מַטָרָה פעילות יזמיתזה להרוויח. התוכנית האידיאלית לתפקוד של כל עסק היא השגת הכנסה מקסימלית במינימום השקעה. אינדיקטורים כלכליים ופיננסיים שונים משמשים להערכת ביצועי הנהלת הישות. כל אינדיקטור משתמש בנוסחת חישוב משלו, שבה המרכיבים המרכיבים הם אינדיקטורים אחרים. לדוגמה, ניתן לקבוע את הרווחיות לפי נוסחת הרווחיות של פעילויות הליבה.

מהי רווחיות

הרווחיות של המיזם מאפשרת לך להעריך את מידת הרווחיות ולקבוע את ההטבות פעילות כלכלית. לשם המחוון יש שורשים גרמניים ופירושו "רווחיות" בתרגום.בעזרת המדד ניתן לנתח את יעילות השימוש בהשקעות בעסק. החישובים נעשים לפי נוסחה הלוקחת בחשבון אינדיקטור יחסי המשקף את תפקוד הנושא בכיוון הייצור, המסחרי וההשקעה.

המדד קובע את כמות הרווח שמקבל היזם ליחידת עלויות להבטחת הייצור. שיעורים נמוכים מעידים על חוסר יעילות של פעילות הייצור עקב קבלת רווח מינימלי ליחידת תפוקה.

רווחיות של 30 אחוז מאפיינת את תוצאות הפעילות היזמית, המקבילה לתשואה של 30 רובל על כל 100 רובל שהושקע בעסק.

השימוש הבלתי רציונלי במשאבים הוא הסיבה לירידת ערך המדד, והשימוש היעיל והחסכוני בהם תורם לצמיחת מדד הרווחיות של הפעילות העיקרית. נוסחת האיזון מאפשרת ליזם לקבוע את כדאיות התפקוד בכיוון הנבחר, וכן לקבוע האם משתלם לו להמשיך בפעילות כזו, או שעדיף לבצע הסבה מקצועית.

איך לחשב

כדי לקבוע את ערכו של אינדיקטור כלכלי, יש צורך למצוא את המנה של מחוון הרווחיות ואת סכום העלות, הוצאות הייצור הכלליות וההנהלה, בהתאמה של מאה אחוז.

כדי לקבוע רווח, יש צורך למצוא את ההפרש בין ההכנסה לסכום העלות וכל סוגי העלויות להבטחת הייצור. העלות נקבעת לפי העלויות הישירות של יישום רעיון יזמי, לרבות רכישה ואספקה ​​של חומרי גלם, חומרים, שכר ותמיכת ייצור.

מהי הרווחיות של הפעילות העיקרית

בעת חישוב עלויות ייצור כלליות, העלויות של שירותים ציבוריים, חשמל, כלי כתיבה, ניקיון המקום ושכר לעובדים המספקים שירותים לתהליכים עסקיים. בקביעת גובה הוצאות ההנהלה, התחשיב כולל את כל העלויות לאחזקת כוח אדם המסווגים כמנהליים, לרבות דמי נסיעות ומימון תערוכות וכנסים.

קרא גם: אדם אחראי כלכלית: מי יכול להיות, רשום על פי קוד העבודה של הפדרציה הרוסית

הרווחיות של הפעילות העיקרית מציגה את הרווחיות של המיזם, מבוטאת כאחוז מההוצאות שהוצאו כדי להבטיח השגת תוצאה מסוימת של עבודה. עבור אזורים עסקיים שונים, הערך שלהם של המדד מקובל. עבור חלק מהענפים, הנוסחה צריכה לכלול סיכונים שצריך לכסות.

איזה ערך אינדיקטור נחשב נורמלי

גורמים המשפיעים על הרווחיות של פעילויות הליבה

אם הרווחיות של פעילות הייצור תואמת לאפס, אז זה יכול להתפרש כייצור איזון, אבל לא רווחי. הגוף העסקי אינו מקבל הכנסה, אך אינו נגרם לו הפסדים כספיים תוך הבטחת תפקוד הארגון.

בתנאים כלכלת שוקהפרמטר המרכזי להערכת האפקטיביות של כל ארגון הוא הרווחיות שלו. לבנות אפקטיבי ומאוזן החלטות ניהוליש צורך לנתח מעת לעת את התוצאות הכספיות של החברה. לשם כך, השתמש במספר אינדיקטורים יחסיים ומוחלטים. מהווה חלק מהותי בניתוח כזה.

פרטי גזירת נוסחה

נוסחת הרווחיות מאפשרת לקבל אינדיקטור יחסי פעילות כלכליתארגונים, מציגים את מידת היעילות בשימוש בחומר, עבודה ומשאבים כספיים.

הנוסחה מוגדרת כיחס ההכנסה לנכסים או תזרימי הכספים של החברה. אינדיקטור זה מרמז שייצור ומכירה של סחורות או מתן שירותים אמורים לייצר הכנסה לחברה. ייצור לא רווחי אומר זאת המין הזהפעילות אינה מביאה רווח לחברה. אם כתוצאה מהחישוב לפי הנוסחה הרווחיות שלילית, החברה פועלת בהפסד.

כל מיזם מתמקד בפעילותו ביצירת הכנסה. יחד עם זאת, לא רק כמות ההכנסה עצמה חשובה למנהליה, אלא גם אילו משאבים נוצלו להשגת סכום זה, איזו כמות עבודה נעשתה, אילו עלויות נגרמו. השוואת ההכנסות להוצאות והשקעות מתקדמות מתבצעת באמצעות נוסחת הרווחיות.

אינדיקטורים בסיסיים ונוספים לרווחיות

כיום משתמשים בסוגים רבים של נוסחאות - רווחיות ייצור, נכסים, מוצרים, מכירות וכו'. בחירת הנוסחה תלויה בפרטים הספציפיים של המיזם, במאפייני הניתוח.

כל הנוסחאות מחולקות בדרך כלל לאלו המבוססות על גישת העלות, המשאב, וכן על הגישה המאפיינת את רווחיות המכירות. כל הארגונים רודפים אחר מטרותיהם האישיות בחישוב ומתחילים ממדדים כלכליים שונים - עלות, הכנסות ממכירות, השקעות נמשכות, הוצאות לאנשי ניהול.

הנוסחה לרווחיות הפעילות העיקרית

החישוב מאפשר לנתח את קריטריוני העלות, להראות את התוצאה של העבודה של לא רק הפעילות העיקרית של המיזם, אלא גם ערוצי הפצה. במקביל, נלקחות בחשבון עלויות הייצור והמכירה של מוצר הליבה.

המדד מחושב כיחס הרווח ממכירת מוצרי החברה והעלות, הכולל:

• עלות מוצרים שנמכרו, שירותים שניתנו, עבודות שבוצעו;
• עלות עלויות מסחריות וניהול.

המדד הסופי משקף את יכולתו של הארגון לשלם את החשבונות שלו.

נוּסחָה:רווחיות הפעילות העיקרית = רווח ממכירות / עלויות.

בעת קביעת האינדיקטורים, הזמן שחלף בין תהליך הייצור ליישום אינו נלקח בחשבון.

נוסחת החזר על הון

התשואה על ההון היא אינדיקטור רווח נקיביחס להון העצמי של החברה. היא קובעת את מידת התשואה של המשקיע, הבעלים של החברה, מעידה על יעילות ההשקעות. נוסחה זו מציגה את התוצאה של שימוש לא בכל ההון, אלא רק בחלק שבעל העסק השקיע.

נוּסחָה:תשואה להון = רווח נקי / הון עצמי.

כדי לפעול עם נתונים באחוזים, יש להכפיל את המקדם המתקבל ב-100.

נוסחת החזר על מכירות

מחוון זה קובע תוצאות פיננסיותתפעול המיזם, מראה מהו חלק הרווח מההכנסות. למקדם וריאציות רבות, שכן הוא כולל סוגים שונים של רווח. רמת המכירות הנפוצה ביותר היא רווח נקי או רווח גולמי.

נוּסחָה:החזר על מכירות לפי רווח גולמי = רווח גולמי / הכנסה.

הרווח הגולמי הוא ההפרש בין הכנסה שהרווחת להפסדים. כדי לקבוע את המקדם, זה מספיק מידע הכלול ב דוחות כספייםלפי טופס מספר 2. התוצאה המתקבלת תלויה בתחום הפעילות של החברה. ארגונים עם מחזור ייצור ארוך צריכים להיות בעלי יחסים גבוהים יותר, חברות עם פעילות במחזור גבוה - מעט נמוך יותר. חישוב זה מראה האם החברה צריכה להתקדם בכיוון הנבחר וכו'.

נוסחת רווח גולמי

המקדם משקף את סכום הרווח הגולמי, הנופל על כל רובל מהכנסות החברה ממכירות. זהו מרכיב אינטגרלי של ניתוח פיננסי, המציג את ביצועי הארגון. לעתים קרובות הוא משמש בניתוח מאקרו-כלכלי כדי להעריך את הביצועים של מפעלים גדולים או אפילו מגזרים במשק, כאשר קשה להעריך את רמת הרווחיות.

נוּסחָה:רווח גולמי = רווח גולמי / הכנסות ממכירות

הרווח הגולמי מחושב כהפרש בין התמורה ממכירת סחורות (שירותים) לבין העלות. כמו כן, ניתן לחשב את האינדיקטור על סמך נתוני המאזן של הארגון.

הכנסות ברוטו= עמוד 2100, טופס מס' 2 / עמוד 2110, טופס מס' 2.

אם בשביל תקופה מסויימתבזמן, יש דינמיקה של צמיחה חיובית של מקדם זה, מה שמעיד על עלייה ביעילות הייצור, מזעור עלות הסחורה. ירידה במדד מצביעה על שימוש לא יעיל ברכוש הקבוע של החברה, עלייה בעלות ייצור המוצרים העיקריים.

פרשנות מקדם

יישומים

חישוב הרווחיות, כמו גם, משמש לקביעת רמת הפיתוח של מיזם בקרב מתחרים, להשוואת מוצרים או קבוצות בודדים, כדי להעריך את העבודה של מחלקות השיווק והמכירות.

חָשׁוּב: אם משווים חברות עם אותו תחום עיסוק, חל עליהן עיקרון אחד - ככל שחלק ההכנסה בהכנסה (וברווחיות קטן יותר), כך העסק של המיזם גרוע יותר, שכן ההכנסות מכילות נתח גדולהוצאות.

רמת רווחיות נמוכה עלולה להעיד גם על אסטרטגיית פיתוח ותעדוף שנבחרו בצורה שגויה, קביעת מחירים שגויים.

ירידה ביחס זה על פני מספר חודשים אמורה להוות אות לצורך לבחון את עבודת החברה, לשנות את מדיניות המבחר ולנטוש מוצרים שוליים. זו הזדמנות לחשוב על ייעול עלויות, לחפש דרכים חדשות לפיתוח.

בתעריפים נמוכים, אתה גם צריך להמשיך הניתוח הפיננסי, כדי ללמוד מקדמים אחרים ביתר פירוט. עיון במאגר המוצרים, הלוגיסטיקה, השיווק והמוצרים יכול לתת מידע ברור יותר על הסיבות לעבודה לא יעילה. דירוג פריטי הסחורה יאפשר לזהות מוצרים בעייתיים, תוך כדי לימוד היקף המכירות והתפקיד הטקטי בפורטפוליו המוצרים.

ניתוח כזה מאפשר לקבוע את יעילות הניהול, שכן כמות הרווחיות תלויה בקבלת החלטות ניהוליות. לפי ערך הרווחיות, ניתן להעריך את העבודה ארוכת הטווח של החברה, את יכולתה לקבל כמות מספקת של הכנסה בעת משיכת השקעות. עבור רוב המלווים והמפקידים ששולחים נכסים פיננסיים לארגונים, אינדיקטור זה הוא אינדיקטור אמין יותר מיציבות פיננסית או נזילות.

דרכים להגדלת רווחיות המכירות

אם בכל תקופת דיווח רווחיות המכירות יורדת, יש צורך לשנות את אסטרטגיית הפעולה. שקול דרכים להגדלת האינדיקטור בתחום המכירות:

1. הרחבת מדיניות המבחר, הצגת מוצרים חדשים;
2. הכנסת הזדמנויות נוספות לקונים;
3. מבחר "מוצרים נלווים" (לדוגמה, בעת מכירת נעליים, הציעו לקונה מוצר לטפל בו);
4. הצגת חידושים ומוצרים בלעדיים;
5. ניתוח החברה, בחירת פריטי סחורה בעלי שוליות גבוהה והגדלת חלקם בהיקף הרכישות הכולל;
6. הנעת מנהלים לייעל מכירות;
7. ניהול תזרים סחורות.

הנוסחה לרווחיות הייצור משחקת תפקיד גדול במודרני תנאי השוקכאשר על המנהל לחפש כל הזמן פתרונות יוצאי דופן כדי להבטיח את הרווחיות והיציבות הפיננסית של המיזם.

שמור את המאמר ב-2 קליקים:

רווחיות היא קריטריון כללי ליעילות הכלכלית של חברה. ככל שהוא גבוה יותר, כך פעילות מוצלחת יותרארגונים. כדי להגדיל את היחס הזה, יש צורך למצוא כל הזמן דרכים חדשות לפיתוח ולשנות את אסטרטגיית הפעילות.

בקשר עם

יצירת הכנסה היא אחת המטרות העיקריות של יצירה ארגון מסחרי. IN תנאים אידיאליים, רמת ההכנסה צריכה לעלות באופן משמעותי על פריט עלויות הייצור. המשמעות היא שכל איש עסקים צריך לשאוף להוזיל עלויות על מנת להגדיל את הרווחיות של המיזם. על מנת להעריך את תוצאת הפעילות הכלכלית, נעשה שימוש במדדים פיננסיים וכלכליים. לכל אחד מהאינדיקטורים יש נוסחת חישוב ייחודית המאפשרת ללמוד על החוזקות ו חולשותנוצר פרויקט. במאמר זה אנו מציעים לשקול את השאלה כיצד מחושבת הרווחיות של מיזם ולדון בפרשנות התוצאות שהושגו.

רווחיות הפעילות העיקרית מהווה מדד להערכת הרווח שהחברה מביאה מפעילותה העיקרית.

רווחיות הפעילות העיקרית במאזן: הגדרה

המדד הנדון מדגים בבירור את ההבדל בין ההכנסה והעלויות השוטפות של החברה. המילה "רווחיות" עצמה היא ממקור גרמני ופירושה המילולי "הכנסה".השימוש במדד זה מאפשר לא רק ללמוד על האפקטיביות של האסטרטגיה שנבחרה על ידי הנהלת החברה, אלא גם לקבוע את האפקטיביות של השקעות הון. בעת עריכת חישובים על יעילות הפעילות הכלכלית, נעשה שימוש בנוסחה מיוחדת. גישה זו מאפשרת לקבל מידע על תוצאות ההשקעה, המסחר וההפקה של החברה.

רמת הרווחיות משקפת את כמות ההכנסה שהתקבלה מההשקעה כֶּסֶף, על מנת להבטיח את תהליך הייצור.

הרמה הנמוכה של אינדיקטור זה מדגימה את היעילות הנמוכה של פעילויות הייצור. המשמעות היא שהמוצרים הנמכרים מביאים למינימום רווח בהשוואה לתחזיות. רמת רווחיות של שלושים אחוז מצביעה על כך שהשקעות בסכום של מאה רובל מאפשרות לך לקבל הכנסה נוספת של שלושים רובל.

כאן יש לציין כי שימוש לא ראוי בנכסים קיימים עלול להביא לירידה הדרגתית במקדם. גישה מוכשרת לשימוש במשאבים מאפשרת לך להגדיל את רמת הרווחיות ואת הרווחיות הכוללת של המיזם. ביצוע ניתוח מעמיק מאפשר לך לגלות עד כמה האסטרטגיה שנבחרה יעילה. תוצאות המחקר מהוות את הבסיס להמשך הפיתוח של החברה. במקרה של השגת ערכים שליליים, היזם יכול לשנות את כיוון הפעילות העיקרית של החברה או לבחור באסטרטגיית פיתוח אחרת.

נוסחת חישוב

חשוב לציין כי מדד זה משמש כאינדיקטור כלכלי ופיננסי.לכל אחד מסוגי הרווחיות הללו יש ספציפיות ייחודית. על מנת לקבוע את שווי המדד הכלכלי, יש צורך להפחית את כל עלויות התקורה מסכום הרווח הכולל של החברה. יש להכפיל את הערך המתקבל במאה אחוז. רווח הוא ההפרש בין ההכנסה המתקבלת לתקופת זמן מסוימת לבין שווי העלויות של תהליך הייצור. לעתים קרובות למדי, בעת ביצוע חישובים כאלה, נעשה שימוש באינדיקטור כמו עלות תהליך הייצור. אינדיקטור זה כולל את עלות הרכישה והשינוע של חומרים מתכלים וחומרי גלם, וכן עלויות עבודה.

סעיף הוצאות ייצור כללי כולל את עלות החשמל וחשבונות חשמל אחרים, רכישת מַכשִׁירֵי כְּתִיבָהוניקיון המתקן. לעתים קרובות ב המאמר הזההעלויות מושקעות בתגמול העובדים הלוקחים חלק במתן שירות לתהליכים עסקיים. ניתן לברר את גובה עלויות ההנהלה על ידי חיבור כל ההוצאות על אחזקת עובדי המינהל. סעיף זה צריך לכלול את העלויות הכרוכות במימון פעילויות שונות שמבצעת החברה.

רווחיות היא אינדיקטור ליעילות הארגון

תַקָנוֹן

לכל ענף עסק נקבעים סטנדרטים מסוימים לרמת הרווחיות. יצוין כאן כי מידע על העקרונות וההליך לעריכת חישובים אינו זמין כיום תַקָנוֹן. זאת בשל העובדה שניתוח כזה מתבצע על ידי החברה עצמה. אין צורך להעביר מידע על יעילות הפעילות הכלכלית המתקבלת בשיטה זו לרשויות הבקרה.

המסמך היחיד שנותן המלצות לגבי הכנת חישובים הוא צו משרד האוצר במספר "90n". מסמך זה מספק הליך לעריכת חישובים המאפשרים לך לברר יעילות כלכליתפעילות החברה.

מה המשמעות של שינוי המחוון?

הרווחיות של הפעילות העיקרית מראה את רמת הרווחיות של החברה. אינדיקטור זה מתבטא כאחוז מהכספים שהושקעו להשגת המטרה. זה יכול להיות גם עלייה בהיקפי המכירות וגם עבודה כלליתהפקה. יש לציין כי נקבעים סטנדרטים נפרדים לכל כיוון של פעילות יזמית. במקרים מסוימים, כאשר מפרשים את התוצאות המתקבלות, יש צורך לקחת בחשבון את רמת הסיכון בתחום עסק מסוים. גובה ההכנסה שמקבלת החברה חייבת לכסות את הסיכונים הנלווים.

מעל הממוצע

רמת הרווחיות יכולה להיות בעלת ערכים חיוביים או שליליים, וגם להיות שווה לאפס. תוצאה אפס מצביעה על כך שההכנסה המתקבלת מספיקה רק לכיסוי כל העלויות הכרוכות בייצור. לחברות עם אינדיקטור דומה אין הכנסה, אבל הכספים שנצברו מספיקים כדי להבטיח תפקוד נוסף. תוצאה מעל אפס מצביעה על כך שסכום הרווח המתקבל גבוה משמעותית מעלויות הייצור. את הכסף שהרווח ניתן לבזבז על המשך פיתוח החברה או מודרניזציה של הייצור.

מתחת לנורמה

רמה שלילית של רווחיות מצביעה על כך שארגון מסוים מוציא סכומים גדולים על תהליך הייצור שלא ניתן לכסות אותם על ידי הכנסה שוטפת. במקרה זה, יש צורך לנתח היטב את הפעילות הכלכלית על מנת לזהות נקודות בעייתיות.

נטייה לגדול

הדינמיקה הגוברת של האינדיקטור נחשבת כגורם חיובי, המעיד על שיפור במצבה הפיננסי של החברה. בתנאי שוק אידיאליים, כל חברה צריכה לשאוף להגדיל באופן קבוע את הרווחיות שלה.

הרווחיות מחושבת על סמך נתוני דוח רווח והפסד (P&L, PL) ו/או נתוני מאזן (BS, BS)

נטייה להתכווץ

הירידה ברווחיות יכולה להיחשב כיעילות נמוכה של החלטות מנהליות ו בחירה לא נכונהאסטרטגיית פיתוח החברה. במקרה של חשיפת דינמיקה שלילית, מומלץ לפתח אסטרטגיה בהקדם האפשרי לשינוי המצב הנוכחי. אחרת, העלויות העולות עלולות לגרום לצורך בחיסול העסק.

חשיבות הרווחיות לפיתוח הארגון

ניתן להגדיל את הרווחיות של פעילות הייצור על ידי הפחתת עלויות תהליך הייצור. תהליך הייצור הוא הגורם העיקרי התורם לרווח. כמו כן, יש לקחת בחשבון שירידה בעלויות התמיכה בייצור עשויה להשפיע על איכות המוצרים המיוצרים. מוצרים עם איכות נמוכה יקבלו פחות ביקוש בקרב הצרכנים, מה שישפיע לרעה על היקף ההכנסה של המיזם. המשמעות היא שכדי להגיע לרווחיות גבוהה יש צורך למצוא דרכים להוזיל עלויות שלא ישפיעו על איכות המוצר עצמו.

דינמיקת הצמיחה החיובית של אינדיקטור זה מצביעה על עלייה באיכות המוצרים המיוצרים וירידה בעלות ייצורם. גורמים אלו תורמים לצמיחת היצע הכסף שמקבלת החברה. דינמיקה הפוכה מצביעה על הבעיות הבאות:

1. ירידה באיכות המוצר.
2. עלייה בעלות הייצור.
3. שימוש לרעה בנכסים ו הוֹן חוֹזֵר.

מגוון של רווחיות

למעלה, כבר ציינו את העובדה שלמדדי ביצועים של החברה יש קשר חזק עם סוג העסק. המשמעות היא שסוגים שונים של רווחיות משמשים בתחומים שונים של העסק. ההבדל במקדמים כרוך בשימוש בנוסחאות שונות בהכנת חישובים.

אחד המדדים הכלכליים החשובים הוא התשואה הכוללת על הנכסים. אינדיקטור זה כולל את כל הנכסים השוטפים והלא שוטפים המשמשים לייצור הכנסה. על מנת לקבוע את ערכו של מקדם זה, יש צורך לדעת את היחס בין הרווח של החברה (לפני מיסים) לבין השווי הכולל של הנכסים שנזקפו למאזן של ארגון מסוים. ככלל, חישובים כאלה נעשים פעם בשנה. גישה זו מאפשרת לך להעריך את הדינמיקה של יעילות השימוש בנכסים לאורך מספר שנים. ניתן ללמוד על רמת הרווחיות של היווצרות רכוש קבוע על ידי חלוקת הכנסות החברה במחיר הממוצע של הנכסים שהתקבלו לתקופת זמן נתונה.

המדד החשוב הבא הוא יחס הרווחיות של המוצרים. אינדיקטור זה מציג את ההפרש בין ההכנסה המתקבלת ממכירת מוצרים סחירים לבין עלות הייצור. ביצוע ניתוח כזה מאפשר לך לגלות עד כמה החברה משתלמת לייצר מוצר מסוים.

המדד משקף את המגמות הכלליות של החברה

רמת הרווחיות של הייצור ראויה לתשומת לב מיוחדת. ביצוע ניתוח כזה מאפשר לך לגלות עד כמה תחום עסק מסוים רווחי. ערכו של אינדיקטור זה תלוי בתוצאה של הפחתת עלויות הייצור מהרווח שהתקבל. תוצאה חיוביתחישובים כאלה מצביעים על הרווחיות של הכיוון הנבחר. הפחתת עלות המוצרים והגדלת איכותם יכולה להגדיל משמעותית את האינדיקטור הזה. הודות לחישובים מסוג זה, הנהלת החברה יכולה לברר על גובה הרווח המתקבל בעזרת נכסים מוחשיים.

רווחיות יכולה להיות גם כללית וגם מראה נקי. על מנת לקבוע את הרווחיות הכוללת, יש צורך לחלק את הרווח הספרי בערך הכולל של הנכסים. רווח נקישווה לתוצאה של חלוקת הרווח הנקי בכמות הנכסים. כפי ש נכסים נטונחשב הסכום הכולל של הנכסים הבלתי שוטפים והשוטפים, שממנו יש להפחית את החוב השוטף. ניתוח כזה מאפשר לברר על גובה ההכנסה המתקבלת מהשקעת הון בנכסי החברה.

אינדיקטור ההון הוא היחס בין הרווח הנקי לבין הרכוש הקבוע. אינדיקטור זה משמש כדי לשקף את האפקטיביות של השימוש בכספים עצמיים. הסוג האחרון של אינדיקטור כלכלי זה הוא רמת הרווחיות של פעילות ההשקעה. יחס זה מראה את כמות ההכנסה המתקבלת מהשקעת הון.

את כל האמור לעיל ניתן לחלק לשלושה קטגוריות בודדות. הקטגוריה הראשונה כוללת אינדיקטורים המראים את היחס בין ההכנסה שהתקבלה לבין היקף הסחורות הנמכרות. הקטגוריה השנייה של האינדיקטורים משמשת לשקף את כמות הרווח הגולמי המתקבל ממכירת מוצרים סחירים. הקבוצה האחרונה כוללת אינדיקטורים המראים את ההבדל בין ההכנסה השוטפת לבין עלויות הייצור.

נוסחה לחישוב, פרמטרים

המדד הנדון משמש בעת ביצוע הערכה כלכליתביצועי ארגון הייצור. בעת עריכת חישובים כאלה, נעשה שימוש בנתוני הדוח הכספי. נוסחת חישוב היתרה היא כדלקמן: "STR2200/STR2110*100%".עם זאת, במקרים מסוימים נכון יותר להעריך את היחס בין כמות הרווח המתקבל לבין עלויות הייצור. בעת שימוש בשיטה זו, הנוסחה הבאה מיושמת: "PR / (C + P) * 100%". בואו נסתכל על המשמעות של כל פרמטר בנוסחה זו:

1. "וכו"- רווח שהתקבל כתוצאה מפעילותה העיקרית של החברה.
2. "עם" -שווי העלות של מוצרים מיוצרים.
3. "ר"- רמת ההוצאות הנוכחית של החברה.

רווחיות הפעילות העיקרית של החברה שימושית לבעלים או למשקיעים להערכת הצלחת החברה, בעת בחירת עסק חלופי או בחירת פרויקט השקעה

הפרמטר האחרון מכיל לא רק את עלויות הייצור, אלא גם את העלויות הקשורות לפעילות הניהולית של החברה. יש לציין כי כל פרמטר בו נעשה שימוש בחישובים חשוב לחברה עצמה. עלות תהליך הייצור היא הסכום הכולל של העלויות הישירות. קטגוריה זו כוללת את העלויות של רכישת בסיס חומר גלם ותשלום עבורו פעילות עבודהעובדים המועסקים ב תהליך ייצור.

עלות חשבונות החשמל וניקיון המתחם כלולים בסעיף הוצאות הייצור הכלליות. בנוסף, מאמר זה יכול לכלול את עלות הקמת קרן שכר לעובדים שאינם מועסקים בתהליך הייצור. בעת ביצוע חישובים, חשוב מאוד לקחת בחשבון עלויות אדמיניסטרטיביות. סעיף זה כולל תשלומי בונוסים לכלל העובדים, שכר עובדי המנהלה ועלויות אירועים שונים.

מסקנות (+ סרטון)

במאמר זה עמדנו על סוגיית חישוב הרווחיות של הפעילות העיקרית, נוסחת המאזן ומתודולוגיה נוספת לעריכת חישובים. מומלץ לבצע הערכה כזו לפחות פעם בשנה, ללא קשר לפעילותו העיקרית של הארגון. אירועים אלו מאפשרים לך ללמוד על נקודות החוזק והחולשה של העסק שנוצר, וכן לזהות גורמים בעלי השפעה ישירה על רמת הרווחיות של החברה. מידע על תוצאות כלכליות ו פעילות פיננסיתצריך להוות את הבסיס לאסטרטגיה שתשמש בהמשך הפיתוח של החברה. במקרה של חשיפת תוצאות שליליות, מומלץ לבעל העסק להעריך לקוחות פוטנציאליים נוספים ולחשוב על שינוי הכיוון העיקרי של החברה.

כל מפעל הנמצא בתהליך פעילות כלכלית שואף להפיק רווח מפעילותו. הנוסחה האידיאליתלכל עסק להשיג כמה שיותר הכנסה ולהוציא על זה מינימום משאבים.

מה משמש להערכה?

כדי להעריך את הפעילות של המיזם השתמש במגוון כלכלי ו אינדיקטורים פיננסיים: עלות ייצור, יחס רווחיות ייצור, מרווח מכירות, מחזור מזומנים, תזרים הון ועוד רבים אחרים. לכל אינדיקטור כזה יש שיטת חישוב משלו, למשל, כדי לקבוע את הרווחיות, נעשה שימוש בנוסחה לרווחיות של הפעילות העיקרית של המיזם.

רווחיות של ייצור וארגון

למונח "רווחיות" עצמו יש שורשים גרמניים ופירושו "רווחיות". בעזרת הערכת רווחיות ניתן להסיק מסקנות לגבי יעילות השימוש בכספים במפעל. אבל איך לחשב את הרווחיות של הייצור?

אינדיקטור זה קובע את הרווח שקיבל היצרן ליחידת העלויות שלו. כלומר, למשל, אם הרווחיות היא 20%, אז החברה קיבלה 20 רובל של רווח עבור כל רובל שהוצא על סחורות או שירותים. ככל שהרווחיות נמוכה יותר, כך החברה מרוויחה פחות מיחידת ייצור קונבנציונלית אחת. תזות אלה מאושרות על ידי נוסחת הרווחיות של הפעילות העיקרית של המיזם.

יחסי רווחיות נקראים גם יחסי רווחיות. למעשה, ניתן לקבוע את יעילות ואיכות הניהול במפעל על ידי חישוב הרווחיות של עיקר הפעילות של המיזם. הנוסחה לחישוב ניתנת בהמשך המאמר. אם לא נעשה בהם שימוש רציונלי, הרווחיות תפחת. ועם שימוש יעיל וחסכוני בחומרי גלם ובערכים אחרים, זה יגדל.

נוסחת רווחיות הייצור תעזור לכם לברר את רמת הרווחיות, לפיה תוכלו לשפוט האם משתלם לעסוק בפעילות כזו או שצריך לעצב מחדש את הייצור לכיוון אחר. במילים אחרות, בעזרת מתמטיקה ניתן להצדיק את כדאיות או חוסר הרווחיות של ביצוע סוג מסוים של פעילות.

חישוב רווחיות

הנוסחה לרווחיות הפעילות העיקרית של המיזם, שתציג את התוצאה באחוזים, היא כדלקמן:

R עיקרי \u003d ((רווח מפעילות תפעולית) / (עלות ייצור + + הוצאות ניהול)) * 100%,

• רווח מהפעילות העיקרית = (הכנסות המיזם מהפעילות העיקרית) - (עלות ייצור + עלויות ייצור כלליות + הוצאות הנהלה).
• עלות הייצור היא העלות הישירה של עשיית עסקים (שכר ומשכורת של עובדים המעורבים ישירות בתהליך הייצור, עלות רכישה ואספקה ​​של חומרי גלם, חומרים הנצרכים בייצור וכו').
• עלויות ייצור כלליות - כוללות את עלות החשמל, שירותים, נייר, שירותי ניקיון, תגמול לעובדים שאינם קשורים ישירות לתהליך הייצור, אך עוסקים במתן שירות לתהליכים עסקיים (מזכירות, טכנאים, מנקים, מאבטחים ועוד). , וכן עלויות אחרות שלא ניתן לייחס לעלויות ישירות.
• הוצאות הנהלה - עלות אחזקת כוח אדם אדמיניסטרטיבי וניהולי, קיום פגישות וכנסים, תגמול עובדים על הישגים גבוהים, קיום אירועי ספורט ואחרים, נסיעות לכנסים שונים למנהלים וכן עלויות נוספות שנגרמות למפעל לארגון תהליך ההפקה. .

על מנת לראות את המקדם, הנוסחה לרווחיות הפעילות העיקרית של המיזם מחושבת ללא הכפלה ב-100%.

באופן עקרוני, חישוב זה מתאים גם לסוגי רווחיות אחרים, רק בשינויים מסוימים. אז, למשל, הנוסחה לרווחיות הייצור היא כדלקמן:

Р pr. = ((רווח ממכירת סחורות) / (עלות ייצור סחורות + עלויות ייצור כלליות לייצור סחורות + עלויות אדמיניסטרטיביות לייצור סחורות)) * 100%.

איזו רמת רווחיות נחשבת נורמלית?

הצעד הראשון הוא לשקול את הערכים העיקריים של אינדיקטור הרווחיות. הרווחיות של הפעילות העיקרית, שנוסחת החישוב שלה ניתנת לעיל, יכולה לקחת את המרב משמעויות שונות. אם המקדם מתחת לאפס, אז זה מראה שהחברה מוציאה יותר כסף על ייצור של סחורות או שירותים ממה שהיא מרוויחה אז על מכירתם.

מקדם השווה ל-0 מראה זה אומר שהחברה לא מקבלת רווח, אבל גם לא נגרפת להפסדים כספיים מפעילותה.

אם הרווחיות היא מעל 0, אז החברה פועלת ברווח.

יש לזכור כי בתחומי עסקים שונים ישנה רווחיות מקובלת של הפעילות העיקרית, שנוסחת החישוב שלה מדברת על כך. ישנם ענפים בהם יש צורך לכסות את הסיכונים בהם נתקל היצרן בתחומי פעילותו מסוימים.

רוסיה אינה יוצאת דופן. בארגונים העוסקים בפעילויות שונות, מדדי הרווחיות יכולים להיות שונים באופן דרמטי. יחד עם זאת, מיזם עם רווחיות נמוכה יותר לא תמיד יצליח פחות. ישנן מספר סיבות לכך, הקשורות למחזור ההון ולמאפיינים אחרים של תפקוד הארגונים ב תעשיות שונותכַּלְכָּלָה.

רווחיות תקינה בתחום חומרי בניין וייצור אחר

אז במגזרי הייצור של חומרי בניין, כמו גם באלה שיש להם פוטנציאל תחבורה גבוה למדינות אחרות, מדדי הרווחיות הממוצעים הם ברמה הבאה:

• הפעלת צינורות נפט וגז (80-90%);
• ייצור מוצרי מלט (80-85%);
• ייצור דשנים (80-85%);
• ייצור ועיבוד של מתכות לא ברזליות (60-65%);
• ייצור מוצרי מתכת מגולגלים (35-40%).

רווחיות תקינה בבנקאות

בתחום שירותי הבנקאות ועבור מוסדות פיננסיים, האינדיקטורים הבאים נצפים בפדרציה הרוסית:

• שירותי סליקה (65-70%);
• שמירה על סחר בשווקים הפיננסיים (55-60%);
• אחזקת פנקסים בשוק ניירות הערך (40-45%).

רווחיות רגילה של סחורה הנצרכת על ידי אדם

לייצור הסחורות הנצרכות על ידי האוכלוסייה יש את מדדי הרווחיות הבאים:

• ייצור מוצרי טבק (40-42%);
• חליטה (25-30%);
• ייצור של מכשירי חשמל ביתיים (20-25%).

המלכודות של אינדיקטור הרווחיות

למרות העובדה שהנוסחה לרווחיות של הפעילות העיקרית של המיזם היא די פשוטה ומובנת, לא ניתן להסתכל על האינדיקטור הסופי בצורה ישירה.

ישנן שיטות רבות לניתוח רווחיות, המאפיינת מגוון רחב של סוגים שוניםהציונים שלה.

קודם כל, חשוב להעריך ולהשוות בין היקפי מכירות תקופות שונותוגם לעקוב אחר התקופות הללו. זה קורה לעתים קרובות כאשר עסק טוב ומבטיח הופך ללא רווחי בדיוק בגלל הגישה השגויה להערכת היקפי הייצור והמכירות הנדרשים של סחורות ושירותים.

לדוגמה, יצרן של כל מוצר רצה להגדיל את הרווח של המיזם לא על ידי הפחתת רמת עלויות הייצור, אלא על ידי הגדלת נפח המוצרים.

הנוסחה לרווחיות הייצור באותו זמן בתפוקה תראה שהרווחיות יכולה לרדת משמעותית או אפילו להיות שלילית. למה זה קשור? ישנם גורמים רבים. תמיד קיימת האפשרות לאבד שווקי מכירות או חוסר נפח שלהם. היחסים עם המוכרים עלולים להידרדר, או שהשוק פשוט לא צריך את נפח המוצרים המיוצרים, מכיוון שהביקוש מוגבל. במילים פשוטותאם אין מי שימכור את הסחורה, אז למה לא לייצר אותה. במקרה של עודף ייצור, הסחורה פשוט תשכב במחסנים ותתדרדר.

כדאי לשקול גם את שיעור מחזור ההון. עבור הדוגמה הראשונה, אתה צריך לנתח את הזמן בין הרכישה הראשונית של חומרי גלם לנקודה שבה התקבל כסף עבור המוצרים המיוצרים. זה יהיה מחזור ייצור שלם. הרווחיות של ייצור מוצר אחד יכולה להיות, למשל, 50%. אם יש תקופה ארוכה של מחזור מוצרים, כמו גם היקף ייצור מוגבל, אז הרווח האמיתי עשוי להיות קטן מכדי לשלם את כל ההוצאות השוטפות. כלומר, סימן של רווחיות של 50% אולי לא מעיד כלל על הצלחת המיזם, אלא פשוט יאפיין את הפרט של הענף ושיטות הייצור.

כיצד להשתמש במדד הרווחיות של הייצור?

כמובן, הרווחיות של הייצור היא אחת מהן אינדיקטורים מרכזיים, לפיו ניתן לנתח את יעילות המיזם ולהסיק מסקנות כלשהן לגבי תהליך הייצור עצמו.

כאשר מנתחים את הפעילות של כל מפעל, זה לא יספיק רק לדעת כיצד לחשב את הרווחיות של הפעילות העיקרית, אתה צריך לזכור על אינדיקטורים אחרים, כמו גם על שונים. כל המערכתאינדיקטורים אליהם הוא נכלל. זה כולל יציבות פיננסית, נזילות, כושר פירעון וכו'. בנוסף, יש צורך לנהל מאזן אנכי ומאזן של המיזם, להשתמש באינדיקטורים פיננסיים כגון מחזור הון, תזרימי נכסים.

רק במקרה זה ניתן להעריך באופן מלא את אינדיקטור הרווחיות, לקבוע את התנאים המוקדמים לרמה כזו ודרכים להגדיל אותה ביעילות.

במערכת מדדי ביצועים של ארגונים מקום חשובשייך לרווחיות.

רווחיותהוא שימוש בכספים שבהם הארגון לא רק מכסה את העלויות שלו בהכנסות, אלא גם מרוויח.

תשואה, כלומר. רווחיות ארגונית, ניתן להעריך באמצעות אינדיקטורים מוחלטים ויחסיים כאחד. אינדיקטורים מוחלטיםלהביע רווח, ונמדדים במונחי ערך, כלומר. ברובלים. אינדיקטורים יחסייםמאפיינים רווחיות ונמדדים באחוזים או בצורה של מקדמים. מדדי רווחיותמושפעים הרבה פחות מהרווחים, שכן הם מתבטאים ביחסים שונים של רווח וקרנות מתקדמים(עיר בירה), או רווח והוצאות שהוצאו(עלויות).

בניתוח, יש להשוות את מדדי הרווחיות המחושבים לאלו המתוכננים, עם האינדיקטורים המקבילים של תקופות קודמות, וכן עם נתונים מארגונים אחרים.

תשואה על נכסים

המדד החשוב ביותר כאן הוא התשואה על הנכסים (במילים אחרות, התשואה על הרכוש). אינדיקטור זה יכול להיקבע על ידי הנוסחה הבאה:

תשואה על נכסיםהוא הרווח שנותר לרשות המפעל, חלקי ערך ממוצענכסים; התוצאה מוכפלת ב-100%.

תשואה על נכסים = (רווח נקי / ערך שנתי ממוצע של נכסים) * 100%

מחוון זה מאפיין את הרווח שקיבל המפעל מכל רובלמתקדם ליצירת נכסים. התשואה על הנכסים מבטאת את מדד הרווחיות בתקופה נתונה. הבה נמחיש את ההליך ללימוד שיעור התשואה על הנכסים לפי הארגון המנותח.

דוגמא. נתונים ראשוניים לניתוח הרווחיות של נכסים טבלה מס' 12 (באלף רובל)

אינדיקטורים		בעצם	חריגה מהתכנית
5. הערך הממוצע הכולל של כל הנכסים של הארגון (2 + 3 + 4)
(פריט 1/פריט 5)*100%

כפי שניתן לראות מהטבלה, רמת התשואה בפועל על הנכסים עלתה על הרמה המתוכננת ב-0.16 נקודות. לשני גורמים הייתה השפעה ישירה על כך:

• עלייה מתוכננת מעל ברווח הנקי בסכום של 124 אלף רובל. הגדילה את רמת התשואה על הנכסים ב: 124 / 21620 * 100% = + 0.57 נקודות;
• גידול מתוכנן מדי בנכסי המיזם בסכום של 993 אלף רובל. הפחית את רמת התשואה על הנכסים ב: + 0.16 - (+ 0.57) = - 0.41 נקודות.

השפעה כלליתשני גורמים (מאזן הגורמים) הוא: +0.57+(-0.41) =+0.16.

לפיכך, העלייה ברמת התשואה על הנכסים בהשוואה לתכנית התרחשה אך ורק עקב עלייה בסכום הרווח הנקי של המיזם. במקביל, גם העלייה בעלות הממוצעת, אחרים, הורידה את הרמה תשואה על נכסים.

למטרות אנליטיות, בנוסף לאינדיקטורים של רווחיות של כל מערך הנכסים, נקבעים גם אינדיקטורים לרווחיות של רכוש קבוע (קרנות) ורווחיות של הון חוזר (נכסים).

רווחיות של נכסי ייצור קבועים

אינדיקטור הרווחיות של נכסי ייצור קבועים (המכונה אחרת אינדיקטור של רווחיות הון) מיוצג בנוסחה הבאה:

הרווח שנותר לרשות המיזם מוכפל ב-100% וחלק בעלות הממוצעת של הרכוש הקבוע.

תשואה על נכסים שוטפים

הרווח שנותר לרשות המפעל מוכפל ב-100% ומחולק בערך הממוצע של הנכסים השוטפים.

רועי

המדד לתשואה על הון מושקע (תשואה על השקעה) מבטא את יעילות השימוש בכספים שהושקעו בפיתוח ארגון זה. ההחזר על ההשקעה מתבטא בנוסחה הבאה:

רווח (לפני מס הכנסה) 100% חלקי המטבע (סך הכל) של המאזן בניכוי סכום ההתחייבויות לזמן קצר (סך הסעיף החמישי של ההתחייבויות המאזן).

תשואה להון

על מנת לקבל תוספת עקב שימוש בהלוואה, יש צורך שהתשואה על הנכסים בניכוי ריבית על השימוש בהלוואה תהיה גדולה מאפס. במצב זה, ההשפעה הכלכלית המתקבלת כתוצאה מהשימוש בהלוואה תעלה על עלויות משיכת מקורות הכספים המושאלים, כלומר הריבית בגין השימוש בהלוואה.

יש גם דבר כזה כָּתֵף מינוף פיננסי , המייצג את המשקל (החלק) הסגולי של מקורות הכספים המושאלים בסכום הכולל של המקורות הפיננסיים להיווצרות רכוש הארגון.

היחס בין מקורות היווצרות נכסי הארגון יהיה אופטימלי אם יספק את הגידול המקסימלי בתשואה על ההון בשילוב סיכון פיננסי מקובל.

במקרים מסוימים, מומלץ למפעל לקבל הלוואות גם בתנאים בהם יש כמות מספקת של הון עצמי, שכן התשואה על ההון גדלה בשל העובדה שהשפעת ההשקעה. כספים נוספיםיכול להיות גבוה משמעותית מהריבית לשימוש בהלוואה.

הנושים של מפעל זה, כמו גם בעליו (בעלי המניות), מצפים לקבל סכומי הכנסה מסוימים ממתן כספים ממפעל זה. מנקודת מבטם של הנושים, אינדיקטור הרווחיות (מחיר) הכספים הנלווים יבוא לידי ביטוי בנוסחה הבאה:

עמלת השימוש בכספים שאולים (זהו הרווח למלווים) כפול 100% חלקי כמות הכספים המושאלים לטווח ארוך וקצר.

תשואה על סך השקעה הונית

אינדיקטור מכליל המבטא את היעילות של השימוש בסכום ההון הכולל העומד לרשות המיזם הוא תשואה על סך ההשקעה ההונית.

אינדיקטור זה יכול להיקבע על ידי הנוסחה:

העלויות הכרוכות במשיכת מקורות נלווים של כספים בתוספת הרווח שנותר לרשות המיזם כפול 100% חלקי סך ההון המועסק (מטבע המאזן).

רווחיות המוצר

הרווחיות של מוצרים (רווחיות פעילויות ייצור) יכולה להתבטא בנוסחה:

הרווח שנותר לרשות המיזם כפול 100% חלקי העלות הכוללת מוצרים שנמכרו.

במונה של נוסחה זו ניתן להשתמש גם במדד הרווח ממכירת מוצרים. נוסחה זו מראה כמה רווח יש לחברה מכל רובל שהוצא על ייצור ומכירה של מוצרים. אינדיקטור זה של רווחיות ניתן לקבוע הן כמכלול עבור ארגון זה, והן עבור החטיבות האישיות שלו, כמו גם עבור סוגים מסוימיםמוצרים.

במקרים מסוימים ניתן לחשב את הרווחיות של מוצרים כיחס בין הרווח שנותר לרשות המיזם (רווח ממכירת מוצרים) לבין סכום התמורה ממכירת מוצרים.

הרווחיות של מוצרים, המחושבת כמכלול עבור ארגון נתון, תלויה בשלושה גורמים:

• משינויים במבנה המוצרים הנמכרים. עלייה בחלקם של סוגי מוצרים רווחיים יותר בכמות המוצרים הכוללת תורמת לעלייה ברמת הרווחיות של מוצרים.;
• לשינוי בעלות הייצור יש השפעה הפוכה על רמת הרווחיות של המוצרים;
• שינוי ברמת מחירי המכירה הממוצעת. לגורם זה יש השפעה ישירה על רמת הרווחיות של המוצר.

רווחיות המכירות

אחד המדדים הנפוצים ביותר לרווחיות הוא ההחזר על המכירות. אינדיקטור זה נקבע על ידי הנוסחה הבאה:

מכפילים את הרווח ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים) ב-100% ומחלקים בתמורה ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים).

רווחיות המכירות מאפיינת את חלק הרווח בהרכב התמורה ממכירת מוצרים. אינדיקטור זה נקרא גם שיעור התשואה.

אם רווחיות המכירות נוטה לרדת, הרי שהדבר מצביע על ירידה בכושר התחרות של המוצרים בשוק, שכן הוא מעיד על ירידה בביקוש למוצרים.

קחו בחשבון את הסדר ניתוח גורמיםמחוון החזר על המכירות. בהנחה שמבנה המוצר נותר ללא שינוי, אנו קובעים את ההשפעה על רווחיות המכירות של שני גורמים:

• שינוי במחיר המוצרים;
• שינוי בעלות הייצור.

הבה נסמן את הרווחיות של המכירות של תקופת הבסיס ותקופת הדיווח, בהתאמה, כמו ו.

לאחר מכן נקבל את הנוסחאות הבאות המבטאות את הרווחיות של המכירות:

לאחר שהצגנו את הרווח כהפרש בין התמורה ממכירת מוצרים לבין עלותו, השגנו את אותן נוסחאות בצורה משתנה:

אגדה:

∆K- שינוי (תוספת) של רווחיות המכירות עבור התקופה המנותחת.

בשיטת (שיטה) של תחליפי שרשרת, אנו קובעים בצורה כללית את השפעת הגורם הראשון - שינויים במחיר המוצרים - על אינדיקטור רווחיות המכירות.

לאחר מכן אנו מחשבים את ההשפעה על רווחיות המכירות של הגורם השני - שינויים בעלות הייצור.

איפה ∆K N- שינוי ברווחיות עקב שינויים במחיר המוצרים;

∆K S- שינוי ברווחיות עקב שינויים. ההשפעה הכוללת של שני הגורמים (מאזן הגורמים) שווה לשינוי ברווחיות בהשוואה לערך הבסיס שלו:

∆K = ∆K N + ∆K S,

אז, הגדלת הרווחיות של המכירות מושגת על ידי הגדלת המחירים של המוצרים הנמכרים, כמו גם הפחתת עלות המוצרים הנמכרים. אם חלקם של סוגי מוצרים חסכוניים יותר גדל במבנה המוצרים הנמכרים, נסיבות אלו מגדילות גם את רמת הרווחיות של המכירות.

כדי להגדיל את רמת הרווחיות של המכירות, על הארגון להתמקד בשינויים בתנאי השוק, לצפות בשינויים במחירי המוצרים, ליישם בקרה מתמדתעל רמת העלויות לייצור ומכירת מוצרים, וכן ליישם מדיניות מבחר גמישה וסבירה בתחום ייצור ומכירת מוצרים.