Učinkovitost uporabe obratna sredstva značilna sta dva dejavnika:
povečanje obračanja obratnih sredstev;
· Zmanjšanje potrebe po obratnem kapitalu za 1 rubelj proizvodnje.
Rast obrata kapitala prispeva k varčevanju tega kapitala (zmanjšanje potreb po obratnih sredstvih); povečanje obsega proizvodnje in na koncu povečanje dobička.
Zaradi pospeševanja obrata se sprostijo materialni elementi obratnih sredstev, manjše so potrebne zaloge surovin, materiala, goriva, nedokončane proizvodnje ipd., posledično pa se prej v te zaloge vložena denarna sredstva oz. sproščajo se tudi zaostanki. Sproščena finančna sredstva se polagajo na tekoči račun podjetij, zaradi česar se izboljšuje njihovo finančno stanje in krepi plačilna sposobnost.
Na podlagi rezultatov prometa se izračuna znesek prihrankov obratnih sredstev (absolutna ali relativna sprostitev) ali znesek njihove dodatne privlačnosti.
Za določitev višine relativnega prihranka (prekomerne porabe) obratnih sredstev se lahko uporabita dva pristopa.
Pri prvem pristopu se ta vrednost ugotovi kot razlika med zneskom obratnega kapitala, ki je dejansko potekal v obdobju poročanja, in njegovo vrednostjo za obdobje pred obdobjem poročanja, zmanjšano na obseg proizvodnje, ki je potekal v obdobju poročanja:
DOBS \u003d ObS1 - ObS0 H Tr,
kjer ObS1 - znesek obratnega kapitala podjetja ob koncu leta poročanja;
obS0 - znesek obratnih sredstev podjetja ob koncu izhodiščnega leta dela;
Tr je koeficient rasti proizvodnje.
V tem izrazu je ObS0 - vrednost vrednosti obratnih sredstev - preračunana s Tp - koeficientom rasti proizvodnje. Rezultat je vrednost količine obratnega kapitala, ki bi bila potrebna za podjetje ob ohranjanju nespremenjenega obsega proizvodnje. Dobljeno vrednost primerjamo z dejansko vrednostjo tega kazalnika v obdobju poročanja.
Pri drugem pristopu za izračun relativnih prihrankov obratnih sredstev izhajajo iz primerjave obračanja obratnih sredstev v različnih poročevalskih obdobjih:
DOBS \u003d B / 360 (Kob1 - Kob0)
kjer je B / 360 - enodnevna izvedba;
Kob1 - obrat obratnih sredstev v drugem poročevalskem obdobju, dnevi;
Kob0 - obrat obratnih sredstev v prvem poročevalskem obdobju, dni.
V tem izrazu (Kob1 - Kob0) - razlika v obratu obratnih sredstev se zmanjša na obseg prodanih izdelkov z uporabo koeficienta enodnevne izvedbe (B / 360).
Za določitev vrednosti povečanja obsega proizvodnje zaradi povečanja obračanja obratnih sredstev (ceteris paribus) bomo uporabili odvisnost B - obseg prodaje proizvodov podjetja - od BS - količina obratnih sredstev. kapital, potreben za delovanje podjetja:
B \u003d Kob H ObS,
kjer je Kob število obratov obratnih sredstev, tj. koeficient obračanja obratnih sredstev, ki je enak
Cob \u003d B / Osr.
IN tržno gospodarstvo finance so glavna omejitev. Če so na voljo finančni viri, se lahko pridobijo še preostali viri, potrebni za zagotavljanje rasti obsega prodaje.
Z DV označimo povečanje proizvodnje zaradi pospešitve obračanja obratnih sredstev. Za določitev njegove vrednosti lahko uporabite metodo verižnih substitucij.
Glede na to, da je sprememba števila vrtljajev intenziven dejavnik, ki vpliva na povečanje (zmanjšanje) obsega prodaje izdelkov, se izračuni izvajajo na naslednji način:
DV \u003d DKob H obS1
kjer je DKob \u003d Kob1 - Kob0 - povečanje števila obratov obratnega kapitala v obdobju poročanja.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev ni le v pospeševanju njihovega obrata, temveč tudi v znižanju proizvodnih stroškov z varčevanjem naravnih in materialnih elementov obratnih sredstev in stroškov distribucije. Ker sta splošna kazalnika učinkovitosti industrijskih podjetij višina dobička in stopnja skupne dobičkonosnosti, je treba ugotoviti vpliv porabe obratnega kapitala na te kazalnike.
Obratna sredstva zagotavljajo obratovanje vseh sredstev v podjetju. Potreba po celotnem obratnem kapitalu (tekočih obratnih sredstvih) je skupaj z obsegom proizvodnje določena s časom njegovega prometa. Zmanjšanje tega časa vam omogoča, da povečate učinkovitost uporabe obratnih sredstev, povečate njihovo donosnost (dobičkonosnost).
Kroženje obratnih sredstev je povezano z izvajanjem celotnega obsega poslovnih dejavnosti za:
Nakup surovin in materialov, komponent. V procesu teh operacij se oblikujejo obveznosti do dobaviteljev;
plače, ko se oblikujejo tudi običajne obveznosti
plačilo storitev tretjih oseb in kreditna plačila;
Odprema in prodaja izdelkov in storitev, pri katerih nastanejo terjatve;
plačilo davkov in poravnave z davčnimi organi.
V ta namen se pri analizi učinkovitosti porabe obratnih sredstev analizira odvisnost dobičkonosnosti obratnih sredstev od kazalnikov obračanja obratnih sredstev in dobičkonosnosti prodaje (Rpr), ki se izračuna kot razmerje dobička od prodaje proizvodov (Pr) k količini prodanih proizvodov (VR):
Rpr \u003d Pr / Vr;
Rob \u003d P / Os,
tiste. dobičkonosnost obratnih sredstev je premo sorazmerna z dobičkonosnostjo prodaje in obračanja obratnih sredstev. Ta ugotovitev je zelo pomembna za razvoj strategije podjetja za izboljšanje finančne učinkovitosti obratnega kapitala.
Pri analizi učinkovitosti porabe obratnih sredstev je treba raziskati vse sestavine poslovnega cikla in finančnega cikla, prepoznati in uporabiti rezerve za pospešitev obračanja obratnih sredstev. Operativni cikel (OTS) se meri s časom popolnega prometa vseh sredstev podjetja, vključno s sredstvi v obliki obveznosti za dobavo surovin in materialov.
Finančni cikel (FC) se meri s časom od plačila surovin in materiala do trenutka, ko so sredstva vrnjena v obliki prihodkov od prodanih izdelkov:
Ots \u003d Fts + Tkz \u003d Tz + Tdz + Tkz;
Fts \u003d Ots - Tkz \u003d Tz + Tdz,
kjer Ots - trajanje delovnega cikla;
Фц - trajanje finančnega cikla;
Tz - čas kroženja sredstev, vključenih v zaloge (skladišče, nedokončana proizvodnja, končni izdelki itd.);
Tdz - čas obtoka terjatev;
Tkz - čas obtoka obveznosti do dobaviteljev.
Pospešitev cirkulacije obratna sredstva in skrajšanje časa finančnega cikla je torej odvisno od številnih dejavnikov, povezanih predvsem z:
Zmanjšanje časa kroženja sredstev, vključenih v zaloge:
Tz = Povprečna vrednost Zaloga / dnevni promet po nabavni vrednosti;
Skrajšanje časa obtoka terjatev:
Tdz \u003d Povprečne terjatve / Enodnevni promet od prodaje izdelkov
Čas obratovalnega cikla je poleg tega odvisen od skrajšanja časa obtoka obveznosti:
Tkz = Povprečne obveznosti do dobaviteljev / enodnevni promet za dobavo materiala.
Vse dejavnike, ki vplivajo na učinkovitost uporabe obratnih sredstev podjetja, je tako mogoče združiti v tri velike sklope:
1) proizvodne in tehnološke, ki vplivajo na zaloge;
2) organizacijska in poravnalna določitev višine terjatev;
3) kreditno-organizacijske, ki določajo obseg privabljanja sredstev v obtok v obliki obveznosti do dobaviteljev.
Analitično delo v podjetju bi moralo biti usmerjeno v prepoznavanje priložnosti za pospešitev prometa na teh kritičnih področjih. Poleg tega je treba čim bolj upoštevati dejstvo, da je dokončanje prometa sredstev dejanje prodaje blaga in prejema prihodka (njegovo dobro na tekoči račun).
Očitno učinkovitost gospodarska dejavnost Vzdržno finančno stanje je mogoče doseči le z zadostnim in doslednim nadzorom nad gibanjem dobička, obratnih sredstev in denar.
Glavni vir informacij za analizo razmerja med dobičkom, obratnim kapitalom in denarnim tokom je bilanca stanja, priloga k bilanci stanja, izkaz poslovnega izida. Značilnost oblikovanja informacij v teh poročilih je metoda nastanka poslovnega dogodka in ne denarna metoda. To pomeni, da prejeti dohodek ali nastali stroški morda ne ustrezajo dejanskemu "pritoku" ali "odlivu" denarja v podjetju.
Poročilo lahko pokaže zadosten znesek dobička in takrat bo ocena dobičkonosnosti visoka, čeprav lahko hkrati podjetje doživi akutno pomanjkanje sredstev za svoje delovanje. Nasprotno pa je dobiček lahko nepomemben, finančno stanje podjetja pa je povsem zadovoljivo. Podatki, prikazani v poročanju podjetja o oblikovanju in uporabi dobička, ne dajejo popolne slike dejanskega procesa denarnega toka. Na primer, za potrditev povedanega zadostuje primerjava zneska bilančnega dobička, prikazanega v izkazu poslovnega izida, z zneskom spremembe denarnih sredstev v bilanci stanja. Dobiček je le eden od dejavnikov (virov oblikovanja) likvidnosti bilance stanja. Drugi viri so: krediti, posojila, izdaja vrednostnih papirjev, vložki ustanoviteljev itd.
Zato je v nekaterih državah izkaz denarnih tokov trenutno bolj priljubljen kot orodje za analizo. finančno stanje podjetja. Ta pristop omogoča objektivnejšo oceno likvidnosti podjetja glede na inflacijo in ob upoštevanju dejstva, da se pri pripravi drugih poročevalskih obrazcev uporablja obračunska metoda, torej gre za odraz odhodkov, ne glede na to, ali so ustrezni zneski denarja so prejeti ali plačani.
Glavno finančno merilo za učinkovitost uporabe obratnih sredstev je njihova donosnost (Ros), izračunana kot odstotek bruto dobička (P) do povprečnih stroškov obratnih sredstev (OS) za analizirano obdobje:
Ros \u003d P / OS H 100% \u003d Dobiček pred obdavčitvijo / 0,5 (str. 290 začetnica
stran 290con. ravnovesje).
Ta kazalnik označuje znesek dobička, ki ga je mogoče pripisati rubljem obratnega kapitala, tj. njihova finančna sposobnost; se lahko izračunajo tako glede na vrednost lastnih obratnih sredstev kot njihovo skupno vrednost.
Da bi čim bolj odražali dejansko donosnost obratnih sredstev podjetja v števcu ulomka, je priporočljivo vzeti znesek čistega dobička (odstranjen od vseh davkov in drugih plačil v proračun). Ta kazalnik odraža dejansko finančno učinkovitost uporabe obratnega kapitala podjetja. Višja kot je ta številka, bolje je.
Dobičkonosnost obratnih sredstev je premo sorazmerna z dobičkonosnostjo prodaje in obračanja obratnih sredstev. Ta ugotovitev je zelo pomembna za razvoj strategije podjetja za izboljšanje finančne učinkovitosti obratnega kapitala. Podjetje ima dva načina za rešitev tega problema: ali rast dobičkonosnosti prodaje ali povečanje obrata obratnega kapitala. Obe smeri največji učinek v njihovi optimalni kombinaciji v specifičnih razmerah podjetja. Upoštevati je treba, da je obratni kapital najbolj aktiven del celotnega kapitala podjetja in splošna donosnost uporabe kapitala podjetja kot celote je v veliki meri odvisna od njihove učinkovite uporabe. In večji kot je delež obratnega kapitala v njegovem celotnem obsegu, bolj opazen je vpliv tega dejavnika. V praksi je povečanje stopnje finančne učinkovitosti uporabe obratnega kapitala pomembna rezerva za rast finančne stabilnosti podjetij in korporacij.
Poleg bančnih posojil so viri financiranja obratnega kapitala tudi komercialna posojila drugih podjetij in organizacij, registracija v obliki posojil, menice, blagovni kredit in predplačilo.
Investicijski davčni dobropis je začasen odlog plačila davka podjetja. Za pridobitev investicijskega davčnega dobropisa podjetje sklene posojilno pogodbo z davčnimi organi v kraju registracije podjetja.
Investicijski vložek (prispevek) zaposlenih je denarni prispevek zaposlenega k razvoju gospodarskega subjekta v določenem odstotku. Mehanizem za oblikovanje in uporabo obratnega kapitala aktivno vpliva na potek proizvodnje, izvajanje tekočih proizvodnih in finančnih načrtov.
Ekonomska nujnost delitve obratnega kapitala na normalizirana in nestandardizirana izhaja iz osnovnih načel financ - gladkosti, ekonomskega izračuna, razpoložljivosti finančnih rezerv.
Normirana obratna sredstva so denarna sredstva, ki so potrebna za minimalno zalogo in za zagotavljanje nemotenega procesa proizvodnje in prodaje izdelkov. Sestavljajo jih zaloge, nedokončana proizvodnja, vnaprej plačani stroški in končnih izdelkov.
Nenormirana obratna sredstva - odpremljeno blago, denarna sredstva, terjatve in druga sredstva.
V sestavi obratnih sredstev je mogoče glede na stopnjo njihove likvidnosti (hitrost pretvorbe v denar) ločiti hitro unovčljiva (visoko likvidna) in počasi unovčljiva (nizko likvidna) sredstva oziroma sredstva. Prvovrstna likvidna sredstva, tj. ki so v takojšnji pripravljenosti za obračun, so gotovina v blagajni ali na TRR. Hitro unovčljiva sredstva so tudi kratkoročne finančne naložbe, realne terjatve, blago, kupljeno z namenom nadaljnje prodaje.
Nedokončana dela, zastarelo blago v skladišču, dvomljivi dolgovi so počasna obratna sredstva. Po stopnji finančnega tveganja je ta skupina najmanj zanimiva z vidika kapitalskih naložb.
Na podlagi navedenega lahko sklepamo, da so obratna sredstva v denarni obliki predujmljena vrednost, ki v procesu načrtnega kroženja sredstev prevzame obliko obratnih in obtočnih sredstev, ki so nujna za ohranjanje kontinuitete kroženje in se po njegovem zaključku vrne v prvotno obliko. Revolving sredstva - zahtevani element proizvodni proces, večji del stroškov proizvodnje. Manjša kot je poraba surovin, materialov, goriva in energije na enoto proizvodnje, bolj ekonomično je porabljeno delo za njihovo pridobivanje in proizvodnjo, cenejši je izdelek.
Razpoložljivost obratnih sredstev je velikega pomena za ustvarjanje normalnih pogojev za proizvodno in finančno dejavnost podjetja, zato je racionalna organizacija obratnih sredstev izjemnega pomena za celotno gospodarsko delovanje podjetja.
1 .2. Sestava in klasifikacija obratnih sredstev.
Sestavo obratnih sredstev razumemo kot celoto elementov, ki tvorijo obratna sredstva (tabela 1). Delitev obratnih sredstev na obratna sredstva in obtočna sredstva je določena s posebnostmi njihove uporabe in porazdelitve na področju proizvodnje in prodaje.
Sredstva obratnega kapitala vključujejo:
predmeti dela (surovine, osnovni materiali in kupljeni polizdelki, pomožni materiali, gorivo, posoda, rezervni deli itd.);
delovna sredstva z življenjsko dobo največ enega leta ali stroški, ki ne presegajo 100-krat (za proračunske organizacije - 50-krat) ugotovljene minimalne plače na mesec (potrošni predmeti in orodja majhne vrednosti);
nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje (predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, sklopi in izdelki, ki so v procesu predelave ali montaže, ter polizdelki lastne proizvodnje, niso popolnoma dokončani s proizvodnjo v nekaterih delavnicah podjetja in so predmet nadaljnje obdelave v drugih delavnicah istega podjetja)
odloženi stroški (nematerialne sestavine obratnega kapitala, vključno s stroški priprave in razvoja novih izdelkov, ki so proizvedeni v določenem obdobju, vendar so povezani s proizvodi prihodnjega obdobja; na primer stroški za načrtovanje in razvoj tehnologije za nove vrste izdelkov, za preureditev opreme).
Obtočna sredstva vključujejo:
podjetniška sredstva, vložena v zaloge končnih izdelkov, odpremljeno, a neplačano blago;
terjatve;
gotovina v blagajni in na računih;
sredstev na drugih računih.
Višina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v proizvodnji, je določena predvsem s trajanjem proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnjo razvoja tehnologije, popolnostjo tehnologije in organizacijo dela. Višina obtočnih sredstev je odvisna predvsem od pogojev za prodajo proizvodov in stopnje organiziranosti sistema preskrbe in trženja proizvodov.
|
Kratkoročna sredstva podjetja |
|||
|
Obnavljajoča se proizvodna sredstva |
Področje proizvodnje |
1. Proizvodne zaloge: 1.1 Surovine, osnovni materiali in kupljeni polizdelki 1.2 Podporni materiali 1.3 Gorivo 1.5 Rezervni deli za popravilo 1.6 Predmeti in orodja, pripomočki in oprema majhne vrednosti in obrabni 2. Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje 3. Odloženi stroški 4. Končni izdelki na zalogi in odpremljeni, v razprodaji |
Normaliziran obratni kapital |
|
obtočna sredstva |
Obseg obtoka |
5. Blago je bilo poslano, vendar ni plačano 6. Denar v blagajni in na bančnih računih 7. Terjatve 8. Sredstva na drugih računih |
Nenormirana obratna sredstva |
Razmerje med posameznimi elementi obratnih sredstev, izraženo v odstotkih, imenujemo struktura obratnih sredstev. Razliko v strukturi obratnih sredstev v panogah določajo številni dejavniki, zlasti posebnosti organizacije proizvodnega procesa, pogoji dobave in trženja, lokacija dobaviteljev in potrošnikov, struktura proizvodnih stroškov.
Glede na vire nastanka se obratna sredstva delijo na lastna in izposojena.
Lastna obratna sredstva so sredstva, ki so stalno na razpolago podjetju in se oblikujejo na račun lastnih virov (dobiček itd.). V procesu gibanja se lastna obratna sredstva lahko nadomestijo s sredstvi, ki so dejansko del lastnih, predujmljenih za plače, vendar začasno prosta (zaradi enkratnega izplačila plač). Ta sredstva se imenujejo enakovredne lastnim ali stabilnim obveznostim.
Izposojena obratna sredstva - bančna posojila, obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti.
Učinkovito delo podjetja je doseganje največjih rezultatov z minimalnimi stroški. Minimizacija stroškov je predvsem optimizacija strukture virov za oblikovanje obratnega kapitala podjetja, to je razumna kombinacija lastnih in kreditnih virov.
1.3. Racioniranje obratnih sredstev.
Upravljanje z obratnim kapitalom je zagotavljanje kontinuitete proizvodnega procesa in prodaje izdelkov z najmanjšim obsegom obratnega kapitala. To pomeni, da morajo biti obratna sredstva podjetij razporejena po vseh stopnjah obtoka v ustrezni obliki in v minimalnem, a zadostnem obsegu.
IN sodobne razmere Ko se podjetja v celoti financirajo sama, je pravilna določitev potreb po obratnih sredstvih še posebej pomembna.
Proces razvoja ekonomsko upravičenih vrednosti obratnih sredstev, potrebnih za organizacijo normalnega delovanja podjetja, se imenuje normalizacija obratnih sredstev. Racioniranje obratnih sredstev je torej določitev obsega obratnih sredstev, potrebnih za oblikovanje stalnih minimalnih in hkrati zadostnih zalog materialnih sredstev, nezmanjšanih ostankov nedokončane proizvodnje in drugih obratnih sredstev. Racioniranje obratnega kapitala pomaga prepoznati notranje rezerve, zmanjšati trajanje proizvodni cikel, hitrejša izvedba končnih izdelkov.
Normalizirajte obratna sredstva v zalogah, nedokončano proizvodnjo, stanje končnih izdelkov v skladiščih podjetja. To so normirana obratna sredstva. Preostali elementi obratnih sredstev se imenujejo nestandardizirani.
V procesu normiranja obratnih sredstev se določi normativ in standard obratnih sredstev.
Norme obratnega kapitala označujejo minimalne zaloge inventarja v podjetju in se izračunajo v dnevih zalog, normah zaloge delov, rubljih na obračunsko enoto itd.
Norma obratnih sredstev je produkt norme obratnih sredstev s kazalnikom, katerega normativ je določen. Izračunano v rubljih.
Standard obratnega kapitala določa njihov najmanjši ocenjeni znesek, ki je nenehno potreben za delovanje podjetja. Dejanske zaloge surovin, gotovine itd. je lahko nad ali pod standardom ali ga izpolnjuje. To je eden najbolj nestanovitnih kazalnikov trenutne finančne dejavnosti. Neizpolnitev norme obratnih sredstev lahko povzroči zmanjšanje proizvodnje, neizpolnjevanje proizvodnega programa zaradi motenj v proizvodnji in prodaji izdelkov.
Odvečne zaloge preusmerjajo denar iz obtoka, pričajo o pomanjkljivostih v logistiki, nepravilnosti v proizvodnih procesih in prodaji izdelkov. Vse to vodi v odmrtje virov, njihovo neučinkovito uporabo.
Skupni standard obratnih sredstev za podjetje je enak vsoti standardov za vse elemente obratnih sredstev in na koncu določa skupno potrebo gospodarskega subjekta po obratnih sredstvih.
Splošna stopnja vseh obratnih sredstev v dnevih se določi tako, da se celotni standard obratnih sredstev deli z enodnevno proizvodnjo tržnih proizvodov po proizvodnih stroških po načrtu za četrto četrtletje tega leta, po katerem stopnja se izračuna.
Letno povečanje ali zmanjšanje normativa obratnih sredstev se ugotavlja s primerjavo normativov na začetku in koncu prihodnjega leta.
Z razvojem tržnih odnosov in krepitvijo obračunskih in plačilnih razmerij se povečujeta vloga in pomen racionalizacije obratnih sredstev. Prisotnost zadostnega obratnega kapitala zagotavlja podjetjem v novih gospodarskih razmerah razširjeno reprodukcijo, posodobitev in prestrukturiranje. Zato je potrebna izboljšava kakovosti načrtovanih izračunov in širša uporaba elektronskih računalnikov v tem procesu. To zagotavlja ugodne pogoje za vzpostavitev naprednih, ekonomsko zdravih normativov in standardov za obratna sredstva.
ZVEZNA AGENCIJA ZA IZOBRAŽEVANJE
Država izobraževalna ustanova visoka strokovna izobrazba
RUSKA DRŽAVNA UNIVERZA ZA HUMANISTIKE
INŠTITUT ZA EKONOMIJO, MENADŽMENT IN PRAVO
ODDELEK UPRAVLJANJA
Yartseva Evgenia Vitalievna
"Učinkovitost uporabe obratnega kapitala podjetja"
Posebnost "Ekonomija in upravljanje v podjetju"
Tečajna naloga študenta 3. letnika odsotni obrazec učenje
Lipetsk 2010
Uvod 3
1. Koncept obratnih sredstev podjetja 5
1.1 Potrebe podjetja po obratnih sredstvih 10
2. Učinkovitost porabe obratnih sredstev 17
2.1 Načini za izboljšanje učinkovitosti uporabe
obratna sredstva 20
3. Učinkovitost uporabe
obratna sredstva 25
Sklep 29
Seznam uporabljenih virov in literature 31
Uvod.
Rusija je industrijska država, zato je razvoj industrije tisti, ki določa življenjski slog in perspektive večine prebivalstva. Tipična ruska regija je industrijska regija, katere razvoj je neposredno odvisen od učinkovitosti delovanja proizvodnih podjetij, katerih učinkovitost in dinamičnost razvoja sta vnaprej določena s stopnjo uporabe njihovih skupnih zmogljivosti, tj. gospodarski potencial.
Gospodarski potencial se oblikuje v industrijskem podjetju kot posledica uporabe vseh virov, ob upoštevanju okoljskih dejavnikov, ob upoštevanju delovnega in znanstvenega in tehničnega potenciala, medtem ko se v procesu uresničevanja proizvodnega potenciala spremeni v strukturi premoženja podjetja in finančnih virov, ki ga zagotavljajo, kar vpliva na finančno stanje podjetja.
Vsako podjetje, ki začne svojo dejavnost, mora imeti določeno količino obratnega kapitala. Delovna sredstva podjetij so zasnovana tako, da zagotavljajo njihovo neprekinjeno gibanje na vseh stopnjah obtoka, da bi zadovoljila potrebe proizvodnje v denarnih in materialnih virih, zagotovila pravočasnost in popolnost poravnav ter povečala učinkovitost uporabe obratnih sredstev. .
Vloga obratnih sredstev, njihova učinkovita uporaba v različnih gospodarskih odnosih je vedno pomembna. To je posledica dejstva, da je glavni vir dobička vsakega podjetja spretna, razumna, dokaj popolna uporaba obratnega kapitala. V kombinaciji s človeškim delom, razvitim menedžmentom na različnih ravneh proizvodnje in trženja se doseže največja učinkovitost pri uporabi obratnih sredstev.
Povečanje učinkovitosti upravljanja z obratnimi sredstvi je instrument, ki še ni v celoti izčrpan in ne zahteva motenj za njegovo izvajanje. finančnih sredstev pri tem pa sprostite veliko denarja.
Problem čim bolj učinkovitega in racionalnega upravljanja obratnega kapitala postaja za podjetja vse pomembnejši, kar se doseže s sistematičnim pristopom k preučevanju tega vprašanja.
Podjetje v primeru učinkovito upravljanje z lastnimi in tujimi obratnimi sredstvi dosegati racionalen gospodarski položaj, likvidnostno in donosno uravnotežen.
Namen tega dela je razumeti, kaj je obratni kapital podjetja, upoštevati njihovo strukturo in sestavo, njihov pomen v dejavnostih podjetja, kazalnike njihove uporabe, metode za povečanje učinkovite uporabe.
Skupaj s tem, v tečaju, z uporabo teoretična osnova, izračunajmo kazalnike učinkovitosti za uporabo obratnega kapitala podjetja OJSC NLMK.
1. Koncept obratnega kapitala podjetja.
V proizvodnem procesu niso potrebne le zgradbe in oprema, dovoljenja za proizvodnjo ter druge vrste osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Za proizvodni proces so potrebne tudi surovine in materiali, rezervni deli in polizdelki ter druga sredstva, ki so vključena v obratna sredstva. Obratna sredstva so najpomembnejši proizvodni dejavnik, ki je nepogrešljiv pogoj za izvajanje poslovne dejavnosti podjetja. obratna sredstva - To so sredstva, namenjena obratnim kapitalom in obtočnim sredstvom, to je surovine, gorivo, nedokončana proizvodnja, dokončani, vendar še neprodani izdelki, pa tudi sredstva, potrebna za servisiranje obtočnega procesa.
Značilnost obratnih sredstev je visoka hitrost njihovega obrata. Funkcionalna vloga obratni kapital v proizvodnem procesu se bistveno razlikuje od stalnega kapitala. Obratna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa.
Materialna vsebina obratnih sredstev so predmeti dela, pa tudi sredstva dela z življenjsko dobo največ 12 mesecev.
Materialni elementi obratnega kapitala (predmeti dela) se porabijo v vsakem proizvodnem ciklu. Popolnoma izgubijo svojo naravno obliko, zato so v celoti vključeni v stroške proizvedenih izdelkov (opravljeno delo, opravljene storitve).
Bistvo obratnih sredstev je določeno z njihovo gospodarsko vlogo, potrebo po zagotavljanju reprodukcijskega procesa, vključno s proizvodnim procesom in kroženjem. Za razliko od osnovnih sredstev, ki večkrat sodelujejo v proizvodnem procesu, obratna sredstva delujejo samo v enem proizvodnem ciklu in ne glede na način proizvodne porabe v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek.
Obratna sredstva zagotavljajo neprekinjeno kroženje denarja in so razdeljena na obtočna sredstva in obratna sredstva.
obtočna sredstva - to so sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov, odpremljeno, a neplačano blago, pa tudi sredstva v poravnavi in gotovini v blagajni in na računih. Obtočna sredstva so povezana s servisiranjem procesa kroženja blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci.
Obratna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnje in prodaje izdelkov podjetja. Tako so proizvodna sredstva predmeti dela (surovine, osnovni materiali in polizdelki, pomožni materiali, gorivo, posoda, rezervni deli itd.); sredstva za delo z življenjsko dobo največ 1 leta ali stroški, ki ne presegajo 50-kratnika ugotovljene minimalne plače na mesec (malovredne in obrabne stvari in orodje); nedokončana dela in odloženi stroški.
Obtočna proizvodna sredstva vstopajo v proizvodnjo v svoji naravni obliki in se v celoti porabijo v procesu izdelave izdelkov. Svojo vrednost prenašajo na izdelek, ki ga ustvarijo. Po koncu proizvodnega cikla, izdelavi končnih izdelkov in njihovi prodaji se stroški obratnih sredstev povrnejo kot del prihodkov od prodaje izdelkov (del, storitev). To vam omogoča sistematično nadaljevanje proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja.
Obnovljiva proizvodna sredstva so sestavljena iz treh delov:
Proizvodne rezerve;
Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje;
Prihodnji stroški.
Industrijske zaloge so predmeti dela, pripravljeni za zagon v proizvodnem procesu. V njihovi sestavi lahko ločimo naslednje elemente: surovine, osnovne in pomožne materiale, gorivo, gorivo, kupljene polizdelke in komponente, embalažo in embalažni material, rezervne dele za tekoča popravila, nizke vrednosti in obrabo. predmete.
Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje - To so predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, sestavni deli in izdelki, ki so v procesu predelave ali montaže, ter polizdelki lastne izdelave, ki niso popolnoma dokončani s proizvodnjo v eni delavnici in predmet nadaljnje predelave v drugih delavnicah istega podjetja.
Prihodnji stroški - to so neopredmetene sestavine obratnih sredstev, vključno s stroški priprave in razvoja novih proizvodov, ki so proizvedeni v določenem obdobju (četrtletju leta), vendar se pripisujejo proizvodom prihodnjega obdobja.
Obtočna proizvodna sredstva so v svojem gibanju povezana tudi z obtočnimi sredstvi. Vključujejo končne izdelke v skladiščih, blago na poti, gotovino in obveznosti do potrošnikov, zlasti terjatve. Celotna sredstva podjetja, namenjena oblikovanju obratnih in obtočnih sredstev, sestavljajo obratna sredstva podjetja.
Razmerje med posameznimi elementi obratnih sredstev v vrednosti oz sestavnih delov imenovana struktura obratnega kapitala. Izmeri se v odstotkih.
Struktura obratnih sredstev industrijskih podjetij je odvisna od stopnje mehanizacije, sprejete tehnologije, organizacije proizvodnje, trajanja proizvodnega cikla itd.
Glede na strukturo obratnih sredstev so začrtani glavni načini izboljšanja njihove porabe, predvsem tistih elementov, ki imajo največji delež.
V svojem gibanju obratni kapital dosledno prehaja skozi tri stopnje: denarno, proizvodno in blagovno.
Denarna faza vezja je pripravljalna. Dogaja se v sferi cirkulacije, kjer poteka preoblikovanje denarja v obliko produkcijskih rezerv.
Proizvodna faza je neposredni proizvodni proces. Na tej stopnji se nadaljuje z akontacijo nabavne vrednosti izrabljenih proizvodnih zalog, dodatno se akontirajo stroški plač in z njimi povezani stroški, vrednost osnovnih sredstev pa se prenaša na proizvedene proizvode. Proizvodna faza vezja se konča z izdajo končnih izdelkov, po kateri se začne faza njegove izvedbe.
Na stopnji kroženja blaga produkt dela (končni proizvod) še naprej napreduje v isti količini kot na stopnji produktivnosti. Šele po preoblikovanju blagovne oblike stroškov proizvedenih izdelkov v denar se predujma povrnejo na račun dela prihodkov od prodaje izdelkov. Preostanek zneska so denarni prihranki, ki se uporabljajo v skladu z načrtom njihove razdelitve. Del prihrankov (dobiček), namenjen širjenju obratnega kapitala, se jim pridruži in z njimi naredi naslednje cikle prometa.
Denarna oblika, ki jo obratna sredstva dobijo na tretji stopnji svojega obtoka, je istočasno začetni fazi prometa teh sredstev.
Obratna sredstva, porabljena pri izdelavi izdelkov in njihovi prodaji, se v celoti porabijo in prenesejo svojo vrednost na izdelke v enem obratovalnem ciklu. Pod poslovnim ciklom se razume čas od pridobitve surovin in materiala do prejema denarja od prodaje končnih izdelkov.
Kroženje obratnega kapitala poteka po shemi:
D - PZ ... P ... GP - D 1,
kjer je D - sredstva, ki jih je dal gospodarski subjekt;
PZ - proizvodne zaloge;
P - proizvodnja;
GP - končni izdelki;
D 1 - denarna sredstva, prejeta od prodaje proizvodov in vključujejo realizirane dobičke.
Z denarnimi sredstvi (D) podjetje pridobi vse potrebne predmete dela za proizvodnjo proizvodov, ki so v obliki zalog (PZ), nato neposredno poteka proizvodni proces (P), zaradi katerega nastanejo končni izdelki (FP). ) se pridobi, se proda, podjetje pa za to prejme določena sredstva (D 1). Tako sredstva naredijo eno revolucijo, nato pa se vse ponovi.
Elipsa (...) pomeni, da je kroženje prekinjeno, vendar se proces njihovega kroženja nadaljuje v produkcijski sferi.
Obratna sredstva so istočasno na vseh stopnjah in v vseh oblikah proizvodnje, kar zagotavlja njegovo kontinuiteto in nemoteno delovanje podjetja.
Tako so elementi obratnega kapitala del neprekinjenega toka poslovnih transakcij. Posledica nakupa je povečanje zalog in obveznosti do dobaviteljev; proizvodnja vodi do povečanja končnih izdelkov; s prodajo se povečajo terjatve in denarna sredstva v blagajni in na TRR. Ta cikel poslovanja se večkrat ponovi in na koncu pride do denarnih prejemkov in plačil.
1.1 Potreba podjetja po obratnih sredstvih.
Določitev potreb podjetja po obratnih sredstvih se izvaja v procesu racionalizacije. Namen racioniranja je določiti racionalno količino obratnega kapitala, ki se za določeno obdobje preusmeri v sfero proizvodnje in sfero cirkulacije.
Torej normalizacija - to je vzpostavitev ekonomsko upravičenih (načrtovanih) standardov zalog in standardov elementov obratnih sredstev, potrebnih za normalno poslovanje podjetja.
Zato obratna sredstva delimo na normirana in nenormirana.
Normirana obratna sredstva vključujejo: zaloge, stroške nedokončanih proizvodov, proizvode v skladiščih. Vključujejo vsa obratna sredstva v proizvodni sferi. V sferi obtoka je normiran le tisti del obratnih sredstev, ki je utelešen v končnih izdelkih.
Nenormirana obratna sredstva zajemajo: odpremljene proizvode, denar in sredstva v obračunih, terjatve.
Med viri, ki se uporabljajo za oblikovanje obratnih sredstev, so lastna, izposojena in izposojena sredstva.
Skupni znesek lastnih obratnih sredstev podjetje določi samostojno. Običajno se določi z minimalno potrebo po sredstvih za oblikovanje potrebnih zalog inventarja, za zagotovitev načrtovanega obsega proizvodnje in prodaje izdelkov ter za pravočasno izvedbo plačil.
V procesu finančnega načrtovanja podjetje upošteva rast in zmanjšanje normativov lastnih obratnih sredstev, opredeljenih kot razlika med normativi na koncu in začetku planskega obdobja. Povečanje norme lastnih obratnih sredstev financiramo pretežno na račun lastnih virov.
Skupaj z dobičkom se za dopolnjevanje lastnih obratnih sredstev uporabljajo tako imenovane stabilne obveznosti, ki so enačene z lastnimi sredstvi. Vzdržne so obveznosti, ki jih podjetje stalno uporablja v obtoku, čeprav mu ne pripadajo (npr. rezerva prihodnjih plačil minimalnega dolga delavcem in uslužbencem za plače, o prispevkih za socialno zavarovanje itd.) itd.
Kot vzdržne obveznosti so normalne, mesečne zaostanke plač in prispevkov za socialno zavarovanje, stanje remontnega (rezervnega) sklada, potrošniška sredstva za zastave za povratno embalažo, prihajajoča plačila. Ker so ta sredstva stalno v prometu podjetja in njihova velikost med letom močno niha, se njihov minimalni znesek v posameznem letu uporabi kot vir za oblikovanje ekvivalenta obratnega kapitala.
Med letom se lahko potrebe podjetij po obratnih sredstvih spreminjajo, zato ni priporočljivo v celoti oblikovati obratna sredstva iz lastnih virov. To bi na določenih mestih povzročilo nastanek presežkov obratnih sredstev in oslabitev spodbud za njihovo gospodarno porabo. Podjetje zato za financiranje obratnih sredstev uporablja izposojena sredstva .
Dodatne potrebe po obratnih sredstvih zaradi začasnih potreb zagotavljamo s kratkoročnimi bančnimi posojili.
Poleg lastnih in izposojenih sredstev so v prometu podjetja tudi izposojena sredstva, to so vse vrste obveznosti do dobaviteljev, pa tudi sredstva za namensko financiranje, preden se namensko porabijo.
Tako racionalizacija obratnih sredstev pomaga prepoznati notranje rezerve, zmanjšati trajanje proizvodnje
cikla, hitrejša izvedba končnih izdelkov.
Uporabljajo se naslednje glavne metode normalizacije obratnega kapitala: neposredni račun, analitični, koeficient.
Metoda neposrednega računa zagotavlja razumen izračun rezerv za vsak element obratnega kapitala ob upoštevanju vseh sprememb v stopnji organizacijskega in tehničnega razvoja podjetja, prevoza zalog in prakse poravnav med podjetji. Ta metoda, ki je zelo zamudna, zahteva visoko usposobljene ekonomiste, vključevanje zaposlenih v številnih službah podjetja (oskrba, pravna, trženje izdelkov, proizvodnja, računovodstvo) pri normiranju. Toda to vam omogoča, da najbolj natančno izračunate potrebe podjetja po obratnem kapitalu.
Metoda neposrednega računa se uporablja pri organizaciji novega podjetja in občasnem pojasnjevanju potreb po obratnem kapitalu obstoječih podjetij.
Analitična metoda se uporablja v primeru, ko načrtovano obdobje ne predvideva bistvenih sprememb v razmerah podjetja v primerjavi s prejšnjim. V tem primeru se izračun količnika obratnega kapitala izvede na agregatni osnovi, pri čemer se upošteva razmerje med stopnjo rasti obsega proizvodnje in velikostjo normaliziranega obratnega kapitala v prejšnjem obdobju. Pri analizi razpoložljivih obratnih sredstev se korigirajo njihove dejanske zaloge, presežne pa izločimo.
S koeficientom se metodološki standard določi na podlagi standarda prejšnjega obdobja z njegovo spremembo ob upoštevanju pogojev proizvodnje, dobave, prodaje izdelkov (dela, storitev), izračunov.
Analitske in koeficientne metode so uporabne za tista podjetja, ki poslujejo več kot eno leto, imajo v osnovi oblikovan proizvodni program in organiziran proizvodni proces ter nimajo dovolj usposobljenih ekonomistov za podrobnejše delo na področju načrtovanja obratnih sredstev.
V praksi je najpogostejša metoda neposrednega štetja. Prednost te metode je njena zanesljivost, ki omogoča najbolj natančne izračune zasebnih in agregatnih standardov.
Začetek racionalizacije je določitev celotnega zneska obratnega kapitala , potrebna za neprekinjeno delovanje podjetja. Da bi to naredili, je treba izhajati iz številnih pogojev.
Prvič, znesek obratnega kapitala mora biti optimalen. Z drugimi besedami, na eni strani bi moralo zadostovati za nakup zahtevane količine in določene kakovosti surovin in materialov, goriva, potrebnih za zagotovitev sprostitve izdelkov v obsegu, količini in roku dobave v skladu s trgom. zahteve, na drugi strani pa zagotoviti kontinuiteto proizvodnega procesa.
Drugič, pri določanju te vrednosti je treba upoštevati čas, potreben za preusmeritev sredstev, oddajo naročil, plačilo računov, skladiščenje materialnih sredstev, ki zagotavljajo kontinuiteto proizvodnje, skladiščenje končnih izdelkov, oblikovanje serij za pošiljanje potrošnikom, oglaševanje in stroški prodaje izdelkov..
Skupna višina obratnih sredstev je izračunana na podlagi vnaprej določenih normativov in standardov potreb po obratnih sredstvih. Za vsako vrsto rezerv jih gospodarski subjekt razvije sam v strogem skladu z oceno stroškov za proizvodne in neproizvodne potrebe ter poslovnim načrtom.
Stopnja obratnega kapitala določa količino zalog in zaostankov v dnevih in se razvija več let. Z drugimi besedami, odraža število dni, v katerih je obratni kapital (denar) "vezan" v zalogah - od plačila računov za materiale in prenosa v proizvodnjo do prenosa končnih izdelkov v skladišče za prodajo.
Stopnja obratnega kapitala se izračuna za vsako zalogo: proizvodnjo, nedokončano proizvodnjo in končne izdelke.
Zaradi lažjega načrtovanja, urejanja in spremljanja oblikovanja in porabe obratnih sredstev za ustvarjanje zalog se slednje običajno delijo na tekoče, zavarovalne (garancijske), pripravljalne in transportne.Razlika med njimi je v vlogi, ki jo imajo v procesu. proizvodnega delovanja.
Trenutna zaloga je glavna vrsta zaloge. Zagotavlja nemoteno proizvodno dejavnost podjetja med dvema zaporednima dobavama. Trajanje intervalov med zaporednimi dobavami je določeno na podlagi pogodb z dobavitelji.
Običajno se predpostavlja, da je stopnja obratnega kapitala v trenutni zalogi 50 % povprečnega nabavnega cikla, kar je posledica dobave materialov od več dobaviteljev in ob različnih časih.
Varnostne zaloge so druga največja vrsta zalog, ki nastanejo ob nepredvidenih odstopanjih v dobavi in zagotavljajo neprekinjeno delovanje podjetja. Običajno se predvideva, da varnostna zaloga znaša 50 % trenutne zaloge, vendar je lahko manjša od te vrednosti, odvisno od lokacije dobaviteljev in verjetnosti prekinitve dobave.
Pri prevozni zalogi se upošteva čas zadrževanja plačanega blaga v prevozu, t.j. nastane v primeru prekoračitve pogojev prometa tovora v primerjavi s pogoji prometa dokumentov v podjetjih, ki se nahajajo na precejšnji razdalji od dobaviteljev.
Tehnološka zaloga se ustvari v primerih, ko je za to vrsto surovine potrebna predobdelava, izpostavljenost za pridobitev določenih potrošniških lastnosti. Ta zaloga se upošteva, če ni del proizvodnega procesa. Na primer, pri pripravi na proizvodnjo nekaterih vrst surovin in materialov je potreben čas za sušenje, segrevanje, mletje itd.
Pripravljalna zaloga je povezana s potrebo po prevzemu, razkladanju, sortiranju in skladiščenju industrijskih zalog. Norme časa, potrebnega za te operacije, so določene za vsako operacijo glede na povprečno velikost dobave na podlagi tehnoloških izračunov ali s časovnim razporedom.
Vrednost norme obratnih sredstev v nedokončani proizvodnji je odvisna od štirih dejavnikov: obsega in sestave proizvodov, trajanja proizvodnega cikla, proizvodnih stroškov in narave povečanja stroškov v proizvodnem procesu.
Obseg proizvodnje neposredno vpliva na vrednost nedokončane proizvodnje: več kot je proizvedenih proizvodov, ceteris paribus, večji bo obseg nedokončane proizvodnje. Sprememba sestave proizvedenih proizvodov različno vpliva na vrednost nedokončane proizvodnje. S povečanjem specifične teže izdelkov iz več kratek cikel proizvodnje se bo zmanjšal obseg nedokončane proizvodnje in obratno.
Stroški proizvodnje neposredno vplivajo na obseg nedokončanega dela. Nižji kot so proizvodni stroški, manjši je obseg nedokončane proizvodnje v denarnem smislu. Povečanje proizvodnih stroškov povzroči povečanje nedokončane proizvodnje.
Obseg nedokončane proizvodnje je premo sorazmeren s trajanjem proizvodnega cikla. Proizvodni cikel vključuje čas proizvodnega procesa, tehnološko zalogo, transportno zalogo, čas za kopičenje polizdelkov pred začetkom naslednje operacije (delovna zaloga), čas, ki ga porabijo polizdelki v zaloga za zagotavljanje kontinuitete proizvodnega procesa (varnostna zaloga). Trajanje proizvodnega cikla je enako času od trenutka prve tehnološke operacije do prevzema končan izdelek v skladišču gotovih izdelkov. Zmanjšanje zalog v nedokončani proizvodnji izboljša uporabo obratnega kapitala s skrajšanjem trajanja proizvodnega cikla.
Za določitev stopnje obratnega kapitala za nedokončano proizvodnjo je potrebno poznati stopnjo pripravljenosti izdelkov. Odraža tako imenovani faktor povečanja stroškov.
Vsi stroški v proizvodnem procesu so razdeljeni na enkratne in inkrementalne. Pavšalni zneski vključujejo stroške, ki nastanejo na samem začetku proizvodnega cikla - stroške surovin, materiala, kupljenih polizdelkov. Preostali stroški se štejejo za dodatne.
Norma zaloge končnih izdelkov v skladišču podjetja je določena s časom kopičenja serije, nakladanja, prevoza do odhodne postaje, izdajanja računov - zahtevkov za plačilo in njihove predložitve banki v času. obdobje, ki ga določi banka.
Delež obratnega kapitala v odloženih stroških se izračunava posebej za stroške razvoja novih panog, razvoja novih tehnologij, prenove delavnic in prilagoditev opreme itd.
Vsota normativov zalog obratnih sredstev po posameznih postavkah je splošni normativ lastnih obratnih sredstev podjetja.
Nenormirana obratna sredstva v obtoku obsegajo sredstva v odpremljenem blagu, denarna sredstva, sredstva v terjatvah in druge poravnave. Poslovni subjekti imajo možnost upravljanja s temi sredstvi in vplivanja na njihovo vrednost preko sistema kreditiranja in poravnav.
2. Učinkovitost porabe obratnih sredstev.
Finančni položaj podjetja je neposredno odvisen od stanja obratnih sredstev, zato so podjetja zainteresirana za organizacijo najbolj racionalnega gibanja in uporabe obratnih sredstev.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev označuje sistem ekonomskih kazalnikov, predvsem obračanje obratnih sredstev.
Pod obratom obratnih sredstev se razume trajanje celotnega kroženja sredstev od trenutka pridobitve obratnih sredstev (nakup surovin, materialov itd.) Do sprostitve in prodaje končnih izdelkov. Kroženje obratnih sredstev se konča s prenosom izkupička na račun podjetja.
Obrat obratnih sredstev v različnih podjetjih ni enak, kar je odvisno od njihove panožne pripadnosti, znotraj iste panoge pa od organizacije proizvodnje in trženja proizvodov, plasiranja obratnih sredstev in drugih dejavnikov.
Za stopnjo učinkovitosti uporabe obratnih sredstev so značilni naslednji glavni kazalniki: stopnja prometa; trajanje ene revolucije; nalaganje obratnega kapitala.
Koeficient prometa (Ko) se določi tako, da se obseg prodaje izdelkov po veleprodajnih cenah (RP) deli s povprečnim stanjem obratnega kapitala v podjetju (CO):
Ko = T / C (2,1)
Koeficient prometa označuje število tokokrogov, ki jih opravi obratni kapital podjetja določeno obdobje(leto, četrtletje) ali prikazuje obseg prodaje na 1 rub. obratna sredstva.
Večja kot je stopnja obračanja, boljša je uporaba obratnih sredstev.
Vrednost faktorja izkoriščenosti obratnega kapitala (Ke) je inverzna količniku obračanja. Ta kazalnik označuje količino obratnega kapitala, porabljenega za 1 rub. prodani izdelki:
K z \u003d C / T (2,2)
Trajanje enega prometa (v dnevih) se ugotovi tako, da se število dni v obdobju (D) deli z razmerjem prometa (Ko):
O = D / Ko (2.3)
Čim krajši je čas preobrata oz več številk cikle, ki jih opravijo obratna sredstva z enakim obsegom prodanih proizvodov, manj je potrebnih obratnih sredstev, in obratno, hitreje kot obratna sredstva naredijo krog, učinkoviteje se uporabljajo.
Obrat obratnih sredstev označuje učinkovitost njihove uporabe. Trajanje prometa je odvisno od količine zalog, stroškov njihovega skladiščenja, oblikovanja zneska dobička.
V praksi finančnih izračunov je pri izračunu stopenj prometa za nekaj poenostavitve običajno upoštevati trajanje katerega koli meseca 30 dni, katerega koli četrtletja - 90 dni in leta - 360 dni.
Spremembo obračanja sredstev ugotavljamo s primerjavo dejanskih kazalnikov z načrtovanimi oziroma kazalniki preteklega obdobja. Kot rezultat primerjave obrata obratnega kapitala se razkrije njegovo pospeševanje ali upočasnjevanje. S pospeševanjem obrata obratnega kapitala se materialni viri in viri njihovega oblikovanja sprostijo iz obtoka in upočasnijo - sodelujejo v prometu. dodatna sredstva. Sprostitev obratnih sredstev zaradi pospeševanja njihovega obrata je lahko absolutna in relativna. Absolutna sprostitev se izvede, če so dejanska stanja obratnih sredstev manjša od standarda ali stanj prejšnjega obdobja ob ohranjanju ali preseganju obsega prodaje za obravnavano obdobje. Relativno sproščanje obratnih sredstev se pojavi v primerih, ko se pospešitev njihovega prometa pojavi sočasno z rastjo proizvodnje in stopnja rasti proizvodnje prehiteva stopnjo rasti saldov obratnih sredstev.
Razlika med temi kazalniki daje znesek sprostitve sredstev. Znesek sproščenega obratnega kapitala (B) se določi po formuli:
B \u003d T p (D 1 približno - D 2 približno) / D p, (2.4)
Kjer T p - izkupiček od prodaje izdelkov v obdobju poročanja, rubljev;
D 1 o in D 2 o - povprečno trajanje prometa v baznem in načrtovalnem obdobju, dnevi;
D p - trajanje obračunskega obdobja, dnevi.
2.1 Načini za izboljšanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev je odvisna od številnih dejavnikov. Med njimi lahko izpostavimo zunanje dejavnike, ki vplivajo ne glede na interese in dejavnosti podjetja, in notranje, na katere podjetje lahko in mora aktivno vplivati,
TO zunanji dejavniki vključujejo: splošne gospodarske razmere, značilnosti davčne zakonodaje, pogoje za pridobitev posojil in obrestne mere zanje, možnost ciljnega financiranja, sodelovanje v programih, financiranih iz proračuna. Glede na te in druge dejavnike lahko podjetje uporabi notranje rezerve za racionalizacijo gibanja obratnih sredstev.
Povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev je zagotovljeno s pospeševanjem njihovega prometa na vseh stopnjah obtoka.
Pomembne rezerve za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala so določene neposredno v samem podjetju. Na področju proizvodnje to velja predvsem za zaloge. Zaloge imajo pomembno vlogo pri zagotavljanju kontinuitete proizvodnega procesa, hkrati pa predstavljajo tisti del proizvodnih sredstev, ki je začasno vključen v proizvodni proces. Učinkovita organizacija zalog je pomemben pogoj za izboljšanje učinkovitosti porabe obratnih sredstev. . Glavni načini za zmanjšanje zalog so zmanjšani na njihove racionalno uporabo; odprava odvečnih zalog materiala; uvedba ekonomsko upravičenih normativov rezerv; približevanje dobaviteljev surovin, polizdelkov, komponent ipd. potrošnikom; široka uporaba neposrednih dolgoročnih povezav; širitev skladiščno logističnega sistema ter trgovina na debelo materiali in oprema; kompleksna mehanizacija in avtomatizacijo nakladalno-razkladalnih operacij v skladiščih.
Zmanjšanje časa, porabljenega za obratna sredstva v nedokončani proizvodnji, se doseže z izboljšanjem organizacije proizvodnje, izboljšanjem uporabljene opreme in tehnologije; razvoj standardizacije, unifikacije, tipizacije; izboljšanje oblik organizacije industrijske proizvodnje, uporaba cenejših gradbeni materiali; izboljšanje sistemov ekonomskih spodbud, gospodarna raba surovin in goriv ter energetskih virov; povečanje deleža izdelkov, po katerih je veliko povpraševanje.
V sferi obtoka obratna sredstva ne sodelujejo pri ustvarjanju novega izdelka, temveč le zagotavljajo njegovo dostavo potrošniku. Prekomerno preusmerjanje sredstev v sfero obtoka je negativen pojav. Najpomembnejši predpogoj za zmanjšanje vlaganja obratnih sredstev v sfero obtoka je racionalna organizacija trženja končnih izdelkov, tj. približevanje potrošnikov izdelkov njihovim proizvajalcem; izboljšanje sistema poravnave; povečanje obsega prodanih izdelkov zaradi izpolnjevanja naročil z neposrednimi komunikacijami, predčasna sprostitev izdelkov, proizvodnja izdelkov iz prihranjenih materialov; skrbna in pravočasna izbira odpremljenih izdelkov po serijah, sortimentu, tranzitni normi, odprema v strogem skladu s sklenjenimi pogodbami.
Pospeševanje obrata obratnega kapitala vam omogoča, da sprostite znatne zneske in s tem povečate obseg proizvodnje brez dodatnih finančnih sredstev ter uporabite sproščena sredstva v skladu s potrebami podjetja.
Obstajajo viri in načini varčevanja z materialnimi viri. Viri varčevanja kažejo, kje se lahko varčuje. Načini (smeri) varčevanja kažejo, kako in s kakšnimi ukrepi lahko dosežemo prihranke.
Vsako podjetje ima rezerve za varčevanje z materialnimi viri . Rezerve je treba razumeti kot nastajajoče ali nastajajoče, vendar še neuresničene (v celoti ali delno) priložnosti za izboljšanje uporabe materialnih virov.
Z vidika obsega nastanka in uporabe rezerv za varčevanje z materialnimi viri jih lahko razdelimo v tri skupine:
Narodno gospodarstvo;
Splošno industrijsko in medsektorsko;
Znotraj proizvodnje (trgovina, tovarna, industrija).
Nacionalne gospodarske rezerve vključujejo rezerve, ki so velikega pomena za narodno gospodarstvo in vse njegove panoge: vzpostavitev progresivnih narodnih gospodarskih razmerij v sektorski strukturi industrije (za pospešitev razvoja progresivnih sektorjev), pri pridobivanju in proizvodnji ekonomske, umetne in sintetične vrste surovin in materialov; izboljšanje strukture gorivnega in energetskega kompleksa; izboljšanje celotnega gospodarskega mehanizma v tržnem sistemu.
Mobilizacija splošnih industrijskih in medsektorskih rezerv je odvisna od vzpostavitve racionalnih proizvodnih in gospodarskih vezi med vodilnimi panogami industrije (črna metalurgija, strojegradnja, kemična industrija). Te rezerve so posledica posebnosti razvoja posameznih panog in gospodarskih regij. Najpomembnejši med njimi so narodnogospodarskega pomena. Hkrati je obseg njihove praktične mobilizacije bolj omejen in se večinoma razteza na medsebojno povezane panoge industrije ali velike industrijske ali proizvodno-teritorialne komplekse. Splošne industrijske in medsektorske rezerve vključujejo: uvajanje novih učinkovite načine in sistemi za razvoj mineralnih nahajališč, progresivni tehnološki procesi njihovo pridobivanje, bogatenje in predelava z namenom povečanja stopnje ekstrakcije mineralov iz črevesja, zagotavljanje popolnejše in celovitejše predelave mineralnih surovin; razvoj specializacije, kooperacije in kombiniranja v industriji; ustanovitev in razvoj podjetij različne oblike premoženje; izboljšanje kakovosti surovin in strukturnih materialov v predelovalni industriji za izpolnjevanje nalog varčevanja materialnih virov v nacionalnem gospodarstvu in v potrošniški industriji; pospešen razvoj proizvodnje učinkovite vrste surovine in zaloge.
Znotrajproizvodne rezerve vključujejo možnosti za izboljšanje uporabe materialnih virov, ki so neposredno povezane z izboljšanjem tehnologije, tehnologije in organizacije proizvodnih procesov, razvojem naprednejših vrst in modelov izdelkov ter izboljšanjem kakovosti izdelkov v določenih panogah in podsektorji industrije.
Glede na naravo ukrepov so glavne usmeritve za izvajanje rezerv za varčevanje z viri v industriji in proizvodnji razdeljene na proizvodno-tehnične in organizacijsko-ekonomske.
Proizvodno-tehnična področja vključujejo ukrepe, povezane s kakovostno pripravo surovin za njihovo proizvodno porabo, izboljšanje zasnove strojev, opreme in izdelkov, uporabo bolj ekonomičnih vrst surovin, goriva, uvajanje nova tehnologija in progresivna tehnologija, ki zagotavlja največje možno zmanjšanje tehnoloških odpadkov in izgub materialnih virov v procesu izdelave izdelkov ob največji možni uporabi sekundarnih materialnih virov.
Glavne organizacijske in ekonomske usmeritve za varčevanje z materialnimi viri vključujejo: ukrepe, povezane z dvigom znanstvene ravni standardizacije in načrtovanja materialne intenzivnosti industrijskih izdelkov, razvoj in izvajanje tehnično zanesljivih norm in standardov za porabo materialnih virov; sklop ukrepov, povezanih z vzpostavitvijo progresivnih razsežnosti, ki sestojijo iz pospešenega razvoja proizvodnje novih, najučinkovitejših vrst surovin in materialov, goriv in energetskih virov ter izboljšanja bilance goriva v državi.
Glavna usmeritev varčevanja z materialnimi viri v vsakem podjetju je povečanje donosa končnih izdelkov iz enake količine surovin in materialov na delovnih mestih (v brigadah, oddelkih, delavnicah). Odvisno je od tehnične opremljenosti proizvodnje, stopnje usposobljenosti delavcev, spretne organizacije logistike, števila stopenj porabe in zalog materialnih virov, veljavnosti njihove ravni.
Zelo pomembno je zmanjšanje izgub v proizvodnem procesu, zaradi česar je mogoče doseči 15-20% vseh prihrankov materialnih sredstev. Da bi to naredili, je treba zagotoviti dosledno upoštevanje pravil za skladiščenje in prevoz izdelkov, racionalno pripraviti gorivo, surovine, materiale za nadaljnjo predelavo v proizvodnem procesu in povečati pozornost delovnih kolektivov na vprašanja kakovosti dela in proizvedenih izdelkov. Rešitev tega problema bo olajšala razvoj delniška oblika upravljanje in privatizacija podjetij.
3. Učinkovitost uporabe obratnega kapitala podjetja JSC NLMK.
Odprta delniška družba Novolipetsk Iron and Steel Works (NLMK OJSC) je bila ustanovljena na podlagi nahajališča železove rude Lipetsk in 7. novembra 1934 je bila proizvedena prva litina. Ta dan je postal rojstni dan podjetja. OJSC NLMK je metalurško podjetje polnega cikla, specializirano za proizvodnjo široke palete ploščatih izdelkov.
Glavne dejavnosti podjetja so:
Proizvodnja in prodaja izdelkov črne metalurgije;
Proizvodnja in prodaja inženirskih izdelkov (oprema, orodja in rezervni deli);
Industrijska, stanovanjska in komunalna gradnja, zagotavljanje gradbenih in socialnih storitev;
Zunanja in domača trgovina;
Proizvodnja, prenos, distribucija električne, toplotne energije in druge dejavnosti.
Na primeru tega podjetja bomo izračunali učinkovitost uporabe obratnih sredstev.
Kot smo že omenili, je učinkovitost uporabe obratnih sredstev označena z njihovo obračljivostjo, ki jo razumemo kot trajanje prehoda sredstev skozi posamezne faze proizvodnje in obtoka, merimo pa jo s kazalniki obračanja. Sem spadajo: število obratov obratnih sredstev (K o), trajanje enega obrata (O), faktor zasedenosti (relativna raven zalog obratnih sredstev) (K s), količina obratnih sredstev, sproščenih iz obtoka kot posledica pospeševanja njihovega prometa.
Pri izračunih bodo uporabljeni bilančni podatki za leti 2007 in 2008 podjetja NLMK. Obračunsko obdobje 2007-2008 let. Za začetek izračuna predstavljamo tabelo obratnega kapitala NLMK.
Tabela 1. Struktura obratnih sredstev.
| po dogovoru sredstev | Konec leta 2007 | Oud. utež | Konec leta 2008 | Oud. utež | Sprememba (tisoč rubljev) |
| Zaloge | 22 831 605 | 10,18 | 29 234 447 | 8,91 | 6 402 842 |
| davek na dodano vrednost | 2 340 608 | 1,04 | 2 101211 | 0,64 | -239 397 |
| Dolgoročne terjatve | 381 644 | 0,17 | 1 556 628 | 0,47 | 1 174 984 |
| Kratkoročne terjatve | 22 237 408 | 9.91 | 30 299 030 | 9.24 | 8061622 |
| Kratkoročne finančne naložbe | 20 826 028 | 9,28 | 71 098 533 | 21,68 | 50 272 505 |
| Gotovina | 653 778 | 0,29 | 614 940 | 0.19 | -38 838 |
| Druga obratna sredstva | 14818 | 0,01 | 19592 | 0,01 | 4774 |
| Skupaj Avtor: razdelek : | 69 285 889 | 30,88 | 134 924 381 | 41,14 | 65 638 492 |
Izračun 1. Izračunajte število obratov obratnega kapitala po formuli: K o \u003d T / C (3.1)
kjer je K o - količnik prometa, promet;
T je količina prodanih izdelkov, tisoč rubljev;
C - povprečna stanja obratnih sredstev, tisoč rubljev.
Ker za to formulo ne poznamo povprečnih stanj obratnih sredstev, jih izračunamo na naslednji način:
C \u003d (znesek obratnih sredstev na začetku leta + znesek obratnih sredstev ob koncu leta) / 2
Tako dobimo:
2007 C \u003d (46 273 661 + 69 285 889) / 2 \u003d 57 779 775 tisoč rubljev.
2008 C \u003d (69 285 889 + 134 924 381) / 2 \u003d 102 105 135 tisoč rubljev.
Po formuli (3.1) bo razmerje prometa enako:
2007 K o \u003d 154 880 576: 57 779 775 \u003d 2,68 obratov.
2008 K o \u003d 202 102 731: 102 105 135 \u003d 1,98 obratov.
Koeficient obračanja kaže, koliko prometa so opravila obratna sredstva v procesu njihove uporabe. Povečanje števila obratov kaže na učinkovitejšo porabo obratnih sredstev.
Izračun 2. Izračunajte faktor obremenitve (K z) obratnega kapitala po formuli: K z \u003d C / T (3.2)
kjer K s - faktor obremenitve, rub.;
2007 Kz \u003d 57 779 775: 154 880 576 \u003d 0,373 rubljev.
2008 K z \u003d 102 105 135: 202 102 731 \u003d 0,505 rubljev.
Faktor obremenitve označuje količino obratnega kapitala, porabljenega za pridobitev izdelkov v vrednosti 1 rublja. Njegovo zmanjšanje kaže na prihranke pri obratnih sredstvih zaradi pospešitve njihovega obrata. Nižji kot je faktor zasedenosti, učinkoviteje se uporablja obratni kapital.
Izračun 3. Izračunajte trajanje enega prometa (O) obratnih sredstev po formuli: O \u003d C / (T / D) (3.3)
kjer je O trajanje enega obrata, dnevi;
C - povprečna stanja obratnih sredstev, tisoč rubljev;
T - količina prodanih izdelkov, tisoč rubljev.
D je število dni v obravnavanem obdobju (leto ima 360 dni).
2007 O = 57.779.775: (154.880.576: 360) = 134 dni.
2008 O = 102 105 135: (202 102 731: 360) = 182 dni.
Skrajšanje trajanja enega obrata pomeni izboljšanje uporabe obratnih sredstev.
Zmanjšanje potreb po obratnih sredstvih lahko dosežemo s pospeševanjem obračanja obratnih sredstev.
Izračun 4. Izračunajte pospešek obrata obratnega kapitala po formuli: C ne \u003d (K z 1 - K z 0) X T 1, (3.4)
kjer C ne - sproščeni obratni kapital, tisoč rubljev;
K z 1 - koeficient uporabe obratnega kapitala v obdobju poročanja, rub.;
K s 0 - faktor izkoriščenosti obratnega kapitala v baznem obdobju, rub.;
T 1 - obseg prodanih izdelkov v obdobju poročanja, tisoč rubljev.
C sonce \u003d (0,505 - 0,373) X 202 102 731 \u003d 26 677 560 tisoč rubljev.
Negativen rezultat prikazuje višino sproščenega obratnega kapitala, pozitiven rezultat pomeni znesek dodatnega obratnega kapitala, vključenega v promet.
Tabela 2. Kazalniki obrata obratnega kapitala OJSC NLMK.
Iz tabele 2 je razvidno, da se je promet obratnega kapitala podjetja NLMK v letu povečal za 48 dni - s 134 na 182 dni, kar je povzročilo zmanjšanje stopnje obrata obratnega kapitala za 0,7 prometa - od 2,68 do 1,98 . Faktor obremenitve se je povečal za 0,132 rubljev. Toda hkrati se je izkupiček od prodaje izdelkov v letu 2008 povečal za 47.222.155 tisoč rubljev in s tem povečanje povprečnega stanja obratnega kapitala za 44.325.360 tisoč rubljev.
To nakazuje, da je družba v letu 2008 povečala obseg proizvedenih izdelkov, povečala prodajo izdelkov, kar je povzročilo dodatno vključitev v proizvodnjo obratnih sredstev.
Zaključek
Obratna sredstva za osnovnimi sredstvi zasedajo drugo mesto po skupni količini sredstev, ki določajo gospodarnost podjetja. Z vidika zahtev za učinkovito upravljanje gospodarstva podjetja mora biti obseg obratnega kapitala zadosten za proizvodnjo izdelkov v obsegu in kakovosti, ki jo zahteva trg, in hkrati minimalen, ne da bi povzročil povečanje v proizvodnih stroških zaradi oblikovanja presežnih zalog.
Učinkovita uporaba obratni kapital igra pomembno vlogo pri zagotavljanju normalnega delovanja podjetja, povečanju stopnje donosnosti proizvodnje. Zato v sistemu ukrepov, namenjenih izboljšanju učinkovitosti podjetja in krepitvi njegovega finančnega položaja, pomembno mesto zavzemajo vprašanja racionalne uporabe obratnih sredstev. Interesi podjetij zahtevajo polno odgovornost za rezultate njihovih proizvodnih in finančnih dejavnosti. Zaradi finančni položaj podjetij je neposredno odvisen od stanja obratnih sredstev in vključuje primerjavo stroškov z rezultati gospodarske dejavnosti ter povračilo stroškov z lastnimi sredstvi, podjetja zanima racionalna poraba obratnih sredstev, t.j. organizacije njihovega gibanja z najmanjšim možnim zneskom za doseganje največjega ekonomskega učinka.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev je najprej značilna za obračanje obratnih sredstev in je odvisna od številnih dejavnikov, ki jih lahko pogojno razdelimo na zunanje, ki vplivajo ne glede na interese podjetja, in notranje, na katere podjetje lahko in mora aktivno vplivati.
Pospeševanje obrata obratnega kapitala vam omogoča, da sprostite znatne zneske in s tem povečate obseg proizvodnje brez dodatnih finančnih sredstev in uporabite sproščena sredstva v skladu s potrebami podjetja.
Na podlagi analize obračanja obratnih sredstev v NLMK lahko sklepamo, da podjetje učinkovito uporablja obratna sredstva, saj se je delež zalog v strukturi obratnih sredstev v letu 2008 zmanjšal v primerjavi s predhodnim letom. Koeficient obrata se je nekoliko znižal, vsi ostali kazalniki pa so se zvišali. Kot je navedeno zgoraj, to pomeni, da sta se proizvodnja in obseg prodaje NLMK povečala. Tako lahko podjetje označimo s pozitivne strani.
Seznam uporabljenih virov in literature.
Literatura
1. Abryutina M.S. Ekonomika podjetja: Učbenik. - M .: Založba "Podjetja in storitve", 2004.
2. Gribov V.D., Gruzinov V.P. Ekonomika podjetja: Učbenik. Delavnica. - 3. izd., revidirano. in dodatno - M.: Finance in statistika, 2004.
3. Zaitsev N.L. Ekonomika industrijskih podjetij: učbenik; 2. izdaja, popravljena. in dodatno – M.: INFRA-M, 2004.
4. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finančna analiza: študije. - M .: TK Velby, Založba Prospekt, 2006.
5. Kovalev V.V. Predmet finančnega upravljanja: učbenik. - M .: TK Velby, Založba Prospect, 2008.
6. Korobeinikov O.P., Khavin D.V., Nozdrin V.V. Ekonomika podjetja: Učbenik. - Nižni Novgorod, 2003.
7. Savitskaya G.V. Ekonomska analiza: učbenik. – M.: Novo znanje, 2004.
8. Sergejev I.V. Ekonomika podjetja: učbenik. - M.: Finance in statistika, 2004.
9. Sheremet A.D. Kompleksna analiza gospodarska dejavnost. – M.: INFRA-M, 2006.
10. Ekonomika podjetja: Proc. Dodatek / V.P. Volkov, A.I. Iljin, V.I. Stankevič in drugi; Pod skupno izd. A.I. Ilyina, V.P. Volkov. – M.: Novo znanje, 2003.
11. Ekonomika organizacije (podjetja): Učbenik / Ed. NA. Safronov. - 2. izd., revidirano. in dodatno - M.: Ekonomist, 2004.
Internetni viri
12. Buryakovsky V.V. Finančna analiza. / V.V. Buryakovsky // Finance of enterprises [Elektronski vir]. – Elektron. učbenik. - 2010. - 25. marec. – Način dostopa: http://finansy.buildmix.net.
13. Nepomniachtchi E.G. Delovna sredstva podjetja. / Npr. Nepomniachtchi // Ekonomija in upravljanje podjetij [Elektronski vir]: zapiski predavanj. – 29. marec. - Način dostopa: http://exsolver.narod.ru
14. Frolova T.A. Analiza obratnih sredstev / T.A. Frolova // Analiza in diagnostika finančne in gospodarske dejavnosti podjetja [Elektronski vir]. – Elektron. učbenik. – 29. marec. – Način dostopa: http://www.aup.ru
15. Yurkova T.I., Yurkov S.V. Obratna sredstva. / T.I. Jurkova, S.V. Yurkov // Ekonomika podjetja [Elektronski vir]. – Elektron. učbenik. – 26. marec. - Način dostopa: http://econpredpr.narod.ru
Aplikacija
Priloga 1
Računovodska bilanca stanja OJSC NLMK za leto 2007 (obrazec št. 1)
stran 1
stran 2
Priloga 2
Računovodska bilanca stanja OJSC NLMK za leto 2008 (obrazec št. 1)
stran 1
stran 2
Dodatek 3
Dinamika prihodkov, stroškov in dobička od prodaje
5. Kazalniki učinkovitosti uporabe obratnih sredstev
Izboljšanje izrabe obratnih sredstev z razvojem podjetništva postaja vse pomembnejše, saj so pri tem sproščena materialna in finančna sredstva dodaten notranji vir nadaljnjih investicij. Racionalna in učinkovita uporaba obratnih sredstev pomaga povečati finančno stabilnost podjetja in njegovo plačilno sposobnost. Pod temi pogoji podjetje pravočasno in v celoti izpolnjuje svoje poravnalne in plačilne obveznosti, kar mu omogoča uspešno opravljanje komercialnih dejavnosti.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev označuje sistem ekonomskih kazalnikov, predvsem obračanje obratnih sredstev.
Pod obratom obratnih sredstev se razume trajanje enega celotnega kroženja sredstev od trenutka preoblikovanja obratnih sredstev v denarju v zaloge do sprostitve končnih izdelkov in njihove prodaje. Kroženje sredstev se konča s prenosom izkupička na račun podjetja.
Stopnja obračanja obratnega kapitala se izračuna s pomočjo treh med seboj povezanih kazalnikov:
- količnik obračanja (število obratov, ki jih opravijo obratna sredstva v določenem obdobju (leto, polletje, četrtletje));
- trajanje enega obrata v dnevih,
- višina obratnih sredstev na enoto prodanih proizvodov.
Izračun obrata obratnega kapitala se lahko izvede tako po načrtu kot dejansko.
Načrtovani promet se lahko izračuna samo za normalizirani promet sredstev, dejanski - za vsa obratna sredstva, vključno z nestandardiziranimi. Primerjava načrtovanega in dejanskega obrata odraža pospešek ali upočasnitev obračanja normiranih obratnih sredstev. S pospeševanjem prometa se obratna sredstva sprostijo iz obtoka, z upočasnitvijo pa je potrebna dodatna vključitev sredstev v obtok.
Koeficient prometa je opredeljen kot razmerje med zneskom prihodkov od prodaje izdelkov, del, storitev in povprečnim stanjem obratnega kapitala po formuli (slika 7.29):
K o \u003d P / C,
kjer je P čisti prihodek od prodaje izdelkov, del, storitev, rubljev;C - povprečna stanja obratnih sredstev, v rubljih.
riž. 7.29. Metodologija za izračun koeficienta fluktuacije
Obrat obratnega kapitala je lahko predstavljen tudi v dnevih, to je, da odraža trajanje enega prometa (slika 7.30).
Trajanje enega obrata v dnevih se določi po formuli:
O \u003d C: R / D ali O \u003d D / K približno,
kjer je O trajanje enega obrata v dnevih;C - stanje obratnega kapitala (povprečno letno ali ob koncu prihodnjega (poročevalskega) obdobja), rubljev;P - prihodki od tržnih izdelkov (po nabavni vrednosti ali v cenah), rubljev;D - število dni v obdobju poročanja.
riž. 7.30. Izračun trajanja enega prometa v dnevih
Za določitev trajanja enega prometa terjatev lahko uporabite kazalnik prodaje v prodajnih cenah. Najprej se izračuna obseg prodaje za en dan, nato pa še nujnost terjatev.
Izračun se izvede po formuli:
OD = DZ: Oh,
kjer je OD trajanje prometa terjatev (v dnevih);DZ - terjatve ob koncu leta;O je obseg prodaje na dan.
Obdobje, potrebno za pretvorbo vseh obratnih sredstev v denar, je seštevek trajanja enega prometa zalog v dnevih in nujnosti (trajanja) enega prometa terjatev.
Faktor izkoriščenosti obratnega kapitala je recipročna vrednost količnika prometa (slika 7.31). Označuje znesek obratnega kapitala na enoto (1 rubelj, 1 tisoč rubljev, 1 milijon rubljev) prodanih izdelkov. Ta kazalnik v bistvu predstavlja kapitalsko intenzivnost obratnih sredstev in se izračuna kot razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in obsegom prodaje proizvodov za analizirano obdobje. Izračunano po formuli:
K z \u003d C / P,
kjer je K z - faktor izkoriščenosti obratnega kapitala;C - povprečno stanje obratnega kapitala, rub.;P - izkupiček (neto) od prodaje izdelkov, del, storitev, rub.
riž. 7.31. Izračun faktorja obremenitve
primer: zadaj lansko leto obseg tržnih izdelkov po nabavni vrednosti je znašal 350.000 tisoč rubljev. Povprečno stanje obratnega kapitala za isto obdobje je 47.800 tisoč rubljev. Določite kazalnike uspešnosti za uporabo obratnega kapitala v podjetju.
Izračun se izvede v naslednjem zaporedju:
1. Določeno je razmerje prometa: 350.000 / 47.800 = 7,3 obratov. to. za leto so obratna sredstva znašala 7,3 oz. Poleg tega ta kazalnik pomeni, da je na vsak rubelj obratnih sredstev pripadlo 7,3 rublja prodanih izdelkov.
2. Trajanje enega obrata je izračunano: 360 / 7,3 = 49,3 dni
3. Določen je faktor obremenitve: 47.800 / 350.000 = 0,14.
Poleg teh kazalnikov se lahko uporablja tudi kazalnik donosnosti obratnega kapitala, ki je določen z razmerjem med dobičkom od prodaje izdelkov podjetja in povprečnim stanjem obratnega kapitala (slika 7.32).
riž. 7.32. Donos obratnih sredstev
Promet lahko opredelimo kot splošnega in zasebnega.
Splošni promet označuje intenzivnost uporabe obratnih sredstev na splošno za vse faze cikla, ne da bi odražal značilnosti kroženja posameznih elementov ali skupin obratnih sredstev.
Zasebni promet odraža stopnjo uporabe obratnih sredstev v vsaki fazi cikla, v vsaki posamezni fazi cikla, v vsaki skupini, pa tudi za posamezne elemente obratnih sredstev.
Za določitev vpliva strukturne spremembe stanja posameznih elementov obratnih sredstev primerjamo z obsegom tržnih proizvodov (T), ki je bil vzet pri izračunu skupnega obrata obratnih sredstev. V tem primeru bo vsota kazalnikov zasebnega prometa posameznih elementov obratnega kapitala enaka kazalniku obrata vseh obratnih sredstev podjetja, to je celotnega prometa.
Kvantitativni rezultat učinkovitosti uporabe obratnih sredstev je njihova sprostitev iz obtoka (s pospeševanjem prometa) ali dodatna vključitev v gospodarski promet (z upočasnitvijo prometa obratnih sredstev) (slika 7.33).
riž. 7.33. Posledice pospeševanja in upočasnjevanja obračanja obratnih sredstev
Sprostitev je lahko absolutna ali relativna.
Absolutna sprostitev obratnih sredstev se zgodi, ko je dejansko stanje obratnih sredstev manjše od standarda ali stanja obratnih sredstev za prejšnje (bazno) obdobje ob ohranjanju ali povečanju obsega prodaje za to obdobje.
Relativno sproščanje obratnega kapitala se pojavi v primerih, ko se pospešek obrata obratnega kapitala pojavi hkrati z rastjo proizvodnje v podjetju, posledično stopnja rasti prodaje prehiti povečanje obratnega kapitala.
Ob tem sproščenih sredstev ni mogoče črpati iz obtoka, saj so v zalogah blaga in materiala, ki zagotavljajo rast proizvodnje.
Relativno sproščanje obratnih sredstev ima tako kot absolutno eno samo ekonomsko osnovo in pomen oziroma za gospodarski subjekt pomeni dodatne prihranke in omogoča povečanje obsega. podjetniško dejavnost brez privabljanja dodatnih finančnih sredstev.
primer: Znano je, da je za prejšnje leto izkupiček od prodaje izdelkov (v pg) znašal 6.000 milijonov rubljev, za tekoče leto (v tenge) - 7.000 milijonov rubljev. Povprečno stanje obratnega kapitala v prejšnjem letu (OS pg) - 600 milijonov rubljev, v tekočem letu (OS tg) - 500 milijonov rubljev. Število dni v obdobju D je 360 dni. Določite obseg absolutne in relativne sprostitve obratnih sredstev iz gospodarskega prometa.
Izračun se izvede v naslednjem zaporedju:
1. Količniki prometa se izračunajo:
Prejšnje leto (KO pg) = 6.000 / 600 = 10 vrtljajev
Tekoče leto (KO tg) = 7.000 / 500 = 14 obratov
2. Trajanje enega obrata v dnevih je določeno:
V prejšnjem letu (D pg) = 360 / 10 = 36 dni
V tekočem letu (D tg) = 360 / 14 = 25,71 dni
3. Faktorji obremenitve so določeni:
Prejšnje leto (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1
Tekoče leto (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142
4. Za izračun sprostitve obratnega kapitala je mogoče uporabiti dve metodi.
Metoda 1: Skupni znesek sprostitve sredstev iz gospodarskega prometa se izračuna po formuli V = (D tg - D pg) × V tg / D; absolutno sproščanje: V ab = OS pg - OS tg; relativno sproščanje: B rel = B - B ab.
Glede na nalogo:
B \u003d (25,71 - 36) × 7000 / 360 \u003d (-200) milijonov rubljev.
Vab = 500 - 600 = (-100) milijonov rubljev
Votn \u003d (-200) - (-100) \u003d (- 100) milijonov rubljev.
2. način: Skupna količina sprostitve iz gospodarskega prometa se izračuna po formuli B = (KZ tg - KZ pg) × V tg; absolutno sproščanje: V ab \u003d OS pg - (V tg / KO pg); relativno sproščanje: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.
Glede na nalogo:
B \u003d (0,07142-0,1) × 7000 \u003d (-200) milijonov rubljev.
Vab \u003d 600 - (7000 / 10) \u003d (-100) milijonov rubljev.
Votn \u003d (6000 - 7000) / 10 \u003d (-100) milijonov rubljev.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev je odvisna od številnih dejavnikov, ki jih lahko razdelimo na zunanje dejavnike, ki vplivajo ne glede na interese podjetja, in notranje dejavnike, na katere podjetje lahko in mora aktivno vplivati.
Zunanji dejavniki so: splošna gospodarska situacija, davčna zakonodaja, pogoji za pridobitev posojil in obrestne mere zanje, možnost ciljnega financiranja, sodelovanje v programih, financiranih iz proračuna. Ti in drugi dejavniki določajo obseg, v katerem lahko podjetje manipulira z notranjimi dejavniki obratnega kapitala.
Pomembne rezerve za povečanje učinkovitosti uporabe obratnega kapitala so neposredno v podjetju samem. V predelovalnih dejavnostih to velja predvsem za zaloge. Kot ena od sestavin obratnega kapitala igrajo pomembno vlogo pri zagotavljanju kontinuitete proizvodnega procesa. Hkrati pa zaloge predstavljajo tisti del proizvodnih sredstev, ki začasno ni vključen v proizvodni proces.
Racionalna organizacija zalog je nepogrešljiv pogoj za povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev. Glavni načini za zmanjšanje zalog so zmanjšani na njihovo racionalno uporabo, odpravo presežnih zalog materiala, izboljšanje racionalizacije, izboljšanje organizacije oskrbe, vključno z določitvijo jasnih pogodbenih pogojev dobave in zagotavljanjem njihovega izvajanja, optimalna izbira dobavitelji, poenostavljen transport. Pomembno vlogo ima izboljšanje organizacije vodenja skladišča.
Pospeševanje obrata obratnega kapitala vam omogoča, da sprostite znatne zneske in s tem povečate obseg proizvodnje brez dodatnih finančnih sredstev ter uporabite sproščena sredstva v skladu s potrebami podjetja.
Finance in kreditni odnosi
Vrednotenje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev. Učinkovitost uporabe obratnih sredstev je označena s sistemom kazalnikov. Najpomembnejše merilo intenzivnosti porabe obratnih sredstev je hitrost njihovega obrata. Krajše kot je obdobje obračanja sredstev in manj ko so na različnih stopnjah prometa, bolj učinkovito se uporabljajo, več denarja se lahko usmeri v druge namene podjetja, nižji so stroški proizvodnje.
24. Ocena učinkovitosti uporabe obratnih sredstev.
Učinkovitost uporabe obratnih sredstev je označena s sistemom kazalnikov. Najpomembnejše merilo intenzivnosti porabe obratnih sredstev je hitrost njihovega obrata. Krajše kot je obdobje obračanja sredstev in manj ko so na različnih stopnjah prometa, bolj učinkovito se uporabljajo, več denarja se lahko usmeri v druge namene podjetja, nižji so stroški proizvodnje.
Za učinkovitost uporabe obratnih sredstev je značilno naslednje indikatorji. Koeficient obračanja obratnega kapitala(Kob) prikazuje število obratov obratnih sredstev za analizirano obdobje (četrtletje, polletje, leto). Izračuna se kot razmerje med obsegom prodanih proizvodov in povprečnim stanjem obratnih sredstev za obdobje poročanja:
Večji ko je koeficient obračanja, učinkoviteje podjetje uporablja obratna sredstva.
Iz formule je razvidno, da povečanje števila prometa pomeni bodisi povečanje obsega prodaje s stalnim stanjem obratnega kapitala bodisi sprostitev določenega zneska obratnega kapitala s stalnim obsegom prodaje ali označuje situacija, ko stopnja rasti prodaje presega stopnjo rasti obratnega kapitala. Pospeševanje ali upočasnitev obračanja obratnih sredstev ugotavljamo s primerjavo dejanskega količnika obračanja z njegovo vrednostjo po načrtu ali za preteklo obdobje.Trajanje enega obrata v dnevihkaže, kako dolgo obratna sredstva opravijo polni promet, to je, da se vrnejo podjetju v obliki prihodkov od prodaje izdelkov. se izračuna tako, da se število dni v poročevalskem obdobju (leto, polletje, četrtletje) deli s količnikom prometa:
Če zamenjamo njegovo formulo namesto razmerja prometa, dobimo:
v praksi finančnih izračunov se za poenostavitev pri izračunu trajanja enega prometa predpostavlja, da je število dni v mesecu 30, v četrtletju 90, v letu 360.
Faktor obremenitve sredstev v obtokuoznačuje znesek obratnega kapitala, predujmenega za en rubelj prihodkov od prodaje izdelkov. Po analogiji s kapitalsko intenzivnostjo osnovnih sredstev ta kazalnik predstavlja intenzivnost obratnega kapitala, to je stroške obratnega kapitala (v kopecks) na en rubelj prodanih izdelkov:
Faktor obremenitve je recipročna stopnja obrata, kar pomeni, da nižji ko je faktor obremenitve sredstev v obtoku, učinkoviteje se obratni kapital uporablja v podjetju.
Poleg obravnavanega splošni kazalniki obrat obratnih sredstev, prepoznati posebnih razlogov spremembe celotnega prometa določajo kazalniki zasebnega prometa, ki odražajo stopnjo uporabe obratnih sredstev na posameznih stopnjah kroženja in za posamezne elemente obratnih sredstev (izračunani podobno kot v zgornjih formulah).
Učinkovita uporaba obratnih sredstev ni samo pospešitev njihovega prometa, temveč tudi zmanjšanje stroškov proizvodnje in prodaje izdelkov zaradi varčevanja posameznih elementov obratnih sredstev (surovine, materiali, energija). Najpomembnejši splošni kazalnik učinkovitosti uporabe materialnih virov v podjetju se šteje zamaterialna poraba izdelkov(Me) razmerje med zneskom materialnih stroškov in obsegom proizvodnje ali prodaje izdelkov:
Posebni kazalci materialne intenzivnosti so intenzivnost surovin, kovinska intenzivnost, električna intenzivnost, zmogljivost goriva in energetska intenzivnost; pri njihovem izračunu števec odraža količino porabljenih surovin, kovin, električne energije, goriva in energije vseh vrst v naravi ali vrednosti.
Inverzni indikator porabe materiala jevračilo materiala,ki se določi s formulo:
Bolj kot so uporabljene surovine, materiali, polizdelki, energija, manjša je materialna intenzivnost in večja je materialna učinkovitost.
Na podlagi analize učinkovitosti porabe obratnih sredstev oz.načine za pospešitev njihovega prometa.Pospeševanje prometa dosežemo z različnimi aktivnostmi na stopnjah oblikovanja zalog, proizvodnje in prodaje končnih izdelkov.
Upravljanje porabe obratnega kapitala vključuje izvajanje naslednjih načinov za pospešitev prometa:
- intenzifikacija proizvodnih procesov, skrajšanje trajanja proizvodnega cikla, odprava različnih vrst izpadov in prekinitev dela, skrajšanje časa naravnih procesov;
- gospodarna raba surovin in goriv ter energije: uporaba racionalnih normativov porabe surovin in materialov, uvajanje proizvodnje brez odpadkov, iskanje cenejših surovin, izboljšanje sistema materialnih spodbud za varčevanje z viri. Vsi zgoraj navedeni ukrepi bodo zmanjšali porabo materiala izdelkov;
- izboljšanje organizacije glavne proizvodnje: pospeševanje znanstvenega in tehničnega napredka, uvedba napredne tehnologije in tehnologije, izboljšanje kakovosti orodij, opreme in napeljave, razvoj standardizacije, poenotenje, tipizacija, optimizacija oblik organizacije proizvodnje (specializacija, kooperacija, racionalizacija medfabrniških odnosov);
- izboljšanje organizacije pomožne in storitvene proizvodnje: kompleksna mehanizacija in avtomatizacija pomožnih in servisnih operacij (transport, skladiščenje, nakladanje in razkladanje), širitev skladiščnega sistema, uporaba avtomatiziranih skladiščnih računovodskih sistemov;
- izboljšanje dela z dobavitelji: približevanje dobaviteljev surovin, materialov in polizdelkov potrošnikom, skrajšanje intervala med dobavami, pospešitev poteka dela, uporaba neposrednih dolgoročnih odnosov z dobavitelji;
- izboljšanje dela s porabniki izdelkov: približevanje porabnikov izdelkov proizvajalcem, izboljšanje obračunskega sistema (točenje izdelkov po predplačniškem sistemu, kar bo zmanjšalo terjatve), povečanje količine prodanih izdelkov zaradi izpolnjevanja naročil z neposrednimi komunikacijami , skrbna in pravočasna izbira in odprema izdelkov po serijah in sortimentih , zmanjšanje zalog gotovih izdelkov zaradi izboljšanega načrtovanja odpreme gotovih izdelkov;
- uporaba logističnih pristopov pri vodenju nabave, organizaciji proizvodnje, na področju trženja končnih izdelkov, kar bo skrajšalo trajanje kroženja obratnih sredstev in zmanjšalo stroške proizvodnje in prodaje.
Pa tudi druga dela, ki bi vas utegnila zanimati |
|||
| 8834. | Gospodarski sistem. Bistvo in struktura gospodarskega sistema | 506 KB | |
| Gospodarski sistem Predavanje 1 Bistvo in struktura gospodarskega sistema. Vídnosiny vlastnostі. Gospodinjstva, podjetja (podjetja), sektorji gospodarstva, grozdi, notranje regije, regulatorne institucije Predavanje. Vrste in modeli gospodarstva ... | |||
| 8835. | Študija nadzornih sistemov LLC TATU SALON | 1,07 MB | |
| Uvod Težko je reči, kdaj se je v našem življenju pojavila prva tetovaža, toda v zgodovini najstarejših je veliko zapiskov o nosljivih risbah, celo mumije so imele tetovaže. Si lahko predstavljate, kako razvita je ta kultura in koliko tisoč ... | |||
| 8836. | Vídkrittya tattoo salon in piercing Znak | 314,14 KB | |
| Vídkrittya salon tattoo in piercing Znak Povzetek št... | |||
| 8837. | Poslovni načrt salona za tetoviranje: Rene Magritte | 94 KB | |
| Poslovni načrt za salon za tetoviranje: povzetek Rene Magritte. Ta projekt je razvil Olshevskaya A.O. za opravljanje storitev, kot so: nanašanje umetniških tetovaž, permanentni make-up. V Moskvi se odpre tattoo salon ... | |||
| 8838. | Tattoo salon SNAKE EYE | 66,76 KB | |
| 1 Opis podjetja 1. Tattoo salon SNAKEEYE 2. Naslov: Območje prostorov za Tattoo salon. Tattoo salon ponuja storitve: tetoviranje, piercing. Organizacijska struktura krmilni aparat... | |||
| 8839. | Ekonomski cilj | 140,5 KB | |
| Gospodarski namen Trenutna izvedljivost srednješolcev pred usposabljanjem študentov, bodočih fakhivtsiv-ekonomistov. Organizacija usposabljanja in nadaljnjega dela v novih družbenih in ekonomskih glavah temelji na znanstvenih in začetnih, ne empiričnih ... | |||
| 8840. | Ekonomski razvoj. Vrste modelov gospodarskega razvoja | 202 KB | |
| Ekonomski razvoj. Vtipkajte ta model gospodarskega razvoja. Jeklarski gospodarski razvoj. Civilizacijski vimir gospodarskega razvoja 1. Vrste modelov gospodarskega razvoja Značilnosti vrst in modelov gospodarskega razvoja vmagaє, na ... | |||
| 8841. | Ekonomske potrebe in interesi | 126,5 KB | |
| Ekonomske potrebe in interesi. Central Lankoy, glavni predmet gospodarskega dohodka iz blaginje ljudi z njihovimi potrebami in interesi. Brez ljudi ni gospodarstva, zato je nemogoče prikazati držo gospodarstva, tako kot življenje sodobnega človeka ... | |||
| 8842. | Gospodarska dejavnost. Dan in noč gospodarskih aktivnosti | 139 KB | |
| Gospodarska dejavnost. Obstoj tega glej gospodarsko dejavnost Ena glavnih lastnosti človeka je bitje in ena modrina narave: če je bitje element žive narave, ki se prilega umom norega medija, potem človek ni... | |||
