliva različnih dejavnikov na to. Težave v finančni in gospodarski dejavnosti podjetja in načini za njihovo premagovanje.
diplomsko delo, dodano 15.02.2012
Metode za analizo oblikovanja finančnih rezultatov podjetja. Značilno računovodska politika podjetij za oblikovanje finančnih rezultatov od prodaje proizvodov. Analiza dejavnikov, ki vplivajo na dobiček in kazalnike dobičkonosnosti.
seminarska naloga, dodana 04.02.2012
Metodološke osnove analize finančnih rezultatov dejavnosti. Analiza dobička iz glavne dejavnosti in kazalnikov dobičkonosnosti. Optimizacija stroškov z menjavo dobavitelja. Načini za izboljšanje finančnih rezultatov podjetja.
seminarska naloga, dodana 25.03.2011
Bistvo in cilji analize finančnih rezultatov podjetja. Faktorska analiza donosnosti izdelkov JSC "Akvia". Analiza dobičkonosnosti prodaje, dobička od prodaje izdelkov in glavnih kazalnikov finančnih prihodkov in odhodkov podjetja.
seminarska naloga, dodana 23.11.2009
Ugotavljanje finančne uspešnosti podjetij. Primerjava metod za njihovo analizo. Značilnosti proizvedenih izdelkov, viri JSC "Nadezhda" in njihova uporaba. Analiza višine in dinamike kazalnikov finančnega rezultata in bilančnega dobička.
seminarska naloga, dodana 28.3.2009
Cilji, cilji, vsebina, informacijska podpora za analizo finančnih rezultatov podjetja. Normativno-pravna ureditev oblikovanja dobička v Ruski federaciji. Analiza dobičkonosnosti proizvodnje in podjetja.
seminarska naloga, dodana 29.10.2015
