בתנאים מודרניים, כאשר ארגונים עצמאיים לחלוטין בפיתוח תוכניות הייצור, תוכניות המכירות, תוכניות הייצור והפיתוח החברתי שלהם, בבחירת מדיניות התמחור, האחריות להחלטות הניהוליות מוטלת כולה על המנהלים. כדי לפתח החלטות יעילות ומהירות, מנהלים זקוקים למידע מהימן, הן על הייצור והן על המצב הפיננסי של הארגון, הן על הרגע הזהובטווח הקצר, ובמקרים רבים בטווח הארוך. כל מפעל שהגיע לגודל בינוני ובעל מבנה ארגוני בו למחלקות המיזם רמת עצמאות מסוימת זקוק לתכנון ובקרה פיננסיים.

תכנון פיננסי מאפשר לחברה:

ערכו תחזיות אמיתיות של פעילות פיננסית וכלכלית;

זיהוי בזמן של צווארי הבקבוק הרבים ביותר בניהול ארגוני באמצעות כלי ניתוח רב-משתנים;

חישוב מהיר של ההשלכות הכלכליות של חריגות אפשריות מהתוכנית המתוכננת באמצעות מודלים פיננסיים וקבל החלטות ניהול אפקטיביות;

לתאם את העבודה של יחידות מבניות ושירותים להשגת המטרה;

שפר את יכולת הניהול של החברה על ידי מעקב מיידי אחר חריגות מהתוכנית וקבלת החלטות בזמן.

תכנון פיננסי מאפשר לך להגיע לתוצאות טובות יותר של הארגון על ידי שיפור היעילות של תהליכי הניהול.

בעבודת ההסמכה הסופית המוצגת, נחשב אחד מהנושאים הרלוונטיים ביותר - תכנית פיננסיתארגונים. בעבודה זו, הדגש העיקרי הוא על הבנייה תכנון פיננסיבארגון מסחר.

מטרת העבודה היא לשפר את התכנון והבקרה הפיננסית במערכת הניהול של הארגון.

השגת מטרה זו כרוכה בפתרון המשימות הבאות הקשורות זו בזו:

1. ציין את המהות וזיהוי מגמות בהתפתחות התכנון הפיננסי במערך הניהול של הארגון;

2. שקול את מערכת האינדיקטורים הפיננסיים והכלכליים המשמשים בתכנון פיננסי בארגונים בתנאים רוסים מודרניים, כמו גם לנתח בהקשר שלהם את הישות הכלכלית DTS LLC;

3. בנה מודל של תוכנית פיננסית באמצעות הדוגמה של DTS LLC;

4. הצע מנגנונים לשיפור מערכת התכנון הפיננסי ב-DTS LLC.

מושא הלימוד בעבודה הנוכחית היא חברת DTS LLC, שנלקחה כדוגמה לבניית מודל תכנון פיננסי.

נושא המחקר הוא תכנון פיננסי בחברת "DTS".

חקיקה ו תַקָנוֹןשל הפדרציה הרוסית, מסדיר את הפעילות של ארגונים, חומרים של כתבי עת ופרסומים חינוכיים, חומרים שהושגו על בסיס חיפוש מידע באינטרנט, כמו גם נתונים מהחשבונאות והדיווח הפנימי של DTS LLC.

עבודת הדיפלומה מורכבת ממבוא, עיקרו שלושה פרקים, סיכום, רשימת הפניות מ-40 כותרים, 7 נספחים. הטקסט הראשי מורכב על 83 עמודים.

בחלק העיקרי של העבודה, מקודשים את נושאי התכנון הפיננסי בארגון, מתחשבים בכלים העיקריים של התכנון הפיננסי, מנותחים את האינדיקטורים הפיננסיים והכלכליים העיקריים הדרושים לגיבוש תוכנית פיננסית באמצעות דוגמה של תוכנית מסוימת. חֶברָה. הבעיות והדרכים לשיפור התכנון הפיננסי בארגונים רוסיים מודרניים מתוארות גם בדוגמה של חברת המסחר DTS LLC.

פרק 1. יסודות תיאורטיים של תכנון פיננסי בחברה

1.1. מהות התכנון הפיננסי בארגון. התקציבים העיקריים הנדרשים לגיבוש התוכנית הפיננסית של הארגון

מתוך מטרה להתאים או לשפר את הניהול השוטף, כל חברה בוודאי תתמודד עם אחת הבעיות הדוחקות מבין רבות – בעיית הניהול הפיננסי. ניהול כזה מתחיל בתכנון פיננסי, או תקציב. הניסיון של חברות רוסיות מלמד כי בשל היעדר ידע מדויק ושיטתי על הכספים שלהן, חברות מפסידות עד חמישית מהכנסותיהן. ראש החברה צריך לדעת תמיד כמה כסף יהיה לו מחר, בעוד חודש, בעוד שישה חודשים. ובהתחשב בעובדה שחברות רבות חיות מהלוואות, וככלל, הריבית די גבוהה, לא תמיד ניתן להציג מיד תמונה כללית של המצב הפיננסי של הארגון, כמו גם לקבוע במדויק את מבנה הנכנסות והיוצאות. זרימות פיננסיות.

לדברי Selezneva N.N. ואיונובה א.פ. תכנון פיננסי הוא חלק בלתי נפרד מתכנון הפעילות הפיננסית והכלכלית של מיזם, שמטרתו ליישם את האסטרטגיה והמשימות התפעוליות של המיזם.

עבור גוף כלכלי, תכנון פיננסי:

מגלם את היעדים האסטרטגיים שפותחו בצורה של אינדיקטורים פיננסיים ספציפיים;

מספק משאבים כספיים לפרופורציות הכלכליות של הפיתוח שנקבעו בתוכנית הייצור;

היא מאפשרת לקבוע את כדאיות הפרויקט הארגוני בסביבה תחרותית;

משמש ככלי להשגת תמיכה כספית ממשקיעים חיצוניים.

התכנון קשור מצד אחד למניעת פעולות שגויות בתחום הכספים, מצד שני בירידה במספר ההזדמנויות הבלתי מנוצלות.

הפרקטיקה של ניהול בכלכלת שוק פיתחה גישות מסוימות לתכנון פיתוח מיזם אינדיבידואלי למען האינטרסים של בעליו ובהתחשב במצב האמיתי בשוק.

מתן המשאבים הכספיים הדרושים לייצור, השקעה ו פעילות פיננסית;

קביעת דרכים להשקעה אפקטיבית של הון, הערכת מידת השימוש הרציונלי בו;

זיהוי עתודות בחווה להגדלת הרווחים באמצעות שימוש חסכוני כֶּסֶף;

יצירת קשרים פיננסיים רציונליים עם התקציב, הבנקים והקבלנים;

שמירה על האינטרסים של בעלי המניות ומשקיעים אחרים;

בקרה על המצב הפיננסי, כושר הפירעון וכושר האשראי של המיזם.

תכנית פיננסית - מרכיב חיוניתוכנית עסקית שנקבעה הן להצדקת פרויקטים ותוכניות השקעה ספציפיות והן לניהול פעילויות פיננסיות שוטפות ואסטרטגיות. מסמך זה מספק קישור בין האינדיקטורים של התפתחות הארגון לבין המשאבים הזמינים.

התכנית הפיננסית צריכה להיות מכוונת למתן משאבים כספיים לתכנית היזמית של הישות הכלכלית; יש לזה השפעה רבה על הכלכלה של המיזם. זה נובע ממספר נסיבות.

ראשית, בתכניות הכספיות משווים את העלויות המתוכננות לביצוע הפעילויות עם הזדמנויות אמיתיות, וכתוצאה מההתאמה מושג איזון מהותי וכספי.

שנית, סעיפי התוכנית הפיננסית משויכים לכל האינדיקטורים הכלכליים של המיזם ומקושרים לחלקים העיקריים של התוכנית היזמית: ייצור מוצרים ושירותים, פיתוח מדעי וטכנולוגי, שיפור ייצור וניהול, הגברת יעילות הייצור, בניית הון, לוגיסטיקה, כוח אדם וכוח אדם, רווחים ורווחיות, תמריצים כלכליים וכו'. לפיכך, לתכנון פיננסי יש השפעה על כל היבטי פעילותו של ישות כלכלית באמצעות בחירת חפצי מימון, כיוון המשאבים הפיננסיים ותורם לשימוש רציונלי במשאבי עבודה, חומר וכספי.

תכנון פיננסי קשור קשר הדוק לשיווק, ייצור ותוכניות אחרות של ישות כלכלית. תחזיות פיננסיות לא יקבלו ערך מעשי עד שלא יעובדו כיווני הייצור והשיווק של הפעילות. תוכניות פיננסיות יהיו לא מציאותיות אם המטרות השיווקיות אינן ספציפיות, ולכן קשות להשגה.

תכנון פיננסי קשור קשר הדוק גם למטרת הארגון ולאסטרטגיה הכוללת שלו. האופי המורכב של תכנון פיננסי מוצג באיור 1.1.

איור 1.1 אופי מקיף של התכנון הפיננסי של הארגון

תוכנית פיננסית היא תוכנית כמותית במונחים של כסף, שהוכנה ומתקבלת לפני תקופה מסוימת, המציגה בדרך כלל את סכום ההכנסה המתוכנן שיש להשיג, את ההוצאות שייגרמו בתקופה זו ואת ההון שיש לגייס כדי להשיג זאת. מטרה.

לדברי Selezneva N.N. ואיונובה א.פ. תוכנית כמותית במונחים כספיים, המציגה את כמות ההכנסות, ההוצאות וההון המתוכנן שיש למשוך כדי להשיג את המטרה, נקראת תקציב, או אומדן.

התקציב הוא תוכנית פיננסית תפעולית שפותחה לתקופה של עד שנה, המשקפת את העלויות והתקבולים של הכספים בתהליך הפעילות הכלכלית. זהו מסמך התכנון המרכזי המובא למוקדי האחריות מכל הסוגים.

התקצוב עומד בבסיס גיבוש תוכנית עסקית וכולל תכנון ומעקב ישירים (בקרה, פיקוח) על הפעילות העסקית השוטפת.

תקציב החברה (Main budget) הוא מערכת של תקציבים הקשורים זה בזה, המייצגים בצורה מובנית את ציפיות המנהלים לגבי מכירות, הוצאות ועסקאות פיננסיות אחרות בתקופת התחזית (המתוכננת). התקציב העיקרי כולל שני בלוקים: מערכת תקציבי התפעול ומערכת התקציבים הכספיים.

בתהליך התקצוב מחשבים את תקציב החברה לכל מערך התקציבים התפעוליים והפיננסיים (למעט תקציב השקעות הון) ומעריכים את מצבה הפיננסי החזוי של החברה. אם האינדיקטורים הפיננסיים המתקבלים המחושבים על בסיס מערכת התקציב של החברה (כגון נזילות, רווח, רווחיות וכו') אינם מספקים, יש צורך ליישם תרחיש "מה - אם" כדי להעריך את ההשפעה של הפרמטרים העיקריים של תקציבים והסטנדרטים שנקבעו בתכנון.

התקציב מהווה ביטוי כמותי לתוכניות לפעילות ופיתוח הארגון, תיאום וקונקרטי בדמויות של פרויקטים של מנהלים. כתוצאה מהרכבתו מתברר איזה רווח יקבל המיזם אם תאושר תוכנית פיתוח כזו או אחרת. השימוש בתוכנית פיננסית יוצר יתרונות שאין להכחישה לארגון.

מערכת התקציב משמשת את המנהלים כאמצעי לניהול פעילות המיזם, מעקב אחר מצב העניינים האמיתי והשוואתו עם היעדים והיעדים שנקבעו בתכנית.

תכנון, הן אסטרטגי והן טקטי, עוזר לשלוט במצב הייצור. ללא תוכנית, לרוב נותר למנהל רק להגיב למצב, במקום לשלוט בו. התוכנית הפיננסית היא חלק בלתי נפרדתוכנית, תורמת לפעילות ברורה ותכליתית של המיזם.

התוכנית הפיננסית, בהיותה חלק בלתי נפרד מבקרה ההנהלה, יוצרת בסיס אובייקטיבי להערכת ביצועי הארגון בכללותו וחטיבותיו. בהיעדר תכנית פיננסית, כאשר משווים את ביצועי התקופה הנוכחית לאלו הקודמות, ניתן להגיע למסקנות שגויות, דהיינו: ביצוע תקופות קודמות עשויות לכלול תוצאות של עבודה בעלת פרודוקטיביות נמוכה. שיפור של אלהעל ידי אינדיקטורים פירושם שהארגון החל לעבוד טוב יותר, אך הוא לא מיצה את יכולותיו. בשימוש במדדים מתקופות קודמות, לא נלקחות בחשבון הזדמנויות שנוצרו שלא היו קיימות בעבר.

התכנית הפיננסית, כאמצעי לתיאום העבודה של מחלקות שונות בארגון, מעודדת את מנהלי הקישורים הפרטניים לבנות את פעילותם, תוך התחשבות באינטרסים של הארגון בכללותו. היא מהווה גם בסיס להערכת יישום התכנית על ידי מרכזי אחריות ומנהיגיהם: עבודת המנהלים מוערכת על פי דיווחים על יישום התקציב; השוואה של תוצאות בפועל מול נתוני תקציב מצביעה על תחומים שבהם יש להפנות תשומת לב ופעולה.

מדע הפיננסים המערבי מחשיב תכנון פיננסי לא רק כ פונקציה עיקריתניהול פיננסי, אלא גם כאינדיקטור לאפקטיביות של כל פעילויות הארגון. רוב המפעלים הרוסיים עדיין לא הצטרפו לניהול פיננסי באמצעות מנגנון התכנון הפיננסי. זה נובע ממספר סיבות:

חוסר מטרות ברורות והבנה של ייעוד הארגון על ידי הנהגתו;

קשיים של גופים עסקיים רבים בקביעת הצורך האמיתי במשאבים שוטפים (ייצור, עבודה וכו');

היעדר מערכת מתפקדת היטב להצגת מידע אמין בזמן הנכון בארגונים מודרניים, האנשים הנכונים, בזמן הנכון.

לחברות גדולות יש הזדמנויות גדולות לתכנון פיננסי יעיל. יש להם מספיק משאבים פיננסיים כדי למשוך מומחים מוסמכים ביותר כדי להבטיח יישום של עבודה מתוכננת בקנה מידה גדול בתחום הפיננסים.

למפעלים קטנים, ככלל, אין את המימון לכך, אם כי הצורך בתכנון פיננסי גדול מזה של גדולים. חברות קטנות נוטות יותר להזדקק לכספים שאולים כדי לתמוך בפעילותן העסקית, בעוד שהסביבה החיצונית של מפעלים כאלה פחות ניתנת לשליטה ויותר אגרסיבית. וכתוצאה מכך, עתידו של מפעל קטן יותר לא בטוח ובלתי צפוי.

לדברי Savitskaya G.V. מטרת התכנון הפיננסי של הארגון הם כל סוגי הפעילויות שלו: שוטף (תפעולי), השקעה ופיננסי והמרכיבים האישיים שלהם:

הכנסות ממכירת מוצרים;

רווח וחלוקתו;

היקף התשלומים למערכת התקציבית בדמות מיסים ואגרות;

תרומות לקרנות חוץ-תקציביות של המדינה בדמות מס חברתי מאוחד;

כמות הכספים הלווים שנמשכו משוק האשראי;

היקף ההשקעות ההוניות ומקורות המימון שלהן;

צורך מתוכנן בהון חוזר ומימון צמיחתם.

לפי Bolshakov S.V., קיימות שתי אפשרויות לבניית תוכניות פיננסיות:

1. תקצוב "למטה למעלה"מתחיל בתקציב המכירות. בהתבסס על כמות המכירות והעלויות המתאימות, מתקבלים אינדיקטורים פיננסיים של פעילות המיזם. אם הערכים שלהם אינם מתאימים להנהלה הבכירה, התקציבים הכלולים בתקציב התפעול נבדקים.

בפרקטיקה של תכנון פיננסי נעשה שימוש בשיטות הבאות: ניתוח כלכלי, רגולציה, חישובי מאזן, תזרימי מזומנים, שיטת רב-שונות, מודלים כלכליים ומתמטיים.

שיטת ניתוח כלכלימאפשר לך לקבוע את הדפוסים העיקריים, המגמות בתנועה של אינדיקטורים טבעיים ועלויות, עתודות פנימיות של הארגון.

מַהוּת שיטה נורמטיביתטמון בעובדה שעל בסיס נורמות וסטנדרטים טכניים וכלכליים שנקבעו מראש, מחושב הצורך של ישות כלכלית במשאבים פיננסיים ומקורותיהם. תקנים כאלה הם שיעורי מיסים ואגרות, שיעורי פחת וכו'. יש גם תקנים של ישות כלכלית - אלו תקנים שפותחו ישירות במיזם ומשמשים אותו להסדרת ייצור ופעילות כלכלית, בקרה על השימוש במשאבים כספיים, ועוד יעדים להשקעה אפקטיבית של הון. שיטות מודרניות של עלות סטנדרטית ותמחיר מרווח מבוססות על שימוש בנורמות בחווה.

נוֹהָג שיטת מאזןלקביעת הצורך העתידי בכספים, הוא מבוסס על תחזית התקבולים וההוצאות עבור סעיפי המאזן העיקריים במועד מסוים בעתיד.

שיטת תזרים מזומנים מוזלתאוניברסלי בעת עריכת תוכניות פיננסיות; זהו כלי לניבוי גודל ותזמון קבלת המשאבים הכספיים הדרושים. התיאוריה של חיזוי תזרים מזומנים מבוססת על קבלת הכספים הצפויה בתאריך מסוים ותקצוב כל העלויות וההוצאות. שיטה זו תספק יותר מידע מאשר שיטת המאזן.

שיטת חישוב רב-שונותמורכבת בפיתוח אפשרויות חלופיות לחישובים מתוכננים על מנת לבחור את האופטימלי מהן, כאשר ניתן לקבוע קריטריוני בחירה שונים.

שיטות של מידול כלכלי ומתמטילאפשר לכמת את ההידוק של הקשר בין אינדיקטורים פיננסיים לבין הגורמים העיקריים הקובעים אותם.

לדברי ליכצ'וב או.נ. תהליך התכנון הפיננסי כולל מספר שלבים.

בשלב החמישי מסתיים תהליך התכנון הפיננסי ביישום מעשי של תוכניות ובקרה על ביצוען.

בניגוד לדוחות הכספיים (מאזן, טופס מס' 2 וכו'), צורות התוכניות הפיננסיות אינן סטנדרטיות. המבנה שלהם תלוי במושא התכנון, בגודל הארגון ובמידת הכשירות של היזמים.

תכנית פיננסית פותח על ידי השירות הפיננסי או הכלכלי יחד עם ראשי מוקדי אחריות, תהליך הפיתוח, ככלל, הולך מלמטה למעלה.

ניתן לפתח את התוכנית הפיננסית על בסיס שנתי (בחלוקה לחודשים) ועל בסיס תכנון רציף (כאשר במהלך הרבעון I מתעדכן האומדן של הרבעון השני ומתבצע אומדן לרבעון I של השנה הבאה , כלומר התוכנית הפיננסית תמיד צפויה שנה קדימה)

למרות המבנה המאוחד, הרכב מרכיבי התוכנית הפיננסית (בעיקר החלק התפעולי שלה) תלוי במידה רבה בסוג הפעילות של הארגון.

במערכת התכנון הפיננסי יש גם דבר כזה תכנון פיננסי אסטרטגי, הקובע את האינדיקטורים, הפרופורציות והשיעורים החשובים ביותר של רבייה מורחבת. במסגרת תכנון אסטרטגי, הנחיות פיתוח ארוכות טווח ויעדים של המיזם, נקבעת דרך פעולה ארוכת טווח להשגת המטרה והקצאת משאבים.

הצורך בתכנון אסטרטגי של כל גוף עסקי טמון בבחירה כזו של מטרות הארגון, שבה מושגת עלייה בערך המיזם, מקסום רווח ומוטב את המבנה הפיננסי שלו. בעזרת תכנון פיננסי אסטרטגי, אתה יכול להשיג:

הפצה ושימוש מיטביים במשאבי ייצור, כספים ועבודה;

מעמד דומיננטי בשוק;

התאמה לסביבת השוק החיצונית באמצעות ניתוח חוזקות ו חולשותארגון, שימוש ביתרונותיו, הערכת סיכונים פוטנציאליים.

בתנאים מודרניים, תכנון פיננסי אסטרטגי משתרע על תקופה של שנה עד שלוש שנים. עם זאת, מרווח זמן כזה מותנה, שכן הוא תלוי ביציבות כלכלית וביכולת לחזות את היקף המשאבים הכספיים וכיווני השימוש בהם;

תכנון אסטרטגי כולל את הפיתוח אסטרטגיה פיננסיתארגונים וחיזוי פעילות פיננסית.

לפי V.V. Kovale, פיתוח אסטרטגיה פיננסית הוא תחום מיוחד של תכנון פיננסי, שכן בהיותו חלק בלתי נפרד מהאסטרטגיה הכוללת לפיתוח כלכלי, הוא חייב להיות עקבי עם המטרות והכיוונים שמגבשים האסטרטגיה הכוללת. בתורו, האסטרטגיה הפיננסית מעבדת; השפעה על האסטרטגיה הכוללת של הארגון. שינוי במצב בשוק הפיננסי גורר התאמה בפיננסי, ולאחר מכן באסטרטגיית הפיתוח הכללית של ישות כלכלית.

האסטרטגיה הפיננסית כוללת הגדרת יעדים ארוכי טווח של פעילות פיננסית ובחירת הדרכים היעילות ביותר להשגתם.

מטרות האסטרטגיה הפיננסית צריכות להיות כפופות לאסטרטגיית הפיתוח הכוללת ולכוון למקסום את ערך השוק של המיזם.

בעת פיתוח אסטרטגיה פיננסית, חשוב לקבוע את תקופת היישום שלה, התלויה במספר גורמים:

דינמיקה של תהליכים מאקרו-כלכליים;

מגמות בהתפתחות השוק הפיננסי המקומי (בהתחשב בתלות בשווקים הפיננסיים בעולם);

שיוך ענף של המיזם ופרטי החלטותיו. כך למשל, המדיניות של מימון יצירת מוצר חדש באמצעות שימוש בהון צריכה להתבסס על השקעה מחדש של כל הרווח הנקי שהתקבל רק בפיתוח זה.

בסיס התכנון האסטרטגי הוא חיזוי, המגלם את האסטרטגיה של החברה בשוק. חיזוי מורכב מלימוד מצבו הפיננסי האפשרי של המיזם בטווח הארוך. בניגוד לתכנון, משימות החיזוי אינן כוללות את יישום התחזיות שפותחו בפועל, שכן הן רק חיזוי של שינויים אפשריים. חיזוי כולל פיתוח של אינדיקטורים ופרמטרים פיננסיים חלופיים, שהשימוש בהם, עם המגמות המתפתחות (אך חזויות מראש) במצב השוק, מאפשר לקבוע את אחת האפשרויות לפיתוח המצב הפיננסי של החברה. מִפְעָל.

טווח האינדיקטורים של התחזית עשוי להיות שונה באופן משמעותי ממגוון האינדיקטורים של התוכנית העתידית. במובנים מסוימים, התחזית עשויה להיראות פחות מפורטת מחישובי היעדים המתוכננים, אך במובנים מסוימים היא תעובד ביתר פירוט.

הבסיס לחיזוי הוא הכללה וניתוח של מידע זמין, ולאחר מכן מודלים אפשרויותפיתוח מצבים ואינדיקטורים פיננסיים. שיטות ושיטות חיזוי צריכות להיות דינמיות מספיק כדי לאפשר התייחסות בזמן של שינויים אלה.

נקודת המוצא של החיזוי היא הכרה בעובדת יציבות השינויים במדדים העיקריים לפעילות של ישות כלכלית מתקופת דיווח אחת לאחרת. הוראה זו נכונה על אחת כמה וכמה מכיוון שבסיס המידע של התחזיות מסופק על ידי הדיווח החשבונאי והסטטיסטי של המיזם.

לדברי שוכין א.י. תכנון פיננסי אסטרטגי כולל פיתוח של שלושה מסמכי תחזית פיננסיים עיקריים:

תחזית דוח רווח והפסד;

תחזית זרימת מזומנים;

המטרה העיקרית של פיתוח מסמכים אלה היא להעריך את המצב הפיננסי של המיזם בתום תקופת התכנון.

התוכנית הפיננסית כוללת מספר מרכיבים, כגון מאזן תחזית, תוכנית רווח והפסד ותוכנית תזרים מזומנים. בתורו, להיווצרות תוכניות אלה, יש צורך לקבוע את האינדיקטורים הבאים (עבור ארגון מסחר):

רכש סחורות

הוצאות תפעול

תשלום ריבית על הלוואות

רשימת מסמכי התכנון המפורטים עומדת בדרישות של פרקטיקת התכנון העסקי העולמי, המשקפת את כל האינדיקטורים הפיננסיים הכמותיים והאיכותיים החשובים ביותר.

תחזית היקפי המכירות.להכנת מסמכים פיננסיים תחזית, חשוב לקבוע נכון נפח מכירות עתידי(נפח המוצרים הנמכרים). זה הכרחי לארגון תהליך הייצור, חלוקה יעילה של כספים, שליטה על המניות. תחזית המכירות נותנת מושג על נתח השוק שהם מתכוונים לזכות עם המוצרים שלהם.

ככלל, תחזיות מכירות נעשות לשלוש שנים. תחזיות המכירות השנתיות מחולקות לפי רבעון וחודש. ככל שתחזיות המכירות קצרות יותר, כך המידע שהן מכילות חייב להיות מדויק וספציפי יותר. זאת בשל העובדה שבשנה הראשונה לייצור כבר ידועים רוכשי מוצרים, חישובים לשנה השנייה והשלישית הם בגדר תחזיות המבוססות על מחקר שיווקי.

תחזיות המכירות מתבטאות הן בכספים והן יחידות פיזיות, הם עוזרים לקבוע את השפעת המחיר, התפוקה והאינפלציה על תזרימי המזומנים של המיזם (טבלה 1.1).

טבלה 1.1

תחזית מכירות

אינדקס	מַמָשִׁי מַשְׁמָעוּת, 2005	ערכים חזויים
		2006. (לפי חודשים)				2007. (לפי רבעים)				2008.
היקף מכירות במונחים פיזיים
מחיר ליחידת מכירות, לשפשף.
מדד מחירים, %
היקף מכירות במונחים כספיים

תקציב מלאי מוצרים מוגמרים בסוף תקופת הדיווח במונחים פיזיים וערכיים.

מלאי מוצרים מוגמרים בעין בתום תקופת הדיווח בשלב התכנון של המיזם נקבעים על ידי הנהלתו. על מנת להעריך את הרזרבות במונחים כספיים, יש צורך לחשב את העלות המתוכננת ליחידת ייצור.

תחזית דוח רווח והפסד.

דוח רווח והפסד פרופורמה קובע את גובה הרווח בתקופה הקרובה.

תחזית דוח רווח והפסד מכילה את הסעיפים הבאים:

1. הכנסות ממכירת מוצרים (בניכוי מע"מ ובלו).

2. עלות מכירת מוצרים.

3. הוצאות מכירה.

4. הוצאות ניהול.

5. רווח (הפסד) ממכירה (סעיף 1 – פריט 2 – פריט 3 – פריט 4).

6. ריבית לקבל.

7. ריבית לתשלום.

8. הכנסה מהשתתפות בארגונים אחרים.

9. הכנסות תפעוליות אחרות.

10. הוצאות תפעול אחרות.

11. רווח (הפסד) מפעילויות פיננסיות וכלכליות (st.5+st.6-st.7+st.8+st.9-st.10)

12. הכנסות אחרות שאינן תפעוליות.

13. הוצאות אחרות שאינן תפעוליות.

14. רווח (הפסד) של התקופה המתוכננת (סעיף 11 + סעיף 12 - סעיף 13)

15. מס הכנסה.

16. אמצעי מופשט.

17. יתרת הרווחים (הפסדים) של התקופה המתוכננת (סעיף 14 - סעיף 15 - סעיף 16).

דוח רווח והפסד פרוגנוסטי מראה כמה הכנסות צברה החברה עבור התקופה המתוכננת ואילו עלויות נגרמו. חלק ניכר מהתשומות מגיע מתקציבי תפעול. טופס משוער של תקציב ההכנסות וההוצאות מובא בנספח 1.

ככלל, הרווח הצפוי מהמכירה (עמ' 1.6) נקבע בדיוק מספיק למטרות מעשיות, שכן הכנסות ועלות מכירה מחושבים ישירות. קשה יותר לתכנן הכנסות והוצאות תפעוליות, המשקפות בעיקר את תוצאות הפעולות הקשורות לתנועה (מכירה וסילוק) של רכוש הארגון. בעת קביעת התמורה הצפויה ממכירת רכוש קבוע וחומרים (עמ' 2.4), שנרכשו בעבר לצורכי ייצור, אך התבררו כלא נחוצות, נלקחים בחשבון סכומי הכספים בפועל שהתקבלו במסגרת חוזים או טיוטות חוזים עם קונים. במסגרת הוצאות תפעול, ניתן לחשב במדויק את גובה תשלומי המס כגון ארנונה (עמ' 2.5), וכן את גובה הריבית שיש לשלם על כספים שאולים (עמ' 2.2). סעיפי הוצאות תפעוליות אחרות, כמו גם הכנסות/הוצאות לא תפעוליות, מחושבים בקירוב או נלקחים ברמה שנוצרה בפועל בתקופה הקודמת.

השורה התחתונה מציגה את הרווח הלא מחולק (מושקע מחדש) על בסיס מצטבר, הנכנס אוטומטית לתחזית המאזן.

בעת ביצוע ניתוח חזוי של רווחים, נעשה שימוש נרחב בשיטת "עלויות - נפח - רווח" בפועל, המאפשרת:

לקבוע את היקף הייצור והמכירה של מוצרים על מנת להבטיח את האיזון שלהם;

הגדר את כמות הרווח הרצוי;

הגבר את הגמישות של תוכניות פיננסיות על ידי התחשבות באפשרויות שונות למצבים משתנים (גורמי מחיר, דינמיקה של נפחי מכירות).

תוכנית מס.במספר מפעלים נערכת תכנית המס בנפרד. תוכנית כזו יכולה להתפתח על ידי אגף המס של מחלקת הנהלת החשבונות המרכזית. הוא משקף את הרמה המתוכננת (תקציב הכנסות והוצאות) ואת הבשלות (תקציב תזרים מזומנים) של מסים ותשלומי חובה אחרים לתקציב ולקרנות מחוץ לתקציב. פירוט התשלומים לפי תקופות צריך להיות כפוף לדרישות החוק. היקף החזר ההתחייבויות בתקופת התכנון צריך להיות הכרחי ומספיק כדי למנוע תשלום יתר או התרחשות של חובות באיחור עבור כל סוגי המיסים ותשלומי חובה אחרים. הגובה המתוכנן של חייבים במס נקבע, ככלל, רק עבור מע"מ (תשואה מתקציב) ומחושב על ידי החטיבה הרלוונטית של אגף חשבונאות מרכזי על סמך הנתונים המתוכננים על מחזור חייב / שאינו חייב במס, וכן על הרמה המתוכננת של מחיקת מע"מ לפי סוגי הוצאות שניתנו לחטיבה זו על ידי המחלקה המתוכננת. גובה ההחזר המתוכנן של החוב המחודש נקבע על פי תנאי ההסכמים הרלוונטיים עם רשויות מס ורשויות רגולטוריות ממשלתיות אחרות.

- מסמך פיננסי, מקבל פנימה תרגול רוסי V השנים האחרונותנפוצה יותר ויותר. הוא משקף את תנועת תזרימי המזומנים מפעילויות שוטפות, השקעות ופיננסיות. בידול פעילויות בפיתוח התחזית יכול לשפר את האפקטיביות של ניהול תזרים המזומנים. האיזון לכל סוג פעילות נוצר כהפרש בין סך כל הערכים של שלושת סעיפי צד ההכנסות של התכנית לבין הסעיפים המקבילים בצד ההוצאות. בעזרת צורה זו של תקציב תזרים מזומנים, מיזם יכול לבדוק את המציאות של מקורות הכספים ואת תקפות ההוצאות, את הסנכרון של התרחשותן, לקבוע את מידת הצורך האפשרית בכספים שאולים במקרה של מחסור ב. כְּסָפִים. התקציב נחשב לגמר אם הוא מספק מקורות לכיסוי הגירעון.

היתרה הצפויה בסוף התקופה מושווה לסכום המינימום של מזומן בחשבונות וביד, אותו רצוי להחזיק כמלאי ביטוח, וכן להשקעות רווחיות אפשריות חזויות מראש (בגודל המינימום). הסכום נקבע על ידי המנהל הכספי של הארגון).

תחזית תזרים המזומנים מסייעת למנהל הפיננסי להעריך את השימוש במזומן על ידי העסק ובזיהוי מקורותיו. בנוסף לבחינת המידע החשבונאי, נתוני התחזית מאפשרים להעריך זרימות עתידיות ולפיכך, את סיכויי הצמיחה של מיזם וצרכיו הפיננסיים העתידיים.

ניתן לסווג את תזרימי המזומנים של BDDS באופן הבא:

1. לפי היקף השירות לתהליך העסקי:

עבור המיזם בכללותו או תזרים המזומנים הכולל (איור 7.8);

עבור סוגים מסוימים של פעילות כלכלית של המיזם;

עבור חטיבות מבניות בודדות (מרכזי אחריות פיננסית) של המיזם;

לעסקאות עסקיות.

סיווג כזה נחוץ לניתוח העוקב של יעילות השימוש בכספים.

1. בכיוון של תזרים מזומנים:

תזרים מזומנים חיובי - תזרים מזומנים (תזרים מזומנים, CIF), הנגרם מהתקבולים שלהם בארגון במהלך הפעילות העסקית;

תזרים מזומנים שלילי - תזרים מזומנים (תזרים מזומנים, COF), הנגרם מתשלומיהם על ידי המיזם במהלך הפעילות העסקית.

אם ההפרש בין סכומי הזרימה והיציאה חיובית, הוא נקרא תזרים מזומנים נטו (תזרים מזומנים נטו). אם הפרש זה שלילי, הוא נקרא תזרים מזומנים נטו (netcashoutflow).

3. לפי סוגי פעילות כלכלית, תזרימי המזומנים מוערכים בהקשר של פעילות תפעולית, השקעה ופיננסית.

תזרים מזומנים על הפעילויות העיקריות (התפעוליות).כולל כניסות ויציאות. המקורות האופייניים ביותר לתקבולי מזומן בסעיף זה הם:

הכנסות ממכירת טובין ומתן שירותים;

משכר דירה, עמלות, עמלות והכנסות אחרות;

מחברת הביטוח בדמות פיצוי ביטוחי בגין התרחשות מקרים.

כיוונים אופייניים של תזרים מזומנים תחת כותרת זו כוללים:

תשלומים במזומן לספקי סחורות ושירותים;

עובדי המיזם;

מַס;

ריבית על הלוואות והלוואות;

חברת ביטוח בדמות דמי ביטוח וכו'.

לדברי ליכצ'בה או.נ. פעילות המיזם מאופיינת באופן חיובי אם עיקר תזרים המזומנים קשור לפעילות שוטפת.

פעילות השקעות,בדרך כלל מביא לתזרים מזומנים. זה קורה כאשר החברה מרחיבה ומחדשת את מתקני הייצור שלה. הוצאות פעילות ההשקעה מכוסות בהכנסה מפעילות שוטפת. בהיעדר הכנסה מפעילות שוטפת נמשכים מקורות מימון חיצוניים, מה שמוביל לשינויים במבנה ההון.

מקורות לתקבולי מזומנים מפעילות השקעה:

תקבולים במזומנים הקשורים למכירת רכוש, מכונות וציוד, נכסים בלתי מוחשיים ונכסים בלתי שוטפים אחרים;

ממכירת מכשירי הון או חוב של חברות אחרות וזכויות במיזמים משותפים (למעט התמורה ממכשירים אלו, הנחשבים כשווי מזומנים, ועבור אלו המוחזקים למטרות מסחריות ומסחריות) וכו'.

תזרים מזומנים מפעילויות השקעה:

תשלומים במזומן הקשורים לרכישת רכוש, מכונות וציוד, נכסים בלתי מוחשיים ונכסים בלתי שוטפים אחרים;

הקשורים להון ומכשירי חוב;

השקעות פיננסיות לטווח ארוך, כלומר. תשלומים במזומן לרכישת מכשירי הון או חוב של ישויות אחרות וזכויות במיזמים משותפים (מלבד תשלומים עבור אותם מכשירים המטופלים כשווי מזומנים וכאלה המוחזקים למטרות מסחר ומסחר).

פעילות פיננסיתצריך לתרום לצמיחת הכספים של המיזם לתמיכה כספית בפעילויות העיקריות וההשקעה.

מקורות ההכנסה (הזרמות) של סעיף זה משקפים את משיכת ההון בדמות הלוואות בנקאיות (לטווח ארוך וקצר), מכירת ניירות ערך עצמיים (מניות, אג"ח וכו'), תקבולים של תשלומי חכירה מבית הספר. השוכר וכו'.

תזרים מזומנים מפעילות מימון:

תשלומים לבעלי מניות (מייסדים) בצורת דיבידנד, וכן בצורת תשלום עבור מניות שנפדו על ידם;

תשלומים לנושים של המיזם בצורה של פירעון עיקר החוב;

תשלומי מזומן של השוכר להפחתת חוב חכירה מימונית וכו'.

לגבי סיווג הזרמים הקשורים לתנועת ריבית ודיבידנדים, אין הסכמה.

ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שהתקבלו עשויים להיות מסווגים כתזרימי מזומנים תפעוליים מכיוון שהם נכנסים להגדרה של רווח או הפסד נקי. יחד עם זאת, ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שהתקבלו עשויים להיות מסווגים כתזרימי מזומנים (שהם עלויות של גיוס כספים) או תזרימי מזומנים להשקעה (שהם תשואות על השקעות).

תזרים מזומנים מצטבר הוא סכום תזרימי המזומנים מפעילויות תפעול, השקעות ומימון. הוא מותאם גם להכנסה משינויים בשער החליפין.

לאחר שהשירות הפיננסי עורך תקציב תזרים מזומנים, פותח לוח התשלומים של הארגון. לוח התשלומים הינו תקציב מפורט יותר והוא פותח לצורך בקרה תפעולית של הכספים לחודש (רבעון) הקרוב בחלוקה לעשרות שנים או ימים.

לוח זמנים לתשלום -זוהי תוכנית לארגון הייצור והפעילות הפיננסית של מיזם, שבה כל מקורות התקבולים וההוצאות עבור תקופה מסויימתזְמַן. היא מכסה במלואה את תזרים המזומנים של הארגון, מאפשרת לקשר בין תקבולי מזומן ותשלומים במזומן ובצורה שאינה מזומן, ומאפשרת להבטיח כושר פירעון ונזילות קבועים.

לוח התשלומים נערך על ידי השירות הפיננסי; המדדים המתוכננים של תקציב תזרים המזומנים מרוכזים ומחולקים לפי חודשים ותקופות קטנות יותר (ל-15 ימים, עשור, תקופה של חמישה ימים). התנאים נקבעים בהתאם לתדירות התשלומים העיקריים של הארגון. בתהליך הכנת לוח תשלומים נפתרות המשימות הבאות:

ארגון התכתבות זמנית של תקבולי מזומן והוצאות עתידיות של הארגון;

גיבוש בסיס מידע על תנועת מזומנים נכנסים ויוצאים;

חשבונאות יומית של שינויים במאגר המידע;

ניתוח אי-תשלומים (לפי סכומים ומקורות התרחשות וארגון של אמצעים ספציפיים לסילוק הגורמים להם);

חישוב הצורך במימון לטווח קצר (אשראי) במקרים של אי התאמה זמנית בין תקבולים והתחייבויות מזומנים ורכישה מהירה של כספים לווים;

חישוב (לפי סכומים ותנאים) של כספים חופשיים זמנית של הארגון;

ניתוח השוק הפיננסי מנקודת המבט של המיקום המהימן והרווחי ביותר של כספים זמניים בחינם.

עריכת לוח תשלומים מתבצעת במספר שלבים:

שלב 1 . הזנת תשלומים מתוכננים וקבלות מפעילות שוטפת

שלב 2. הזנת נתונים לתשלום והכנסות מפעילות השקעה

שלב 3. הזנת תשלומים ותקבולים מתוכננים מפעילות פיננסית

שלב 4. גיבוש יתרת תזרים המזומנים הביניים

שלב 5. קביעת הצורך במימון נוסף או הזדמנויות השקעה לטווח קצר

שלב 6. גיבוש יתרת המזומנים הסופית

לוח התשלומים נערך על בסיס בסיס מידע אמיתי על תזרימי המזומנים של הארגון. המרכיבים המרכיבים את בסיס המידע על תזרים המזומנים הם מקור מידע תיעודי, כמות ותזמון התשלומים והתקבולים של הכספים.

מקורות מידע תיעודיים לעריכת לוח התשלומים של הארגון:

חוזים עם קבלנים, בנקים, ארגונים אחרים

פעולות של התאמה של התנחלויות עם צדדים נגדיים

אישורי מסירה וקבלה של מוצרים (עבודות, שירותים)

חשבונות (חשבוניות) לתשלום עבור מוצרים (עבודות, שירותים)

חשבוניות (הוצאו והתקבלו)

מסמכי בנק עם קבלת כספים לחשבונות

הצהרות מכס

פקודות כסף

מסמכי משא ומתן על מחירים

לוחות זמנים למשלוח מוצרים

לוחות שכר

מצב ההסדרים עם חייבים ונושים

מועדי חקיקה לתשלומים על התחייבויות פיננסיות (לתקציב, קרנות מחוץ לתקציב, צדדים נגדיים)

פקודות פנימיות

על בסיס מסמכים ראשוניים נכנסים, ממולא לוח הזמנים של סדר התשלומים והתקבולים (חייבים וחייבים), המתוכנן לפי תאריכים בתוך תקופת החשבון (בדרך כלל זהו חודש קלנדרי). צורה אפשרית של לוח שנה כזה מוצגת בטבלה 1.2.

טבלה 1.2

סדר תשלומים וקבלות

הצורה והמתודולוגיה לעריכת לוח התשלומים דומים לתקציב תזרים המזומנים (נספח 2). עם זאת, טבלה זו מציגה רק רשימה של חלק מהתשלומים והתקבולים האפשריים. לוח שנה אמיתי צריך לכלול לא רק כניסות / יציאות כספים לפי סוג פעילות, אלא גם תאריך ספציפי לכל תשלום.

אחת הצורות האפשריות של לוח התשלומים לפי סוג פעילות ותאריכים מוצגת בטבלה. לוח התשלומים מורכב אוטומטית על סמך לוח תשלומי העדיפות. התוכנית הפיננסית התפעולית מקושרת לתקציב תזרים המזומנים באמצעות קוד פריט (לכל תשלום וקבלה של לוח התשלומים מוקצה קוד מתאים). הקריטריון לאיכות התכנון הפיננסי התפעולי הוא מילוי בזמן של התחייבויות עם מאזן סופי אפס של הפעילות התפעולית.

חריגה מההכנסה הצפויה פירושה חוסר יכולת של הארגון עצמו לכסות אותן.

על מנת למנוע גירעון תקציבי (יתרה שלילית בלוח התשלומים), יש להחליט מראש על סדר תשלום החשבונות (בשלב פיתוח תהליך ביצוע התקציב). לשם כך, כל התשלומים המתוכננים מחולקים לקבוצות לפי חשיבותם.

תשלומי העדיפות הראשונה או תשלומי החובה ברוב המקרים כוללים:

שכר העובדים;

תשלומי מס;

החזר חשבונות לתשלום לספקים העיקריים (עבור חומרי גלם, חומרים, חשמל);

החזר הלוואות שהתקבלו מהבנק;

תשלומים אחרים (תשלומי דיבידנד, תשלומי חכירה, תשלומי חוב מחודש וכו').

קבוצת התשלומים של השלב השני, ככלל, כוללת:

בונוסים ותגמולים בסוף השנה;

תשלומים לנושים אחרים;

רכישות עבור פעילויות שאינן הליבה ותשלומים אחרים.

על מנת להעלים את הגירעון התקציבי, ניתן גם להחליט על תיקון (התאמת) התקציב. התיקון של צד ההוצאות בתקציב נשקל באופן קולקטיבי: בהשתתפות הנהלת הארגון וראשי מרכזי הדיווח הכספי.

אם יש "עודף" של כספים, הדבר מעיד במידה מסוימת על היציבות הפיננסית וכושר הפירעון של הארגון. עם זאת, לעודף תזרים מזומנים יש גם צד שלילי, המתבטא בפחת של כספים בלתי מנוצלים זמנית מהאינפלציה, אובדן רווחים אובדים מהצבה רווחית של נכסי מזומנים חופשיים בתחום השקעתם לטווח קצר. בסופו של דבר, זה משפיע לרעה על רמת התשואה על הנכסים וההון העצמי של הארגון. לכן, יש צורך לנצל את ההזדמנות כדי לקבל הכנסה נוספת על ידי השקעת כספים "עודפים", למשל, בניירות ערך נזילים מאוד לטווח קצר.

תחזית איזוןמשלים את תהליך התקצוב של הארגון. מסמך זה מראה כיצד ישתנה הערך בספרים של הארגון כתוצאה מפעילות פיננסית וכלכלית בתקופת התכנון. בניגוד למאזן, ניתן לערוך את תחזית המאזן לא רק עבור הארגון בכללותו, אלא גם עבור סוג נפרד של פרויקט השקעה עסקי, יחידה מבנית (ישות משפטית עצמאית או סניף).

המאזן הוא טבלה מסכמת ומורכב משני סעיפים עיקריים - נכסים והתחייבויות, שעליהם להיות שווים זה לזה. . יתרת הנכסים וההתחייבויות נחוצה על מנת להעריך לאילו סוגי נכסים מופנים הכספים ואילו סוגי התחייבויות צפויים לממן את יצירת הנכסים הללו. ביתרת הנכסים מבחינים בחלק הפעיל ביותר של הכספים: נכסים שוטפים (חשבון בנק, מזומן, חייבים), מניות ורכוש קבוע. ההתחייבות משקפת את הכספים העצמיים והלווים של החברה, מבנהם ותחזיות השינויים בהם לתקופה המתוכננת.

בניגוד לתחזית רווח והפסד, המציגה את הדינמיקה של הפעילות הפיננסית של החברה, תחזית המאזן משקפת תמונה קבועה וסטטיסטית של המאזן הפיננסי של החברה.

מבנה המאזן החזוי תואם את המבנה המקובל של מאזן המיזם, שכן המאזן לתאריך האחרון משמש כראשוני.

עם הגידול המתוכנן במכירות (היקף המכירות), יש להגדיל את נכסי המיזם באופן יחסי, שכן נדרשים כספים נוספים להגדלת הייצור והמכירות לרכישת ציוד, חומרי גלם, חומרים וכו'. גידול בהיקף מכירות המוצרים מוביל, ככלל, לעלייה בחובות, מכיוון שארגונים מספקים לקונים דחיית תשלום ארוכה יותר, מרחיבים את הנוהג של מכירת סחורות בתנאי שיגור.

צמיחת נכסי החברה אמורה להיות מלווה בגידול מקביל בהתחייבויות, ככל שגדלים חובות התשלומים (התחייבויות לתשלום עבור אספקת חומרי גלם, אנרגיה, שירותים שונים), והצורך בכספים נלווים ובלווים עולה.

תחזית המאזן מתבססת על היתרה בתחילת התקופה תוך התחשבות בשינויים הצפויים בכל סעיף מאזן. לקביעת השינוי בסעיפי המאזן, נעשה שימוש במידע הכלול בתקציב ההכנסות וההוצאות (BDR) ובתקציב תזרים המזומנים (BDDS) בהתאם לנוסחה 1:

הפיתוח של מסמך זה מתחיל בתכנון הנכסים .

כדי להצמיד את תקציב ההכנסות וההוצאות לתחזית המאזן, מנתחים את השינוי בכמות הנכסים השוטפים בהתאם לגידול (ירידה) בהיקפי המכירות. יתרת המזומנים היא ההפרש בין סכום המימון (רווח, מימון ייעודי, הלוואות וכו') לבין ההשקעה הנדרשת. במקרה הכללי, הסעיפים "מזומן, חשבונות סילוק" ו"זכאים" מאזנים בהכנת: תחזית איזון, לפיה הנכס וההתחייבות מאוזנים.

ניתן לחשב את הערך בספרים העתידי של נכסים לא שוטפים על ידי הוספת הוצאות מתוכננות עבור רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים לערך בספרים הקיים ממילא והפחתת מסכום זה את הפחת לתקופה ואת הערך בספרים של רכוש קבוע שנמכר. נתונים על רכישת רכוש קבוע בתקופת התכנון ניתנים בתקציב ההשקעות. בעת תכנון צד ההתחייבויות של המאזן, מוערכים הסעיפים הבאים:

תשלומים לספקי חומרים;

פיגור בשכר;

מסים צבורים (הסדרים עם התקציב);

הון עצמי בתום תקופת התכנון;

גודל ההון המורשה;

עודפים;

התחייבויות לטווח ארוך.

פריטי נכסים והתחייבויות מסוכמים בתחזית המאזן.

תקציב הארגון מפותח תמיד לפרק זמן מסוים, הנקרא תקציב. . בחירה נכונה של משך תקופת התקציב חשובה מאוד לאפקטיביות של תכנון התקציב של הארגון.

ככלל, התקציב המאוחד של הארגון ערוך ומאושר לכל תקופת התקציב (בדרך כלל שנה קלנדרית אחת). זאת בשל העובדה שבתקופת זמן כזו מתאזנות התנודות העונתיות בצירוף. בנוסף, פרק זמן כזה תואם את הדרישות החוקיות לתקופת הדיווח. מעיד, כלומר. ללא אישור כמערכת של מדדי יעד ותקנים המחייבים את הביצוע, ניתן לקבוע כמה מדדי תקציב לתקופה ארוכה יותר (שלוש עד חמש שנים). כמו כן, בתוך תקופת התקציב, לכל אחד מהתקציבים יש פירוט לתקופות משנה. מרווח התכנון נקבע בתקנות התקציב של מיזם מסוים. ככלל, משך הזמן המרבי של מרווח התכנון בתוך תקופת התקציב הוא חודש, וברבעון הראשון - עשור ואפילו שבוע.

1.2. גורמים המשפיעים על יעילות התכנון הפיננסי בחברה

היות ובמאמר זה ההתמקדות העיקרית היא בבניית תכנון פיננסי בארגון סחר, השיקול של השפעת גורמים על יעילות התכנון תיחשב ביחס לארגון סחר.

יש להתייחס לגורמים המשפיעים על התכנון הפיננסי של ארגון כמכלול. גורמים חיצוניים ופנימיים, פוליטיים וכלכליים קשורים זה בזה ואינם ניתנים להפרדה מהמצב הפיננסי הנוכחי והמתוכנן של כל חברה. מאחר והארגון הוא מערכת סוציו-אקונומית פתוחה, על מנת לשמר ולפתח את פעילותו, נדרש תיאום היכולות הפנימיות של הארגון עם הצרכים והשינויים בסביבה החיצונית.

לדוגמה, במצב כלכלי כל כך לא יציב ברוסיה, כפי שהוא כעת, במהלך המשבר הכלכלי העולמי, האבטלה, כאשר המטבע הלאומי נחלש מול הדולר והאירו, די קשה לתת תחזית ברורה למחירי המוצרים ומכירות בטווח הארוך בשוק יורד. ניתן לומר בוודאות מוחלטת שסביר להניח שתהיה או ירידה בהיקפי המכירות, או ב המקרה הטוב ביותרלשמור אותם באותה רמה. למדיניות המוניטרית הלא יציבה של המדינה יש גם השפעה שלילית משמעותית על יעילות התכנון הפיננסי.

כמו כן, יש צורך לקחת בחשבון את ההשפעה של הגורמים הפנימיים הבאים:

1. מבנה ארגוני
2. יעדים ויעדים אסטרטגיים של המיזם
3. טקטיקות להשגת מטרות
4. בסיס מידע של תכנון פיננסי
5. תמיכה מתודולוגית בתכנון פיננסי
6. בקרה וגירוי של מחלקות ומנהיגיהן

ככל שהמבנה הארגוני מורכב יותר, מטרות ויעדים אסטרטגיים יותר, כך קשה יותר לתכנן ולשלוט. דרושים יותר משאבים, יותר מסמכי רגולציה פנימיים המסדירים את הליך התכנון והבקרה הפיננסית בארגון. כדי לקבוע את סדר תנועת המידע בתוך החברה, יש צורך להשליך את תהליכי התכנון על המבנה הארגוני של החברה, כלומר לחלק את האחריות הכרוכה בהבטחת תפקוד המערכת בין מובילי הארגון. וכן למנות גוף האחראי על תפעול המערכת כולה. באשר לתמיכה מתודולוגית, יש צורך במגוון שלם של מסמכים פנימיים כדי לתאם חוליות שונות בשרשרת התכנון הפיננסי:

תקנות ארגוניות

תקנה זמנית

פורמט והרכב תוכניות ניהול הנדרשות לתכנון פיננסי.

גורם הבקרה והתמריץ מבוסס על תוצאות התכנית, עדיף אם החטיבות המבניות של החברה יתוגמלו על חריגות חיוביות ממדדי התקציב המתוכנן (חריגה בהיקפי מכירות, הפחתת הוצאות מסחריות וכו'). הנהלת החטיבות תהיה מעוניינת במקסום ביצועי החברה ותהיה אחראית על הביצועים המתוכננים. אחרת נפגע עקרון ה"משוב" - ראש המחלקה, בסיכום התוצאות, יכול תמיד להתייחס לנסיבות בלתי צפויות שנוצרו בתקופת התקציב, ובכך התקציב הופך מתכנית חובה ל- סט של איחולים.

בארגוני מסחר, הפיתוח העסקי מוגבל בעיקר על ידי יכולת השוק, ולכן תוכנית המכירות ממלאת את התפקיד העיקרי בגיבוש התוכנית הפיננסית.

הגורמים הבאים משפיעים על תחזית היקפי המכירות:

היקף מכירות של תקופות קודמות;

תלות המכירות במדדים כלכליים כלליים, רמת התעסוקה, המחירים, רמת ההכנסה האישית של הצרכנים;

רווחיות יחסית של מוצרים, מחקר שוק, חברת פרסום;

מדיניות תמחור, איכות המוצר;

תַחֲרוּת;

תנודות עונתיות;

מגמות מכירות ארוכות טווח של מוצרים שונים.

גובה הוצאות המכירה תלוי בגורמים הבאים:

שלבי מחזור חיי המוצר

סוג שוק צרכנים

אם המוצר חדש לגמרי, אבל עם סיכויים גדולים ומתוכנן להיכנס לשוק חדש, אז זה הגיוני לחלוטין להשקיע סכומים משמעותיים בקידום המוצר. במקביל, רמת ההוצאות המסחריות יכולה להגיע עד ל-5 אחוזים ומעלה מהמכירות. אם המוצר נמצא בשלב של צמצום מכירותיו עקב צמצום השוק, ניתן להפחית את העלויות המסחריות ל-0.

אם המוצר מיועד לשוק הצרכני, אזי עלות קידומו תהיה גבוהה יותר מאשר אם מוצר זה היה מיועד לשוק התעשייתי, הקשור בהבאת המוצר לצרכן הפרטי.

1.3. מערכת האינדיקטורים הפיננסיים והכלכליים המשמשים בתכנון פיננסי

פרק זה יבחן את האינדיקטורים הפיננסיים והכלכליים המשמעותיים והרלוונטיים ביותר:

יציבות כלכלית;

נְזִילוּת;

רווחיות;

פעילות עסקית.

יחס ריכוז ההון קובע את חלקם של הכספים המושקעים בפעילות המיזם. ככל שערכו של יחס זה גבוה יותר, כך המיזם יציב יותר מבחינה פיננסית, יציב ובלתי תלוי בנושים חיצוניים.

מקדם התמרון מאפיין מהו החלק של מקורות הכספים העצמיים בצורה ניידת ושווה ליחס ההפרש בין סכום כל מקורות הכספים העצמיים והעלות של נכסים לא שוטפים לסכום כל המקורות העצמיים. קרנות והלוואות והלוואות לטווח ארוך.

מקדם המשיכה לטווח ארוך של כספים שאולים מראה איזה חלק ממקורות ההיווצרות של נכסים לא שוטפים במועד הדיווח נופל על ההון, ואיזה חלק על כספים לטווח ארוך. ערך גבוה במיוחד של אינדיקטור זה מצביע על תלות חזקה בהון נמשך, הצורך לשלם בעתיד סכומי כסף משמעותיים בצורה של ריבית על הלוואות.

הנוסחאות הבאות משמשות לחישוב מדדי יציבות פיננסית:

יחס ריכוז הון (אוטונומיה) = הון / מאזן

הערכת נזילות

ניתוח נזילות הוא הערכה של מידת כיסוי ההתחייבויות של ארגון בנכסיו, שתקופת הפיכתם לכסף תואמת את מועד הפירעון של ההתחייבויות.

יחס הנזילות הנוכחי נותן דירוג כוללנזילות נכסים, המראה כמה רובל של נכסים שוטפים של הארגון מהווה רובל אחד של התחייבויות שוטפות.

יחס נזילות מהיר (בינוני) מבחינת המשמעות, המדד דומה ליחס הנזילות הנוכחי; עם זאת, הוא מחושב על טווח מצומצם יותר של נכסים שוטפים, כאשר החלק הפחות נזיל מהם - מלאי - אינו נכלל בחישוב.

יחס הנזילות המוחלט הוא הקריטריון המחמיר ביותר לנזילות של מיזם; מראה איזה חלק מהחובות לטווח קצר ניתן להחזיר מיד במידת הצורך.

לחישוב אינדיקטוריםנְזִילוּת נעשה שימוש בנוסחאות הבאות:

הערכת רווחיות

המדד החשוב ביותר המשקף את התוצאות הכספיות הסופיות של פעילות הארגון הוא הרווחיות. החישוב של אינדיקטור זה מאפשר לך לנתח את האפקטיביות של השימוש בנכסים מסוימים של הארגון. רווחיות מאפיינת את הרווח המתקבל מכל רובל של כספים שהושקעו במפעל או בעסקאות פיננסיות אחרות.

הנוסחאות הבאות משמשות לחישוב מדדי רווחיות:

תשואה להון ( בֵּיצֵי דָגִים ) = רווח נקי / הון ממוצע
תשואה על נכסים ( ROA ) = רווח נקי / נכסים ממוצעים של המיזם
שיעור תשואה נטו ( ROS ) = רווח נקי / הכנסות ממכירות

הערכת פעילות עסקית

החלק החשוב ביותר במשאבים הכספיים של הארגון הוא הנכסים השוטפים שלו. הם כוללים מלאי, מזומנים, השקעות פיננסיות לטווח קצר, חייבים. הצלחת מחזור הייצור והתפעול של הארגון תלויה במצב הנכסים השוטפים, שכן המחסור בהון חוזר משתק את פעילות הארגון ועלול להוביל לחוסר יכולת לשלם את התחייבויותיו ולפשיטת רגל. ניתוח מדדי הפעילות העסקית מבוסס בעיקרו על ניתוח מחזור הנכסים השוטפים, שכן הוא קובע לא רק את גודל ההון החוזר המינימלי הנדרש לפעילות כלכלית, אלא גם את גובה העלויות הכרוכות בבעלות ובאחסון מלאים.

לחישוב מדדי פעילות עסקית, נעשה שימוש בנוסחאות הבאות, כאשר התקופה היא 365 ימים:

חלק חשבונות חייבים במטבע המאזן = חשבונות חייבים / מטבע מאזן

אז, בדקנו את האינדיקטורים העיקריים המאפיינים את עמדת הארגון ומהווים בסיס לתכנון פיננסי של פעילויות. הנתונים הראשוניים לחישוב הם טופס מס' 1 "מאזן", טופס מס' 2 "דוח רווח והפסד".

ניתוח של יציבות פיננסית צריך להראות את נוכחות או היעדר יכולתו של המיזם למשוך כספים לווים נוספים, יכולת להחזיר התחייבויות שוטפות על חשבון נכסים בדרגות נזילות שונות. מקדמי היציבות הפיננסית מאפיינים את מידת האפשרות לפשיטת רגל של המיזם בקשר עם שימוש במשאבים לווים.

כתוצאה מניתוח הנזילות, נקבע באיזו מידה מובטחות ההתחייבויות השוטפות סוגים שוניםהנכסים השוטפים של המיזם.

לצורך ניתוח הרווחיות מחושבות שתי קבוצות של יחסי רווחיות: תשואה על ההון ורווחיות הפעילות. כמו כן, ניתן לבצע הערכת רווחיות (רווחיות) של המיזם, המאפיינת את יעילות תנועת ההון של המיזם.

מקדמי הפעילות העסקית (מחזור) מאפיינים את מחזור כל הנכסים, מספקים מידע על יעילות המיזם בכללותו. תוצאות ניתוח המחזור מאפשרות לזהות מגמות חיוביות או שליליות במבנה ההון החוזר מבחינת משך המחזור. כמו כן, עלייה בקצב מחזור ההון משקפת, כל השאר, עלייה בפוטנציאל של המיזם.

ביצוע ניתוח פיננסי הוא הבסיס לזיהוי בעיות אפשריות בפעילות המיזם ומסייע בזיהוי אמצעים להתגבר עליהם.

פרק 2. ניתוח מערכת התכנון הפיננסי של החברה LLC "DTS"

2.1. מאפיינים כלליים של חברת LLC "DTS"

LLC "DTS" היא חברת בת של היפנית "Sumitomo Rubber Industries", Ltd. ברוסיה. Sumitomo Rubber Industries, Ltd מייצרת ומוכרת צמיגים תחת המותגים Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo ו-Otsu. בנוסף למשרדים בסין ואינדונזיה, קבוצת Sumitomo, בשיתוף עם חברת Goodyear Tire and Rubber, מייצרת ומוכרת באירופה ובצפון אמריקה. הפעילות העיקרית של DTS LLC ברוסיה היא מכירת מוצרי צמיגים איכותיים לסוחרים סיטונאיים גדולים.

מאז LLC "DTS" הוא ארגון סחר הקשור ליישום פעילות כלכלית זרה, ההכנסות וההוצאות של החברה נוצרות במטבע חוץ ורובל. ההתנחלויות עם חברת האם ביפן מתבצעות בדולר ארה"ב, התנחלויות עם ספקים לגבי הובלת סחורות בהובלה בינלאומית ואחסנה ביעד מתבצעות ביורו, התנחלויות עם קונים וספקים ברוסיה וכן מול המכס. הרשויות לגבי אישור יבוא של סחורות מתבצעות ברובלים.

תכנון ההכנסות וההוצאות במזומן של DTS LLC מבוסס על: תכנית יבוא (תכנית לרכישת סחורה מחברת האם), תעריפי עלויות הובלה, עלויות אחסון, תשלומי ביטוח ותשלומי מכס; עלויות חלוקה מחדש (חיתוך צמיגי חורף). הקושי העיקרי הוא תכנון תשלומים למכס עבור יבוא סחורות. בנוסף לתעריפים שנקבעו, ערך המכס, גורמים נוספים משפיעים גם על הסכום הכולל שלהם, למשל, זמן שהותו של הסחורה במכס, וכן התאמות לערך המכס של טובין, שיכולים להיות עד 6% מהמחיר. ערך הסחורה.

ההוצאות ב-DTS LLC מחולקות באופן הבא:

כ-90% מהוצאות החברה הן עלויות משתנות, כ-10% הן קבועות.

העלויות המשתנות של DTS LLC הן כדלקמן:

מכס ואגרות;

שירותי מחסן;

שירותי תחבורה;

שירותי חיתוך צמיגים.

העלויות הקבועות של DTS LLC הן כדלקמן:

השכרה של מכונות וציוד;

עלויות שוטפות כלליות;

הוצאות הנהלה וניהול;

הוצאות מכירה (כולל הוצאות פרסום ושיווק);

שכר עובדי DTS LLC;

ניתוח המצב הפיננסי של DTS LLC יתבצע על פני תקופה של 4 שנים בהקשר של האינדיקטורים הרלוונטיים ביותר:

יציבות כלכלית;

נְזִילוּת;

רווחיות;

פעילות עסקית.

מקורות המידע העיקריים לניתוח פיננסי של DTS LLC הם דוחות כספיים - מאזן ודוח רווח והפסד (נספח 3 ו-4)

תוצאות ניתוח היציבות הפיננסית, הנזילות, הרווחיות והפעילות העסקית של DTS LLC מוצגות בנספח 5. הדינמיקה של המקדמים מוצגת בבירור באיורים 2.1, 2.2, 2.3.

הערכת יציבות פיננסית

אינדיקטורים של יציבות פיננסית עבור DTS LLC חושבו באופן הבא:

יחס ריכוז הון (אוטונומיה) = הון / מאזן

יחס ריכוז מניות (אוטונומיה) 2005 = 113893/559556=20.35%

יחס ריכוז מניות (אוטונומיה) 2006 = 315828/1018508=31.01%

יחס ריכוז מניות (אוטונומיה) 2007 = 595730/1840492=32.37%

יחס ריכוז מניות (אוטונומיה) 2008 = 833122/2715028=30.69%

יחס הון עצמי הוֹן חוֹזֵר= נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות/ נכסים שוטפים

יחס הון חוזר 2005 = 517771-445379/ 517771=13.98%

יחס הון חוזר 2006 = 972821-702126/ 972821=27.83%

יחס הון חוזר 2007 = 1793962-1244761/ 1793962=30.61%

יחס הון חוזר 2008 = 2672044-1880467/ 2672044=29.62%

יחס גמישות הון = הון ועתודות - נכסים לא שוטפים/ הון ועתודות

יחס גמישות מניות 2005 =113893-41785/ 113893=63.31%

יחס תמרון הון 2006 =315828-45688/ 315828=85.53%

יחס תמרון הון 2007 =595730-46530/595730=92.19%

יחס גמישות מניות 2008 =833122-42984/ 833122=94.84%

יחס מינוף לטווח ארוך = הלוואות והלוואות לטווח ארוך / (הלוואות והלוואות לטווח ארוך + הון עצמי)

יחס אשראי לטווח ארוך 2005=284/ (284+113893)=0.25%

יחס אשראי לטווח ארוך 2006=553/ (553+315828)=0.17%

יחס אשראי לטווח ארוך 2007=0/ (0+595730)=0.00%

יחס אשראי לטווח ארוך 2008= 1493/ (1493+833122)= 0.17%

יחס חוב להון = הלוואות והלוואות לטווח ארוך וקצר / הון עצמי

יחס חוב להון 2005=

(284+445379)/ 113893=391,30%

יחס הכספים הנלווים והעצמי 2006= (553+702126)/ 315828=222.49%

יחס חוב להון 2007=

(0+1244761)/ 595730=208,95%

יחס חוב להון 2008=

(1439+1880467)/ 833122=225,89%

איור 2.1 דינמיקה של יחסי יציבות פיננסית

האינדיקטורים של יציבות פיננסית אינם יציבים למדי לתקופה שבין 2005 ל-2008:

הערכת נזילות

יחסי הנזילות עבור DTS LLC חושבו באופן הבא:

יחס נזילות שוטף = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות

יחס נזילות נוכחי 2005=517771/ 445379=116.25%

יחס נזילות נוכחי 2006=972821/ 702126=138.55%

יחס נזילות נוכחי 2007=1793962/ 1244761=144.12%

יחס נזילות נוכחי 2008=2672044/ 1880467=142.09%

יחס נזילות מהיר = מזומן + ניירות ערך נזילים מאוד + חייבים / התחייבויות שוטפות

יחס נזילות מהיר 2005=(75159+305059)/ 445379=85.37%

יחס נזילות מהיר 2006=(64296+668019)/ 702126=104.30%

יחס נזילות מהיר 2007=(360663+556576)/ 1244761=73.69%

יחס נזילות מהיר 2008=(663047+639857)/ 1880467=69.29%

יחס נזילות מוחלט = מזומן + ניירות ערך סחירים / חוב לטווח קצר

יחס נזילות מוחלט 2005=305059/ 445379=68.49%

יחס נזילות מוחלט 2006=668019/ 702126=95.14%

יחס נזילות מוחלט 2007=556576/ 1244761=44.71%

יחס נזילות מוחלט 2008=639857/ 1880467=34.03%

הערכת מדדי הנזילות, באופן כללי, הראתה תוצאות טובות:

יחס הנזילות המוחלט לאורך התקופה המנותחת היה ברמה גבוהה ועלה מ-68.49% ב-2005 ל-124.88% ב-2008. יחס הנזילות המהיר היה מעל לנורמה בשנים 2006 ו-2008 והסתכם ב-104.30% ו-254.29% בהתאמה. יחס הנזילות הנוכחי בשנת 2008 הראה תוצאה גבוהה מהערך המומלץ והסתכם ב-254.50%.

איור 2.2 דינמיקה של יחסי נזילות

הערכת רווחיות

יחסי הרווחיות עבור DTS LLC חושבו באופן הבא:

רווחיות כוללת = רווח לפני מס / הכנסות ממכירות

רווחיות כוללת 2005=122334/1282782=9.54%

רווחיות כוללת 2006=273417/2053246=13.32%

רווחיות כוללת 2007=372414/2825354=13.18%

רווחיות כוללת 2008=346133/3601789=9.61%

החזר על מכירות = רווח ממכירות / הכנסה ממכירת מוצרים

החזר על מכירות 2005=100881/1282782=7.86%

החזר על מכירות 2006=263479/2053246=12.83%

החזר על מכירות 2007=388429/2825354=13.75%

החזר על מכירות 2008=378649/3601789=10.51%

תשואה להון (ROE) = רווח נקי / הון ממוצע

תשואה להון (ROE) 2006=201935/ 0.5*(113893+315828)=93.98%

תשואה להון (ROE) 2007=279903/ 0.5*(315828+595730)=61.41%

תשואה להון (ROE) 2008=237393/ 0.5*(595730+833122)=33.23%

החזר על נכסים (ROA) = הכנסה נטו / נכסים ממוצעים של הארגון

תשואה על נכסים (ROA) 2006=201935/ 0.5*(559556+1018508)=25.59%

תשואה על נכסים (ROA) 2007=279903/ 0.5*(1018508+1840492)=19.58%

תשואה על נכסים (ROA) 2008=237393/ 0.5*(1840492+2715028)=10.42%

שיעור החזר נטו (ROS) = רווח נקי / הכנסות ממכירות

שיעור תשואה נטו (ROS) 2005= 101763/ 1282782=7.93%

שיעור רווח נקי (ROS) 2006= 201935/ 2053246=9.83%

שיעור רווח נקי (ROS) 2007= 279903/ 2825354=9.91%

שיעור רווח נקי (ROS) 2008= 237393/ 3601789=6.59%

מדדי הרווחיות של DTS LLC לתקופה שבין 2005-2008 היו ברמה גבוהה למדי:

הרווחיות הכוללת הייתה ברמה של 9.54% - 13.32%

התשואה על המכירות הייתה ברמה של 7.86% - 13.75%

התשואה על ההון (ROE) ירדה מ-93.98% ב-2006 ל-33.23% ב-2008.

התשואה על הנכסים (ROA) ירדה מעט מ-25.59% ב-2006 ל-14.90% ב-2008.

שיעור הרווח הנקי היה בטווח של 6.59% - 9.91%.

איור 2.3 דינמיקה של מדדי רווחיות

הערכת פעילות עסקית

מדדי פעילות עסקית חושבו על סמך התקופה שנבחרה של 365 ימים:

תקופת חייבים (ימים) = חשבונות חייבים ממוצעים / הכנסות ממכירות* תקופה

תקופת החזר חובות 2006 = 0.5*(75159+64296)/ 2053246*365=12 ימים

תקופת החזר חובות 2007 = 0.5*(64296+360663)/ 2825354*365=27 ימים

תקופת החזר חובות 2008 = 0.5*(360663+663047)/ 3601789*365=52 ימים

תקופת תשלומים (ימים) = תקופה ממוצעת לתשלום/הכנסות ממכירות*

תקופת החזר חובות 2006 = 0.5*(445379+702126)/2053246*365=102 ימים

תקופת החזר חובות 2007 =0.5*(702126+1244761)/2825354*365=126 ימים

תקופת החזר חובות 2008 =0.5*(1244761+1880467)/3601789*365=158 ימים

מלאי ועלות תקופת מחזור (ימים) = מלאי ממוצע וערך עלות/עלות מוצר* תקופה

מלאי ומחזור עלויות תקופת 2006 = 0.5*(136899+654+238132+2375)/

/1584717*365= 44 ימים

מלאי ומחזור עלויות תקופת 2007= =0.5*(238132+2375+872444+1477)/2145026*365=95 ימים

מלאי ומחזור עלויות תקופת 2008= =0.5*(872444+1477+1368106+955)/2796693*365=146 ימים

תקופת מחזור נכסים (ימים) = הכנסות מכירה / ערך ממוצע של נכסים

תקופת מחזור נכסים 2006 = 365/(2053246/(0.5*(559556+1018508)))=140 ימים

תקופת מחזור נכסים 2007 =365/(2825354/(0.5*(1018508+1840492)))=185 ימים

תקופת מחזור נכסים 2008 =365/(3601789/(0.5*(1840492+2715028)))=231 ימים

היחס בין חשבונות זכאים לחייבים \u003d חשבונות זכאים / חשבונות חייבים

היחס בין חשבונות לתשלום ללקוחות חייבים 2005 =445379/ 75159 =592.58%

היחס בין חשבונות לתשלום ללקוחות חייבים 2006 =702126/ 64296=1092.02%

היחס בין חשבונות לתשלום ללקוחות חייבים 2007 =1244761/ 360663=345.13%

היחס בין חשבונות לתשלום ללקוחות חייבים 2008 =1880467/ 663047=283.61%

מדדי פעילות עסקית הציגו את התמונה הבאה בשנים 2005-2008:

תקופת פירעון החובות גדלה מ-12 ימים ב-2006 ל-52 ימים ב-2008.

תקופת החזר התשלומים צומצמה מ-102 ימים ב-2006 ל-89 ימים ב-2008.

תקופת מחזור הנכסים נעה בין 140 ל-185 ימים.

חלקם של החייבים במאזן הסתכם ב-13.43%; 6.31%; 19.60% ו-49.23% ב-2005, 2006, 2007 ו-2008 בהתאמה.

2.2. מאפיינים של מערכת תכנון פיננסי זו ב-DTS LLC

החסימה הפיננסית ב-DTS LLC מיוצגת על ידי המחלקה הפיננסית, הכפופה למנהל הפיננסי של DTS LLC, וכן מחלקת הנהלת החשבונות, הכפופה לחשב הראשי של החברה.

החברה מבצעת תכנון פיננסי לטווח קצר ולטווח ארוך במסגרת תקציב ההכנסות וההוצאות ומאזן התחזית. תוכניות אלו נערכים על בסיס שנתי וחודשי. המועד האחרון להגשת התקציב החודשי של ההכנסות וההוצאות ויתרת התחזית הוא עד ליום ה-30 בחודש שקדם למתוכנן.

מידע הקלט להכנת תקציב ההכנסות וההוצאות הוא:

תקציב הוצאות תפעול, שגיבש אגף הכספים, הכולל עלויות עבודה, שכירות של מקום, הוצאות הנהלה וכלליות;

תקציב הוצאות עסק שהוגש על ידי מחלקת השיווק;

תקציב תשלומי מס שהוגש על ידי מחלקת הנהלת החשבונות;

תחזית השקעות והשקעות פיננסיות אחרות, שנוצרה על ידי המחלקה הפיננסית.

מידע הקלט עבור עריכת יתרת התחזית הוא:

תקציב שכר שהוגש על ידי משאבי אנוש;

תקציב ההכנסות וההוצאות;

לוח תשלומים שהופק על ידי המחלקה הפיננסית;

תחזית יתרת המוצרים והמוצרים המוגמרים ב-WIP במחסן, הניתן על ידי מחלקת הלוגיסטיקה;

תקציב מכירות שהוגש על ידי מחלקת המכירות;

תקציב תשלום מס שהוגש על ידי אגף הנהלת חשבונות.

השליטה על ביצוע אינדיקטורים של תוכניות פיננסיות ב-DTS LLC מוקצה לשירותים הכפופים למנהל הפיננסי - המחלקה הפיננסית ומחלקת הנהלת החשבונות. ניתוח תפעולי של יישום התכניות מתבצע מדי חודש על ידי כל האחראים לפיתוח התקציבים. המחלקה הפיננסית אוספת מידע כללי על יישום התקציבים לחודש ועורכת אותו בצורת מזכר למנהל הכספי של החברה.

התנאים המודרניים לתפקוד המיזם הם כאלה שהתחרות די גבוהה, ואתה צריך לעבוד בתנאים של סיכון וחוסר יציבות, מה שמוביל בתורו לגידול משמעותי בנפח עבודה פיננסית. יחד עם זאת, הדבר כרוך בהגדלה משמעותית בתפקיד ובתוכן העבודה הפיננסית במיזם. הערכת חסר של גורם זה עלולה להוביל לאובדן היציבות הפיננסית ואף לפשיטת רגל של המיזם.

כל פעילות השירות הפיננסי כפופה להבטחת יציבות פיננסית וליצירת תנאים מוקדמים ברי קיימא לצמיחה כלכלית ולרווח.

במתן משאבים כספיים לפעילות הכלכלית העיקרית של DTS LLC ו שימוש יעילאותם כדי להשיג את המטרות שנקבעו;

בארגון קשרים עם מערכת הפיננסים והאשראי וגופים עסקיים אחרים;

בשימור ושימוש רציונלי בהון קבוע וחוזר;

בהבטחת עמידה בזמנים של התשלומים בגין התחייבויות המיזם לתקציב, לבנקים, לספקים ולעובדים.

במילים אחרות, המהות של העבודה הפיננסית ב-DTS LLC היא להבטיח את מחזור ההון הקבוע והחוזר ולשמור על קשרים פיננסיים הקשורים לפעילויות מסחריות.

השירות הפיננסי של DTS LLC עוסק ב:

הכנה מהירה של מסמכים פיננסיים הדרושים להנהלת המיזם לקבלת החלטות ניהוליות אפקטיביות;

תיאום פעילויות של כל המחלקות להשגת המטרה העיקרית של המיזם;

אחראי על הכנה איכותית של תוכניות פיננסיות;

ללא שירות פיננסי, זה כמעט בלתי אפשרי לתפקוד תקין של מיזם ב תנאי השוקהַנהָלָה.

תחומי הפעילות החשובים ביותר של השירות הפיננסי של DTS LLC כוללים: תכנון פיננסי, תפעול ובקרה ועבודה אנליטית.

תכנון פיננסי תופס מקום חשוב בארגון כל הפעילויות הפיננסיות של המיזם. במהלך התכנון הפיננסי, המצב הפיננסי נבדק באופן מקיף, נקבעת האפשרות להגדלת המשאבים הכספיים ומזהים כיוונים לשימוש היעיל ביותר בהם.

תכנון פיננסי ב- LLC "DTS" מתבצע על בסיס ניתוח מידע פיננסי המתקבל מדיווח חשבונאי, סטטיסטי וניהולי.

בתחום התכנון, השירות הפיננסי מספק את המשימות הבאות:

פיתוח טיוטת תוכניות פיננסיות ואשראי עם כל החישובים הדרושים;

קביעת הצורך בהון חוזר משלו;

זיהוי מקורות מימון של פעילות כלכלית;

פיתוח תוכנית השקעות הון עם החישובים הדרושים;

השתתפות בפיתוח תוכנית עסקית;

הכנת תכניות מזומנים הניתנות למוסדות בנקים;

השתתפות בהכנת תכניות יישום במונחים כספיים וקביעת סכום הרווח המאזני המתוכנן לשנה ולרבעונים ומדדי רווחיות.

בתחום העבודה התפעולית, השירות הפיננסי של DTS LLC פותר משימות רבות, שעיקרן:

הבטחת תשלומים לתקציב ולקרנות חוץ תקציביות, תשלום ריבית על הלוואות בנקאיות לטווח קצר וארוך, תשלום שכר לעובדים ועסקאות מזומן אחרות, תשלום חשבוניות ספקים עבור פריטי מלאי שנשלחו, שירותים ועבודות בזמן;

הבטחת מימון הוצאות לפעילויות הליבה;

מתן הלוואות בהתאם להסכמים;

שמירה על רישומים תפעוליים יומיים: מכירות מוצרים, רווח ממכירות, אינדיקטורים נוספים של התוכנית הפיננסית;

עריכת מידע על קבלת כספים ואישורים על התקדמות יישום מדדי התוכנית הפיננסית והמצב הפיננסי.

חשיבות רבה ב-DTS LLC ניתנת לעבודת בקרה וניתוח, שכן האפקטיביות שלה קובעת במידה רבה את התוצאה הפיננסית של המיזם. שירות פיננסי לבצע בקרה מתמדתעל הגשמת אינדיקטורים של תוכניות פיננסיות, מזומנים ואשראי, תוכניות לרווח ורווחיות, עוקב אחר השימוש בהון עצמי ושאול למטרה המיועדת, לשימוש המיועד הלוואה בנקאית. בביצוע עבודת בקרה וניתוח, השירות הפיננסי נעזר רבות במחלקת הנהלת חשבונות, יחד עם בדיקת נכונות עריכת האומדנים, חישוב התשואה על השקעות הון, ניתוח כל סוגי הדיווח, וכן מעקב אחר עמידה במשמעת הפיננסית והתכנונית.

אנו יכולים לומר שהמחלקה הפיננסית של DTS LLC היא חלק ממנגנון יחיד לניהול פעילויות כלכליות, ולכן היא קשורה קשר הדוק לשירותים אחרים של הארגון. לכן, כתוצאה ממגעים הדוקים עם מחלקת הנהלת החשבונות, מועברות למחלקה הפיננסית תוכניות מכירה וייצור, רשימות נושים וחייבים, מסמכים על תשלום שכר לעובדים וכו'. בתורו, המחלקה הפיננסית מציגה את החשבונאות מחלקה עם תוכניות פיננסיות ודוחות אנליטיים על יישומם.

ממחלקת השיווק, השירות הפיננסי מקבל תוכניות למכירת מוצרים לתכנון הכנסה ועריכת תכניות פיננסיות תפעוליות, הערכות עלויות למתן מזומנים. כדי לנהל קמפיין שיווקי מוצלח, השירות הפיננסי מאשר מערכת הקלות במחיר החוזה, מנתח את עלויות המכירה והשיווק ובכך יוצר תנאים לסיום עסקאות גדולות.

עם התפתחות יחסי שוק המבוססים על מגוון צורות בעלות וזכויות ארגון מסחריכדי להשלים עצמאות כלכלית וגישה לשווקים זרים, מונחת משימה חדשה מבחינה איכותית לפני השירות הפיננסי - ארגון ניהול יעיל של משאבים פיננסיים בשיטות המתאימות לכלכלת שוק. הצהרה כזו של הבעיה יכולה להיפתר בהצלחה רק במסגרת ניהול פיננסי, שהיא תת-מערכת מרכזית של מערכת הניהול הכוללת של DTS LLC.

2.3. גיבוש התוכנית הפיננסית של DTS LLC

מאחר והתוכנית הפיננסית כוללת מספר מרכיבים, כגון מאזן תחזית, תוכנית רווח והפסד ותוכנית תזרים מזומנים, ניתן לקבוע את ההליך הבא לקביעת המדדים הדרושים לעריכת תוכניות בארגון מסחר, כגון בתור DTS LLC:

הכנסות ממכירת סחורות (תחזית מכירות)

עלות סחורה שנמכרה

מלאי סחורות בתחילת התקופה

רכש סחורות

מלאי סחורות בסוף התקופה

הוצאות תפעול

לקביעת אינדיקטורים אלו, יש צורך לערוך תקציב מכירות, תקציב עלות סחורות שנמכרו על בסיס תקציבי תמיכה, תקציב רכש, תקציב הוצאות תפעול ותקציב תזרים מזומנים.

הכנסות ממכירת סחורות

פיתוח מסמך זה מתחיל בהגדרה של תוכנית מכירה, כלומר. מגיבוש התקציב למכירת סחורות. בשלב זה של התכנון, השוק נלמד בפירוט, דינמיקת הביקוש נקבעת תוך התחשבות בתנודות עונתיות וגורמים נוספים, ונלמדות האסטרטגיות של המתחרים. לאחר שמתברר להנהלת הארגון היקף המכירות האפשרי של הסחורה, בהתחשב במלאי הקיים בתחילת תקופת התכנון ובתקציב מלאי הסחורות בסוף התקופה, תקציב לרכישת סחורה מפותחת. עבור חברת DTS LLC, היקף המכירות לשנת 2009 נקבע בכמויות הבאות:

94,000 צמיגי קיץ ו-75,000 צמיגי חורף. מחיר המכירה הממוצע של צמיג קיץ הוא 2,500 רובל. מחיר המכירה הממוצע של צמיג חורף הוא 4,000 רובל. לא מתוכננות מכירות בינואר, נובמבר ודצמבר 2009.

הכנסות ממכירת צמיגי קיץ: 94,000 * 2,500 = 235,000 רובל.

הכנסות ממכירת צמיגי חורף: 75,000 * 4,000 = 300,000 רובל.

חישוב מפורט יותר של תכנית המכירה לשנת 2009 מובא בנספח 6.

עלות סחורה שנמכרה

עלות הסחורה הנמכרת מוגדרת כסכום המלאי בתחילת התקופה ורכישות הסחורות לתקופה, בניכוי שווי המלאי בסוף התקופה.

סכום מלאי הסחורות בתחילת השנה וסוף השנה הוא 0.

אנו מחשבים את עלות הסחורה שנרכשה על סמך העובדה שמחיר הרכישה הוא 1600 רובל. עבור יחידה 1.

עלות הסחורה הנרכשת \u003d 1600 * 18000 \u003d 28800 אלף רובל.

עלות הסחורה הנרכשת \u003d 1600 * 26000 \u003d 41600 אלף רובל.

עלות סחורה שנרכשה \u003d 1600 * 28000 \u003d 44800 אלף רובל.

עלות הסחורה הנרכשת \u003d 1600 * 22000 \u003d 35200 אלף רובל.

עלות הסחורה שנרכשה = 1600 * 11250 = 18000 אלף רובל.

עלות סחורה שנרכשה \u003d 1600 * 17500 \u003d 28000 אלף רובל.

עלות סחורה שנרכשה \u003d 1600 * 23750 \u003d 38000 אלף רובל.

סֶפּטֶמבֶּר:

עלות הסחורה הנרכשת \u003d 1600 * 15000 \u003d 24000 אלף רובל.

עלות סחורה שנרכשה \u003d 1600 * 7500 \u003d 12000 אלף רובל.

סך כל השנה, עלות הסחורה הנרכשת תהיה 270,400 אלף רובל. תוצאות החישוב מוצגות בטבלה 2.4. תקציב העלויות המשתנות והקבועות לשנת 2009 תוספת לעבודת הדיפלומה.

עלויות משתנים

- מכס ואגרות;

- שירותי אחסנה;

- שירותי תחבורה;

- שירותי חיתוך צמיגים.

חישוב שירותי הובלה:

שירותי הסעות מחושבים לפי התעריפים הבאים:

Tr 1 \u003d 150,000 * 18000 / 1000 \u003d 2700 אלף רובל;

Tr 2 \u003d 18000 / 1800 * 45000 \u003d 450 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 26000 / 1000 \u003d 3900 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 26000 / 1800 * 45,000 \u003d 650 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 28000 / 1000 \u003d 4200 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 28000 / 1800 * 45,000 \u003d 700 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 22000 / 1000 \u003d 3300 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 22000 / 1800 * 45,000 \u003d 550 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 11250 / 1000 \u003d 1688 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 11250 / 1800 * 45,000 \u003d 281 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 17500 / 1000 \u003d 2625 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 17500 / 1800 * 45,000 \u003d 438 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 23750 / 1000 \u003d 3563 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 23750 / 1800 * 45,000 \u003d 594 אלף רובל.

סֶפּטֶמבֶּר:

Tr 1 \u003d 150,000 * 15000 / 1000 \u003d 2250 אלף רובל

Tr 2 \u003d 15000 / 1800 * 45,000 \u003d 375 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 7500 / 1000 \u003d 1125 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 7500 / 1800 * 45,000 \u003d 188 אלף רובל.

חישוב עלות צמיגי חורף משובצים:

עלויות החתיכה כוללות את עלות החתיכים ושירותי הצמיגים. עלות הדוקרנים לצמיג היא 70 רובל. ללא מע"מ. עלות השירותים עבור צמיג אחד הוא 20 רובל. ללא מע"מ.

לכן:

יוני: עלות הצמדה = 11250*(20+70)=1013 אלף רובל.

יולי: עלות החתיכה = 17500 * (20 + 70) = 1575 אלף רובל.

אוגוסט: עלות החתיכה = 23750 * (20 + 70) = 2138 אלף רובל.

ספטמבר: עלות החתיכה = 15000 * (20 + 70) = 1350 אלף רובל.

אוקטובר: עלויות הצמדה = 7500 * (20 + 70) = 675 אלף רובל.

חישוב מכס ועמלות:

בטבלה של נספח 7, מכס ועמלות כלולים בשורה עלויות משתנות אחרות ומחושבים בשיעור של 22% מסכום עלות הסחורה הנרכשת והובלתם לגבול.

פברואר: (28800+2700) אלף רובל*0.22=6930 אלף רובל

מרץ: (41600+3900) אלף רובל*0.22=10010 אלף רובל

אפריל: (44800 + 4200) אלף רובל * 0.22 = 10780 אלף רובל

מאי: (35200+3300) אלף רובל*0.22=8470 אלף רובל

יוני: (18000 + 1688) אלף רובל * 0.22 = 4331 אלף רובל

יולי: (28000 + 2625) אלף רובל * 0.22 = 6738 אלף רובל

אוגוסט: (38000 + 3563) אלף רובל * 0.22 = 9144 אלף רובל

ספטמבר: (24000 + 2250) אלף רובל * 0.22 = 5775 אלף רובל

אוקטובר: (12000 + 1125) אלף רובל * 0.22 = 2888 אלף רובל

חישוב עלויות אחסון:

עלויות אחסנה מחושבות לפי תעריף של 3.5 אירו ללא מע"מ לצמיג לתקופה של 8 חודשים. שער החליפין של האירו מתקבל על תנאי 1 יורו = 40 רובל. מכיוון שכל הסחורה לפני המשלוח ללקוחות בכל מקרה מגיעה למחסן באזור מוסקבה, נפח הסחורה המאוחסנת הוא 100%.

פברואר: אחסנה = 18000 * 3.5 * 40 = 2520 אלף רובל.

מרץ: אחסנה = 26000 * 3.5 * 40 = 3640 אלף רובל.

אפריל: אחסנה = 28000 * 3.5 * 40 = 3920 אלף רובל.

מאי: אחסנה =22000*3.5*40= 3080 אלף רובל.

יוני: אחסנה \u003d 11250 * 3.5 * 40 \u003d 1575 אלף רובל.

יולי: אחסנה = 17500 * 3.5 * 40 = 2450 אלף רובל.

אוגוסט: אחסנה = 23750 * 3.5 * 40 = 3325 אלף רובל.

ספטמבר: אחסנה = 15000 * 3.5 * 40 = 2100 אלף רובל.

אוקטובר: אחסנה \u003d 7500 * 3.5 * 40 \u003d 1050 אלף רובל.

תוצאות חישובי עלויות משתנות מוצגות בטבלה של נספח 7 לעבודת הדיפלומה.

מחיר קבוע

בואו לחשב את העלויות הקבועות הבאות של DTS LLC:

שכירות (כמו גם שירותים);

פחת של רכוש קבוע;

עלויות שוטפות כלליות;

- הוצאות הנהלה וניהול;

- הוצאות מכירה (כולל הוצאות פרסום ושיווק);

- שכר עובדים של DTS LLC;

מיסים.

טיולים ונסיעות עסקים:

תקציב ההוצאות ניתן על ידי מחלקת משאבי אנוש. צריכה חודשית בשנת 2009 200 אלף רובל.

200 אלף רובל * 12 \u003d 2400 אלף רובל.

הוצאות קידום:

תקציב ההוצאות ניתן על ידי מחלקת השיווק.

מאי: 1500 אלף רובל

יוני: 800 אלף רובל

אוגוסט: 900 אלף רובל

ספטמבר: 900 אלף רובל

תקציב ההוצאות ניתן על ידי מחלקת השיווק. ההוצאה השנתית על פרסום בשנת 2009 תסתכם ב-14,700 אלף רובל.

הוצאות שכירות חודשיות בשנת 2009 היא 650 אלף רובל.

פחת של רכוש קבוע:

שיעור הפחת לנכסי ייצור קבועים הוא 10%. בשנת 2009, קבלות OPF אינן מתוכננות. על פי מחלקת הנהלת החשבונות, סכום הפחת השנתי הוא 300 אלף רובל. בהתאם לכך, סכום הפחת החודשי יהיה 25 אלף רובל.

300,000/12 = 25 אלף רובל

הוצאות עסקיות כלליות אחרות קבועות:

ההוצאות החודשיות לצרכים עסקיים כלליים בשנת 2009 יסתכמו ב-650 אלף רובל. הנתונים המתוכננים מבוססים על הנתונים בפועל של 2008.

650 אלף רובל*12 = 7800 אלף רובל

תחזית דוח רווח והפסדנוצר בהתאם לעלויות המשתנות והקבועות המחושבות לעיל ומוצג בטבלה בנספח 1 לעבודה.

מס הכנסה מחושב לפי שיעור של 20% לשנת 2009.

תקציב תזרים מזומנים (CDBS)

BDDS מוצג בטבלה בנספח 2 לעבודת הדיפלומה

פריטי BDDS מחושבים עבור אותם סוגי הוצאות כמו עבור דוח רווח והפסד פרופורמה.

חישוב התמורה ממכירת מוצרים:

התמורה ממכירת מוצרים מחושבת בהתאם לפדיון המתוכנן (ראה טבלה בנספח 6), כולל מע"מ. מצב - משלוח סחורה בתשלום מראש.

בינואר 2009, מתוכנן לקבל קבלות מקונים לתשלום חובות עבור מוצרים שנרכשו בשנת 2008 בסכום של 10,004,700 רובל.

פברואר: 45,000,000*1.18 = 53,100 אלף רובל

מרץ: 65,000,000*1.18 = 76,700 אלף רובל

אפריל: 70000000*1.18 = 82600 אלף רובל

מאי: 55000000*1.18 = 64900 אלף רובל

יוני: 45,000,000*1.18 = 53,100 אלף רובל

יולי: 70000000 * 1.18 = 82600 אלף רובל

אוגוסט: 95000000*1.18 = 112100 אלף רובל

ספטמבר: 60,000,000*1.18 = 70,800 אלף רובל

אוקטובר: 30000000*1.18 = 35400 אלף רובל

תקבולי מזומן ממכירת מוצרים לשנת 2009 יסתכמו ב-641,305 אלף רובל.

חישוב סילוקים לרכישת מוצרים סחירים:

פברואר: 1600 * 18000 = 28800 אלף רובל

מרץ: 1600*26000=41600 אלף רובל

אפריל: 1600*28000=44800 אלף רובל

מאי: 1600*22000=35200 אלף רובל

יוני: 1600*11250=18000 אלף רובל

יולי: 1600*17500=28000 אלף רובל

אוגוסט: 1600*23750=38000 אלף רובל

ספטמבר: 1600*15000=24000 אלף רובל

אוקטובר: 1600*7500=12000 אלף רובל

חישוב תשלום עבור שירותי הובלה:

התשלום עבור שירותי הובלה של חברה אסטונית למחסן ברוסיה מתחיל מדצמבר 2008 ולאחר מכן עוקב אחר לוח הזמנים של המשלוחים (תוכנית מכירות) חודשיים לפני המועד.

1. הובלה על ידי חברה אסטונית למחסן ברוסיה 150,000 רובל. ללא מע"מ למשאית, 1000 צמיגים במשאית 1. בחישובים הוא מסומן כ- Tr 1.

2. הובלה על ידי חברה רוסית מהמחסן של LLC "DTS" למחסן של קונים 45,000 רובל. לא כולל מע"מ למשאית, 1800 צמיגים למשאית. בחישובים הוא מסומן כ- Tr 2.

Tr 1 \u003d 150,000 * 26000 / 1000 * 1.18 \u003d 4602 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 28000 / 1000 * 1.18 \u003d 4956 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 18000 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 531 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 22000 / 1000 * 1.18 \u003d 3894 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 26000 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 767 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 11250 / 1000 * 1.18 \u003d 1991 אלף רובל

Tr 2 \u003d 28000 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 826 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 17500 / 1000 * 1.18 \u003d 3098 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 22000 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 649 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 23750 / 1000 * 1.18 \u003d 4204 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 11250 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 332 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 15000 / 1000 * 1.18 \u003d 2655 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 17500 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 516 אלף רובל.

Tr 1 \u003d 150,000 * 7500 / 1000 * 1.18 \u003d 1328 אלף רובל.

Tr 2 \u003d 23750 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 701 אלף רובל.

סֶפּטֶמבֶּר:

Tr 2 \u003d 15000 / 1800 * 45 * 1.18 \u003d 443 אלף רובל.

Tr 2 \u003d\u003d 7500/1800 * 45 * 1.18 \u003d 221 אלף רובל.

חישוב תשלום עבור שירותי חיתוך צמיגי חורף:

עלויות החתיכה כוללות את עלות החתיכים ושירותי הצמיגים. עלות הדוקרנים לצמיג היא 70 רובל. ללא מע"מ. עלות השירותים עבור צמיג אחד הוא 20 רובל. ללא מע"מ. התשלומים מתבצעים כחודש לפני מכירת הסחורה המשובצת, בהתאמה, התשלומים מתחילים בחודש מאי.

לכן:

מאי: עלויות חתך = 11250 * (20 + 70) * 1.18 = 1195 אלף רובל.

יוני: עלות החתיכה = 17500 * (20 + 70) * 1.18 = 1859 אלף רובל.

יולי: עלות הצמדה = 23750*(20+70)*1.18=2522 אלף רובל.

אוגוסט: עלויות חתך = 15000 * (20 + 70) * 1.18 = 1593 אלף רובל.

ספטמבר: עלות החתיכה = 7500 * (20 + 70) * 1.18 = 797 אלף רובל.

חישוב תשלומים למכס:

סעיף המכס והעמלות מחושבים בשיעור של 22% מסכום ערך הסחורה הנרכשת ועלות ההובלה לגבול. מע"מ המכס לתשלום מחושב על סמך השיעור של 18% החל על סכום עלות הסחורה הנרכשת, עלויות ההובלה לגבול ומכס. תשלומים למכס עבור סחורות המתוכננות להימכר מפברואר מתבצעים החל מדצמבר 2008.

בהתאם לכך, פריסת התשלומים תהיה כדלקמן:

חובה \u003d (41600 + 3900) * 0.22 \u003d 10010 אלף רובל.

מע"מ \u003d (41600 + 3900 + 10010) * 0.18 \u003d 9992 אלף רובל.

חובה \u003d (44800 + 4200) * 0.22 \u003d 10780 אלף רובל.

מע"מ \u003d (44800 + 4200 + 10780) * 0.18 \u003d 10760 אלף רובל.

חובה \u003d (35200 + 3300) * 0.22 \u003d 8470 אלף רובל.

מע"מ \u003d (35200 + 3300 + 8470) * 0.18 \u003d 8455 אלף רובל.

חובה \u003d (18000 + 1688) * 0.22 \u003d 4331 אלף רובל.

מע"מ \u003d (18000 + 1688 + 4331) * 0.18 \u003d 4323 אלף רובל.

חובה \u003d (28000 + 2625) * 0.22 \u003d 6738 אלף רובל.

מע"מ \u003d (28000 + 2625 + 6738) * 0.18 \u003d 6725 אלף רובל.

חובה \u003d (38000 + 3563) * 0.22 \u003d 9144 אלף רובל.

מע"מ \u003d (38000 + 3563 + 9144) * 0.18 \u003d 9127 אלף רובל.

חובה \u003d (24000 + 2250) * 0.22 \u003d 5775 אלף רובל.

מע"מ \u003d (24000 + 2250 + 5775) * 0.18 \u003d 5765 אלף רובל.

חובה \u003d (12000 + 1125) * 0.22 \u003d 2888 אלף רובל.

מע"מ \u003d (12000 + 1125 + 2888) * 0.18 \u003d 2882 אלף רובל.

חישוב תשלום עבור אחסנה:

פברואר: (2520 + 3640) * 1.18 = 7269 אלף רובל

מרץ: (3920 + 3080) * 1.18 = 8260 אלף רובל.

אפריל: (1575+2450) *1.18=4750 אלף רובל

מאי: (3325+2100+1050)*1.18=7641 אלף רובל

חישוב תשלומים לעובדי החברה:

תשלומי העובדים מבוצעים בהתאם להצהרת רווח והפסד פרופורמה.

כל שאר התשלומים במונחים של עלויות קבועות מבוצעים בהתאם לדוח רווח והפסד תחזית כולל מע"מ. בהתאם לכך, סכומי התשלומים בשנת 2009 יהיו כדלקמן:

טיולים ונסיעות עסקים:

2400 אלף רובל * 1.18 \u003d 2832 אלף רובל

מבצעים:

4100 אלף רובל * 1.18 \u003d 4838 אלף רובל

14700 אלף רובל*1.18=17346 אלף רובל

7800 אלף רובל * 1.18 \u003d 9204 אלף רובל

עלויות קבועות אחרות:

3600 אלף רובל * 1.18 \u003d 4248 אלף רובל

תחזית איזון

תחזית היתרה משלימה את תהליך התכנון הפיננסי ב-DTS LLC. תחזית מאזן החברה מבוססת על נתוני מאזן סוף השנה של שנת 2008.

חישוב יתרת הנכסים:

שורה 120 של נכס היתרה: 4298 אלף רובל - 300 אלף רובל = 3998 אלף רובל. (ההנחה היא שאין תוכניות לקבלת רכוש קבוע בשנת 2009).

שורה 130 של נכס היתרה: ללא שינוי.

שורה 220 של נכס היתרה: ללא שינוי.

שורה 240 של נכס היתרה: 66305 אלף רובל - 10005 אלף רובל. (נתונים מ-BDDS ינואר) + 100,000 אלף רובל. (תרומה לפיקדון BDDS ספטמבר) \u003d 156300 אלף רובל \u003d

שורה 260 של נכס היתרה: 28,388 אלף רובל. (לפי BBDS, מאזן בסוף 2009).

שורה 270 של נכס היתרה: ללא שינוי.

סך הנכסים: 188,790 אלף רובל

חישוב ההתחייבות המאזנית:

שורה 410 להתחייבות המאזן: ללא שינוי.

שורה 470 של התחייבויות המאזן: 76465 ​​אלף רובל + 46738 אלף רובל. (נתוני BDR) = 123203 אלף רובל.

שורה 590 להתחייבויות המאזן: ללא שינוי.

שורה 620 של התחייבויות המאזן: 51236 אלף רובל. + 8027 אלף רובל. (חוב לרשויות המכס) - 7965 אלף רובל. (החזר חוב על שיבוץ) - 1377 אלף רובל. (תשלום חוב תחבורה) = 58596 אלף רובל.

סך התחייבויות בסך הכל: 188,790 אלף רובל.

פרק 3

3.1. זיהוי וניתוח תחומי תכנון פיננסי טעונים שיפור ובקרה נוספת

ב- LLC "DTS" התכנון הפיננסי מבוסס על הכנת דוח רווח והפסד של תחזית מדי שנה וחודשי, וכן הכנת מאזן תחזית שנתי. הדבר מאפשר לחברה לתכנן במהירות את התוצאה הפיננסית, לקבוע את היעילות הכלכלית של החברה, הפוטנציאל הכלכלי שלה ומצבה הפיננסי לתקופה מסוימת קדימה. לפיכך, אחד התחומים החשובים ביותר של תכנון ובקרה פיננסיים נותר חשוף במסגרת הניהול השוטף - זהו תקציב תזרים מזומנים. בעזרת כלי זה תוכלו להעריך כמה מזומנים ובאיזה תקופה החברה תצטרך. כמו כן, תכנון מסמך זה על בסיס חודשי מאפשר להגביר את משמעת התשלומים בחברה, וכן, תוך שימוש בנהלים ושיטות ארגוניות מסוימות, להבטיח כמעט 100% מתקציב תזרים המזומנים, ולפיכך את תחזית רווח והפסד. ומכיוון שמובטחת 100% מימוש התוכנית, המשמעות היא שהחברה השיגה את מטרותיה ותוצאותיה המתוכננות לפרק זמן נתון.

המטרה העיקרית של התכנון הפיננסי היא לארגן פעילויות בצורה כזו שהן אפקטיביות, כלומר. הביא רווח. תנאי הכרחי להפקת רווח הוא מידה מסוימת של פיתוח בסיס הפעילות, המבטיחה את עודף התמורה מהמכירות על העלויות (העלויות) לייצורו ושיווקו.

ייעול הרווח של מיזם בתנאים של יחסי שוק מצריך זרימה מתמדת של מידע תפעולי, לא רק בעל אופי חיצוני (על מצב השוק, ביקוש למוצרים, מחירים וכו'), אלא גם פנימי (על היווצרות של עלויות ועלויות). מידע זה מבוסס על מערכת החשבונאות של הוצאות לפי מקומות מוצאן וסוגי הפעילות, על הסטיות שזוהו בצריכת משאבים מהנורמות והאומדנים הסטנדרטיים, על נתוני התמחיר. סוגים מסוימיםמוצרים, המביאים בחשבון את תוצאות המכירות לפי סוגי מוצרים. חשוב לציין כי בהתאם למדיניות החשבונאית בה נוקט המיזם בתחום החשבונאות, מידת הפירוט של חשבונאות עלויות, וכתוצאה מכך הניתוח שונה עבור מפעלים שונים. המתודולוגיה לניתוח רווח ועלות תלויה גם בשלמות הכללת העלויות בעלות, הזמינות של חשבונאות נפרדת לעלויות משתנות וקבועות.

הבסיס לייעול הרווח הוא חישוב וניתוח רמת האיזון של הפעילות. ניתוח וחישוב של פעילות איזון ב-DTS LLC כמעט ולא נעשה.

חישוב פעילות האיזון מבוסס על חלוקת עלויות החברה לקבועות ומשתנות.

עלויות משתנות ב-DTS LLC כוללות עלויות, שערכן משתנה עם שינוי בהיקף המכירות של מוצרים: עלות סחורה שנרכשה למכירה, הובלה (עד הגבול), עלויות ספיגה ועלויות משתנות אחרות.

העלויות הקבועות של DTS LLC כוללות עלויות שערכן אינו משתנה עם שינוי בהיקף הייצור, למשל, שכר (כולל UST), נסיעות ונסיעות עסקים, הוצאות קידום מכירות, פרסום, שכירות משרדים, פחת ו הוצאות משק בית כלליות קבועות אחרות. הוצאות.

ניתוח האיזון של הפעילויות מתבצע על מנת לחקור את הקשר בין שינויים בנפח הייצור, העלויות והרווחים על פני תקופה קצרה. תשומת לב מיוחדת מוקדשת לקביעת נקודת האיזון (נקודה קריטית, סף רווחיות).

הנקודה הקריטית נחשבת לנקודת נפח המכירות שבה יש לארגון עלויות שוות להכנסות. לחברה במקרה זה אין לא הפסד ולא רווח.

שיטת המשוואה מבוססת על חישוב הרווח הנקי לפי הנוסחה:

TR - VC - FC = P, (21)

כאשר TR - הכנסות ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים);

VC - עלויות משתנות עבור נפח מכירות זה;

FC - עלויות קבועות בסכום הכולל;

P - רווח ממכירת מוצרים.

לאחר שכתבתי כל אינדיקטור ביתר פירוט, ניתן לייצג את הנוסחה באופן הבא:

P * Q - FC * Q - VC \u003d P, (22)

כאשר, P הוא המחיר של יחידת ייצור;

Q - כמות;

FC - עלויות קבועות ליחידת תפוקה.

הבה נסמן את מספר היחידות בנוסחה, כלומר, נפח המכירות (ייצור) בנקודת האיזון דרך X, צד ימיןנשווה את המשוואות לאפס, מכיוון שלמשתתפים בשוק אין רווח בנקודת האיזון, ואנו מקבלים:

X * (P - AVC) -FC = 0.(23)

בסוגריים נוצרת הכנסה שולית ליחידת תפוקה, כלומר ההפרש בין הכנסות לעלויות משתנות. מכאן, נפח המימוש בנקודה הקריטית נקבע על ידי:

X =FC/MD, (24)

כאשר MD - הכנסה שולית ליחידת תפוקה.

ההכנסה השולית כוללת רווח ועלויות קבועות. ארגונים חייבים למכור את מוצריהם באופן שההכנסה השולית תהיה שווה לסכום העלויות הקבועות. זה מצריך יצירת מידע וייעוץ, שירותי שיווק. הם יתרמו לחקר שוק המכירות ולקביעת האפיקים היעילים ביותר למכירת צמיגים. במקרה זה, מגיעים לנקודת שיווי המשקל: מרווח תרומה שווה לעלויות קבועות.

MD *ש = FC. (25)

שtb =FC/MD/ש (26)

איפה: Qtb - נפח מכירות בנקודת האיזון

חלק הרווח השולי בהכנסות החברה מאופיין ביחס הרווח השולי (Km), המראה כמה רובל של רווח שולי LLC DTS מקבל מכל רובל הכנסה:

Km = MD/TR (27)

ככל שיחס הרווח השולי גבוה יותר, כך נותר חלק גדול מההכנסות לשלם עלויות קבועות ולייצר רווח. לכן, עם הכנסות גבוהות באופן עקבי, החברה נהנית מיחס רווח שולי גבוה.

לפיכך, לאחר שתכננו את התמורה ממכירת מוצרים, ניתן לקבוע את גודל ההכנסה השולית הצפויה.

לשם כך, חשוב לקבוע את אזור הבטיחות, או מרווח הבטיחות. אינדיקטור זה מראה עד כמה ניתן להפחית את היקף המכירות לפני ש-DTS LLC מתחילה לספוג הפסדים:

ZB =שו -ששַׁחֶפֶת,(28)

שבו ZB - אזור ביטחון;

Qf - יישום בפועל או מתוכנן;

Qtb - יישום על סף רווחיות.

ככל שמרווח הבטיחות גדול יותר, מעמדו של המיזם יציב יותר, כך קטן הסיכון להפסד כתוצאה מתנודות בהיקפי המכירות.

אם לחברה יש מרווח ביטחון חיובי, כלומר בתרשים האיזון היא ממוקמת מימין לנקודה הקריטית, הרווח שלה נקבע על ידי:

P \u003d Zp * MD /ש. (29)

כך, כל שינוי בהיקף המכירות גורם לשינוי חזק עוד יותר ברווחים. תלות זו נקראת ההשפעה של מינוף תפעולי (OR):

OR = MD/P(30)

באמצעות חוזק מנוף התפעול מתגלה קשר מתמטי: אם הרווח הוא 0, חוזק מנוף התפעול נוטה לאינסוף – גם התנודות החלשות ביותר סביב הנקודה הקריטית גורמות לתנודות רווח יחסיות חזקות.

המינוף התפעולי מודד את אחוז השינוי ברווחים עבור שינוי של אחוז אחד בהכנסות.

כל האינדיקטורים לעיל יכולים לשמש לתכנון פיננסי וחיזוי הפעילות של LLC "DTS"

אנו נחשב את פעילות האיזון של DTS LLC.

החישוב יעשה על בסיס נתוני תקציב ההכנסות וההוצאות לשנת 2009 (נספח 1).

עבור סכום העלויות המשתנות, ניקח את העלויות של רכישת מוצרים בסכום של 367,565 אלף רובל.

עבור עלויות קבועות, אנו נקבל הוצאות עסקיות ועסקיות קונבנציונליות בסכום של 103,265 אלף רובל.

המחיר הממוצע של צמיגי קיץ הוא 2500, צמיגי חורף - 4000 רובל. אנו קובעים על תנאי את מחיר המכירה הממוצע של צמיגים:

(4000+2500)/2=3250 שפשוף.

טבלה 3.1

חישוב רמת איזון ומרווח ביטחון פיננסי

	שם המחוון
	מספר מוצרים, יחידות
	מחיר, אלף רובל ליחידה
	עלויות קבועות (FC), אלף רובל
	עלויות משתנות (VC), אלף רובל
	עלויות ברוטו (TC), אלף רובל
	הכנסות ממכירות (TR), לשפשף.
	הכנסה שולית, לשפשף.
	חלק מרווח ההכנסה בהכנסות
	נקודת איזון, אלף רובל
	נקודת איזון, יחידות
	מרווח בטיחות, יחידות
	סף חוסן פיננסי, אלף רובל.
	מרווח של חוסן פיננסי, אלף רובל.
	רווח, אלף רובל
	רמת רווחיות, %
	ידית הפעלה

החישובים שלנו הראו שהחברה צריכה למכור 164,615 יחידות בממוצע. מוצרים (צמיגים) עבור 3.25 אלף רובל. יחד עם זאת, כדי שלא יהיו הפסדים, החברה צריכה למכור 101526 יחידות. מוצרים במחיר של 3.25 אלף רובל. כלומר, מרווח הבטיחות הוא 63089 יחידות.

במונחים פיננסיים, זה מתקבל בצורה כזו - כדי לכסות את הקבוע שלהם ו עלויות משתניםהחברה צריכה למכור מוצרים תמורת 329,960 אלף רובל, לאחר ש-DTS LLC תגיע לרמת הכנסה זו, היא כבר תרוויח. הָהֵן. למפעל יש מרווח חוסן פיננסי של 205,040 אלף רובל.

חישוב ובקרה של פעילות האיזון נחוצים בתנאים כלכליים קשים, לכן ההמלצה העיקרית לשיפור התכנון הפיננסי היא התנאי לעריכת תכנית פיננסית בעלת מרווח איתנות פיננסית טוב.

אז, קבענו שלתוכנית הפיננסית המחושבת של DTS LLC יש מרווח די טוב של חוסן פיננסי. הָהֵן. המיזם, גם עם ירידה אפשרית בהיקפי המכירות, יוכל לשרוד בתנאי משבר כלכלי קשים.

3.2. פיתוח המלצות לשיפור התכנון הפיננסי ב-DTS LLC

הצעד הראשון לשיפור היעילות של התכנון הפיננסי ב-DTS LLC הוא ההכנה החודשית של תקציב תזרים המזומנים, שחושב והוצג בפרק 2, סעיף 3 של עבודה זו. השלב השני הוא פיתוח נוהל ארגוני לעיבוד תשלומים המתוכנן בתקציב תזרים מזומנים ויישומו במבנה הארגוני של DTS LLC. ההליך הארגוני יהיה תקנון העברת תשלומים ב-DTS LLC אשר פותח במטרה לאחד ולשפר את הליך ביצוע התשלומים במסגרת תקציב תזרים מזומנים המאושר, פיתוח תהליך התקציב, בקרה ודיווח בחברה. .

התקנות חלות על כל החטיבות הפונקציונליות של DTS LLC. התשלומים על פי תקנון כל היחידות המבניות של החברה מתבצעים בהתאם ל-BDDS המאושר לחודש הנוכחי.

הבסיס לתשלום יהיה מרשם תשלומים שבוצע כהלכה וחשבונית חתומה על ידי היוזם. למרשם התשלומים יש לצרף מסמכים ראשוניים (במקרים חריגים, עותקים), המהווים בסיס לתשלום.

היוזם של התשלום חייבים להיות היחידות המבניות של Dunlop Tire CIS, המשתתפות בגיבוש ה-BDDS ומספקות תוכניות הוצאה מתאימות.

אחראי על ביצוע נכון, עמידה בחוזה, הכנת החשבונית לתשלום ומסמכים ראשוניים , איסוף כל החתימות והאישורים הדרושים, כמו גם בקרה על פשרה הדדית במסגרת כל חוזה ספציפי (עם כל צד נגדי בודד) הוא הקבלן מהיזם, כלומר. עובד החטיבה-יוזם ההסכם, ממונה על ידי היוזם, ואחראי על הכנת החשבונית לתשלום ביחידה המבנית, וכן אישורה במחלקות המשנה של החברה.

בעת ביצוע תשלומים, הם מחולקים לחלקים בהתאם לעקרונות הבאים:

עבור כל תשלום יש להקצות תשלום נפרד לחשבון בנק של מוטב נפרד במרשם התשלומים של היחידה המבנית.

תשלומים בעלי אופי יעד שונה נרשמים במרשם בתשלומים נפרדים.

הליך אישור תשלום

הקבלן ביחידה המבנית, לאחר שקיבל הוראה מהיוזם לעבד את התשלום, בודק את זמינותם של מסמכים ראשוניים מלאים במלואם, ובמידת הצורך מכין את החסרים.

לאחר בדיקת הזמינות והכנת כל המסמכים הדרושים, הקבלן מטעם היוזם מגיש את החשבונית לאישור היוזם.

חתימת היוזם על צד הפוךחשבונית פירושה שהתשלום הזה מאושר על ידי היוזם.

חשבוניות לתשלום מיחידה מבנית ללא סימן של יוזם היחידה המבנית המקבילה בחברה אינן מתקבלות לביצוע על ידי מנהל הכספים.

הקבלן מיוזם התשלום מחויב למסור למחלקת הנהלת חשבונות את כל המסמכים המקוריים הדרושים לתשלום (הסכם, מפרט, חשבונית לתשלום, חשבונית וכו').

מנהל הכספים, לאחר שקיבל את החשבוניות והמסמכים העיקריים מהיחידה המבנית, בודק את קיומה של חתימת היוזם על החשבוניות ויוצר את מרשם התשלומים ליום להמשך העברה לאישור אגף הנהלת חשבונות. , מספור ותשלום.

מנהל הכספים, לפני השעה 11:00 למחרת, בודק כל חשבון:

לוודא שמטרת התשלום תואמת את הקוד של סעיף התקציב של ה-BDDS שאושר לחודש הנוכחי (הקוד הוא המספר המוקצה במסווג התקציב לכל סעיף ב-BDDS)

ליתרת המגבלה בסעיף התקציב שאושר לחודש הנוכחי של BDDS.

במקרה שמטרת תשלום אחד או יותר בחשבון(ים) אינה תואמת את הקוד של סעיף התקציב של ה-BDDS שאושר לחודש הנוכחי, המנהל הכספי אוסר על ביצוע תשלום זה, תוך הודעה ליוזם ולקבלן. ביחידה המבנית במייל.

במקרה של חריגה ממגבלת סעיף התקציב של ה-BDDS המאושר לחודש הנוכחי של תשלום אחד או יותר בחשבון, אוסר המנהל הכספי על ביצוע תשלום זה, תוך הודעה על כך ליוזם ולקבלן ביחידה המבנית באמצעות דואר אלקטרוני.

אם התשלום בחשבונית לא נקבע לחודש הנוכחי, על הקבלן מהיזם לכתוב מזכר (עם החשבונית המצורפת) המופנה למנכ"ל (או למי שיחליף אותו) המסביר את הסיבה להעדר תשלום זה. ב-BDDS ומבקשים לאפשר תשלום זה בתקציב חריג. במקרה של החלטה חיובית, הקבלן מעביר את החשבונית בצירוף התזכיר המאושר המצורף והעתק שלו מהיזם למנהל הכספים. התזכיר המקורי שאושר נשאר אצל רואה החשבון הראשי (או מי שמחליף אותו).

תשלומים האסורים על ידי מנהל הכספים ניתנים לתשלום רק לאחר ביטול כל ההפרות שזוהו.

המנהל הכספי בודק את חתימת היוזם, ובמקרה של תשלום לא מתוכנן, את חתימת המנכ"ל (או המחליף אותו).

העדר חתימת המנהל הכללי במקרה של תשלום לא מתוכנן ישמש עילה בלתי מותנית לסירוב קבלת החשבון על ידי מנהל הכספים לתשלום.

מנהל הכספים ממלא את השדות הבאים במרשם התשלומים עבור כל החשבוניות שהוגשו מיחידות מבניות:

קוד הקצאת תקציב

שם סעיף התקציב

מקבל תשלום (צד שכנגד)

מטבע תשלום

מטרת התשלום (תיאור התשלום לפי סוג הפעילות שלו)

סיבת התשלום (מספר ותאריך חשבונית, מספר חוזה ותאריך)

סכום התשלום

התאמה לתקציב (כן/לא)

לאחר רישום מרשם התשלומים, מנהל הכספים מעביר אותו לאישור המנהל הכספי של החברה (או מי שמחליף אותו).

חתימת המנהל הכספי על מרשם התשלומים פירושה שתשלום זה אושר על ידי המנהל הכספי.

פנקסי תשלומים ממנהל הכספים ללא סימן המנהל הכספי של החברה אינם מתקבלים לביצוע אגף הנהלת חשבונות.

מנהל הכספים, לפני השעה 11:00 בבוקר ביום התשלום המתוכנן, מגיש את מרשם התשלומים שהופקו וסוכמו עם המנהל הכספי לאישור מחלקת הנהלת חשבונות, הקצאת מספר ותשלום.

תשלומים שאינם מתוכננים ב-BDDS ולא עברו את הליך האישור המתואר לעיל, אסורים בתשלום.

פנקסי תשלומים אינם מונפקים עבור הפעולות הבאות:

רכישה ומכירה של מטבע חוץ;

קבלת מזומן מחשבון בנק;

החזרת מזומנים מהקופה לחשבון בנק;

הסדרים הדדיים עם מוסדות אשראי;

בעת חישוב המסים השוטפים מתוך השכר; מס ערך מוסף; מס הכנסה; מס רכוש;

עַל משכורותעל תשלום משכורות, חופשות, בונוסים ותשלומי שכר אחרים;

משיכה ישירה של כספים מהחשבון.

כך, מערכת אישור התשלומים המתוארת לעיל בחברה מאפשרת בקרה יומיומית על התשלומים בהתאם להיקפי הקבלה וההוצאה המתוכננים, מאפשרת למחלקת הכספים לבצע מדי יום. ללא קשר לחשבונאותלנהל רישומים תפעוליים של מחיקת הכספים בפועל לפי סעיף, ובכך לספק להנהלת החברה מידע חדש על ביצוע התקציב. כמו כן, הליך תיאום התשלומים מסייע במניעת הוצאת יתר של כספי החברה או תשלומים לא מתוכננים בזמן. מאחר שכל התשלומים מתבצעים על פי התקנון בהתאם לקוד הקצאת תקציב, יתרון נוסף משימוש במערכת בקרה זו הוא היכולת לשלוט בעקיפין גם בתקציב ההכנסות וההוצאות ולהגיע לתוצאה הכספית המתוכננת.

סיכום

תכנון פיננסי הוא חלק בלתי נפרד מתכנון הפעילות הפיננסית והכלכלית של מיזם, שמטרתו ליישם את האסטרטגיה והמשימות התפעוליות של המיזם.

תכנון פיננסי קשור קשר הדוק לשיווק, ייצור ותוכניות אחרות של ישות כלכלית. תחזיות פיננסיות לא יקבלו ערך מעשי עד שלא יעובדו כיווני הייצור והשיווק של הפעילות. תוכניות פיננסיות יהיו לא מציאותיות אם יעדי השיווק אינם ספציפיים ולכן קשים להשגה.

עם זאת, לצד הצורך הנתפס בשימוש נרחב בתכנון פיננסי מודרני בתנאים הנוכחיים, ישנם גורמים המגבילים את השימוש בו בארגונים:

רמה גבוהה של אי ודאות בשוק הרוסי עקב שינויים גלובליים מתמשכים בכל התחומים חיים ציבוריים(חוסר החיזוי שלהם מקשה על התכנון);

חלק קטן מהמפעלים שיש להם יכולת פיננסית לבצע התפתחויות פיננסיות רציניות;

היעדר מסגרת חוקית ורגולטורית יעילה לעסקים מקומיים.

תכנון פיננסי כולל מספר שלבים.

בשלב הראשון מנתחים אינדיקטורים פיננסיים לתקופה הקודמת. לשם כך, השתמש במסמכים הפיננסיים העיקריים של ארגונים: מאזן, דוחות רווח והפסד, דוח תזרים מזומנים. הם חשובים לתכנון פיננסי, שכן הם מכילים נתונים לניתוח וחישוב הביצועים הפיננסיים של המיזם, וגם משמשים כבסיס להכנת תחזית של מסמכים אלה. יתרת המיזם כלולה במסמכי התכנון הפיננסי, והמאזן החשבונאי משמש כבסיס ראשוני בשלב הראשון של התכנון.

בשלב השני מרכיבים את מסמכי התחזית העיקריים: תחזית מאזן, דוח רווח והפסד, תזרים מזומנים (תזרים); הן מסווגות כתוכניות פיננסיות אסטרטגיות ונכללות במבנה של תוכנית עסקית מבוססת מדע עבור מיזם.

בשלב השלישי, האינדיקטורים של תחזית מסמכים פיננסיים עוברים חידוד וקונקרטיה על ידי עריכת תוכניות פיננסיות עדכניות.

בשלב הרביעי מתבצע תכנון פיננסי תפעולי.

בשלב החמישי מסתיים תהליך התכנון הפיננסי ביישום מעשי של תוכניות ובקרה על ביצוען.

מושא הלימוד בעבודה זו היה הארגון LLC "DTS", שהיא חברת בת של "Sumitomo Rubber Industries", Ltd. היפנית ברוסיה. Sumitomo Rubber Industries, Ltd מייצרת ומוכרת צמיגים תחת המותגים Dunlop, Falken, Goodyear, Sumitomo ו-Otsu. בנוסף למשרדים בסין ואינדונזיה, קבוצת Sumitomo, בשיתוף עם חברת Goodyear Tire and Rubber, מייצרת ומוכרת באירופה ובצפון אמריקה. הפעילות העיקרית של DTS LLC ברוסיה היא מכירת מוצרי צמיגים איכותיים לסוחרים סיטונאיים גדולים.

מניתוח המצב הפיננסי עולה כי החברה משתמשת בהון נלווה בפעילותה. האינדיקטורים של יציבות פיננסית אינם יציבים למדי לתקופה שבין 2005 ל-2008:

יחס הריכוזיות של ההון העצמי, יחס ההון החוזר ויחס ההלוואה והכספים העצמיים רק ב-2008 עומדים בנורמה המומלצת ועומדים על 61.85%; 60.71% ו-61.67% בהתאמה. מקדם כושר התמרון של הכספים העצמיים לכל התקופה המנותחת הוא יותר מ-50% ועלה מ-63.31% ב-2005 ל-94.84% ב-2008.

ניתוח נזילות הראה תוצאות טובות. החברה מסוגלת לפרוע את התחייבויותיה.

המיזם פועל עם רווח ובעל מדדי רווחיות טובים למדי, אולם ישנה ירידה קלה במדדי הרווחיות בתקופת הדוח.

לצד הירידה ברווחיות, חלה ירידה קלה בפעילות העסקית, אשר מאושרת בשיעורי המחזור המחושבים.

כדי לבצע עבודה פיננסית, DTS LLC יצרה שירות פיננסי, המיוצג על ידי המחלקה הפיננסית ומחלקת הנהלת החשבונות.

הפעילות הפיננסית של DTS LLC מכוונת למעקב אחר מתן סילוק מזומנים, קבלת הכנסות והוצאות מזומנים, היווצרות וחלוקה של חסכונות מזומנים ומשאבים פיננסיים. הפעילות הפיננסית של LLC "DTS" כפופה להבטחת יציבות פיננסית, יצירת תנאים מוקדמים ברי קיימא לצמיחה הכלכלית של החברה ולרווחיה.

מכיוון שהתוכנית הפיננסית כוללת מספר מרכיבים, כגון מאזן תחזית, תוכנית רווח והפסד, תוכנית תזרים מזומנים, ההליך לקביעת האינדיקטורים הדרושים לעריכת תוכניות ב-DTS LLC הוא כדלקמן:

הכנסות ממכירת סחורות (תחזית מכירות)

עלות סחורה שנמכרה

מלאי סחורות בתחילת התקופה

רכש סחורות

מלאי סחורות בסוף התקופה

הוצאות תפעול

תיק הלוואות ותכנית לתשלום וקבלת ריבית

בפרויקט הגמר בוצע חישוב מפורט של כל המדדים הדרושים לגיבוש תכנית פיננסית.

המטרה העיקרית של התכנון הפיננסי היא לארגן פעילויות בצורה כזו שהן אפקטיביות, כלומר. הביא רווח. הבסיס לייעול הרווח הוא חישוב וניתוח רמת האיזון של הפעילות.

ניתוח וחישוב של התוכנית הפיננסית לנקודת איזון הראו שלתוכנית הפיננסית שנוצרה יש מרווח די טוב של חוסן פיננסי. הָהֵן. המיזם, גם עם ירידה אפשרית בהיקפי המכירות, יוכל לשרוד בתנאי משבר כלכלי קשים.

על מנת לשפר את יעילות התכנון הפיננסי, DTS LLC מציעה הכנה חודשית של תקציב תזרים המזומנים, בצורה המוצגת בתזה זו.

כמו כן, מוצע להטמעה במערכת הניהול הליך ארגוני מסוים להעברת תשלומים המתוכננים בתקציב תזרים מזומנים.

הנוהל הארגוני הינו תקנון העברת תשלומים ב-DTS LLC אשר פותח במטרה לאחד ולשפר את הליך ביצוע התשלומים במסגרת תקציב תזרים מזומנים המאושר, פיתוח תהליך התקציב, בקרה ודיווח בחברה.

התקנות צריכות לחול על כל החטיבות הפונקציונליות של DTS LLC. תשלומים לפי תקנון כל יחידות המבנה של החברה יצטרכו להתבצע בהתאם ל-BDDS שאושר לחודש הנוכחי. תקנה זו תאפשר להגביר את השליטה על הוצאת הכספים ותתרום לשימוש יעיל יותר בהם.

ככלל, השימוש בשיטות מודרניות של תכנון ובקרה פיננסיים יאפשר לחברה לתכנן את פעילותה בצורה קפדנית יותר ולצפות שגיאות וכשלים אפשריים, כמו גם למצוא את הפתרונות שלהם בזמן. כל זה יעזור לשפר את היעילות של המיזם בכללותו.

רשימת ספרות משומשת

1. קוד אזרחי הפדרציה הרוסית. // ATP "Garant".
2. קוד המס של הפדרציה הרוסית. // ATP "Garant".
3. חוק הפדרציה הרוסית מיום 21 במרץ 1991 N 943-I "על רשויות המס של הפדרציה הרוסית" (כפי שתוקן ב-24 ביוני, 2 ביולי 1992, 25 בפברואר 1993, 13 ביוני 1996, 16 בנובמבר 1997 , 8 ביולי 1999, 7 בנובמבר 2000, 30 בדצמבר 2001, 29 במאי 2002, 22 במאי 2003, 29 ביוני 2004, 18 ביולי 2005, 27 ביולי 2006)
4. חוק פדרלי מס' 208-FZ מ-26 בדצמבר 1995 "על חברות מניות משותפות" (כפי שתוקן ב-13 ביוני 1996, 24 במאי 1999, 7 באוגוסט 2001, 21 במרץ, 31 באוקטובר 2002, 27 בפברואר 2003, פברואר 2003 24, 6 באפריל, 2, 29 בדצמבר 2004, 27, 31 בדצמבר 2005, 5 בינואר, 27 ביולי, 18 בדצמבר 2006, 5 בפברואר, 24 ביולי, 1 בדצמבר 2007)
5. חוק פדרלי מס' 129-FZ מ-21 בנובמבר 1996 "על חשבונאות" (כפי שתוקן ב-23 ביולי 1998, 28 במרץ, 31 בדצמבר 2002, 10 בינואר, 28 במאי, 30 ביוני 2003, 3 בנובמבר 2006)
6. חוק פדרלי מס' 161-FZ מ-14 בנובמבר 2002 "על מפעלים יחידתיים ממלכתיים ועירוניים" (כפי שתוקן ב-8 בדצמבר 2003, 18 בדצמבר 2006, 24 ביולי, 1 בדצמבר 2007)
7. צו של ממשלת הפדרציה הרוסית מיום 26 ביוני 1995 N 594 "על יישום החוק הפדרלי "על אספקת מוצרים לצורכי המדינה הפדרלית" (כפי שתוקן ב-23 באפריל, 1 ביולי, 13 בספטמבר 1996, 1 , 8 ביולי 1997, 2 בפברואר 18, 21 ביולי 1998, 25 בינואר 1999, 22 באפריל 2002, 20 במרץ 2003, 25 בדצמבר 2004, 28 ביולי 2005, 20 בפברואר, 14 בדצמבר)
8. צו של ממשלת הפדרציה הרוסית מיום 1 בינואר 2002 N 1 "על סיווג הנכסים הקבועים הכלולים בקבוצות פחת" (כפי שתוקן ב-9 ביולי, 8 באוגוסט 2003, 18 בנובמבר 2006)
9. הסיווג הכל-רוסי של רכוש קבוע OK 013-94 (OKOF) (אושר על ידי צו התקן הממלכתי של הפדרציה הרוסית מ-26 בדצמבר 1994 N 359) (בתיקון 1/98)
10. צו של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מיום 25 בנובמבר 1998 N 56n "על אישור התקנות על חשבונאות"אירועים לאחר תאריך הדיווח" (פב"ע 7/98)" (כפי שתוקן ביום 20.12.07)
11. צו של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מיום 6 במאי 1999 N 32n "על אישור תקנת החשבונאות "הכנסה של הארגון" PBU 9/99" (כפי שתוקן ב-30 בדצמבר 1999, 30 במרץ 2001, 18 בספטמבר, 27 בנובמבר, 2006.)
12. תקנה על חשבונאות "הוצאות הארגון" PBU 10/99 (אושרה לפי צו של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מיום 6 במאי 1999 N 33n) (כפי שתוקן ב-30 בדצמבר 1999, 30 במרץ 2001, 18 בספטמבר , 27 בנובמבר 2006.)
13. צו של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מיום 30 במרץ 2001 N 26n "על אישור תקנת החשבונאות" חשבונאות לנכסים קבועים "PBU 6/01" (כפי שתוקן ב-18 במאי 2002, 12 בדצמבר 2005, 18 בספטמבר, 27 בנובמבר 2006 G.)
14. צו של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מיום 9 ביוני 2001 N 44n "על אישור תקנות החשבונאות" חשבונאות למלאי "PBU 5/01" (כפי שתוקן ב-27 בנובמבר 2006, 26 במרץ 2007)
15. צו של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מיום 28 בנובמבר 2001 N 96n "על אישור תקנת החשבונאות" עובדות מותנות של פעילות כלכלית "PBU 8/01" (כפי שתוקן ב-18 בספטמבר 2006, 20 בדצמבר 2007 )
16. צו של משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מיום 2 באוגוסט 2001 N 60n "על אישור תקנות החשבונאות" חשבונאות להלוואות ואשראי ועלויות השירות שלהם "(PBU 15/01)" (כפי שתוקן ב-18 בספטמבר , 27 בנובמבר 2006)
17. מימון ארגונים: ספר לימוד לסטודנטים באוניברסיטה הלומדים בהתמחויות כלכליות, התמחות 080105 "מימון ואשראי" / ed. N.V. קולצ'ינה. - מהדורה רביעית, מתוקנת. ועוד - מ.: UNITI-DANA, 2007. - 383 עמ'.
18. מימון ארגוני: תיאוריה ומעשה. ספר לימוד. S.V.Bolshakov - M.: Knizhny Mir. 2006. - 617 עמ'.
19. תרגול תקציב במפעלים רוסיים: תרגול. קצבה / Yu.S. Maslenchenkov, Yu.N. Tronin - M .: Publishing group "BDTS-press", 2004. - 392 p.
20. הנהלת חשבונות הנהלת חשבונות: ספר לימוד לסטודנטים באוניברסיטה הלומדים בהתמחויות כלכליות / M.A. Vakhrushina. - מהדורה שלישית, הוסף. וטרנס. - M.: Omega-L, 2004. - 576 p.
21. הניתוח הפיננסי. - מהדורה רביעית, מתוקנת. ועוד - מ.: הוצאת "חשבונאות", 2002. - 528 עמ'.
22. 7 הערות של הנהלה. מדריך של המנהיג / עורך. V.V. Kondratiev. - מהדורה 7, מתוקנת. ועוד - M.: Eksmo, 2008. - 976 עמ'.
23. ניתוח כלכלי: ספר לימוד. / G.V.Savitskaya. - מהדורה 12, כומר. ועוד - מ.: ידע חדש, 2006. - 679 עמ'.
24. Ionova A.F., Selezneva N.N. ניתוח פיננסי: ספר לימוד. - מ.: TK Velby, Prospekt, 2008. - 624 עמ'.
25. Sklyarenko V.K., Prudnikov V.M. כלכלה ארגונית: ספר לימוד. - מ.: INFRA-M, 2008. - 528 עמ'.
26. מימון חברות. - ריצ'רד א. ברילי, סטיוארט סי מאיירס, פרנקלין אלן - מהדורה שמינית, הוצאת McGraw-Hill/Irwin, 2006. - 1028
27. פיננסים / A.A.Gropelli, Ehsan Nikbakht. - מהדורה 5 עמ'. ס"מ. - (ספרי ביקורת עסקית)/ זכויות יוצרים 2006 מאת Barron's Educational Series, Inc. - 612
28. Sapozhnikova N.G. הנהלת חשבונות למנהלים: ספר לימוד. - מ.: KNORUS, 2004
29. חשבונאות וחשבונאות מס לעוסקים / אד. G.Yu. קסיאנובה. - מ.: הוצאת "טיעון", 2006
30. מוליאקוב ד.ס. מימון מפעלים במגזרי הכלכלה הלאומית: ספר לימוד. - מ.: FiS, 2000.
31. Molyakov D.S., Shokhin E.I. התיאוריה של מימון ארגוני: ספר לימוד. - מ.: FA, 1999.
32. שוליאק פ.נ. מימון ארגוני: ספר לימוד. - מ.: דשקוב אי ק, 2002.
33. מילון פיננסי ואשראי אנציקלופדית / עורך. ed. א.ג. גריאזנובה. - מ.: מימון וסטטיסטיקה, 2002.
34. כספים: ספר לימוד / אד. א.ג. גריאזנובה, E.V. מרקינה. - מ.: מימון וסטטיסטיקה, 2004.
35. קרימוב V.E. חשבונאות ניהולית: ספר לימוד. - מ.: ITK "דשקוב ו-K", 2004.
36. Kondrakov N.P., Ivanova M.A. הנהלת חשבונות הנהלת חשבונות. הדרכה. - מ.: INFRA-M, 2003.
37. ליכצ'בה או.נ. תכנון פיננסי בארגון. ספר לימוד - מ.: פרוספקט, 2003.

38. ניהול פיננסי. ספר לימוד / עורך. E.I. שוכינה - מ.: FBK-PRESS, 2002.

1. Betge J. Balance science: / פר. איתו. / עורך מדעי V.D. נובודבורסקי; הקדמה מאת A.S. Bakaev; משוער. V.A. Verkhov. - מ.: חשבונאות, 2000.
2. Kovalev V.V. מבוא לניהול פיננסי. - מ.: מימון וסטטיסטיקה, 2001.
תוכנית פיננסית של הארגון
סוג העבודה: דיפלומה

תכנית פיננסיתהיא תוכנית מקיפה של תפקוד ופיתוח במונחים ערכיים (כספיים). בתוכנית הפיננסית, חזוי היעילות והתוצאות הכספיות של הייצור, ההשקעה והפעילות הפיננסית של החברה.

התוכנית הפיננסית משקפת את התוצאות הסופיות של הייצור והפעילות הכלכלית. הוא מכסה פריטי מלאי, תזרימי פיננסיים של כל החטיבות המבניות, החיבור והתלות ההדדית ביניהם.

תכנית פיננסיתהוא הסינתזה הסופי ומשקף במונחים ערכיים את תוצאות פעילות החברה. בסיס המידע לעריכת תכנית פיננסית הוא בעיקר תיעוד חשבונאי. קודם כל מדובר בבקשות לאיזון.

בתוכנית הפיננסית של החברה, מפעלים באים לידי ביטוי:

• הכנסות ותקבולים של כספים;
• הוצאות וניכויים של כספים;
• יחסי אשראי;
• הקשר עם התקציב.

תוצאות חישובי ההכנסות וההוצאות האמורות מסוכמות בטופס "מאזן הכנסות והוצאות". מסמכי התכנון הפיננסי כוללים גם את מאזן החברה.

מאזן ארגוני

מאזן ארגוני- זוהי טבלה מסכמת המציגה את מקורות ההון ואמצעי השמה שלו. המאזן משמש בסיס לשלב הראשון של התכנון הפיננסי – ניתוח המדדים הפיננסיים. במקרה זה, האיזון הפנימי משמש בדרך כלל, כלומר. איזון המשקף את האמת מצב כלכליחברות לשימוש פנימי. במיוחד לפרסום, עורך מאזן חיצוני, שמטרתו לרוב להמעיט בגודל הרווחים על מנת להפחית את סכומי המיסוי וליצור הון רזרבה ומסיבות נוספות. לתכנון פיננסי טוב יותר בחברות, א תוכנית תזרימי הכספים של המיזם.

חלק ההכנסה משקף הכנסה מפעילות רגילה, הכנסות תפעוליות (הכנסות שונות, רווח מפעילויות משותפות ועוד) והכנסות חריגות (תקבולים הנובעים מנסיבות חריגות של פעילות כלכלית). ההוצאות משתקפות באותם סעיפים כמו ההכנסה.

תקציב ארגוני

חלק בלתי נפרד מתכנון לטווח קצר ולטווח ארוך הוא תִקצוּב.

כל תכנית פעולה חייבת להיות מלווה בתקציב (הערכות הוצאות והכנסות), כלומר יישום כמותי של התוכנית, אפיון הכנסות והוצאות לתקופה ספציפית וקביעת הצורך במשאבים להשגת היעדים שנקבעו בתכנית.

ניתן להרכיב עבור: חברות, מפעלים, חטיבות.

התקציב חורג בהרבה מהתוכנית מבחינת קפדנות ומחויבות. תקציב הגיוני רק כאשר הוא מיושם בפועל. אומדן פשוט של הכנסות והוצאות לא יהיה חסר ערך.

המיזם בכללותו מפתח תקציב ראשי או אב המתחשב ברווחים עתידיים, תזרימי מזומנים ותוכניות תומכות במונחים של ערך. תקציב ליבההוא ביטוי מכימות פיננסי של תוכניות שיווק וייצור המספקות ניהול תפעולי ופיננסי.

סוגי תוכניות פיננסיות

תוכניות אסטרטגיותהן תוכניות לפיתוח כללי של העסק ולמבנה ארוך הטווח של הארגון. בהיבט הפיננסי, תוכניות אסטרטגיות קובעות את האינדיקטורים והפרופורציות הפיננסיות החשובות ביותר של רבייה, מאפיינות אסטרטגיות השקעה והזדמנויות להשקעה מחדש ולצבירה. תוכניות כאלה מגדירות את הכמות והמבנה של המשאבים הפיננסיים הדרושים לשמירה על הארגון כיחידה עסקית.

בצורתה הכללית ביותר, תוכנית פיננסית אסטרטגית היא מסמך המכיל את הסעיפים הבאים:

1. מדיניות ההשקעות של המיזם:

• מדיניות מימון רכוש קבוע;
• מדיניות מימון נכסים בלתי מוחשיים;
• מדיניות בתחום ההשקעות הפיננסיות לטווח ארוך.

2. ניהול הון חוזר:

• ניהול מזומנים;
• ניהול חובות (מדיניות האשראי של המיזם);
• ניהול מלאי.

3. מדיניות דיבידנד של המיזם.

4. תחזיות פיננסיות:

• תחזית הכנסות מפעל;
• תחזית עלות;
• צורך כללי בהון;
• תקציב מזומן.

5. מדיניות חשבונאית של המיזם.

6. מערכת בקרת ניהול.

תוכניות עדכניותמפותחים על בסיס אסטרטגיים על ידי פירוטם. אם התוכנית האסטרטגית נותנת רשימה משוערת של משאבים כספיים, נפחם וכיווני השימוש בהם, הרי שבמסגרת התכנון הנוכחי, כל סוג השקעה מוסכם הדדי עם מקורות המימון שלהם, האפקטיביות של כל מקור מימון היא נלמד, מתבצעת הערכה פיננסית של הפעילויות העיקריות של המיזם והדרכים להפקת הכנסה.

תוכניות מבצעיות- מדובר בתוכניות טקטיות קצרות טווח הקשורות ישירות להישג (תכנית ייצור, תכנית לרכישת חומרי גלם וחומרים וכו'). תוכניות תפעוליות נכללות כחלק בלתי נפרד מהתקציב השנתי או הרבעוני הכולל של המיזם.

בשביל הנהלת החשבונות גורמים אפשרייםחוסר הוודאות והסיכון הכרוך בה, מומלץ להכין מספר אפשרויות לתוכניות פיננסיות: פסימי, אופטימי והכי סביר.

תוכנית מבצעית

תוכניות פיננסיות תפעוליות הן כלי לניהול תזרים מזומנים.

מימון הפעילויות המתוכננות צריך להתבצע על חשבון הכספים הנכנסים. הדבר מצריך בקרה אפקטיבית יומיומית על היווצרות משאבים פיננסיים. על מנת לשלוט בקבלת התמורה הכספית לחשבון הסילוק והוצאת משאבים כספיים מזומנים, הארגון זקוק לתכנון פיננסי תפעולי, המשלים את הנוכחי. בעת עריכת תוכנית פיננסית תפעולית, יש צורך להשתמש במידע אובייקטיבי על מגמות ההתפתחות הכלכלית בתחום הפעילות של הארגון, אינפלציה, שינויים אפשריים בטכנולוגיה וארגון תהליך הייצור.

תכנון פיננסי תפעולי כולל:

• הכנה וביצוע של לוח התשלומים;
• חישוב הצורך בהלוואה לטווח קצר;
• הכנת קופה רושמת.

* חישובים משתמשים בנתונים ממוצעים עבור רוסיה

שלב 9. מדור תוכנית עסקית: תוכנית פיננסית

אז עכשיו אנחנו עוברים לחלק הגדול והחשוב ביותר של התוכנית העסקית שלך, שמכיל את המידע הפיננסי עבור הפרויקט, מעריך את העלות שלו, ועוזר למשקיעים, שותפים עסקיים ולכם להעריך את יכולתו של המיזם החדש לייצר מספיק מזומנים לעמוד בתשלומי ההלוואה שלך.התחייבויות (תשלום ריבית או דיבידנדים, החזר הלוואות).

כאשר אתה מתאר את התוצאות הכספיות של פרויקט, הקפד לכלול את התנאים, ההערכות וההנחות שאתה מסתמך עליהם. ציין האם הערכת העלות הוכנה על ידך או על ידי שמאי בלתי תלוי. זכרו שתחזיות מבוססות היגיון יעזרו לכם להגדיר יעדים איכותיים ולהשיג יעדים כמותיים.

שימו לב: אם אתם מתכננים לפתוח מפעל גדול (עתיר משאבים או ייצור) ו/או אם אתם עומדים לקחת הלוואה או הלוואה לפיתוחו, החישובים המופיעים בטבלאות אלו לא יספיקו לכם .

במקרה זה, כדאי מאוד לפנות לעזרה בעריכת תוכנית עסקית, ובעיקר את החלק הכספי שלה, ממומחים. כתוצאה מכך, תקבל מסמך כתוב היטב עם חישובים כלכליים תקינים שיעשה רושם חיובי על המשקיעים והנושים.

בסעיף עם מידע פיננסי ניתן לכלול על פי חוק טפסים מאושריםחשבונאות ודיווח כספי.ככלל, ניתנים שלושה מסמכים עיקריים: דוח רווח והפסד, המשקף את פעילות החברה לפי תקופות, תכנית תזרים מזומנים (Cash Flo), מאזן, המאפשר להעריך את מצבו הפיננסי של המיזם ב- נקודת זמן מסוימת.

מדוח רווח והפסד תוכלו לברר האם העסק שלכם מרוויח וכמה, בניכוי כל ההוצאות הקיימות. אמנם מסמך זה אינו נותן מושג לא לגבי שווי החברה (בניגוד למאזן המיזם), ולא לגבי המזומנים שיש לה.

נתונים אלו כלולים בדוח תזרים המזומנים, המראה האם יש לחברה מספיק מזומנים לתשלום התחייבויות שוטפות (הסדרים מול ספקים, תשלום שכר לעובדים, תשלום מיסים ותשלומי חובה אחרים, תשלומים על הלוואות והלוואות וכו'). . ).

עם זאת, על מנת לברר את השווי האמיתי של החברה, יש צורך באיזון המיזם - הצורה העיקרית דוחות כספיים. הוא מכיל מידע על כל ההתחייבויות והנכסים של החברה במונחי ערך. במילים פשוטות, נכס המאזן מכיל מידע על הרכוש והמזומנים של המיזם, וההתחייבות מכילה מידע על מקורות הנכס והכספים. סך הנכסים וההתחייבויות במאזן חייבים להתאים.

תאר בפירוט את מקורות והסדרי המימון המוצעים, אחריות החזר הלוואות, מערכת הערבות שתוכל להעמיד ולציין את הצורך במשאבים כספיים נוספים, אם יש. שימו לב במיוחד לתיאור המצב הנוכחי והצפוי בשוק ובמשק, הציעו מספר תרחישים שונים לפיתוח אירועים ודרכים לפתרון מצבי משבר אפשריים.

ערכו תחזית ודוחות כספיים עדכניים, הציגו את ההיסטוריה הפיננסית של החברה ותכנית הרווח שלה, העריכו את הסיכונים העומדים בפני משקיעים ונושים, והצביעו על דרכים למזער אותם.

מידע על סיכונים וערבויות ממוקם לעתים קרובות בתת-סעיף נפרד, המתאר גורמים חיצוניים ופנימיים המשפיעים על סוג מסוים של סיכון, וכן אמצעים להגנה מפני הפסדים כספיים אפשריים של המיזם ושל המלווה. מידע לגבי הבעיות שעלולות להתעורר במהלך ביצוע הפרויקט וכיצד היזם עומד לפתור אותן, מעניין מאוד את המשקיעים.

רעיונות מוכנים לעסק שלך

עומק וניתוח המסוכנות של המיזם תלויים בסוג הפעילות ובכמות ההפסדים הצפויים. סיכון מובן כהסתברות (איום) להפסד על ידי המיזם של חלק ממשאביו, אובדן הכנסה או הופעת הוצאות לא מתוכננות הנובעות מהייצור והפעילות הפיננסית של החברה.

ישנם שלושה סוגי סיכון עיקריים: מסחרי, פיננסי ותעשייתי.

סיכון מסחרימשקף את חוסר האמינות של ההכנסה הקשורה לסביבה התחרותית ולבעיות מכירות.

סיכון פיננסיעקב מימון בלתי מספק לפרויקט, חוסר יכולת או חוסר נכונות של החברה להחזיר כספים שנלווים וריבית עליהם.

סיכון ייצורהקשורים לגורמים של איכות מוצר ירודה, חוסר אמינות של ציוד, חוסר או חולשה של מערכות אספקה ​​לחומרי גלם וחומרי גלם, כמו גם עם האקולוגיה של הייצור.
ספק תיאור ברור של עלויות הפרויקט והשימוש בכספים.

אם כבר לקחתם הלוואות כלשהן לפיתוח הפרויקט שלכם, ציינו את תנאי ההחזר. ניתן לעשות זאת בצורה של פריסת החזרי הלוואה ותשלומי ריבית.

כמו כן יש לספק מידע על הון חוזר, ציון שינויים במהלך תקופת ההלוואה ופריסה המוצעת לתשלומי המס, לצרף חישובים של המדדים העיקריים לכושר פירעון ונזילות וכן תחזיות לאפקטיביות של הפרויקט.

שימו לב שתזמון התחזיות שלכם חייב להתאים לעיתוי ההלוואות או ההשקעות שאתם מבקשים.

למעשה, עליך לשקף למספר תקופות (חודשי, רבעוני, שנתי) תנודות אפשריות בשער החליפין של הרובל מול הדולר, רשימת המסים ושיעורי המס, אינפלציה של הרובל, היווצרות הון מכספי עצמי, הלוואות. , הנפקת מניות, הליך פירעון הלוואות והלוואות.

תוכנית עסקית: מדדי ביצועי פרויקטים

הערכת האפקטיביות של פרויקט השקעה תסייע למשקיע לקבוע עד כמה מחיר הנכס הנרכש (כלומר כמות ההשקעות) תואם את ההכנסה הצפויה, תוך התחשבות בכל הסיכונים של הפרויקט. כך הוא יוכל להבין האם כדאי להשקיע בפרויקט.

רעיונות מוכנים לעסק שלך

אם נרשמת כיזם יחיד, אז בעת כתיבת סעיף זה, השתמש במדדים הבאים, הנקבעים על בסיס תזרימי המזומנים של הפרויקט והמשתתף בו: רווח נקי, שווי נוכחי, שיעור תשואה פנימי, צורך מימון נוסף, מדדי עלות ורווחיות השקעה, החזר לתקופה.

הכנסה נטוהוא הרווח, בניכוי מיסים, שקיבלה החברה לתקופת זמן מסוימת. ערך נוכחי נטו (NPV, NPV - Net Present Value) הוא סכום זרם התשלומים הצפוי, מופחת לערך בזמן הנוכחי. בדרך כלל זה אינדיקטור חשובמחושב בעת הערכה יעילות כלכליתהשקעות עבור זרמי תשלומים עתידיים.

הכנסה נטו ו ערך נוכחי נטולאפיין את העודף של סך התקבולים במזומן על סך העלויות עבור פרויקט נתון. כדי שמשקיע יזהה את הפרויקט שלך כיעיל וירצה להשקיע בו את כספו, יש צורך שה-NPV של הארגון שלך יהיה חיובי. בהתאם לכך, ככל שמדד זה גבוה יותר, כך גבוה יותר אטרקטיביות השקעהפּרוֹיֶקט.

שיעור תשואה פנימי(רווח, רווחיות, החזר על השקעה, Internal Rate of Return - IRR) קובע את שיעור ההיוון המקסימלי המקובל שבו ניתן להשקיע כספים ללא הפסד עבור הבעלים. אינדיקטור זה, אשר מקוצר לעתים קרובות כ-IRR (Internal Rate of Return), מציין את שיעור ההיוון שבו הערך הנוכחי הנקי של פרויקט השקעה הוא אפס.

תקופת ההחזר הפשוטה של ​​פרויקט השקעה היא תקופת ההחזר הפשוט על סך הרווח הנקי מהפרויקט בו הושקע ההון. עבור משקיע, אינדיקטור זה אינו מעניין במיוחד, שכן הוא אינו מציין כמה ובאיזו תקופה הוא יוכל לקבל רווחים נוספים.

והנה תקופת החזר מוזלת(תקופת החזר מוזלת) מציינת את התקופה שבה הכספים שהושקעו בפרויקט זה יספקו אותו סכום של רווח, בהיוון (ניתן לפי גורם הזמן) לרגע הנוכחי, שיכול להתקבל מנכס השקעה אחר באותו זמן.

רעיונות מוכנים לעסק שלך

צורך במימון נוסף- זהו הערך המרבי של הערך המוחלט של היתרה השלילית הצבורה מפעילות השקעה ופעילות תפעולית. אינדיקטור זה מציין את הסכום המינימלי של מימון חיצוני לפרויקט, הדרוש לביצועו. מסיבה זו, הצורך במימון נוסף נקרא גם הון סיכון.

מדדי תשואה(מדדי רווחיות) משקפים את ה"תשואה" של הפרויקט על הכספים שהושקעו בו. ניתן לחשב אותם עבור תזרימי מזומנים מהוונים ובלתי מוזלים. אינדיקטור זה נמצא לרוב בהשוואה לפרויקטי השקעה השונים זה מזה מבחינת עלויות ותזרים הכנסה. בעת הערכת יעילות, הם בדרך כלל משתמשים ב:

• מדד החזר עלות- היחס בין כמות ההכנסות שנצברו לכמות העלויות הצבורות;
• מדד החזר עלות מוזל- היחס בין סכום תזרימי המזומנים המהוונים לסכום תזרימי המזומנים המהוונים;
• מדד ההחזר על ההשקעה- הגדל ביחידה אחת את היחס בין PV להיקף ההשקעות המצטבר;
• מדד היוון החזר השקעההוא היחס בין NPV להיקף היוון המצטבר של השקעות גדל באחד.

מדדי עלות ותשואה להשקעה גדולים מאחד אם הרווח הנקי עבור אותו תזרים מזומנים חיובי. בהתאם לכך, מדדי התשואה של עלויות והשקעות מהוונות גדולים מאחד אם הערך הנוכחי הנקי של תזרים זה חיובי.

חזור לרשימת ההנחיות לכתיבת תוכנית עסקית

273 אנשים לומדים את העסק הזה היום.

במשך 30 ימים העסק הזה התעניין ב-22740 פעמים.

כל תוכנית עסקית צריכה לכלול סעיף המתאר את שוק היעד, מנתח את המגמות והתנאים הכלליים שלו, וקובע כיצד מגמות אלו משפיעות על התוצאות שלך.

עבור עסקים רבים, עלות השכרת משרד היא הגדולה ביותר מבין עלויות התפעול, ולכן שרידות החברה תלויה במידת ביצוע העסקה.

בזמננו, כשאין כמעט הבדל במאפיינים של סחורות באותה רמה, הגורם האנושי ואיכות השירות באים לידי ביטוי. קונה מסתורי יעזור להעריך אותם.

אנו עוברים לשלב של תיאור מפורט של הפרויקט בתכנית העסקית שלכם.

למרות שבמבט ראשון שאלה זו עשויה להיראות חסרת משמעות, במציאות היא תקבע במידה רבה את הגישה שלך לכתיבת תוכנית עסקית. יתר על כן, בהתאם למטרות שלך, התמונה...

אנו ממשיכים לפרסם תרגומים של מאמרים של יועצים עסקיים מערביים ידועים. הפעם אנו מציגים לתשומת לבכם את תרגום מאמרו של גיא קוואסאקי "לך על הזהב".

בחלק זה, יש צורך לתאר את המוצרים והשירותים העיקריים, להעריך את היתרונות, החסרונות והנזילות שלהם. השווה את המוצרים שלך לאלה של המתחרים שלך ונתח את השלבים הבאים בפיתוח שלך...

התוכנית הפיננסית היא חלק אינטגרלי בו מתבצע ניתוח המצב הפיננסי של המיזם לתקופה הנוכחית, וכן מתוארים סיכויים פיננסיים עתידיים. ניתוח זה עוזר, למעשה, ליישם פרויקט עסקי. הוא משקף את פעילות החברה, בעיותיה, סיכוייה ופעולותיה העתידיות תוך שימוש במדדים מספריים אובייקטיביים. החלק הפיננסי חשוב במיוחד כאשר מחפשים כסף לפיתוח עסקי ולמשקיעים שבעזרתו יכולים לראות את הבעיות האפשריות של הארגון במזומן.

סוגי תוכניות פיננסיות

בהתאם למשך התקופה, ישנם שלושה סוגים עיקריים:

1. לטווח קצר - מוכנה לשנה לכל היותר. זה מתאים לחברות עם מחזור הון מהיר.

2. לטווח בינוני - מוכן לתקופת תכנון של שנה עד חמש שנים. תכנית זו נערכת לאחר מחקר מפורט, פיתוח וכו'.

3. לטווח ארוך - ערוך לתקופה של יותר מחמש שנים. נערך לאחר קביעת היעדים הפיננסיים ארוכי הטווח של החברה, מבנה ההון שלה, פעילות ההתרחבות וכו'.

הם יכולים להיות גם:

1. ראשי - מחשב את העלות, מבנה ההכנסות והעלויות, תשלומי מס וכו'.

2. עזר - עוזר להכין את התוכנית הראשית.

מקטעים

הסעיפים הבאים הם המרכיבים העיקריים:

1. טבלת הכנסות והוצאות.
2. תחזית היקפי ההכנסות.
3. תחזית יתרת הנכסים וההתחייבויות.
4. חישוב נקודת האיזון.
5. תחזית תזרים מזומנים ויציאה.
6. , תוכניות אשראי ומטבעות.

טפסים

1. מאזן מיזם הוא מסמך פיננסי המורכב משני חלקים - נכס והתחייבות. יתרת הנכסים משקפת את ערכם של כל הנכסים הבלתי מוחשיים והחומריים של המיזם (ציוד, מבנים, מלאי, קניין רוחני וכו'). מקורות עצמיים או שאולים להיווצרות ערכים אלה (הלוואות, הוֹן מְנָיוֹתוכו') מוצגים בצד ההתחייבויות של המאזן. המאזן הוא המסמך הראשון שמראה במבט חטוף כמה חברה שווה.

2. דוח רווח והפסד - מאפיין את רמת הרווחיות של חברה קיימת או את רמת הרווחיות הצפויה לחברה חדשה. כמה רווח נקי יהיה לחברה שלך לאחר ניכוי כל ההוצאות - זה יראה את הרווחיות. אגב, רעיונות עסקיים חדשים וחסכוניים תוכלו למצוא במאמר אחר.

3. דוח תזרים מזומנים - מציג את כושר הפירעון של החברה, האם יש לה או יהיה לה כסף לפרוע הלוואות והתחייבויות אחרות. שימו לב במיוחד למסמך זה, כי הוא זה שמראה את תנועת הכסף שלכם בחשבון הבנק. זה חובה עבור חברות שמוכרות מוצרים עונתיים או מספקות סחורה באשראי.

אינדיקטורים

חישוב האינדיקטורים הפיננסיים העיקריים מציב את הנקודה האחרונה בהערכתו. אחרי הכל, לא משנה כמה יפה ובפירוט חקרתם מתחרים, זיהיתם יתרונות תחרותייםחברות תיארו מוצר או שירות עתידיים, אם מדדי הרווחיות נמוכים או אפסיים, המשקיעים לא ידברו איתך.

1. תקופת ההחזר של ההשקעות (אנגלית Pay-Back Period) - עוזרת להעריך את הרציונליות של פרויקט ההשקעה. מציג את התקופה הספציפית שבמהלכה תכוסה ההשקעה. במקביל, ניתן למשוך השקעות של צד שלישי לארגון עסק, כמתואר ב. נוסחת חישוב:

כאשר, Io היא עלות ההשקעה הראשונית;

P הוא תזרים המזומנים הנקי לשנה לאחר ביצוע הפרויקט.

2. תקופת החזר מוזלת - לוקחת בחשבון נקודת זמן. נוסחת חישוב:

כאשר, n הוא מספר התקופות;

CFt הוא זרימת הכסף בתקופה מסוימת t;

r הוא גורם ההיוון;

Io היא עלות ההשקעה הראשונית.

3. מדד רווחיות - מציג את רמת הרווח ליחידת הכספים שהוצאה. נוסחת חישוב:

כאשר NCFi הוא תזרים המזומנים הנקי לתקופה ה-i;

r הוא שיעור ההיוון;

Inv הוא הערך של ההשקעה הראשונית.

אם PI > 1 - השקעה הונית יעילה.

4. נקודת איזון - מראה כמה אתה צריך למכור מוצר או שירות במחיר המוצע כדי לשבור איזון. אינדיקטור כלכלי זה מאפיין את המצב שבו כמות הרווח שווה לכמות העלויות. נוסחת חישוב:

כאשר, TFC הוא סכום העלויות הקבועות;

AVC - כמות העלויות המשתנות ליחידת תפוקה;

P הוא מחיר המכירה של יחידת ייצור;

ג - רווח ליחידת ייצור.

5. שווי נוכחי נטו (eng. Net present value) - מאפשר להעריך את פרויקט ההשקעה על ידי חישוב שווי תזרימי המזומנים העתידיים בניכוי תזרימי ההשקעה. במקרה זה, עליך לקחת בחשבון את ההחזר המוזל על ההשקעה. נוסחת חישוב:

כאשר NCFi הוא תזרים המזומנים הנקי לתקופה ה-i;

Inv היא עלות ההשקעה הראשונית;

r היא עלות הגיוס או שיעור ההיוון.

אם ל-NPV יש ערך חיובי, אז השקעה הונית יעילה.

אינטראקציה של תוכנית פיננסית ושיווקית

התוכנית השיווקית והפיננסית צריכה להיות קשורה קשר הדוק, מכיוון ששניהם מתייחסים לנושא הסחורות או השירותים. אנליסטים רוצים לקבוע את המחיר ברמה שתביא לפירמה את הרווח הרצוי. משווקים, לעומת זאת, מודאגים מהשגת נתח שוק ונפח מכירות. כדי לקבל את ההחלטה הטובה ביותר, מומחי החברה מארגנים פגישות שבהן מתקבלת החלטת פשרה. זכור שמתאר:

1. מיקומה הנוכחי של החברה בשוק (מגזרי יעד, ניתוח SWOT של השוק, יתרונות תחרותיים). לפני זה מחקר שיווקי מפורט.

2. ניתוח הסביבה התחרותית.

3. ניתוח תמהיל השיווק: סחורה, מחיר, אסטרטגיית שיווק וקידום.

4. בקרה על תוכנית השיווק.

התכנית הפיננסית היא חלק בלתי נפרד מהתכנון הפנים-חברתי, תהליך פיתוח מערכת אינדיקטורים להענקת הכספים הדרושים לארגון ולשיפור יעילות הפעילות הפיננסית שלו בתקופה העתידית. תכנון פיננסי הוא אחד מהניהולים העיקריים פונקציות, לרבות קביעת כמות המשאבים הנדרשת ממקורות שונים וחלוקה רציונלית של משאבים אלו בזמן ולפי חלוקות מבניות של המיזם.

תכנון פיננסי הכרחי כדי לספק את המשאבים הדרושים לפעילות החברה עבור:

• בחירת אפשרויות להשקעה אפקטיבית של הון;
• זיהוי עתודות בחווה להגדלת הרווחים באמצעות שימוש חסכוני בכספים.

זה עוזר לשלוט במצב הפיננסי, כושר הפירעון וכושר האשראי של המיזם.

ישנן שיטות רבות לחישוב תכנון פיננסי, אך ישנם גם כללים כלליים, עקרונות ללא שינוי ללא קשר לאופן עריכת התכנית הפיננסית.

זה חשוב.תכנון פיננסי צריך להיות ממוקד, תפעולי, אמיתי, ניהולי, קולקטיבי, מוסדר, רציף, מקיף, רציף, מאוזן, תהליך שקוף לניהול. עלות התכנון הפיננסי לא צריכה לחפוף את ההשפעה שלו.

תכנון פיננסי- תהליך אחראי, כך שאתה לא יכול לגשת אליו רשמית.

במהלך התכנון יש להסיק מסקנות לגבי הסיבות לכשלים בעבודה, לקחת בחשבון גורמים אלו לצד ניסיון חיובי בעת עריכת תוכניות פיננסיות לתקופה הבאה.

תכנון פיננסי צריך להיות מקיף על מנת לספק משאבים כספיים לתחומים שונים:

• חידושים (כלומר, פיתוח ויישום של טכנולוגיות חדשות המשפיעות על שמירת התחרותיות של מוצרים, יצירת מוצרים חדשים, תעשיות וכו');
• פעילויות אספקה ​​ושיווק;
• פעילות ייצור (תפעולית);
• פעילות ארגונית.

בעת עריכת תוכניות פיננסיות, נעשה שימוש בדברים הבאים: מקורות מידע:

• נתוני חשבונאות ודיווח כספי;
• מידע על יישום תוכניות פיננסיות בתקופות קודמות;
• הסכמים (חוזים) שנכרתו עם צרכני מוצרים וספקים של משאבים חומריים;
• חישובי תחזית של נפחי מכירות או תוכניות מכירת מוצרים המבוססים על הזמנות, תחזיות ביקוש, רמות מחירי מכירה ומאפיינים אחרים של תנאי השוק;
• סטנדרטים כלכליים שאושרו בחקיקה (שיעורי מס, תעריפים עבור תרומות לקרנות סוציאליות של המדינה, שיעורי פחת, שיעור היוון בנקאי, גודל מינימלישכר חודשי וכו').

במהלך התכנון, יש צורך, במידת האפשר, לקחת בחשבון או לנתח את כל הגורמים: חומרים אנליטיים, מגמות שוק, המצב הפוליטי והכלכלי הכללי, חוות דעת של אנליסטים ומומחים, אמות מידה מוסריות ואתיות וכו'.

הניתוח צריך להיות נתון כַּלְכָּלִי(שער המימון מחדש של הבנק המרכזי, שערי חליפין, שערי הלוואות בבנקים מקומיים, כמות המזומנים הפנוי הפנוי, פדיון החשבונות לתשלום ועוד רבים אחרים), וכן לא כלכליגורמים (אפשרות גביית חובות, רמת התחרות, שינויים בחקיקה וכו'). לפני קבלת החלטה, חשוב להעריך את כל החלופות הזמינות. יתר על כן, כדאי יותר לדיוק התוכנית להעריך לא את הערך הקפדני של המדד, אלא את טווח הערכים. חשוב לקחת בחשבון מצבי כוח עליון אפשריים.

הערה.תוכניות צריכות להיות ממוקדות בהשגת היעדים שנקבעו (בסיס התוכנית הוא היכולות האמיתיות של החברה, ולא ההישגים שלה כרגע).

לדוגמה, מחזור החברה עומד כיום על 1,000,000 רובל, ואם יבוטלו החסרונות בעבודה, ניתן להכפיל את המחזור בקלות יחסית. אם במצב כזה התוכנית מתבססת על האינדיקטורים הקיימים אזי לא ניקח בחשבון את הפוטנציאל של החברה (התוכנית הפיננסית לא תהיה אפקטיבית).

התוכנית הפיננסית צריכה (אם לא מתחשבים בתרחישים שונים להתפתחות אירועים) להכיל אסטרטגיית פעולה מסוימת במקרה של מצבי התחזית הסבירים ביותר. לדוגמה, חברה בחישוביה משתמשת ביחידות קונבנציונליות - דולר אמריקאי. הנהלת החברה צריכה לדמיין אסטרטגיה לפעולה במקרה של שינוי חד בשער הדולר ולגבש את רעיונותיהם בתוכנית הפיננסית, כך שהכפופים יוכלו לייצג את האסטרטגיה הזו בצורה ברורה לא פחות.

בעת עריכת תוכנית, יש צורך לחזות את האפשרות לתקן את האינדיקטורים המתוכננים ככל שהושגו. אחת הדרכים להשיג גמישות בתוכניות היא לקבוע תוצאות מינימום, אופטימליות ומקסימום.

הערה.לא ניתן לערוך תכנית פיננסית כך שלפיה אין לחברה עתודת מזומנים.

מצב כזה יכול להביא לכך שכל כוח עליון, תשלום לא מתוכנן או עיכוב בקבלות עלול להביא לא רק לקריסת תוכנית פיננסית כזו, אלא גם לחברה עצמה. ובכל זאת, קל יותר להשקיע ברווחים כספים עודפים מאשר למצוא את החסרים.

בעת משיכת משאבים כספיים נוספים, יש צורך לדבוק עקרון הקונפורמיות, כלומר, זה לא הגיוני לקחת הלוואה לטווח קצר לרכישת ציוד יקר, מתוך ידיעה שבתקופה זו לחברה לא יהיה מזומן פנוי והיא תצטרך ללוות שוב כסף כדי להחזיר את ההלוואה.

נניח שחברה זקוקה לכספים כדי לחדש מלאי עם זמן אספקה ​​ממוצע של חודש אחד. במקרה זה, זה לא הגיוני לקחת הלוואה לטווח ארוך, לשלם יותר מדי עבורה.

רבים טועים, כאשר רואים ברווחים הנקיים או העודפים של החברה כמה נכסים אמיתיים שניתן להכניס למחזור כלכלי. לעתים קרובות זה רחוק מלהיות המצב. לכן, בעת ביצוע תכנון פיננסי, קביעת הצורך במקורות מימון נוספים, לא ניתן לטעות בהתייחסות לאינדיקטורים כמו רווחים שנשארו, הפסדים שנשארו.

אחד משלבי התכנון הוא הניתוח הפיננסי, שבמהלכו מנותחת כושר הפירעון של החברה. טעות נפוצה היא שמממנים כוללים בתוכנית אינדיקטורים, אותם הם עצמם מבקרים במהלך ניתוח האינדיקטורים בפועל. לעתים קרובות נוצר מצב שבו נוצרות תוכניות פיננסיות נזילות גרועות וחדלות פירעון. כדי להימנע מכך, יש לזכור את המדדים להערכת נזילות וכושר פירעון, וכן להתמקד בהם בעת עריכת תוכנית פיננסית.

סוגי תכנון פיננסי ותוכניות פיננסיות

תקופות הזמן שלגביהן נערכים תוכניות פיננסיות עשויות להיות שונות. בדרך כלל, תוכניות פיננסיות נערכים לתקופה מעוגלת כלשהי (חודש, רבעון, שישה חודשים, 9 חודשים, 1-3 שנים או יותר). מסורת זו נובעת מנוחות העבודה: הרבה יותר טוב להכין תוכנית ולהשתמש בה במשך שנה מאשר שנה ו-10 ימים.

בהתאם לתקופה בה נערכת התכנית, קיימות תוכניות לטווח ארוך, בינוני וקצר (טבלה 1).

טבלה 1. סוגי תוכניות ותכונותיהן
סוג תוכנית פיננסית	שם התכנון	התקופה שלגביה נערכת התכנית הפיננסית
קצר	מִבצָעִי
לטווח בינוני	טַקטִי
טווח ארוך	אסטרטגי	מעל 3 שנים

לסיווג זה יש חסרונות. תוכנית פיננסית לטווח בינוניאנחנו קוראים תוכנית שנקבעה בעוד 1-3 שנים. אבל אם ניקח חברת בנייה, מסתבר שלוקח בממוצע 1-3 שנים לבנות חפץ אחד. לפיכך, תכנית שתוערך לשלוש שנים (רשמית לטווח בינוני) תהיה עבור החברה טווח קצר. פרק הזמן שלגביו נערכת תוכנית פיננסית הוא חיוני.

תוכניות פיננסיות יכולות להיות בסיסיות ומסייעות (פונקציונליות, פרטיות). תוכניות עזרנועד להבטיח את הכנת התכניות העיקריות. לדוגמה, תכנית - עלכולל מדדים מתוכננים של הכנסות, עלות, תשלומי מס ועוד רבים אחרים.

על מנת להכניס את כל המדדים לתכנית אחת (העיקרית), יש צורך לערוך תחילה מספר תוכניות עזר כמעט לכל מדד. אתה צריך לתכנן את כמות ההכנסות, העלות ואינדיקטורים אחרים (רק אז אתה יכול לרכז הכל, לאחר שקיבלת את התוכנית הראשית).

הערה.ניתן לגבש תוכניות הן עבור חטיבות בודדות של החברה, והן עבור החברה כולה. התוכנית הפיננסית המצרפית המאוחדת של החברה, הכוללת את התוכניות העיקריות של חטיבות בודדות, תהיה התוכנית הפיננסית הראשית.

עד למועד עריכת תוכניות פיננסיות יכולות להיות:

• מבוא (ארגוני) - נוצרים בתאריך ארגון החברה;
• שוטף (תפעולי) - נערך מעת לעת במהלך כל תקופת פעילות החברה;
• אנטי משבר;
• איחוד (חיבור, תוכניות מיזוג);
• הפרדה;
• חיסול.

במערכת יחסים נגד משבר, מאחד (מחבר),הפרדה, חיסולתוכניות פיננסיות, קל להסיק שהן מתגבשות כאשר החברה עוברת הליכי ארגון מחדש (הבראה), הארגון מתאחד, מחולק או נמצא בשלב של פירוק.

הצורך בגיבוש תוכנית פיננסית נגד משבר מתעורר כאשר החברה נמצאת בשלב של פשיטת רגל לכאורה. בעזרת תוכנית פיננסית נגד משבר ניתן לקבוע מה ההפסדים האמיתיים של החברה, האם קיימות רזרבות לתשלום חובות ומה ערכן המשוער וכן דרכים לצאת ממצב זה.

חלוקהו מאחד(חיבור, מיזוג תוכניות) תוכניות פיננסיות יכולות להיקרא תוכניות אנטי-פודליות. מְקַשֵׁר(איחוד, תוכניות מיזוג) ו הפרדהתוכניות פיננסיות נערכים כאשר חברה אחת מצטרפת לאחרת או כאשר חברה מחולקת למספר ישויות משפטיות. כלומר, תוכניות חיבור (איחוד, מיזוג) והפרדה נוצרות במהלך ארגון מחדש של ישות משפטית, היכול להתבצע בצורה של מיזוג, הצטרפות, חלוקה, הפרדה או טרנספורמציה. מאחד(חיבור, תוכניות מיזוג) תוכניות פיננסיות נערכים כאשר שתי חברות או יותר מתמזגות (מיזוג) לאחת או כאשר מצטרפת לחברה זו יחידה מבנית אחת או יותר. חלוקהתוכניות פיננסיות נערכים בזמן חלוקת החברה לשתי חברות או יותר או כאשר יחידה מבנית אחת או יותר של חברה זו מופרדות לאחרת. תוכניות פיננסיות לפירוק נערכים במועד פירוק החברה. הסיבות לפירוק עשויות להיות פשיטת רגל, סגירה עקב ארגון מחדש.

דוגמה 1

LLC "Static" הכינה תוכנית פיננסית, שבה קבועים אינדיקטורים מתוכננים מסוימים. תוכנית פיננסית זו אינה קובעת שינויים באינדיקטורים עקב שינויים בתנאים חיצוניים או פנימיים כלשהם. תוכנית פיננסית כזו תהיה סטטית.

ב-Dinamik LLC, התוכנית הפיננסית מכילה אפשרויות שונות לערכים של אינדיקטורים, בהתאם לאיזה מצב ייושם בפועל. כלומר, עם עלייה במכירות של מוצרים ב-20%, מתוכננים כמה אינדיקטורים ואפשרות פיתוח, עם עלייה של יותר מ-40%, מדדים אחרים ואפשרות פיתוח וכו'. למעשה, התוכנית הפיננסית הדינמית של זה הארגון יהיה קבוצה של תוכניות פיננסיות סטטיות.

תוכניות דינמיותיותר אינפורמטיבי, אבל הידור שלהם קשה יותר מאשר סטטיים. אם בתוכניות פיננסיות סטטיות מפותחת גרסה אחת של המצב, אז בתוכניות פיננסיות דינמיות - שתיים או יותר. בהתאם לכך, המורכבות והעמל של הידור גדלים באופן יחסי.

לפי נפח המידע, תוכניות יכולות להיות בודדות ומאוחדות (מאוחדות). תוכניות בודדותלהציג את האסטרטגיה של חברה אחת. תוכניות סיכום (מאוחדות).מייצגים אסטרטגיית פעולה עבור קבוצה שלמה של חברות. תוכניות פיננסיות כאלה נערכים לרוב מתי אנחנו מדבריםעל קבוצת חברות שבשליטת אדם אחד או קבוצת אנשים. לצורך הידורניתן לחלק תוכניות פיננסיות לניסוי וסופי.

תוכניות ניסיוןמורכבים על מנת ליישם נהלים אנליטיים בקרה. תוכניות ניסיון אינן מופצות למשתמשים המעוניינים בכך, מכיוון שהן מסמכים של בקרה וניתוח פנימיים. תוכניות סופיותהם מסמכים רשמיים של החברה ומשמשים מקורות למשתמשים מעוניינים שונים ללמוד את התוכניות הפיננסיות שלה.

משתמשיםתוכניות פיננסיותיכול להיות:

• רשויות מס;
• גופים סטטיסטיים;
• נושים;
• משקיעים;
• בעלי מניות (מייסדים) וכו'.

לפי מידע המשתמשהתוכניות יחולקו לתוכניות שיוגשו לרשויות הפיסקאליות, לרשויות הסטטיסטיקה, לנושים, למשקיעים, לבעלי מניות (מייסדים) וכו'. על ידי אופי הפעילותניתן לחלק את התוכניות לתוכניות לפעילויות ליבה ולא ליבה. קוֹדֶם עסקי ליבהנקראים סוגי הפעילויות המפורטים באמנת המיזם. אבל נכון לעכשיו, גישה זו אינה חכמה. ההבחנה בין הפעילויות העיקריות והלא עיקריות אפשרית על בסיס מדדי הכנסה.

דוגמה 2

הכנסות מסוג פעילות מס' 1 - 18,000,000 אלף רובל, מסוג פעילות מס' 2 - יותר מ-1,000,000 אלף רובל.

הכנסות מסוג פעילות מס' 1 יהיו יותר מ-94% מכלל ההכנסות (18,000,000 / (18,000,000 + 1,000,000)). עיקר הפעילות של החברה במקרה זה תהיה פעילות מס' 1.

יחד עם זאת, ההבחנה בין פעילויות הליבה לפעילות שאינן הליבה יכולה להיעשות גם על בסיס מדדים אחרים (בפרט, גובה ההכנסה מפעילויות מסוגים שונים).

נניח שהרווח מפעילות מס' 1, למרות אינדיקטורים ברוטו רציניים כאלה, הוא רק 300,000 אלף רובל. , ומסוג הפעילות מס' 2 - 800,000 אלף רובל. במקרה זה, עיקר הפעילות של החברה תהיה פעילות מס' 2.

סיווג הפעילויות לליבה ולא ליבה הוא תהליך סובייקטיבי למדי ותלוי בכיוון הנהלת החברה.

בעת תכנון השקעות ארוכות טווח ומקורות המימון שלהן, תזרימי מזומנים עתידיים נחשבים מנקודת המבט של ערך הזמן של הכסף, בהתבסס על שימוש בשיטות היוון להשגת תוצאות תואמות.

בעזרת תחזית תזרים מזומנים, תוכלו להעריך כמה מהאחרונים עליכם להשקיע בפעילות הכלכלית של הארגון, בסינכרון של קבלה והוצאות כספים, וכן לבדוק את הנזילות העתידית של המיזם.

תחזית יתרת הנכסים וההתחייבויות (בצורת מאזן) בתום תקופת התכנון משקפת את כל השינויים בנכסים ובהתחייבויות כתוצאה מפעילויות מתוכננות ומראה את מצב הרכוש והכספים של ישות כלכלית. . מטרת פיתוח תחזית איזון- קביעת הגידול הנדרש בסוגים מסוימים של נכסים, הבטחת האיזון הפנימי שלהם, כמו גם היווצרות מבנה הון מיטבי שיבטיח יציבות פיננסית מספקת של הארגון בעתיד.

בניגוד לתחזית דוח רווח והפסד, תחזית המאזן משקפת תמונה קבועה וסטטית של המאזן הפיננסי של החברה. קיים מספר שיטות לביצוע תחזית איזון:

1) שיטות המבוססות על התלות היחסית של אינדיקטורים בהיקף המכירות;

2) שיטות באמצעות מנגנון מתמטי;

3) שיטות מיוחדות.

הראשון שבהם מורכב מההנחה שסעיפים מאזניים התלויים בהיקף המכירות (מלאי, עלויות, רכוש קבוע, חייבים וכדומה) משתנים ביחס לשינוי שלו. שיטה זו נקראת גם שיטת אחוז המכירה.

בין השיטות המשתמשות במנגנון המתמטי, נעשה שימוש נרחב בשיטות הבאות:

• שיטת רגרסיה ליניארית פשוטה;
• שיטת רגרסיה לא לינארית;
• שיטת רגרסיה מרובה וכו'.

שיטות מיוחדות כוללות שיטות המבוססות על פיתוח מודלים ניבויים נפרדים לכל משתנה. לדוגמה, חייבים מוערכים על פי העיקרון של אופטימיזציה של משמעת התשלומים; תחזית שווי הרכוש הקבוע מבוססת על תקציב ההשקעות וכו'.

דוגמה 3

הבה נשקול תכנון פיננסי של רווח בשיטה ישירה. ההליך של שיטה זו מבוסס על ההנחה שהשינוי בצורך בכספים לייצור מוצרים הוא פרופורציונלי לדינמיקה של המכירות. בואו נמחיש את המהות שיטה ישירהתכנון פיננסי של רווח (כרטיסייה 2).

טבלה 2. דוח רווח והפסד
אינדקס	במהלך תקופת הדיווח	תחזית לשנה הבאה (עם עלייה של פי 1.5 במכירות)
הכנסות (נטו) ממכירת סחורות, מוצרים, עבודות, שירותים (בניכוי מע"מ, בלו ותשלומי חובה דומים)		500 × 1.5 = 750
עלות סחורות נמכרות, מוצרים, עבודות, שירותים		400 × 1.5 = 600
רווח ברוטו
הוצאות מכירה
הוצאות ניהול
רווח (הפסד) ממכירות
ריבית לקבל
אחוז לתשלום
הכנסה אחרת
הוצאות אחרות
רווח (הפסד) מפעילות פיננסית וכלכלית
רווח (הפסד) לפני מס
מס הכנסה
רווח (הפסד) של תקופת הדיווח (נטו)

עלייה במכירות ב-50% משפיעה על אינדיקטורים רבים. ההנחה היא כי עלות הסחורה הנמכרת, כמו גם הוצאות המכירה, ישתנו ביחס ישר לקצב הגידול במכירות, אך הריבית על הלוואות תלויה בהחלטות הפיננסיות שהתקבלו.

אחד ממסמכי התכנון שפיתח הארגון במסגרת תכנון לטווח ארוך הוא תכנית עסקית. הוא פותח, ככלל, במשך 3-5 שנים (עם מחקר מפורט של השנה הראשונה ותחזית מוגדלת לתקופות הבאות) ומשקף את כל ההיבטים של הייצור, הפעילות המסחרית והפיננסית של הארגון.

החלק החשוב ביותר בתוכנית עסקית הוא תכנית פיננסית,סיכום החומרים של כל הסעיפים הקודמים והצגתם במונחים ערכיים. סעיף זה הכרחי וחשוב לעסקים, כמו גם למשקיעים ולמלווים. אחרי הכל, עליהם לדעת את המקורות וכמות המשאבים הכספיים הדרושים לביצוע הפרויקט, את כיוון השימוש בכספים, את התוצאות הכספיות הסופיות של פעילותם. למשקיעים ולנושים, בתורם, צריך להיות מושג באיזו עלות אפקטיבית ישמש הכספים שלהם, מהי תקופת ההחזר והתשואה.