משרד החינוך של הרפובליקה של בלארוס

מוסד חינוכי "אוניברסיטת פולוטסק"

המחלקה לכלכלה וניהול

עבודת קורס

בנושא: "אינדיקטורים ודרכים להאצת מחזור הוֹן חוֹזֵר».

תלמיד גר. 05-EPZ

בהתמחות "כלכלה של ניהול ארגוני"

אוסטין יקטרינה אלכסנדרובנה

כתובת: Novopolotsk, st. נוֹעַר

הושלם:

קוד 0525010703

בָּדוּק:

אומנות. מרצה של המחלקה לכלכלה וניהול - גלושקובה ל.נ.

Lisichenok E.P.

נובופולוצק, 2008

הקדמה……………………………………………………………………………………….3

1. ההון החוזר של המיזם ומחזור המכירות שלהם.…………………4

1.1. המהות הכלכלית של ההון החוזר .....................................................4

1.2. סיווג הנכסים השוטפים…………………………………………..6

1.3. יעילות בשימוש בהון חוזר ודרכים להאצת מחזור ההון החוזר ………………………………………………………8

2. ניתוח המדינה ומחזור ההון החוזר בדוגמה של Novointerinvest LLC………………………………………………………………………………...11

2.1. מאפיינים ארגוניים וכלכליים קצרים של LLC Novointerinvest ……………………………………………………………… ... 11

2.2. ניתוח ההרכב והמבנה של ההון החוזר, הפרשה עם הון חוזר משלו…………………………………………………..15

2.3. הערכת האפקטיביות של השימוש בהון חוזר...........18

3. אמצעים להאצת מחזור ההון החוזר...26

מסקנה……………………………………………………………………………………….28

רשימת המקורות בשימוש………………………………………………..31

נספח ………………………………………………………………………………………… 33

מבוא

הון חוזר הוא אחד מהם חלקי מרכיביםנכס ארגוני. מצב ויעילות השימוש בהם הוא אחד התנאים העיקריים לתפעול מוצלח של המיזם. התפתחות יחסי השוק קובעת את התנאים החדשים לארגון שלהם. אינפלציה גבוהה, אי-תשלומים ותופעות משבר אחרות מאלצות את המפעלים לשנות את מדיניותם ביחס להון החוזר, לחפש מקורות התחדשות חדשים ולחקור את בעיית האפקטיביות של השימוש בהם.

כדי להבטיח תהליך ייצור ללא הפרעה, יחד עם נכסי הייצור העיקריים, יש צורך בחפצי עבודה ומשאבים חומריים. חפצי העבודה יחד עם אמצעי העבודה משתתפים ביצירת תוצר העבודה, ערך השימוש שלו.

נוכחות של מיזם עם מספיק הון חוזר ועתודות ייצור של מבנה אופטימלי היא תנאי מוקדם הכרחי לתפקודו הרגיל בכלכלת שוק. לכן, על המיזם לבצע את קיצוב ההון החוזר, שתפקידו ליצור תנאים המבטיחים את המשכיות הייצור והפעילות הכלכלית של החברה.

חשוב גם להיות מסוגל לנהל נכון את ההון החוזר והמלאי, לפתח וליישם אמצעים המסייעים בהפחתת הצריכה החומרית של מוצרים והאצת מחזור ההון החוזר. כתוצאה מהאצת מחזור ההון החוזר הם משתחררים, מה שנותן מספר השפעות חיוביות.

מפעל למקרה ניהול אפקטיביהון חוזר ורזרבות יכולים להשיג עמדה כלכלית רציונלית, מאוזנת מבחינת נזילות ורווחיות.

כל האמור לעיל קובע את הרלוונטיות של הנושא הנבחר של עבודת הקורס.

מטרת העבודה בקורס היא: ניתוח המצב ופיתוח אמצעים שמטרתם להאיץ את מחזור ההון החוזר בדוגמה של Novointerinvest LLC.

כדי להשיג מטרה זו, נפתרו המשימות הבאות:

א) מהות ההון החוזר נחשפת, סיווגם נחשב;

ב) ניתח את הזמינות וההרכב של הון חוזר במפעל;

ג) נקבעות יעילות השימוש בהון חוזר ודרכים להאצת מחזור ההון החוזר.

ד) בוצע ניתוח מצב ומחזור הון חוזר תוך שימוש בדוגמה של OOO Novointerinvest.

1. נכסי עבודה של המיזם והמחזור שלהם

1.1. המהות הכלכלית של הון חוזר

ההון החוזר הוא חלק מההון של החברה המושקע בנכסיה השוטפים. על בסיס מהותי, ההון החוזר כולל: חפצי עבודה (חומרי גלם וחומרים, דלק וכו'), מוצרים מוגמרים במחסני המיזם, סחורות למכירה חוזרת, מזומן וכספים בהתנחלויות.

תחת הון חוזר נהוג להבין את הביטוי הכספי של עלות הכספים בייצור, כלומר מלאי חומרי גלם וחומרים במחסנים, עבודות בתהליך, מוצרים מוגמריםבמחסן, וכן כספים בהתנחלויות - בעיקר חוב עבור נשלח, אך לא שולם עבור מוצרים וחייבים, וכן מזומנים בחשבונות המיזם.

המטרה העיקרית של ההון החוזר היא להבטיח תהליך רציף של ייצור ומכירה של מוצרים, שלמות ועמידה בזמנים של מימון פעילויות מסחריות.

המאפיין האורגני של ההון החוזר הוא התנועה המתמדת שלהם, המתרחשת בצורה של מחזוריות – שינוי עקבי בצורות הפונקציונליות שלהם בייצור.

בשלב הראשון של מחזור ההון החוזר לפעול בצורה של כסף.

שלב זה של מחזור הכספים הוא הכנה. זה מתרחש בתחום המחזור. המטרה העיקרית שלהם היא לשרת את היווצרות עתודות ייצור עם משאבים כספיים. יתר על כן, בשלב הייצור, הם לובשים צורה של עבודה בתהליך, מרוכזת בעבודות, מעברים טכנולוגיים בודדים, במחסנים. בשלב הסופי, המוצר המוגמר החדש שנוצר נמסר למחסן, ולאחר מכן נמכר לצרכן, והכספים שהושקעו בו מוחזרים למזומן. ישנה אפשרות להשקעה הבאה של משאבים.

מאפיין אופייני להון חוזר הוא המהירות הגבוהה של המחזור שלהם. התפקיד הפונקציונלי של ההון החוזר בתהליך הייצור שונה מהותית מהון קבוע. הון חוזר מבטיח את המשכיות תהליך הייצור.

המרכיבים החומריים של הון חוזר (חפצי עבודה) נצרכים בכל מחזור ייצור נתון. הם מאבדים לחלוטין את צורתם הטבעית, ולכן הם כלולים במלואם בעלות המוצרים המיוצרים (עבודה שבוצעה, שירותים שניתנו).

שלבי מחזור ההון החוזר:

D-T -. . .פ. . . - T "- D",

כאשר ד' - כספים שמקודמים על ידי גורם כלכלי;

T - אמצעי ייצור;

P - ייצור;

T "- מוצרים מוגמרים;

ד "- מזומן שהתקבל ממכירת מוצרים וכולל רווחים ממומשים.

נקודות (...) אומרות שמחזור הכספים מופרע, אך תהליך מחזורם ממשיך בתחום הייצור.

מחזור ההון מכסה שלושה שלבים: רכש (רכישות), ייצור ושיווק.

כל עסק מתחיל עם כמות מזומנים כלשהי שנפרסת לכמות מסוימת של משאבים לייצור (או סחורה למכירה).

כתוצאה משלב הרכש, הון חוזר מועבר מהצורה הכספית לייצור (חפצי עבודה או סחורות).

בשלב הייצור, משאבים מגולמים בסחורות, עבודות או שירותים. התוצאה של שלב זה היא המעבר של הון חוזר מצורת הייצור לצורת הסחורה.

בשלב היישום, ההון החוזר מצורת הסחורה עובר שוב למוניטרית. גודל הסכום הראשוני של הכסף (D) וההכנסות (D ") ממכירת מוצרים (עבודות, שירותים) אינם תואמים בגודלם. התוצאה הכספית הנובעת של העסק (רווח, הפסד) מסבירה את הסיבות ל- אִי הַתְאָמָה.

כפי שניתן לראות, מרכיבי ההון החוזר הם חלק מזרימה מתמשכת של עסקאות עסקיות. הרכישה מביאה לעלייה במלאי ובחזורים; הייצור מוביל לעלייה במוצרים המוגמרים; המכירה מביאה לעלייה בחובות ובמזומנים ביד ובחשבון העו"ש. מחזור פעולות זה חוזר על עצמו פעמים רבות ומסתכם בסופו של דבר בתקבולים ובתשלומים במזומן.

פרק הזמן שבו מתבצע מחזור הכספים הוא משך מחזור הייצור והמסחר.

תקופה זו מורכבת ממשך הזמן שבין תשלום כסף עבור חומרי גלם וחומרים ועד לקבלת כסף ממכירת מוצרים מוגמרים. משך תקופה זו מושפע מ: תקופת זיכוי הקונים על ידי המיזם, תקופת חומרי הגלם והחומרים במלאי, תקופת הייצור והאחסון של מוצרים מוגמרים.

אלמנטים של הון במחזור עוברים ללא הרף מתחום הייצור לתחום המחזור וחוזרים שוב לייצור. חלק מההון החוזר נמצא כל הזמן בתחום הייצור (מלאי, עבודות בתהליך, מוצרים מוגמרים במלאי וכו'), והחלק השני הוא בתחום התפוצה (מוצרים שנשלחו, חייבים, מזומנים, ניירות ערך וכו'. ). לכן, הרכב וגודל ההון החוזר של מיזם נקבעים לא רק על פי צרכי הייצור, אלא גם על פי צרכי המחזור.

הצורך בהון חוזר לתחום הייצור ולתחום המחזור אינו זהה עבור סוגים שוניםפעילות ואף עבור מפעלים בודדים מאותו ענף. צורך זה נקבע לפי התכולה החומרית וקצב המחזור של ההון החוזר, נפח הייצור, הטכנולוגיה וארגון הייצור, הליך מכירת מוצרים ורכישת חומרי גלם וחומרי גלם וגורמים נוספים.

1.2.סיווג ההון החוזר

חלוקת ההון החוזר על בסיס פונקציונלי להון חוזר ולקרנות תפוצה נחוצה לחשבונאות וניתוח נפרדים של זמן השהייה של ההון החוזר ותהליך הייצור והמחזור.

טבלה 1.1 מציגה את קיבוץ ההון החוזר של המיזם בהתאם לתפקידו הפונקציונלי בתהליך הייצור.

טבלה 1.1 הרכב ההון החוזר על פי תפקידם הפונקציונלי בתהליך הייצור.

קבוצת הון חוזר

הרכב הכספים הכלולים

1. נכסי הון חוזר (הון חוזר בתחום הייצור ובתהליך הייצור)

1.1. עתודות פרודוקטיביות:

חומרים בסיסיים

חומרים נרכשים

חומרי עזר

1.2. אמצעים בייצור:

ייצור לא גמור

מוצרים מוגמרים למחצה מייצור עצמי

הוצאות עתידיות

2.1. מוצרים שלא נמכרו:

מוצרים מוגמרים במחסני המיזם

מוצרים שנשלחו אך טרם שולמו עבורם

סחורה למכירה חוזרת

2.2. מזומן:

בודק את החשבון

חשבון מטבע חוץ

ניירות ערך

מזומן אחר

התנחלויות עם מפעלים וארגונים אחרים

לפי מידת הניהול, ההון החוזר מחולק לסטנדרטי ולא מתוקנן. כספים מנורמלים כוללים, ככלל, את כל נכסי הייצור במחזור, כמו גם את אותו חלק מכספי המחזור שנמצא בצורה של יתרות של מוצרים מוגמרים שלא נמכרו במחסני המיזם.

הון חוזר לא מתוקנן כולל את יתר המרכיבים של קרנות המחזור, כלומר. נשלח לצרכנים, אך טרם שולם עבור מוצרים במזומן ותשלומים. היעדר נורמות אינו אומר, עם זאת, שגודלם של מרכיבי ההון החוזר הללו יכול להשתנות באופן שרירותי וללא הגבלה ושאין שליטה עליהם. הנוהל הנוכחי להסדרים בין מפעלים קובע מערכת של סנקציות כלכליות של המדינה כנגד אי-תשלומים.

הון חוזר מנורמל בא לידי ביטוי בתוכנית הפיננסית (התוכנית העסקית) של המיזם, בעוד שהון חוזר שאינו מנורמל אינו מושא לתכנון.

החלוקה של ההון החוזר להון חוזר למושאל מציינת את מקורות המקור וצורות מתן ההון החוזר למפעל לשימוש קבוע או זמני.

נכסים שוטפים משלו נוצרים על חשבון ההון העצמי של המיזם (הון מורשה, הון רזרבה, רווח נצבר וכו'). בדרך כלל ערך ההון מוגדר כהפרש בין ההון העצמי לנכסים שאינם שוטפים. למתן פעילות כלכלית רגילה עם הון חוזר, ערכם נקבע בתוך 1/3 משווי ההון העצמי. ההון החוזר הפרטי נמצא בשימוש קבוע.

הצורך של החברה בהון חוזר משלה הוא מושא לתכנון ובא לידי ביטוי בתוכנית הפיננסית שלה.

נכסים שוטפים מושאלים נוצרים בצורה של הלוואות בנקאיות, כמו גם חשבונות לתשלום. הם מסופקים למפעל לשימוש זמני. חלק אחד הוא בתשלום (זיכויים והלוואות), השני בחינם (לחייבים). גם הצורך של המיזם בהון חוזר שאול הוא מושא לתכנון ובא לידי ביטוי בתוכנית העסקית (אסטרטגיית מימון).

1.3. יעילות בשימוש בהון חוזר ודרכים להאצת מחזור ההון החוזר

שימוש יעילהון חוזר כרוך בפתרון המשימות הדחופות הבאות:

1. קביעת יתרות ממוצעות של חומרי גלם, חומרים, עבודות בביצוע, מוצרים מוגמרים, חייבים וכד';

2. קביעת מחזור ומשך מחזור אחד;

3. קביעה כמותית של השפעת גורמים על השינוי במדדים למחזור ומשך מחזור אחד;

4. חישוב שחרור הון חוזר על ידי האצת המחזור והקטנת משך מחזור אחד;

5. חישוב מדד הרווחיות נכסים שוטפים;

6. חישוב רזרבות להאצת מחזור ההון החוזר.

עם זאת, יש לברר האם לגיטימי לקבוע את המדדים לעיל לכל שווי הנכסים השוטפים, t.to. הם כוללים מרכיבים בעלי אופי כלכלי שונה. לפיכך, רצוי לקבוע בנפרד את שיעורי המחזור של הון חוזר עבור נכסים שוטפים מוחשיים (להלן MOA), עבור מוצרים מוגמרים ועבור חייבים.

יש להתייחס למספר סוגיות גם על עצם המתודולוגיה לחישוב יחס המחזור ומשך הזמן של מחזור אחד. ראשית, על סמך אילו אינדיקטורים יש צורך לחשב את קצב המחזור - על ידי ייחוס עלות הסחורה הנמכרת ליתרות השנתיות הממוצעות של הנכסים השוטפים או ייחוס עלויות הייצור והשיווק של מוצרים שנמכרו ליתרות השנתיות הממוצעות של השוטף. נכסים. שנית, כמה ימים בשנה (360 או 365-366) יש להשתמש בחישוב המחזור בימים, מכיוון עקב הערכת יתר או הפחתה של משך המחזור ב-5-6 ימים, קיימת אי התאמה של יחסי מחזור. קביעת מחזור הנכסים השוטפים בעלות המכירות תוביל לכך שבמפעלים שבהם עלות הייצור עולה, גם יחס המחזור יגדל, כלומר. משך מחזור אחד בימים יקטן, ולהיפך, עם ירידה בעלות, המחזור יואט, כלומר. תהיה עלייה בימים, שתשפיע על יעילות הייצור. לפיכך, בחישוב קצב התחלופה, מומלץ להשתמש במספר הימים בפועל בשנה.

קובור = RP SB / OMOA.(2)

כאשר P הוא הרווח מהמכירה.

שלבים של ניתוח מלא של יעילות השימוש ב-MOA:

 חישוב מדדי ביצועים לשימוש ב-MOA.

 מתקדם ניתוח גורמיםמדדי מחזור.

 ניתוח פקטוריאלי מעמיק של רווחיות MOA.

 קביעת ההשפעה הכלכלית של שינוי במחזור.

האצת מחזור ההון החוזר (נכסים) מפחיתה את הצורך בהם, מאפשרת לחברה לשחרר חלק מההון החוזר או לצרכי ייצור או ייצור ארוך טווח של המיזם (שחרור מוחלט), או לתוספת נוספת. תְפוּקָה.

כתוצאה מהאצת המחזור משתחררים המרכיבים המהותיים של ההון החוזר, נדרשים פחות מלאי של חומרי גלם, חומרים, דלק, עבודות בתהליך, וכתוצאה מכך משתחררים גם משאבים כספיים. המשאבים הכספיים המשוחררים מופקדים בחשבון השוטף של המיזם, וכתוצאה מכך המצב הפיננסי משתפר, כושר הפירעון מתחזק.

קצב מחזור הכספים הוא אינדיקטור מורכב לרמה הארגונית והטכנית של הייצור והפעילות הכלכלית. הגידול במספר המהפכות מושג על ידי הקטנת זמן הייצור וזמן המחזור. זמן ייצור אמור להגיע תהליך טכנולוגיואופי הטכנולוגיה שבה נעשה שימוש. כדי לצמצם אותו, יש צורך לשפר את הטכנולוגיה שלה, למכן ולהפוך את העבודה לאוטומטית. צמצום זמן התפוצה מושג גם על ידי פיתוח התמחות ושיתוף פעולה, שיפור היחסים הישירים בין המשק, האצת התחבורה, תפוצת המסמכים וההתנחלויות.

2. ניתוח המצב והמחזור של נכסי עבודה בדוגמה של NOVOINTERINVEST LLC

2.1. מאפיינים ארגוניים וכלכליים קצרים של Novointerinvest LLC

חברה עם בערבון מוגבל"Novointerinvest", להלן "החברה", הוקמה בהתאם לקוד האזרחי של הרפובליקה של בלארוס, חוק הרפובליקה של בלארוס "ביום חברות מניות, חברות באחריות מוגבלת, חברות נוספות באחריות" ונוסח חדש של ההסכם המכונן על הקמתה ופעילותה העיקרית של חברת Novointerinvest בערבון מוגבל ב-9 באוגוסט 1996.

Novointerinvest LLC היא ישות משפטית, בעלת רכוש נפרד, מאזן עצמאי, חשבונות בנק, כולל. מטבע, דפוס, בולים, נייר מכתבים, סימן מסחרי.

מיקום החברה: 211440, אזור ויטבסק, נובופולוצק, רחוב קירובה 2.

לחברה הזכות להתקשר מטעמה ביחסים חוזיים, לרכוש זכויות רכושיות ואי-רכושיות אישיות, לבצע חובות, להיות תובע ונתבע בבתי משפט.

החברה רוכשת את הזכויות של ישות משפטית מרגע רישומו במדינה. כל השינויים והתוספות שנעשו במסמכים המרכיבים את החברה כפופים לרישום המדינה. החברה כפופה לרישום מחדש במקרים שנקבעו בחקיקה.

החברה אחראית להתחייבויותיה רק בהיקף רכושה. החברה אינה אחראית להתחייבויות המשתתפים.

החברה רשאית ליצור סניפים, חברות בת ונציגויות הן בשטח הרפובליקה של בלארוס והן מחוצה לה. סניפים ונציגויות פועלות על בסיס התקנון עליהם. תוך חודש לאחר יצירתם (פתיחתם), מידע אודותיהם מוכנס לאמנת החברה. חברות בנות הינן ישויות משפטיות ופועלות על בסיס אמנות שאושרו על ידי החברה.

המטרה העיקרית של פעילות החברה היא:

ביצוע פעילויות כלכליות שמטרתן עשיית רווח כדי לספק את האינטרסים התרבותיים והכלכליים של חברי החברה ושל חברי קולקטיב העבודה של החברה.

החברה מבצעת את הפעילויות הבאות:

סיטונאי של תבואה, זרעים ומזון לבעלי חיים;

סיטונאות ו קמעונאותמוצרי בישום ומוצרי קוסמטיקה, סבון, מוצרי גומי;

החברה מבצעת פעילות כלכלית זרה בהתאם לחקיקה הנוכחית.

לחברה הזכות לקבוע באופן עצמאי את תחומי פעילותה הספציפיים, בהתאם לתנאי השוק.

פעולות לביצוען נדרש היתר (רישיון) מיוחד מתבצעת לאחר קבלתו (ה) בדרך שנקבעה,

החברה, על בסיס חשבונאות עלויות מלאה, מבטיחה עצמאות, מימון עלויות שיפור הייצור, פיתוח חברתי, תמריצים מהותיים לעובדים על חשבון הכספים שנצברו, אחראית באופן מלא לתוצאות הייצור והפעילות הכלכלית שלה. מילוי התחייבויות לספקים ולבנקים.

החברה מנהלת רישומים חשבונאיים ודיווח סטטיסטי, מספקת נתונים בהתאם לנוהל שנקבע משרד המסוהוא אחראי על דיוקם, שלמותם ועמידה בזמנים של אספקתם.

החברה מוכרת את מוצריה, עבודותיה, שירותיה, פסולת ייצור במחירים ותעריפים שנקבעו באופן עצמאי או על בסיס חוזי, ובמקרים שנקבעו בחקיקה של הרפובליקה של בלארוס - במחירים ובתעריפים מוסדרים.

ההון המורשה של החברה הוא 28,000,000 (28 מיליון) רובל במועד רישום המדינה של אמנה זו.

בעת רישום המדינה של תקנון זה, הקרן המורשית של החברה נוצרה ב-100%. חברי החברה שתרמו תרומות שלא במלואן יהיו אחראים ביחד ולחוד להתחייבויותיה בשווי החלק שלא שולם בתרומת כל אחד מהחברים.

רכוש החברה מורכב מנכסים קבועים והון חוזר וכן חפצי ערך נוספים שערכם משתקף במאזן החברה.

מקורות היווצרות רכוש החברה הם:

תרומות כספיות ולא כספיות של המשתתפים;

הכנסה המתקבלת ממכירת מוצרים, עבודות, שירותים וכן סוגים אחרים של פעילות כלכלית;

הלוואות מבנקים ומנושים אחרים;

הכנסה מניירות ערך;

תרומות בחינם או לצדקה, תרומות מארגונים, ארגונים, יחידים;

מקורות אחרים שאינם אסורים על פי החוק החל.

ניהול החברה מתבצע על ידי האסיפה הכללית של חברי החברה והדירקטור.

הגוף הניהולי העליון של החברה הוא האסיפה הכללית של חברי החברה. אסיפת החברים מורכבת מהאנשים שהקימו את החברה. למשתתפים יש את מספר הקולות ביחס למניותיהם בקרן המורשית.

המשתתפים רשאים למנות את נציגיהם להשתתף באסיפה, שהם יכולים להיות קבועים או ממונים לתקופה קצובה. סמכויות המייצגים מאושרות באמצעות ייפוי כוח.

אסיפות כלליות רגילות של חברי החברה מתכנסות ומתקיימות לפחות אחת לשנה, ואסיפות בלתי רגילות - לפי הצורך במקרים בהם הדבר מתחייב מאינטרסים של החברה.

סדר היום לאסיפה הכללית ותיעוד נשלחים למשתתפים לפחות 30 יום לפני מועד: האסיפה הכללית. האסיפה הכללית של המשתתפים אינה רשאית לקבל החלטות בנושאים שאינם נכללים בסדר היום, אלא במקרים בהם כל המשתתפים נוכחים באסיפה הכללית ומצביעים פה אחד לדיון בכל נושא. לכל אחד מהמשתתפים הזכות לדרוש את הדיון בנושא באסיפה הכללית, ובלבד שהועלה לא יאוחר מ-20 יום לפני האסיפה הכללית של המשתתפים.

מנהל החברה דואג ליישום החלטות האסיפה הכללית של חברי החברה, מייצג את החברה ללא ייפוי כוח ביחסים עם גופי המדינה של הרפובליקה של בלארוס, ישויות משפטיות ויחידים וכו'.

אורז. 1. תרשים ארגוני של הניהול של Novointerinvest LLC.

טבלה 2.1.

ניתוח האינדיקטורים הכלכליים העיקריים של פעילות Novointerinvest LLC לשנים 2006 - 2007

אינדיקטורים	חֲרִיגָה
אינדיקטורים	בסך הכל +/-	קצב שינוי %
מחזור סיטונאי למעשה. מחירים, אלף רובל
מחזור סיטונאי בהשוואה. מחירים, אלף רובל
הכנסה ברוטו, אלף רובל בִּפְעוּלָה מחירים
ב- comp. מחירים
ב-% מהמחזור
סכום המיסים ותשלומי חובה אחרים שנגבו על חשבון הו"ד, אלף רובל.
ב-% מהמחזור
עלויות הפצה, אלף רובל
ב-% מהמחזור
רווח ממכירות, אלף רובל
הכנסה לא תפעולית, אלף רובל
הוצאות לא תפעוליות, אלף רובל
רווח מאזן, אלף רובל

בשנת 2006, המחזור הגולמי של Novointerinvest LLC הסתכם ב-285,803 אלף רובל, ובשנת 2007 הוא ירד ב-36,964 אלף רובל. והסתכם ב-248839 אלף רובל. בשנת 2007 לעומת 2006, במחירים בפועל, שיעור הירידה במחזור המסחר הגולמי הסתכם ב-13%, במחירים מקבילים - 32.5%.

ניתן לציין כי הירידה במחזור הסחר במחירים מקבילים חלה, ראשית כל, בעיקר עקב ירידה במכסות.

שיעור הירידה בהכנסה הגולמית של Novointerinvest LLC במונחים אבסולוטיים לשנת 2007 בהשוואה לשנת 2006 היה 9.6% (100% -90.4%). במקביל, חלה עלייה של 1.5% נקודות ברמת ההכנסה הגולמית. ב-2006 זה היה 38.4%, וב-2007 - 39.9%. זה חיובי.

ירידה בעלויות ההפצה במפעל הנלמד לשנת 2007. לעומת 2006, כמות של 50861 אלף רובל. ומבחינת הרמה ב-17.2 נקודות אחוז, המהווה רגע חיובי בפעילות המיזם.

הרווח ממכירת מוצרים בשנת 2007 לעומת 2006 גדל ב-52,800 אלף רובל והסתכם ב-64,950 אלף רובל, כפי שניתן לראות מטבלה 2.1. שיעור הצמיחה היה שווה ל-534.6%. זאת, בעיקר בשל גידול בשיעורי הגידול הגולמיים על עלויות ההפצה וכן בשל ירידה בשיעור של 0.37% בשיעור המיסים ותשלומי החובה האחרים.

2.2 ניתוח הרכב ומבנה ההון החוזר, הפרשה עם הון חוזר משלו

הון חוזר עצמי הוא הון חוזר נטו () או הון חוזר. הון חוזר נטו - ההפרש בין הנכסים השוטפים של החברה לבין התחייבויותיה לטווח קצר. הון חוזר נטו הוא אותו חלק מהנכסים השוטפים שממומן מכספי עצמי והתחייבויות לטווח ארוך. הנוכחות של הון חוזר נטו מצביעה על כך שהחברה לא רק מסוגלת לשלם את החובות השוטפים שלה, אלא גם יש לה את המשאבים הכספיים להרחיב את הפעילות ולהשקיע.

אבטחת המיזם עם הון חוזר משלו(על sb) מחושב כהפרש בין כל הכספים השייכים למיזם לבין הנכסים הבלתי שוטפים שלו:

בתחילת השנה: בערך שבת = 25 198 -4 596 = 20 602 אלף. לשפשף.

בסוף השנה: בערך ישבו \u003d 45,446 - 11,396 \u003d 34,050 אלף רובל.

במהלך השנה הגדילה החברה את ההון החוזר שלה ב-34,050-20,602=13,448 אלף רובל, במונחים יחסיים ב-65%.

חלקו של ההון החוזר העצמי בסכום הכולל של ההון החוזר המעורב מחושב כאחוז כיחס בין ההון החוזר לנכסים השוטפים של המאזן:

לתחילת השנה:

בסוף השנה:

המיזם, כתוצאה מאובדן ההון החוזר שלו, נאלץ להחליפם בהלווים ונמשכים.

מסקנה: במהלך השנה הגדילה Novointerinvest LLC את ההון החוזר שלה ב-13,448 אלף רובל. (ב-65%), אך חלקם בהיקף הכולל של ההון החוזר המועסק ירד במהלך השנה ב-6.9%, כתוצאה מכך נאלץ המיזם להחליף את ההון החוזר של עצמו בהון חוזר ונלווה.

טבלה 2.2.

ניתוח המבנה והדינמיקה של ההון החוזר של OOO Novointerinvest ב-2007

סוגי הון חוזר	בתחילת תקופת הדיווח	בתום תקופת הדיווח	שינוי,	שינוי מבנה,
סוגי הון חוזר			שינוי,	שינוי מבנה,

חומרי גלם

ייצור לא גמור
הוצאות עתידיות
מוצרים מוגמרים

כסף מזומן
חשבונות חייבים

לפי טבלה 2.1. בתחילת תקופת הדוח, חומרי גלם וחומרים (53.58%), חייבים (23.72%) הם בעלי החלק הגדול ביותר. בתום תקופת הדוח, החלק הגדול ביותר במבנה ההון החוזר תפוס בחומרי גלם (39.32%), מוצרים מוגמרים (33.93%), חייבים (17.11%).

השינוי הגדול ביותר התרחש במוצרים מוגמרים והסתכם ב-14,510 אלף רובל. (ב-30.32%), עבור חומרי גלם וחומרים 4,370 אלף רובל. (ב-14.26%), עבור חשבונות חייבים 1,798 אלף רובל. (ב-6.61%). זאת בשל צמצום פרק הזמן לביצוע מהפכה אחת והגדלת מספר המהפכות, כלומר. המחזור מואץ, ולכן היעילות של השימוש בחלק הנייד של ההון החוזר הולכת וגדלה.

הירידה התרחשה במזומן ב-330 אלף רובל. רובל, אשר בהתאמה הסתכם ב-4.1% ועבור הוצאות נדחות ב-650 אלף רובל. (ב-4.68%).

הגידול הכולל בהון החוזר במונחים אבסולוטיים הוא 20,248 אלף רובל. רובל, שבמונחים יחסיים הסתכם ב-80.36%.

מסקנה: ככל שחלקו של החלק הנייד במבנה ההון החוזר גבוה יותר, בפרט מוצרים מוגמרים, חובות, חומרי גלם וחומרים, כך יעילות השימוש בהם גבוהה יותר.

2.3. הערכת יעילות השימוש בהון חוזר בשנים 2006-2007.

לצורך חישוב מדדי פעילות עסקית, יש צורך להכין את המידע הראשוני, במידת האפשר באמצעות ערכים מוחלטיםהון חוזר, אלא הממוצע האריתמטי, שעבורו יש צורך לדעת את ערכי הנכסים השוטפים בתחילת התקופה הקודמת (ראה טבלה. 2.3.)

טבלה 2.3.

חישוב ערכי MOA ממוצעים

סוגי MOA.	בתחילת התקופה הקודמת, אלף רובל.	בתחילת תקופת הדיווח, אלף רובל.	בסוף תקופת הדיווח, אלף רובל.	ממוצע אריתמטי עבור בסיסי תקופה, אלף רובל [עמודה 5= (עמודה 2+עמודה 3)/2].	ממוצע חשבון- מטיק לתקופת הדיווח, אלף רובל [עמודה 6= (עמודה 3+עמודה 4)/2].	סטייה מוחלטת [עמודה 7=עמודה 6-עמודה 5].
חומרי גלם

ייצור לא גמור

מוצרים מוגמרים

סך הכל MOA

לאחר קביעת הערכים הממוצעים של MOA (במקרה שלנו, מדובר ב-16,110 אלף רובל בתחילת התקופה ו-26,700 אלף רובל בסוף התקופה), רק ערכים אלו ישמשו להערכת היעילות של השימוש בנכסים שוטפים. הערכת יעילות השימוש ב-MOA מוצגת בטבלה. 2.4.

טבלה 2.4.

חישוב יעילות השימוש ב-MOA

אינדיקטורים	בתחילת תקופת הדיווח	בתום תקופת הדיווח	חֲרִיגָה
1. רווח ממכירות, אלף רובל (פ)
2. עלות סחורה שנמכרה, אלף רובל (RP SB)
3. יתרות ממוצעות של MOA, אלף רובל (OMOA)
4. רווחיות מוצרים,% ((עמ' 1 / עמ' 2) x 100) (REN RP)
5. יחס מחזור (עמ' 2 / עמ' 3) (קובור)
6. מחזור, ימים (עמ' 3 / עמ' 2 x 360 ימים)
7. רווחיות של נכסים שוטפים מוחשיים, % (REN OMOA) ((עמ' 5 x עמ' 4) או (עמ' 1 / עמ' 3))

יחס המחזור מחושב לפי הנוסחה:

קובור \u003d RP SB / OMOA,

כאשר OMOA - יתרות ממוצעות של נכסים שוטפים מוחשיים;

RP SB - מוצרים נמכרים בהערכה בעלות (עלות מכירות);

קובור. ב-n.otch.p \u003d 101 250/16 110 \u003d 6.285; קובור. לכל k.otch.p = 433,000/26,700 = 16.217

אינדיקטור זה מאפיין את מספר הסיבובים שנעשו על ידי ה-MOA, כלומר. מראה איזה חלק מהעלות מסופק על ידי רובל אחד שהושקע ביתרות השנתיות הממוצעות של ה-MOA.

מסקנה: כפי שניתן לראות מטבלה 2.4., בתקופה המנותחת חלה האצה במחזור ה-MOA בכ-35 ימים, כתוצאה מכך, מספר המחזורים (הסיבובים) של הנכסים השוטפים גדל בכעשרה (+ 9.932) סיבובים. כמו כן ישנה עלייה ברווחיות המוצר ב-3% וברווחיות MOA ב-167.839%.

שלב 2.

ניתוח גורמים של מדדי מחזור (ראה טבלאות 2.5 ו-2.6)

מתבצעת בשיטת החלפת השרשרת, המבוססת על עקרון האלימינציה. במקרה זה, קודם כל, נלקחת בחשבון השפעת העלות הממוצעת של ה-MOA וכל הגורמים הקשורים אליו, ולאחר מכן השפעת עלות הייצור. הסיבה לרצף זה היא מקומם במחזור הכספים הארגוניים, כי תחילה נוצר מלאי, לאחר מכן הם מועברים לייצור ומועברים למלאי של מוצרים מוגמרים, לאחר מכן הם נשלחים לקונים וללקוחות ומוצגות חשבוניות לתשלום.

טבלה 2.5.

ניתוח גורמים של מחזור ימים

סיבות (גורמים) שהשפיעו על השינוי במחזור ה- MOA בימים לתקופה	חישוב השפעה	ערך השפעה, ימים
שינוי מחזור MOA בימים, סך הכל

1.1 על ידי שינוי הערך של יתרות MOA	(+10 590 x 360) / 101 250

1.1.1 חומרי גלם וחומרי גלם	(2935 x 360) / 101250
	(270 x 360) / 101,250
	(65 x 360) / 101,250
1.1.4 מוצרים מוגמרים	(7275 x 360) / 101250
1.1.5 אחרים	(45 x 360) / 101,250
1.2 עקב עלות סחורה שנמכרה	22.199 - ((26,700 x 360) / 101,250)

הצמדת יתרה (צ'ק): 37.65 + (-72.73) = -35.08.

הסיבות המשמעותיות ביותר לעלייה במחזור התפעול היו (ראה טבלה 2.5).

צמיחת שרידי חומרי הגלם והחומרים גרמה להגדלת מחזור הפעולה ב-10 ימים;

הגדלת יתרת המוצרים המוגמרים שלא נמכרו - ב-26 ימים.

גורמים אלו יכולים להיחשב כעתודות לצמצום משך הכספים של החברה ב-MOA.

טבלה 2.6.

ניתוח גורמים של יחס התחלופה

סיבות (גורמים) שהשפיעו על השינוי ביחס מחזור ה-MOA לתקופה	חישוב השפעה	כמות השפעה, אלף רובל
שינוי ביחס התחלופה של MOA, סך הכל

1.1. עקב שינויים בעלות הממוצעת של שאריות MOA	(101 250 / 26 700) - 6,285 = 3,792 - 6,285
מתוכם עקב שינויים בעלות הממוצעת:
חומרי גלם	(101 250 / (15 685 + 695 + 1 450 + 890 + 325)) - 6,285 =5,316- 6,285
	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 450 + 890 + 325)) - 5,316 = 5,242 - 5,316
1.1.3 הוצאות נדחות	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 890 + 325)) - 5,242 = 5,224 - 5,242
1.1.4 מוצרים מוגמרים	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 325)) - 5,224 = 3,797- 5,224
1.1.5 אחרים	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 370)) - 3,797 =3,797- 3,797
1.2.בשל עלות הייצור	16,217 - (101 250 / 26 700) =16,217 -3,797

מסקנה: לפיכך, העלייה במספר המחזורים של נכסים שוטפים מוחשיים התרחשה עקב חריגה של קצב הגידול של נפח המכירות על קצב הגידול של יתרות ממוצעות של MOA (ראה טבלה 2.6).

שלב 3.

בתהליך ניתוח הרווחיות של MOA (ראה טבלה 2.7.) יש צורך להשתמש בנתונים בעמודה 2 בטבלה. 2.6. הבה נקבע את השפעתם של גורמים על השינוי ברווחיות של MOA, עבורו אנו משתמשים במודל הפקטוריאלי הבא:

Ren MOA \u003d K rev x Ren RP. (4)

טבלה 2.7.

ניתוח גורמים של רווחיות MOA

סיבות (גורמים) שהשפיעו על השינוי ברווחיות MOA לתקופה	חישוב השפעה, אלף רובל	כמות השפעה, אלף רובל
1 שינוי ברווחיות של מוצרים שנמכרו [טבלה 2.4 .: פריט 5 עמודה 3 x פריט 4 עמודה 4]
2 שינוי ביחס המחזור של MOA, סך הכל [טבלה 2.4.: עמ' 5 עמודה 4 x עמ' 4 עמודה 2]

2.1 על ידי שינוי העלות הממוצעת של MOA [טבלה 2.6.: סעיף 1.1 עמודה 2x בטבלה 2.4. פריט 4 עמודה 2]
מתוכם עקב שינויים בעלות הממוצעת:
2.1.1 חומרי גלם וחומרי גלם [טבלה 2.6.: סעיף 1.1.1 עמודה 2x בטבלה 2.4. פריט 4 עמודה 2]
2.1.2 MBP [טבלה 2.6.: סעיף 1.1.2, עמודה 2x בטבלה 2.4. פריט 4 עמודה 2]
2.1.3 הוצאות נדחות [טבלה 2.6.: סעיף 1.1.3, טור 2x בטבלה 2.4. פריט 4 עמודה 2]
2.1.4 מוצרים מוגמרים [טבלה 2.6.: סעיף 1.1.4, טור 2x בטבלה 2.4. פריט 4 עמודה 2]
2.1.5 אחרים [טבלה 2.6.: סעיף 1.1.5, עמודה 2x בטבלה 2.4. פריט 4 עמודה 2]
2.2 עלות סחורה שנמכרה [טבלה 2.6.: סעיף 1.2. עמודה 2x טבלה 2.4. פריט 4 עמודה 2]
סטיית הרווחיות של MOA, סך הכל [טבלה 2.4.]	75,419 - 243,258

* התאמת יתרה עקב עיגול עשויה להיות שונה בכמות קטנה.

במוט. 3 כרטיסיות. 2.7. מוצגים ממדי ההשפעה של קבוצות הגורמים העיקריות על הרווחיות של MOA.

מסקנה: תוצאות ניתוח הגורמים מאפשרות לנו להסיק שהעלייה ברווחיות של MOA התרחשה עקב שינויים באינדיקטורים הבאים:

שלב 4.

הבה נקבע את ההשפעה הכלכלית של השינוי במחזור ה-MOA, הנמדד לפי האינדיקטורים הבאים:

 הערך של MOA מעורב נוסף או משוחרר בעת האטה או האצת מחזור:

Δ OMOA \u003d ((D 1 - D 0) / D K) x RP SB, (5)

כאשר D 1 - מחזור בתום תקופת הדיווח;

D 0 - מחזור בתחילת תקופת הדיווח;

שחרור נוסף של MOA כתוצאה מהאצת המחזור בכ-35 ימים הסתכם ב ((22.199 - 57.279) / 360 x 433,000) = - 42,001 אלף רובל.

 סכום הרווח הנוסף שקיבל המפעל כתוצאה מהאצת המחזור, או סכום הרווח שאבד כתוצאה מההאטה במחזור.

הגידול ברווח ממכירת מוצרים הסתכם ב-52,800 אלף רובל. (ראה טבלה 2.4.)

על מנת לעמוד על הסיבות לגידול ברווחים, נבצע ניתוח פקטוריאלי מעמיק של התוצאה הכספית על פי הדברים הבאים מודל פקטורי:

Δ P \u003d OMOA x Kobor x RENRP \u003d OMOA x ((RP SB / OMOA) x (P / RP SB)) \u003d P.

טבלה 2.8.

ניתוח הרווח ממכירת מוצרים

	אַלגוֹרִיתְם	חישוב, אלף רובל
שינוי כולל ברווחים

על ידי שינוי העלות של MOA	Δ OMOA x K rev0 x REN 0	(+10,590) x 6.285 x 12% = 7,987
על ידי שינוי יחס התחלופה	OMOA 1 x Δ K bor x REN 0	26,700 x (+9.923) x 12% = +31,793.3
עקב שינויים ברווחיות המוצרים הנמכרים	OMOA 1 x K obor1 x Δ REN	26,700 x16.217 x (+3%) = 12,990

מסקנה: לפיכך, עלייה במחזור הנכסים השוטפים בכעשרה (Δ K \u003d + 9.932) מחזורים (או, מנגד, ירידה בזמן המחזור של הנכסים המוחשיים השוטפים הביאה לגידול ברווח ב-+ 31,793.3 אלף רובל). במקביל, רווחיות המוצרים עלתה ב-3%. יצוין כי קצב הצמיחה של יתרות MOA היה פי 1.66 (26,700 / 16,110), מה שהשפיע לטובה על צמיחת הרווח ממכירת מוצרים (עלייה של 7,987 אלף רובל).

3. פעולות להאצת מחזור נכסי עבודה

האצת מחזור ההון החוזר מאפשרת לך לשחרר סכומים משמעותיים, כך שתוכל להגדיל את הייצור ללא מימון נוסף, ולהשתמש בכספים המשוחררים בהתאם לצרכי המיזם.

השפעה רבה על האצת מחזור ההון החוזר (עלייה במספר המהפכות) ניתנת על ידי יישום השגת התקדמות מדעית וטכנולוגית וארגון הלוגיסטיקה והמכירות, הקובע את כמות המוצרים הנמכרים.

עם האצת מחזור ההון החוזר, משאבים חומריים ומקורות היווצרותם משתחררים מהמחזור, עם האטה, מעורבים כספים נוספים במחזור. שחרור הון חוזר עקב האצת המחזור שלהם יכול להיות:

שחרור מוחלט מתבצע אם יתרות ההון החוזר בפועל נמוכות מהתקן או מהיתרות של התקופה הקודמת תוך שמירה או חריגה מהיקף המכירות של התקופה הנסקרת.

השחרור היחסי של ההון החוזר מתרחש במקרים בהם האצת המחזור שלהם מתרחשת במקביל לצמיחת תוכנית הייצור של המיזם, וקצב הצמיחה של הייצור עולה על קצב הצמיחה של יתרות ההון החוזר.

אחת המסקנות העיקריות שהתקבלו על ידי כתוצאה מהעבודה בקורס היא שבמפעל שלי Novointerinvest LLC, הרזרבות והדרכים להאיץ את מחזור ההון החוזר בצורה כללית תלויות בשני גורמים: היקף הסחר והגודל של הון חוזר.

דרכים להאיץ את המחזור עבור Novointerinvest LLC:

לשפר את מחזור הסחורות ולנרמל את מיקום ההון החוזר;
למלא באופן מלא וקצבי תוכניות עסקיות;
לשפר את ארגון המסחר, להציג צורות ושיטות מכירה מתקדמת;
לייעל את האיסוף והאחסון של מכולות ריקות, לזרז החזרת מכולות לספקים ומשלוח לארגוני איסוף מכולות;
לשפר את ההתנחלויות עם ספקים וקונים;
לשפר את הטיפול בתביעות;
להאיץ את מחזור הכספים על ידי שיפור גביית התמורה המסחרית, הגבלה קפדנית של יתרות המזומנים בשולחנות המזומנים של מפעלי מסחר, בדרך, בחשבון בנק;
צמצם למינימום מלאי של חומרים ביתיים, בעלי ערך נמוך ו(פריטים ללבוש, מלאי, בגדי עבודה במלאי, הפחתת סכומים אחראיים, הוצאות נדחות; הימנע מחובות);
לייצר את אותם מוצרים הניתנים למכירה מהירה ורווחית, תוך הפסקה או הפחתה של ייצור מוצרים שאינם מבוקשים;
הרווח שהתקבל להפנות למילוי הון חוזר.

כתוצאה מכך, היכולת לנהל הון חוזר, לשפר את ארגון המסחר, להגדיל את רמת העבודה המסחרית והחשבונאית תלויה ביעילות השימוש בהון חוזר חומרי של מפעלים, וכתוצאה מכך, בפעילות הקצבית של המיזם בכללותו.

לפיכך, במקרה של ניהול יעיל של הנכסים השוטפים שלה, מיזם Novointerinvest LLC יכול להשיג עמדה כלכלית רציונלית, מאוזנת ביחס לנזילות ולרווחיות.

סיכום

במסגרת הון חוזר נהוג להבין את הערך הכספי של כספים בייצור, כלומר מלאי חומרי גלם וחומרים במחסנים, עבודות בביצוע, מוצרים מוגמרים במלאי וכן כספים בהתנחלויות.

המטרה העיקרית של ההון החוזר היא להבטיח תהליך רציף של ייצור ומכירה של מוצרים.

מאפיין אופייני להון חוזר הוא המהירות הגבוהה של המחזור שלהם.

המאפיין האורגני של ההון החוזר הוא התנועה המתמדת שלהם, המתרחשת בצורה של מחזוריות – שינוי עקבי בצורות הפונקציונליות שלהם בייצור. מחזור ההון מכסה שלושה שלבים: רכש (רכישות), ייצור ושיווק.

בפרקטיקה של תכנון, חשבונאות וניתוח, ההון החוזר מקובץ לפי הקריטריונים הבאים:

1) בהתאם לתפקיד הפונקציונלי בתהליך הייצור - מחזור נכסי ייצור (קרנות) וקרנות מחזור;

2) בהתאם לפרקטיקה של בקרה, תכנון וניהול - הון חוזר מתוקנן והון חוזר לא מתוקנן;

3) בהתאם למקורות יצירת הון חוזר - הון חוזר והון חוזר שאול;

4) בהתאם לנזילות (מהירות ההמרה למזומן) - כספים נזילים לחלוטין, הון חוזר שניתן למימוש במהירות, הון חוזר שניתן למימוש לאט;

5) בהתאם למידת סיכון ההשקעה ההון - הון חוזר עם סיכון השקעה מינימלי, הון חוזר עם סיכון השקעה נמוך, הון חוזר עם סיכון השקעה בינוני, הון חוזר עם סיכון השקעה גבוה;

6) בהתאם לסטנדרטים של חשבונאות והשתקפות במאזן המיזם - הון חוזר במניות, מזומנים, התנחלויות ונכסים אחרים;

7) בהתאם לתוכן החומרי - חפצי עבודה (חומרי גלם, חומרים, דלק, עבודות בביצוע וכו'), מוצרים מוגמרים וסחורות, מזומן בהתנחלויות.

כדי להעריך את האפקטיביות של השימוש בנכסים שוטפים, נעשה שימוש באינדיקטורים הבאים:

 יחס מחזור;

 מחזור ימים (משך מחזור אחד);

 תשואה על נכסים שוטפים.

חישוב האינדיקטורים מתבצע על פי השיטה הבאה.

1. המחזור בימים נקבע לפי הנוסחה:

מחזור = OMOA / RP SB x D K, (1)

כאשר OMOA - יתרות ממוצעות של נכסים שוטפים מוחשיים;

RP SB - מוצרים נמכרים בהערכה בעלות (עלות מכירות);

D עד - מספר הימים בתקופה המנותחת.

בחישוב מחוון התחלופה בימים, נעשה שימוש ב-MOA בלבד, כלומר. כספים המעורבים ישירות בתהליך הייצור, וערך עלות הסחורה הנמכרת מוזן במכנה של אינדיקטור זה. אינדיקטור זה משקף את משך הזמן הממוצע של מחזור אחד של הון חוזר בימים.

2. יחס המחזור מחושב לפי הנוסחה:

קובור = RP SB / OMOA.(2)

3. על בסיס אינדיקטורים אלו בלבד, לא ניתן לשפוט את הקשר בין מחזור ה-MOA לבין התוצאה הפיננסית הסופית שהושג על ידי המיזם לפרק הזמן המנותח. לכן, מומלץ לקבוע את מדד הרווחיות של MOA, המאפיין את יעילות השימוש בכספים אלה:

REN OMOA \u003d K bor x REN RP \u003d (RP SB / OMOA) x (P / RP SB) \u003d P / OMOA, (3)

כאשר P הוא הרווח מהמכירה.

במהלך השנה הגדילה Novointerinvest LLC את ההון החוזר שלה ב-13,448 אלף רובל. (ב-65%), אך חלקם בהיקף הכולל של ההון החוזר המועסק ירד במהלך השנה ב-6.9%, כתוצאה מכך נאלץ המיזם להחליף את ההון החוזר של עצמו בהון חוזר ונלווה.

ככל שחלקו של החלק הנייד במבנה ההון החוזר גבוה יותר, בפרט מוצרים מוגמרים, חובות, חומרי גלם וחומרים, כך יעילות השימוש בהם גבוהה יותר.

כפי שניתן לראות מטבלה 2.4, במהלך התקופה המנותחת חלה האצה במחזור ה-MOA בכ-35 ימים, כתוצאה מכך, מספר המחזורים (הסיבובים) של הנכסים השוטפים גדל בכעשרה (+9.932). סיבובים. כמו כן ישנה עלייה ברווחיות המוצר ב-3% וברווחיות MOA ב-167.839%.

לפיכך, הגידול במספר המחזורים של נכסים שוטפים מוחשיים התרחש עקב חריגה של קצב הגידול של נפח המכירות על קצב הגידול של יתרות ממוצעות של MOA (ראה טבלה 2.6).

תוצאות הניתוח משמשות להערכת תהליך המחזור של הנכסים השוטפים במונחים של תשואת הרובל בצורה של היקף המכירות שקיבל המיזם מרובל אחד של כספים שהושקעו ב-MOA. זה מאפשר שימוש בתוצאות ניתוח הגורמים של יחס המחזור כדי למדוד את התשואה שקיבל המיזם מהרובל של MOA בצורה של רווח, כלומר. כדי למדוד את הרווחיות של MOA.

תוצאות ניתוח הגורמים מאפשרות לנו להסיק שהעלייה ברווחיות של MOA התרחשה עקב שינויים באינדיקטורים הבאים:

 יחס מחזור (+119.18%):

Δ K bor Ren RP PLAN \u003d (+9.932) x 12 \u003d +119.18;

 רווחיות של מוצרים (ב-+48.65%):

עובדת קובור x Δ REN RP = 16.217 x (+3) = +48.65.

לפיכך, עלייה במחזור הנכסים השוטפים בכעשרה (Δ K = +9.932) מחזורים (או, מנגד, ירידה בזמן המחזור של נכסים מוחשיים שוטפים הביאה לגידול ברווח ב-+31,793.3 אלף רובל ). במקביל, רווחיות המוצרים עלתה ב-3%. יצוין כי קצב הצמיחה של יתרות MOA היה פי 1.66 (26,700 / 16,110), מה שהשפיע לטובה על צמיחת הרווח ממכירת מוצרים (עלייה של 7,987 אלף רובל).

המתודולוגיה המוצעת תאפשר לחשוף בצורה מלאה יותר את המנגנונים הפנימיים להיווצרות אינדיקטורים ליעילות השימוש ב-MOA, למדוד את השפעת קבוצות הגורמים העיקריות ולהעריך עתודות פנימיות נוספות והזדמנויות בלתי מנוצלות לביצוע נכון והגיוני. החלטות ניהול.

רשימת מקורות ספרות בשימוש

Galushkova, L.N. הנחיות ליישום עבודות קדנציה בדיסציפלינה "כלכלת מפעלים בתעשייה" לסטודנטים מן המניין של הפקולטה למימון וכלכלה, התמחות 1-25 01 07.-2007-12s.
Galushkova, L.N. כלכלת המיזם: לימוד.-שיטה.מתחם לסטודנטים. מפרט כלכלה/סטט. וכללי ed. L.N.Galushkova.-Novopolotsk: PSU, 2007.-240p.
וולקוב, או.אי. כלכלה ארגונית: ספר לימוד / עורך. פרופ' O.I. וולקובה - מהדורה שנייה, מתוקנת. ועוד - מ.: INFRA-M, 1999.- 520s.
איליינה, א.י. כלכלת המיזם: ספר לימוד. קצבה לסטודנטים. אוניברסיטאות לומדות מיוחדות 080103 "כלכלה לאומית" וכלכלה. מיוחד / א.י. אילין - מהדורה שלישית, מתוקנת. ועוד - מ.: ידע חדש, 2005, 2006.-697p.
Skamai, L.G., Trubochkina, M.I. ניתוח כלכלי של מפעלים: ספר לימוד. - מ.: INFRA-M, 2006.- 295s.
לנד, ג.ז. כלכלת המיזם: ספר לימוד. קצבה.- מ.: ידע חדש 2003.- 383ס.
Volkov, O.I., Sklyarenko, V.K. כלכלת המיזם.: קורס הרצאות, - מ.: INFRA-M.-2006.-280s.
Bogachenko, V.M., Kirillova, N.A. הנהלת חשבונות: ספר לימוד. מהדורה רביעית, מתוקנת. ועוד -רוסטוב-על-דון: פניקס, 2003. -480s.

9. פוליאק, ג.ב., ניהול פיננסי. ספר לימוד לאוניברסיטאות M: Prima, 2003.-250s.

קרבצ'נקו L.I. ניתוח הפעילות הכלכלית במסחר. - מנ': ויש.שק., 1995 - 415ס.

11. Savitskaya, G.V. ניתוח כלכלי: פרוק. / G.V. סביצקאיה. -מהדורה 9, rev. - מ.: ידע חדש, 2004. -640.

אנוסוב, ו.מ. ארגון ניהול יעילות ההון החוזר בתנאים מודרניים / V.M. אנוסוב // כלכלה. לְמַמֵן. הנהלה.-2006, מס' 12.-S.67-72.
אקוליץ', V.V. הון חוזר: מושג, משמעות וכלי ניתוח / V.V. אקוליץ' // כלכלה. לְמַמֵן. הנהלה.- 2007, מס' 4. - עמ' 21-27.
Bogdanovskaya, L. ניתוח האיזון: הערכת הון חוזר משלו /L. Bogdanovskaya// מיסים וחשבונאות.-2007-№5(113)-p.17-27.

לבדבה, ש.נ. הכלכלה של מפעל מסחרי. - מינסק: ידע חדש, 2002. - שנות ה-240.
קרבצ'נקו, ל.י. הנהלת חשבונות במסחר והסעדה ציבורית / אד. L.I. קרבצ'נקו. - מינסק: FUA, 2000. - 528s.
פנקוב, א.ד. חשבונאות וניתוח במדינות זרות - Minsk: Ecoperspective, 1998 - 238s.
Efimova, O.P. כלכלה של מפעלי הסעדה ומסחר ציבוריים. - מינסק: ידע חדש - 2002 - 371s.
בלבנוב, אי.טי. הניתוח הפיננסיותכנון גופים עסקיים. - מ.: ידע חדש, 2002 - 249s.
גראסימוב, V.I. ניתוח פעילות כלכלית: קורס הרצאות. חלק ב' / V.I. גראסימוב, ג.ל. חרביץ' - מינסק: האקדמיה לניהול תחת נשיא הרפובליקה של בלארוס, 2005. -380.

יישום

נכסים	מספר קו	בתחילת תקופת הדיווח (באלף רובל)	בסוף תקופת הדיווח (באלף רובל)
1. נכסים לא שוטפים
נכסים בלתי מוחשיים
רכוש קבוע
בנייה בעיצומה
השקעות פיננסיות לטווח ארוך, כולל:
השקעות בארגונים אחרים
סה"כ עבור סעיף 1:
2. נכסים שוטפים
מניות, כולל:
חומרי גלם

עלויות בעבודות בתהליך
מוצרים מוגמרים
הוצאות ששולמו מראש (DEP)

חשבונות חייבים (תשלומים בהם צפויים תוך 12 חודשים ממועד הדיווח), לרבות:
מזומן, כולל:
נכסים שוטפים אחרים
סה"כ עבור סעיף 2:

	מספר קו	בתחילת תקופת הדיווח (אלף רובל)	בסוף תקופת הדיווח (אלף רובל)
3. הון ורזרבות
הון מורשה
הון נוסף
הון מילואים, כולל:
עתודות שנוצרו בהתאם לחוק
יתרת הרווחים של שנים קודמות
מימון והכנסה ממוקדים
סה"כ עבור סעיף 3:
4. התחייבויות לטווח ארוך
כספים שנשאלו, כולל:
הלוואות בנק
סה"כ עבור סעיף 4:
5. התחייבויות לטווח קצר
לווה כספים
חשבונות חובה, כולל:
ספקים וקבלנים
עבור שכר
חוב לקרנות מחוץ לתקציב המדינה
חוב לתקציב
נושים אחרים
הכנסות של התקופות העתידיות
סה"כ עבור סעיף 5:

ניתוח מחזור הנכסים השוטפים (קרנות)

כדי להעריך את מחזור ההון החוזר, נעשה שימוש באינדיקטורים הבאים.

1. יחס מחזור נכסים שוטפים:

עבור 2006:

עבור 2007:

המקדם מאפיין את החזרת המוצרים עבור כל רובל הון חוזר או מספר המהפכות. כתוצאה מכך, בשנת 2006 הון חוזר עשה 6.838 מחזורים, ובשנת 2007 ירד המחזור בחצי והסתכם ב-3.008 מחזורים. ההאטה במהירות ההון החוזר הייתה תוצאה של עלייה משמעותית בחשבונות חייבים מ-37,105 אלף רובל. עד 279344 אלף רובל. ההאטה במחזור הנכסים השוטפים מביאה לעלייה ביתרותיהם, לכן, המיזם זקוק למימון נוסף.

2. מקדם הון חוזר לתיקון 1. מוצרים:

עבור 2006:

עבור 2007:

מקדם זה מאפיין את חלק הרזרבות לכל רובל 1. עלות סחורה שנמכרה. לכן, ניתן לטעון כי עבור 1 לשפשף. של מוצרים שנמכרו בשנת 2006 היוו 0.146 רובל מעלות המלאי, ובשנת 2007 חלקם של המלאי ברובל 1 של מוצרים שנמכרו גדל והסתכם ב-0.332 רובל. עלייה משמעותית קשורה לעלייה בצריכת החומרים של מוצרים.

3. מחזור הון חוזר בימים:

עבור 2006:

עבור 2007:

לפי חישובים אלו ניתן לראות כי מחזור ההון החוזר בימים גדל ביותר מפי 2.

מ-53 ימים ב-2006 ל-120 ימים ב-2007 ההאטה בקצב מחזור ההון החוזר בימים מעידה על צורך למשוך הון חוזר נוסף, עלייה בצורך בהם, הדבר עשוי להעיד על הרעה בשימוש בהם, מדיניות ניהול הון חוזר לא נכונה.

חישוב והערכה של מדדי מחזור פרטיים.

4. יחס מחזור מלאי ישיר:

עבור 2006:

עבור 2007:

מחזור מלאי מציג את שיעור המחיקה של מלאי בקשר למכירת סחורות, מוצרים, עבודות, שירותים עבור מינים רגיליםפעילויות. על פי החישובים ניתן לראות כי מחזור המלאי גדל מ-15.57 ל-18.19. הגידול במחזור המלאי קשור לעלייה בהכנסות ב-2007. ועלויות מלאי נמוכות יותר.

5. חישוב הערך המתואם של מחוון המחזור

עבור 2006:

עבור 2007:

חישוב זה נעשה כדי לקבוע את הערך המדויק ביותר של יחס מחזור המלאי, משום היחס בין עלות הסחורה שנמכרה לעלות הממוצעת של המלאי, משקף במיוחד את מחזור המלאי. החישוב של אינדיקטור זה מאשר שוב את המסקנות לעיל. יחס צמיחה ב-2007 הסתכם ב-2.68 לעומת 2006.

6. זמן אספקת מלאי ממוצע בימים

עבור 2006:

עבור 2007:

זמן סבב המלאי הממוצע בימים מציין את הזמן שלוקח למלאי להיכנס לייצור. במקרה שלנו, הפחתה של אינדיקטור זה ב-3 ימים מעידה על עלייה ביעילות השימוש במלאי בארגון.

7. מחזור חשבונות חייבים

עבור 2006:

עבור 2007:

ירידה במחזור החייבים מצביעה על ירידה במשמעת התשלומים של הרוכשים ועל עלייה במכירות עם דחיית תשלום. עבור JSC "Extra-M" נתון זה ירד פי 4 במהלך השנתיים הנבדקות, מה שמהווה מאפיין שלילי של פעילות הארגון. על הנהלת המיזם לשקול מחדש את מדיניות יישובי הקונים.

8. תקופה ממוצעת של מחזור חובות בימים

עבור 2006:

עבור 2007:

אינדיקטור זה מאפיין את משך פירעון החובות בימים. יש מגמת צמיחה של אינדיקטור זה, שהיא נקודה שלילית. כי ככל שתקופת ההחזר ארוכה יותר, כך גדל הסיכון לאי-פרעון חובות.

9. מחזור מזומנים והשקעות פיננסיות לטווח קצר

עבור 2006:

עבור 2007:

10. תקופה ממוצעת של מחזור מזומנים והשקעות פיננסיות לטווח קצר בימים

עבור 2006:

עבור 2007:

לאחר ביצוע החישובים לפי סעיפים 9, 10, ניתן לעקוב אחר ירידה במחזור ועלייה בגידול התקופה הממוצעת של מחזור מזומנים. הדבר מעיד על הארגון הבלתי רציונלי של המיזם, המאפשר האטה בשימוש בנכסים נזילים ביותר.

11. מחזור חובות

עבור 2006:

עבור 2007:

ירידה משמעותית במחזור התשלומים (מ-41 מחזורים ל-6 מחזורים בשנה) מצביעה על ירידה במשמעת התשלומים של החברה ביחסי הנושים ו(או) עלייה ברכישות בדחיית תשלום. מדד זה מהווה היבט שלילי בפעילות המיזם, ירידה בכושר הפירעון, איחור בתשלומים עלול להוביל למחסור במשאבים כספיים במיזם, ירידה בייצור, אובדן לקוחות נוסף ופשיטת רגל.

על הנהלת המיזם לבחון את מדיניות ניהול חשבונות לתשלום ולקבל החלטות מתאימות כדי למנוע השלכות אפשריות.

12. תקופה ממוצעת של מחזור חשבונות לתשלום בימים

עבור 2006:

עבור 2007:

יחס זה משקף את תקופת ההחזר הממוצעת של הלוואה מסחרית. דינמיקת הצמיחה של אינדיקטור זה (עלייה מ-9 ימים ב-2006 ל-60 ימים ב-2007) מאשרת שוב את הירידה בכושר הפירעון של הארגון.

13. מחזור אשראי והלוואות

לשנת 2006: אין נתונים זמינים לחישוב המדד

עבור 2007:

14. תקופת אשראי ממוצעת ומחזור הלוואות בימים

מחוון חשבונות חייבים בנכס שוטף

עבור 2007:

15. מחזור כל ההתחייבויות

עבור 2007:

16. זמן אספקה ממוצע של כל ההתחייבויות בימים

עבור 2006:

עבור 2007:

אם נשווה את מחזור ההתחייבויות לזמן קצר עם מחזור החייבים, נוכל להסיק את המסקנה הבאה: ממוצע הפירעון (מחזור) של התחייבויות לזמן קצר (2006: 9 ימים; 2007: 75 ימים) נמוך משמעותית מ- פירעון (מחזור) ממוצע של חייבים לזמן קצר (2006: 26 ימים; 2007: 100 ימים).

זה מצביע על חוסר היציבות הפיננסית של המיזם, כי. תקבולים מחייבים אינם מבטיחים הסדרים עם הנושים בזמן.

על פי החישובים נרכיב טבלה מסכמת וננתח את יעילות השימוש בהון חוזר.

טבלה 4. ניתוח יעילות השימוש בהון חוזר.

אינדיקטורים	סטייה מוחלטת	שיעור צמיחה
יחס מחזור הון חוזר
מקדם תיקון הון חוזר לכל שפשוף אחד. מוצרים
מחזור הון חוזר בימים
יחס מחזור מלאי
זמן אספקת מלאי ממוצע בימים
מחזור חשבונות חייבים
תקופת מחזור ממוצעת של חייבים בימים
מחזור מזומנים והשקעות פיננסיות לטווח קצר
תקופה ממוצעת של מחזור מזומנים והשקעות פיננסיות לטווח קצר בימים
מחזור חובות
תקופה ממוצעת של מחזור חשבונות לתשלום בימים
מחזור אשראי והלוואות
תקופה ממוצעת של אשראי ומחזור הלוואות בימים
מחזור כל ההתחייבויות
פירעון ממוצע של כל ההתחייבויות בימים

באופן כללי, החברה יכולה לדבר על חוסר היעילות של השימוש בנכסים שוטפים של המיזם.

בשנת 2007 חלה ירידה ביחס המחזור של ההון החוזר ביחס לשנת 2006 ב-43.99 נקודות אחוז. ההאטה בקצב המחזור של ההון החוזר הייתה תוצאה של עלייה חדהחובות וניהול לא יעיל של הון חוזר באופן כללי.

שימוש לא יעיל בהון חוזר מעיד גם בעלייה של מקדם האיחוד ב-127.4 נקודות אחוז, ועלייה של משך מחזור ההון החוזר בימים מ-53 ל-120 ימים.

הגידול במחזור המלאי קשור לגידול בהכנסות בשנת 2007 וירידה קלה בעלות המלאי.

עם זאת, מגמה חיובית מעידה על צמצום תקופת מחזור המלאי בימים מ-23 יום ל-20, מה שאומר שתקופת קבלת המלאי בייצור ישיר צומצמה.

מקום חיוני בהערכת האפקטיביות של השימוש בהון חוזר הוא מחזור החייבים. יחס זה ירד ב-10 מחזורים, בעוד שהתקופה הממוצעת של מחזור חייבים בימים גדלה ב-73 ימים. הדבר מצביע על עלייה במכירות עם דחיית תשלום ועלייה במשך פירעון חוב הקונים. עלייה במשך תקופת ההחזר וירידה חדה במחזור מגדילים את הסיכון לאי תשלום חובות. על הנהלת המיזם לבחון את מדיניות ניהול החובות.

ניתן לומר גם על ניהול לא יעיל של נכסים שוטפים נזילים מאוד של הארגון, המאפשר להם להאט. תקופת המחזור הממוצעת של הנכסים הנזילים ביותר (מזומן, השקעות פיננסיות לטווח קצר) בשנת 2007 גדלה בהשוואה לשנת 2006 ב-0.02 ימים. במקביל ירד המחזור ב-65.6 עמ'.

אַחֵר אינדיקטור חשוב- מחזור חשבונות לתשלום. ירידה חדה במדד זה ביותר מפי 6.5 מצביעה על ירידה בכושר הפירעון של ארגון JSC "Extra-M".

על הנהלת הארגון לבחון את מדיניות ניהול הנכסים הנוכחית ולקבל החלטות לשיפור יעילות השימוש בהם.

17. ניתוח משך המחזור התפעולי והפיננסי

על סמך הנתונים על משך המחזורים הפרטיים, אנו מחשבים את משך המחזור התפעולי.

מחזור הפעולה שווה לזמן שבין רכישת חומרי גלם וחומרים או סחורה ועד קבלת התמורה ממכירת מוצרים.

בשנת 2007, לעומת 2006, מחזור התפעול גדל ב-70 יום. אינדיקטור זה הוא מאפיין שלילי של ייצור. מאחר ועם עליית משך המחזור התפעולי, ceteris paribus, הזמן בין רכישת חומרי הגלם ועד קבלת ההכנסות גדל, וכתוצאה מכך הרווחיות פוחתת.

העלייה במשך המחזור התפעולי נבעה מעלייה משמעותית בתקופת מחזור החייבים - מ-26 ל-99 ימים. בהתאם לכך, עלייה במדד זה בימים מאפיינת את פעילות הארגון לרעה. המשימה העיקרית של המיזם היא לדחוס התנחלויות עם קונים, לשם כך, ההנהלה צריכה לשנות את מדיניות ניהול החובות.

המחזור הפיננסי - מתחיל מרגע התשלום לספקי החומרים (החזר חובות), מסתיים ברגע קבלת כסף מהקונים עבור מוצרים שנשלחו (החזר חובות). על פי חישוב זה ניתן לראות כי משך המחזור התפעולי חורג מפדיון החובות לנושים, ולכן המיזם זקוק למקורות מימון נוספים. המחזור הפיננסי של המיזם צריך להיות ארוך ככל האפשר.

הבה נבצע את הניתוח הפקטוריאלי של מחזור הפעולה בשיטת החלפות השרשרת. לשם כך, צייר טבלה סטטיסטית.

הירידה בתקופת מחזור המלאי ב-3 ימים הביאה לעלייה ב-PV ל-46 ימים (ב-3 ימים לעומת 2006). העלייה בתקופת מחזור החייבים ב-73 ימים הביאה להגדלת משך ההוצל"פ ב-73 ימים.

מכאן נובע כי להשפעה שלילית על משך ה-OC יש עלייה במשך תקופת מחזור המלאי, ככל שתקופת מחזור המלאי גבוהה יותר, ככל שה-OC ארוך יותר, כך יורדת הרווחיות של מוצרי המיזם. .

יישום מוצלח של מחזור הייצור של המיזם תלוי במצב ההון החוזר, מכיוון שהמחסור בהון חוזר משתק את פעילות הייצור של המיזם, קוטע את מחזור הייצור ובסופו של דבר מוביל את המיזם לחוסר יכולת לשלם את התחייבויותיו פְּשִׁיטַת רֶגֶל.

למחזור שלהם יש השפעה רבה על מצב הנכסים השוטפים. לא רק גודל ההון החוזר המינימלי הנדרש לפעילות כלכלית תלוי בכך, אלא גם גובה העלויות הכרוכות בהחזקה ואחסנה של מלאים וכו'. בתורו, זה משפיע על עלות הייצור ובסופו של דבר, תוצאות פיננסיותמפעלים. כל זה מצריך מעקב מתמיד אחר הנכסים השוטפים וניתוח המחזור שלהם.

יעילות השימוש בנכסים שוטפים מאופיינת במערכת של אינדיקטורים כלכליים, בעיקר מחזור ההון החוזר. לסוגים מסוימים של נכסים שוטפים של המיזם יש שיעורי מחזור שונים. אינדיקטורים למחזור משקפים את מבנה הנכסים השוטפים של המיזם ותלויים בסוגיהם, במלאי פריטי המלאי, בחובות. מחזור הון חוזר מתייחס למשך הזמן של אחד מעגל שלםכספים מרגע המרת ההון החוזר במזומן למלאי ועד שחרור המוצרים המוגמרים ומכירתם.

יחס המחזור הוא מספר המחזורים שהנכסים השוטפים עושים ב-a תקופה מסויימת.

דרכים להאצת מחזור ההון החוזר

ההון החוזר של המיזם הוא כל הזמן בתנועה, עושה מעגל. מתחום המחזור הם עוברים לתחום הייצור, ואחר כך מתחום הייצור - שוב לתחום המחזור, וכן הלאה. מחזור הכספים מתחיל מהרגע שהמיזם משלם עבור משאבים חומריים ואלמנטים אחרים הדרושים לייצור, ומסתיים בהחזרת עלויות אלו בצורה של הכנסות ממכירת מוצרים. אז הכספים משמשים שוב את המיזם לרכישת משאבים חומריים והכנסתם לייצור.

הזמן שבו ההון החוזר עושה מחזור שלם, כלומר. תקופת הייצור ותקופת המחזור עוברות, נקראת תקופת מחזור ההון החוזר. אינדיקטור זה מאפיין את מהירות התנועה הממוצעת של כספים במפעל או בתעשייה. זה לא עולה בקנה אחד עם התקופה בפועל של ייצור ומכירה של סוגים מסוימים של מוצרים.

ניהול ההון החוזר מורכב מהבטחת המשכיות תהליך הייצור ומכירת מוצרים עם כמות ההון החוזר הקטן ביותר. משמעות הדבר היא שההון החוזר של מפעלים צריך להתחלק על כל שלבי התפוצה בצורה מתאימה ובנפח מינימלי אך מספיק. ההון החוזר בכל רגע הוא תמיד באותו זמן בכל שלושת שלבי המחזור ופועל בצורה של מזומנים, חומרים, עבודות בתהליך, מוצרים מוגמרים.

בתנאים מודרניים, כאשר ארגונים מממנים את עצמם באופן מלא, הגדרה נכונהיש חשיבות מיוחדת לצורך בהון חוזר.

השימוש היעיל בהון חוזר של מפעלים תעשייתיים מאופיין בשלושה אינדיקטורים עיקריים.

יחס המחזור, הנקבע על ידי חלוקת היקף המכירות של מוצרים במחירים סיטונאיים במאזן הממוצע של ההון החוזר במפעל. זה מאפיין את מספר המעגלים שנעשו על ידי ההון החוזר של המיזם לתקופה מסוימת (שנה, רבעון), או מציג את נפח המכירות לכל שפשוף אחד. הוֹן חוֹזֵר.

עלייה במספר המהפכות מובילה לעלייה בתפוקה ב-1 שפשוף. הון חוזר, או לעובדה שעבור אותו היקף ייצור נדרש להוציא כמות קטנה יותר של הון חוזר.

מקדם ניצול הון חוזר, שערכו הוא ההדדיות של יחס המחזור. זה מאפיין את כמות ההון החוזר שהוצא על 1 לשפשף. מוצרים שנמכרו.

משך מחזור אחד בימים, אשר נמצא על ידי חלוקת מספר הימים בתקופה ביחס המחזור. ככל שמשך מחזור ההון החוזר קצר יותר או מספר המעגלים שהם עושים עם אותו נפח של מוצרים שנמכרו גדול יותר, נדרש פחות הון חוזר, ולהפך, ככל שההון החוזר מייצר מעגל מהיר יותר, כך הם יעילים יותר. משומשים.

השפעת האצת מחזור ההון החוזר מתבטאת בשחרור, ומפחיתה את הצורך בהם בקשר לשיפור השימוש בהם. יש שחרור מוחלט ויחסי של הון חוזר.

השחרור המוחלט משקף הפחתה ישירה בצורך בהון חוזר.

שחרור יחסי משקף הן את השינוי בערך ההון החוזר והן את השינוי בהיקף המוצרים הנמכרים. כדי לקבוע אותו, עליך לחשב את הצורך בהון חוזר לשנת הדיווח, בהתבסס על מחזור המכירות בפועל לתקופה זו והמחזור בימים של השנה הקודמת. ההפרש נותן את כמות הכספים ששוחררו.

האפקטיביות של השימוש בהון חוזר של מפעלי מסחר מושפעת מגורמים רבים, לרוב בכיוונים מנוגדים. על פי רוחב ההשפעה ומידת יכולת השליטה, ניתן לשלב את הגורמים בתנאי לשלוש קבוצות: כלכלית כללית, ארגונית וקשורה להתקדמות טכנית.

גורמים כלכליים כלליים כוללים: שינויים בערך המסחר ובמבנהו; הצבת כוחות יצרניים; הדינמיקה של פריון העבודה הסוציאלית המועסקת בתחום מחזור הסחורות ובתעשיות המשרתות אותה; פיתוח חישוב כלכלי.

קבוצת הגורמים הכלכליים והארגוניים כוללת: שינוי בגודל מפעלי מסחר והתמחותם: הכנסת שיטות מסחר חדשות וכו'.

גורמים הקשורים להתקדמות טכנית הם: שינויים בטכנולוגיה ובציוד המשמשים בתעשיות שירות מסחריות (תחבורה, תקשורת, שירותים); אוטומציה של תהליכי מסחר.

יעילות השימוש בהון חוזר והאצת מחזורם מושפעים מגורמים המעלים את ערכם ומפחיתים אותם.

גורמים המגדילים את כמות ההון החוזר כוללים: שיפור איכות שירותי המסחר, הרחבת רשת החנויות באזורי מבנים חדשים, שינוי מבנה המסחר לכיוון הגדלת חלק הסחורות במחזור איטי וכו'.

הפחתת ההון החוזר מתאפשרת על ידי: חיסכון במשאבים חומריים וכספים; הקדמה רחבה של עקרונות חשבונאות עלויות בפעילויות של מפעלי סחר (אגודות).

גורמים הקובעים את כמות ההון החוזר יכולים להיות אובייקטיביים, כלומר, בלתי תלויים בפעילות המיזם, וסובייקטיביים. הסובייקטיביים כוללים, למשל, את רציונליות השימוש בהון חוזר, יישום תוכנית המחזור, צורות השירות הנהוגות, עמידה באשראי ומשמעת פיננסית.

במפעלי מסחר, עתודות ודרכים להאיץ את מחזור ההון החוזר בצורה כללית תלויים בשני גורמים: נפח המסחר וגודל ההון החוזר. כדי להאיץ את המחזור, עליך:

לשפר את מחזור הסחורות ולנרמל את מיקום ההון החוזר;

למלא באופן מלא וקצבי תוכניות עסקיות;

לשפר את ארגון המסחר, להציג צורות ושיטות מכירה מתקדמת;

שיפור ההתנחלויות עם ספקים וקונים;

שפר את הטיפול בתביעות;

להאיץ את מחזור הכספים על ידי שיפור גביית התמורה המסחרית, הגבלות קפדניות על יתרות המזומנים בשולחנות המזומנים של מפעלי מסחר, בדרך, בחשבון בנק;

צמצם למינימום מלאי של חומרים ביתיים, פריטים בעלי ערך נמוך ובלאי, מלאי, בגדי עבודה במחסן, הפחתת סכומים אחראיים, הוצאות נדחות;

הימנע מחשבונות חייבים.

יעילות השימוש בהון החוזר של מפעלי מסחר תלויה אפוא בעיקר ביכולת לנהל אותם, לשפר את ארגון המסחר, להעלות את רמת המסחר והמסחר. עבודה פיננסית.

תשומת - לב מיוחדתניתן למחקר של הסיבות לסטיות שזוהו ב סוגים מסוימיםנכסים שוטפים ופיתוח אמצעים לייעולם. עלייה במלאי עשויה להיות תוצאה של ליקויים בארגון המכירות, פרסום, לימוד דרישת לקוחות, פעילויות שיווקיות אחרות, נוכחות של סחורות מיושנות ונעות לאט.

יתרות גדולות של מזומנים בהישג יד ובדרך נוצרות עקב התפתחות לא סדירה של המחזור הקמעונאי, מסירה בטרם עת של התמורה לבנק, כספים שלא נוצלו והפרות אחרות של משמעת מזומנים. יתרות עודפות של פריטי מלאי אחרים הם תוצאה של הימצאות או רכישה של עודפים וחומרים מיותרים, חומרי גלם, דלק, פריטים בעלי ערך נמוך ובלאי ונכסים מהותיים אחרים. צמצום מלאי של סחורות, חומרים, חומרי גלם, דלק ל גדלים אופטימלייםזה אפשרי באמצעות עסקאות סיטונאיות או חליפין, משלוח אחיד ותכוף. ההתפתחות הקצבית של המחזור הקמעונאי תורמת לנורמליזציה של יתרות הסחורות והמזומנים בקופה ובדרך. חשבונות בנק צריכים לשמור על סכום הכסף המינימלי הנדרש, וכל היתרות הפנויות שלהם צריכות להיות מועברות לפירעון מוקדם של הלוואות שהתקבלו, להשקיע בניירות ערך ולספק הלוואות לגופים משפטיים וליחידים. במקרה של הוצאת יתר של כספים ורזרבות ייעודיות, תשומת הלב העיקרית מוקדשת לפיתוח אמצעים להחזר ומניעתה.

מבוא ................................................ . ........................ 3

1. מהות השימוש בהון החוזר של המיזם .... 5

1.1 הרכב ההון החוזר של המיזם ........................... 5

1.2 האצת מחזור ההון החוזר ...... 6

2. ניתוח השימוש בהון חוזר של מיזם בדוגמה של Zhanar JSC 10

3. דרכים לשיפור השימוש בהון החוזר של המיזם....... 18

סיכום................................................. ...........24

רשימת הפניות ................................................... 26

יישום................................................. ........ 27

מבוא

חלק חשוב מהרכוש של המיזם הוא הנכסים השוטפים שלו.

נוכחות של מיזם עם הון חוזר מספיק של מבנה אופטימלי היא תנאי הכרחי לתפקוד הרגיל שלו בכלכלת שוק. לפיכך, על המיזם לבצע את קיצוב ההון החוזר, שתפקידו ליצור תנאים המבטיחים את המשכיות הייצור והפעילות הכלכלית של המיזם.

חשוב גם להיות מסוגל לנהל נכון את ההון החוזר, לפתח וליישם אמצעים המסייעים להפחית את הצריכה החומרית של מוצרים ולהאיץ את מחזור ההון החוזר. כתוצאה מהאצת מחזור ההון החוזר הם משתחררים, מה שנותן מספר השפעות חיוביות.

מיזם במקרה של ניהול יעיל של הון חוזר משלו ושל הון חוזר יכול להשיג עמדה כלכלית רציונלית, מאוזנת מבחינת נזילות ורווחיות.

הרלוונטיות של עבודת קורס זה נעוצה בעובדה שניתן להשתמש בתוצאותיו בפעילות הפיננסית השוטפת של המיזם על מנת להאיץ את מחזור ההון החוזר, להקטין את גודלם עקב שחרור חלקי ומעורבות במחזור מחדש, מה שאמור לתרום להשגת אפקט משמעותי מבחינה חברתית.

לכן נראה שהנושא של עבודת הקורס רלוונטי מאוד.

מטרת עבודה זו היא לשקול את סוגיית הדרכים לשיפור השימוש בהון החוזר של המיזם.

כדי להשיג מטרה זו, יש צורך לפתור את המשימות הבאות:

לשקול את מבנה ההון החוזר ואת מקורות היווצרותם;
לקבוע את מקורות המימון של ההון החוזר של המיזם;
לזהות אמצעים לשיפור יעילות ההון החוזר;
שקול את היווצרות והשימוש בהון החוזר של המיזם בדוגמה של Zhanar JSC.

העבודה מורכבת ממבוא, שלושה חלקים עיקריים, מסקנה, רשימת הפניות, נספח. החלק הראשון דן בתוכן, בדרכים לשיפור השימוש בהון החוזר של המיזם. בחלק השני, אנו רואים את הניתוח של ההון החוזר של מיזם תוך שימוש בדוגמה של Zhanar JSC. בשלישית, אנו מנתחים את ההיבט הפיננסי של היווצרות ושימוש בהון חוזר של המיזם.

במהלך המחקר נעשה שימוש הן במדריכים מתודולוגיים והן בפרסומים של סופרים מקומיים וזרים המוקדשים לבעיה זו.

1. מהות השימוש בהון החוזר של המיזם

1.1 הרכב ההון החוזר של המיזם

ההון החוזר כולל את הכספים הדרושים למפעל ליצירת מלאי במחסנים ובייצור, להסדרים עם ספקים, לתקציב, לתשלום שכרוכולי. הבחנה בהרכב ובמבנה של הון חוזר.

תחת הרכב ההון החוזר להבין את מכלול האלמנטים היוצרים הון חוזר. חלוקת ההון החוזר להון חוזר ולקרנות מחזור נקבעת על פי המוזרויות של השימוש וההפצה שלהם בתחומי הייצור ומכירתו. כמות ההון החוזר המועסק בייצור נקבע בעיקר על פי משך מחזורי הייצור לייצור מוצרים, רמת הפיתוח של הטכנולוגיה, שלמות הטכנולוגיה וארגון העבודה. היקף כספי המחזור תלוי בעיקר בתנאי מכירת המוצרים וברמת הארגון של מערך האספקה והשיווק של המוצרים.

הון חוזר, המשרת את תהליך מחזור המוצרים, הם קרנות מחזור. אלה כוללים מוצרים מוכנים למכירה, הממוקמים במחסני המיזם; מוצרים שנשלחו, אך לא שולמו על ידי הצרכנים; מזומן ארגוני; כספים בחשבונות.

היחס בין המרכיבים הבודדים של ההון החוזר, המבוטא באחוזים, נקרא מבנה ההון החוזר. ההבדל במבני ההון החוזר של התעשיות נובע מגורמים רבים, בפרט מהמוזרויות של ארגון תהליך הייצור, תנאי האספקה והשיווק, מיקום הספקים והצרכנים, מבנה עלויות הייצור.

החלק הגדול ביותר של ההון החוזר של מפעלים תעשייתיים הוא מלאי. חלקם הוא 75 - 87%. גם מבנה ההון החוזר בפריטי מלאי בענפים שונים שונה. השיעור הגבוה ביותר של מלאי נמצא במפעלי תעשייה קלה (חומרי גלם ומוצרים מוגמרים למחצה בולטים - 70%). חלקן של ההוצאות הנדחות בתעשייה הכימית גבוהה - 9%. בהנדסת מכונות, בהשוואה לתעשייה כולה, חלקם של המלאי נמוך יותר, בעוד שעבודות בביצוע ומוצרים חצי מוגמרים מייצור עצמי גבוהים יותר. זאת בשל העובדה שבהנדסת מכונות מחזור הייצור ארוך מהממוצע בתעשייה. מאותה סיבה, בהנדסת כבד, כוח ותחבורה, חלק הייצור שהושלם גבוה בהרבה מאשר בתעשיות הרכב והטרקטורים.

כמויות ההון החוזר במלאי הייצור של חומרי גלם וחומרים בתעשיות שונות גם הם שונים, בשל המאפיינים הטכניים והכלכליים של מוצריהם.

נפוץ במבנה ההון החוזר של תעשיות שונות הוא הדומיננטיות של הכספים המוצבים במגזר הייצור. הם מהווים יותר מ-70% מכלל ההון החוזר.

1.2 האצת מחזור ההון החוזר

בתנאים מודרניים, כאשר ארגונים מממנים את עצמם באופן מלא, יש חשיבות מיוחדת לקביעה הנכונה של הצורך בהון חוזר.

תהליך פיתוח ערכים מוצדקים כלכלית של הון חוזר הנחוצים לארגון הפעילות הרגילה של המיזם נקרא נורמליזציה של הון חוזר. לפיכך, הקיצוב של ההון החוזר נועד לקבוע את כמות ההון החוזר הדרוש ליצירת מלאי מינימלי קבוע ובו זמנית מספיק של נכסים מהותיים, יתרות בלתי ניתנות לצמצום של עבודות בתהליך והון חוזר אחר. קיצוב ההון החוזר עוזר לזהות רזרבות פנימיות, לצמצם את משך מחזור הייצור ולמכור מהר יותר מוצרים מוגמרים.

הם מנרמלים הון חוזר במלאי, בעבודות בתהליך - יתרת המוצרים המוגמרים במחסני הארגון. אלה הם הון חוזר מנורמל. שאר המרכיבים של ההון החוזר נקראים לא סטנדרטיים.

בתהליך הנורמליזציה של ההון החוזר נקבעים הנורמה והסטנדרט של ההון החוזר.

נורמות ההון החוזר מאפיינות את מלאי המינימום של פריטי מלאי במפעל ומחושבות בימי מלאי, נורמות למלאי חלקים, טנג ליחידת חשבון וכו'.

יחס ההון החוזר הוא מכפלה של נורמת ההון החוזר לפי המדד, שהנורמה שלו נקבעת. מחושב בטנגה.

קיצוב ההון החוזר Nob.s הוא הסכום הבא:

Nob.s \u003d Hnp.z + Hn.p + Hr.p

שבו Npr.z - קיצוב מלאי;

Hn.p - קיצוב של עבודות בתהליך;

Ng.p - קיצוב מלאי של מוצרים מוגמרים.

השימוש היעיל בהון חוזר של מפעלים תעשייתיים מאופיין בשלושה אינדיקטורים עיקריים.

יחס המחזור, הנקבע על ידי חלוקת היקף המכירות של מוצרים במחירים סיטונאיים במאזן הממוצע של ההון החוזר במפעל:

קו \u003d Rp / CO,

שבו Ko, - יחס מחזור של הון חוזר, מחזור;

Rp - נפח המוצרים הנמכרים, עשר;

SO - היתרה הממוצעת של הון חוזר, עשר;

יחס המחזור מאפיין את מספר המעגלים שנעשו על ידי ההון החוזר של המיזם לתקופה מסוימת (שנה, רבעון), או מראה את היקף המכירות ל-1 עשר. הוֹן חוֹזֵר.

ניתן לראות מהנוסחה שעלייה במספר המהפכות מביאה או לעלייה בתפוקה ב-1 עשר. הון חוזר, או לעובדה שעבור אותו היקף ייצור נדרש להוציא כמות קטנה יותר של הון חוזר.

מקדם ניצול הון חוזר, שערכו הוא ההדדיות של יחס המחזור. זה מאפיין את כמות ההון החוזר שהוצא על 1 עשרה. מוצרים שנמכרו:

Kz \u003d CO / Rp

כאשר Kz, - גורם ניצול הון חוזר.

משך הזמן של מחזור אחד בימים, אשר נמצא על ידי חלוקת מספר הימים בתקופה ביחס המחזור Ko.

כאשר D הוא מספר הימים בתקופה (360, 90).

ככל שמשך מחזור ההון החוזר קצר יותר או מספר המעגלים שהם עושים עם אותו נפח של מוצרים שנמכרו גדול יותר, נדרש פחות הון חוזר, ולהפך, ככל שההון החוזר מייצר מעגל מהיר יותר, כך הם יעילים יותר. משומשים. השפעת האצת מחזור ההון החוזר מתבטאת בשחרור, ומפחיתה את הצורך בהם בקשר לשיפור השימוש בהם. יש שחרור מוחלט ויחסי של הון חוזר.

השחרור המוחלט משקף הפחתה ישירה בצורך בהון חוזר. שחרור יחסי משקף הן את השינוי בכמות ההון החוזר והן את השינוי בהיקף המוצרים הנמכרים. כדי לקבוע אותו, עליך לחשב את הצורך בהון חוזר לשנת הדיווח, בהתבסס על מחזור המכירות בפועל לתקופה זו והמחזור בימים של השנה הקודמת. ההפרש נותן את כמות הכספים ששוחררו.

2. ניתוח השימוש בהון חוזר של מיזם בדוגמה של Zhanar JSC

לצורך ייצור מוצרים, מיזם, לצד הרכוש הקבוע, זקוק לנכסי הון חוזר, הכוללים מלאי ייצור (חומרי גלם, חומרים, דלק, מכולות וכו'), שאריות עבודה והוצאות נדחות. ההון החוזר הנצרך בתהליך הייצור נכנס לתחום המחזור כבר בצורת סחורה (בצורה של מוצרים מוגמרים במחסן ובמשלוח), אשר לאחר מכן - כשהמוצר המוגמר נמכר - עובר לצורה כספית (כסף). בהתנחלויות, מזומן בקופה של מיזם וחשבונות הבנק שלו). הצורה הסחורה והכספית של משאבים בתחום המחזור מתייחסת לכספי המחזור.

כדי להבטיח תהליך רצוף של ייצור ומכירה של מוצרים, על כל מפעל להחזיק הן בנכסי ייצור במחזור והן בכספי מחזור. לכן, בזמן ההטמעה, היא זקוקה לסכום כסף כזה כחלק מהקרן הסטטוטורית שנוצרה, שתספק לה רכישת הון חוזר מהותי ותספיק לשירות תהליך הייצור ומכירת המוצרים. הכספים המקודמים להון החוזר וקרנות המחזור מהווים את הנכסים השוטפים של המפעל. השילוב של הון חוזר וקרנות מחזור בקונספט אחד מבוסס על מהות כלכליתהון חוזר, שנועד להבטיח את המשכיות כל תהליך השעתוק, שבמהלכו הכספים עוברים בהכרח הן את שלב הייצור והן את שלב המחזור.

לצורך יצירת הון חוזר, החברה משתמשת הן במשאבים שלה והן במשאבים הלווים. לכספים יש תפקיד מרכזי בארגון מחזור הכספים, שכן מפעלים הפועלים על בסיס חישוב מסחרי חייבים להיות בעלי עצמאות רכושית ותפעולית מסוימת על מנת לנהל עסקים בצורה רווחית ולהיות אחראים להחלטות המתקבלות. יחד עם זאת, המשיכה של הכספים המושאלים חשובה מאוד, מכיוון שהיא מצמצמת את הצורך הכולל של המשק בהון חוזר, מעוררת את הרצון לשימוש יעיל בהם.

במהותו, הון חוזר אינו קטגוריה פיננסית, אלא קטגוריה כלכלית כללית; בקשר לכך, לא ניתן לייחס את כמות הכסף במחזור של המיזם למשאבים כספיים. אף על פי כן, יחסי ממון הם המהווים את הבסיס הראשוני לקיומה של קרן ההון החוזר, והמשאבים הכספיים - הבסיס להתהוות הראשונית ולשינוי בגודלה לאחר מכן. יחסים פיננסיים בתחום תפקוד ההון החוזר מתעוררים בשלושה מקרים:

במהלך היווצרות ההון המורשה של המיזם;

בתהליך של שימוש במשאבים פיננסיים להגדלת הון חוזר;

כאשר משקיעים הון חוזר בניירות ערך.

היווצרות הון חוזר משלו מתרחשת בזמן ארגון המיזם, כאשר ההון המורשה שלו נוצר. מקורות היווצרות כאן כמעט זהים לאלו של רכוש קבוע: הון עצמי, מניות, התחייבויות יציבות, משאבי תקציב(במגזר הציבורי), כספים שהוקצו מחדש (במידה ומערכת הניהול האנכית נשמרת).

בעתיד, הערך ההתחלתי של ההון החוזר העצמי עשוי להשתנות בהתאם לנפח, לתנאים ולתוצאות של הפעילות הכלכלית במפעל זה. יישום מוצלח של תוכנית הייצור, חיסכון בחומרים ובמשאבים כספיים, שיפור איכות המוצר, יישומו ללא הפרעות וכו' – כל זה משפיע על מצב ההון החוזר, בטיחותם ושימוש יעיל בהם.

הנוכחות של הון חוזר משלו, בטיחותם, היחס בין ההון החוזר הפרטי והלווה מאפיינים את מידת היציבות הפיננסית של המיזם, מיקומו בשוק הפיננסי, אפשרות לגיוס נוסף של משאבים פיננסיים באמצעות הנפקת ניירות ערך. בתנאי מערכת הפיקוד המנהלית של ניהול היציבות הפיננסית של גוף עסקי, לא ניתנה תשומת לב ראויה, שכן מערכת הסיוע הכספי של המדינה שהייתה קיימת באותה עת לא אפשרה בשום פנים ואופן את פשיטת הרגל שלו. על ידי מתן הקצאות תקציביות להשקעות הון, מחיקת חובות איחור של מפעלים לבנקים, מתן אפשרות להקצאת משאבים כספיים מגזריים למשקים כדי למלא את המחסור בהון חוזר, המדינה לא אפשרה למפעל להיות במצב של חייב חדל פירעון אפילו עם יעילות ייצור נמוכה והפסדים עצומים מניהול לא נכון.

כושר הפירעון של מיזם נקבע על פי יכולתו לעמוד במועד ולמלא התחייבויות תשלום הנובעות ממסחר, אשראי ועסקאות אחרות בעלות אופי כספי. כושר הפירעון משפיע ישירות על צורות ותנאי העסקאות המסחריות, לרבות עצם האפשרות לקבל הלוואה ותנאי מתןה (לכמה זמן, באיזו ריבית וכו'). כושר הפירעון נקבע באמצעות מערכת מיוחדת של מקדמים הלוקחת בחשבון את המשאבים הפיננסיים האמיתיים והפוטנציאליים של המיזם, את היחס בין תשלומיו לתקבולי המזומנים השוטפים.

כושר הפירעון בתחום חובות החוב של המיזם מבטא את נזילותו; האחרון משקף את יכולתו של המיזם לבצע את ההוצאות הדרושות בכל עת. הנזילות תלויה בכמות החוב, כמו גם בכמות הכספים הנזילים, הכוללים מזומנים, משאבים בחשבונות בנק, ניירות ערך ומרכיבי הון חוזר הניתנים למימוש בקלות. חוסר יכולתו של המיזם לפרוע את חובותיו לנושים ולתקציב מוביל אותו לפשיטת רגל. זאת ועוד, עילות ההכרה מפעל המדינהפושט רגל הוא לא רק אי מילוי התחייבויותיו הכספיות לתקציב תוך שלושה חודשים, אלא גם אי מילוי דרישות של גורמים משפטיים ויחידים שיש להם תביעות רכושיות נגדו.

מחזור ההון החוזר הוא אינדיקטור ליעילות השימוש בהם. המחזור נקבע לפי הזמן שבו הקופות מבצעות מחזור מלא, החל מרכישת המלאי וכלה בקבלת הכסף בחשבונות החברה; משך מהפכה אחת מתבטא בימים.

ככל שההון החוזר המתקדם עובר מהר יותר, כך התוצאה מושגת טוב יותר - בעזרת אותה כמות כספים מיוצרים ונמכרים יותר מוצרים. גורם חשובהאצת מחזור ההון החוזר היא חיסכון במשאבים חומריים המשמשים בייצור, הפחתת צריכתם ליחידת תפוקה. לכן בתנאים מודרניים כאלה חשיבות רבהרוכשת פיתוח תוכניות שמטרתן שימוש רציונלי יותר בחומרי גלם, דלק, חשמל ומשאבים חומריים אחרים, המספקות אמצעים להחמרת כללי השימוש בנכסים חומריים, חיזוק התמריצים הכלכליים והגדלת האחריות להוצאותיהם.

המשימה של כל מיזם היא השימוש הרציונלי והחסכוני ביותר בהון חוזר, tk. הם מהווים את החלק הגדול ביותר בסך העלויות של המיזם הקשורות לייצור ומכירה של מוצרים (80-85% בתעשיות עתירות חומרים).

בדוגמה של Zhanar JSC, נשקול את האינדיקטורים של יעילות השימוש בהון חוזר.

כדי לאפיין את השימוש בהון חוזר, נעשה שימוש במספר אינדיקטורים:

מספר המהפכות שמייצרות הון חוזר לפרק זמן מסוים (n)

משך מהפכה אחת בימים (ט)

ההשפעה הכלכלית המתקבלת מהאצת מחזור ההון החוזר (E)

תפוקה חומרית - נפח המוצרים הנמכרים לכל טנג אחד של הון חוזר (M otd)

צריכת חומרים - עלות עלויות החומר לכל טנג אחד של מוצרים סחירים או מוצרים נמכרים (מיכל M)

לפי החברה ידוע:

היקף המוצרים שנמכרו הסתכם ב-1 מיליון טנג.

היתרה השנתית הממוצעת של הון חוזר היא 200 אלף טנג. (אוי אוס)

חשב את האינדיקטורים לשימוש בהון חוזר:

1. מספר המחזורים בשנה מתקבל על ידי חלוקת היקף המוצרים הנמכרים ליתרה השנתית הממוצעת של הון חוזר.

n= מוצרים שנמכרו = 1000000 = 5

2. משך מחזור אחד בימים מתקבל על ידי חלוקת מספר הימים בתקופה במספר מחזורי ההון החוזר:

t = ימים בתקופה = 365 = 73

הבה נחשב את ההשפעה הכלכלית המתקבלת מהאצת מחזור ההון החוזר (לדוגמה, ב-3 ימים).

האצת מחזור ההון החוזר מובילה לשחרור המהיר ביותר של כספים מהמחזור, שעבורו נרכש שוב הון חוזר. כך גדלים היקף הייצור וכמות הרווח המתקבל ממכירת מוצרים. הוא מתקבל על ידי הכפלת כמות המכירות היומית בשינוי במשך מחזור אחד בימים:

אפקט Ek-cue לסיבוב אחד = מוצרים שנמכרו x (t - t 1) =

ימים בתקופה

1000000 x (73 - 70) = 8800 tenge.

סה"כ אפקט eq-cue = 8800 x 5 = 44000 tenge.

יעילות החומר מתקבלת על ידי חלוקת נפח המוצרים הנמכרים במאזן השנתי הממוצע של הון חוזר:

M otd = מוצרים שנמכרו= 1000000 = 5 טנגה.

יתרת הון חוזר 200000

נתון זה מצביע על כך שמכל טנג שהושקע בהון חוזר נקבל 5 טנג' מוצרים שנמכרו.

ככל שנקבל יותר מוצרים נמכרים מטנג אחד של הון חוזר, כך נשתמש בהם בצורה יעילה יותר.

צריכת חומר מציגה את כמות עלויות החומר המיוחסות לכל טווח של מוצרים שנמכרים (או מוצרים סחירים), המתקבלת על ידי חלוקת עלות עלויות החומר בעלות המוצרים הנמכרים.

קיבולת M = עלות עלויות חומר

עלות סחורה שנמכרה

ככל שעלויות החומר ב-1 טנג של מוצרים סחירים נמוכות יותר, כך נעשה בהם שימוש יעיל יותר.

אז, אנו יכולים להסיק שהאינדיקטורים הסינתטיים העיקריים לשימוש בהון חוזר הם האינדיקטורים הבאים:

סכום הרווח שהתקבל על 1 טנג מהון חוזר;

כמות הייצור שהתקבלה על טנג אחד של נכסים במחזור;

קצב מחזור הון חוזר.

לדוגמה, הבה נחשב את האינדיקטורים הללו על ידי השוואת הנתונים עבור 2003 ו-2004 עבור הארגון Zhanar JSC (טבלה מס' 1).

האינדיקטורים המצוינים לשנת הדיווח במפעל המנותח מראים כי בהשוואה לשנה הקודמת חל שיפור בשימוש בהון החוזר במפעל.

עם זאת, האינדיקטורים המתוכננים לא לרווח ולא למכירת מוצרים לכל 1 טנג מהון חוזר לא עמדו על ידי המיזם.

אז האתגר הוא למצוא דרכים לשפר עוד יותר את השימוש בהון חוזר.

כעת ננתח את המבנה והדינמיקה של ההון החוזר, בחלוקה לפי מידת סיכון ההשקעה (טבלה מס' 2, טבלה מס' 3).

בתחילת שנת 2000 לא היו לחברה נכסים שוטפים עם סיכון השקעה מינימלי - מזומנים והשקעות פיננסיות לטווח קצר, שהם גם הנכסים הנזילים ביותר. נכסים שוטפים עם סיכון השקעה נמוך היוו 44% מהנכסים השוטפים, נכסים שוטפים עם סיכון השקעה ממוצע תפסו 56% מהנכסים השוטפים, נכסים שוטפים עם סיכון השקעה גבוה מהמיזם נעדרים לאורך כל התקופה המנותחת (3 שנים).

בשנת 2000 עלה חלקם של הנכסים השוטפים עם סיכון השקעה מינימלי ל-4%. חלקם של הנכסים השוטפים עם סיכון השקעה נמוך נותר באותה רמה - 44% הודות לשיעורי צמיחה כמעט שווים של קבוצת נכסים זו (19%) וסך הנכסים השוטפים (20%). חלקם של הנכסים השוטפים עם סיכון השקעה ממוצע ירד ב-4% ל-52%.

בסך הכל, ההון החוזר גדל ב-20% (ב-92,000 טנג). עיקר הגידול נובע מנכסים שוטפים עם סיכון השקעה נמוך - 42% (+ 39,000 טנג), לאחר מכן נכסים שוטפים עם סיכון השקעה ממוצע - 35% (+ 32,000 טנג) ונכסים שוטפים עם סיכון השקעה מינימלי - 23% (+ 21000 טנגה).

בשנת 2001 עלה חלקם של הנכסים השוטפים עם סיכון השקעה מינימלי ב-1% עד 5%, וכך גם חלקם של הנכסים הנזילים ביותר המיוצגים על ידי אותן קרנות כספיות.

בסך הכל, ההון החוזר לשנת 2001 גדל ב-9%. מדובר ב-11% פחות מקצב הצמיחה של שנת 2000. ישנה ירידה בצמיחת הנכסים השוטפים עם סיכון מינימלי להשקעות: עלייה ב-2001 ב-6,193 טנגה לעומת גידול של 21,000 טנגה ב-2000.

בשנת 2002 ירד חלקם של הנכסים השוטפים עם סיכון השקעה מינימלי ב-4% עד 1%, וחזר על תנועת חלקם של הנכסים הנזילים ביותר.

בסך הכל, ההון החוזר לשנת 2002 גדל ב-49%. זה 40% יותר משיעור הצמיחה של 2001. תוך שמירה על הכיוון הכללי של מגמת העלייה, כיוון התנועה לפי קבוצות, בתוך הנכסים השוטפים, השתנה להיפך. כך, צמיחת הנכסים השוטפים עם סיכון השקעה מינימלי ב-2001 התחלפה בירידה ב-2002. נכסים שוטפים עם סיכון השקעה נמוך הראו צמיחה משמעותית במקום הפחתה. ונכסים שוטפים עם סיכון השקעה ממוצע, שצמחו בקצב מואץ בשנים 2000-2001. ירד ב-23%. לפיכך, הצמיחה הכוללת של הנכסים השוטפים בשנת 2002 הובטחה אך ורק על ידי הצמיחה של נכסים שוטפים עם סיכון השקעה נמוך.

3. דרכים לשיפור השימוש בהון החוזר של המיזם

שימוש יעיל בהון חוזר ממלא תפקיד חשוב בהבטחת פעילותו התקינה של המיזם, בהגדלת רמת הרווחיות של הייצור. למרבה הצער, המשאבים הכספיים העצמיים העומדים לרשות הארגונים אינם יכולים להבטיח באופן מלא את התהליך של לא רק מורחב, אלא גם רבייה פשוטה.

חוסר במשאבים פיננסיים נחוצים בארגונים, רמה נמוכהמשמעת התשלומים הובילה להופעת אי-תשלומים הדדיים.

חוב הדדי של מפעלים - מאפייןכלכלות במעבר. חלק ניכר מהמפעלים לא הצליח להסתגל במהירות ליחסי השוק המתעוררים, משתמש באופן לא רציונלי בהון החוזר הזמין ואינו יוצר רזרבות פיננסיות. כמו כן, חשוב שבתנאי האינפלציה, חוסר היציבות של החקיקה הכלכלית, אי-תשלומים נכנסו לתחום האינטרסים המסחריים של מספר מפעלים המעכבים בכוונה הסדרים עם ספקים ובכך למעשה מפחיתים את חובות התשלום שלהם עקב ירידה בשיעור ערך הרכישה של הטנג.

לפיכך, חידוש ההון החוזר בכללותו בקזחסטן בשנת 1994 התרחש עקב עלייה בכספים העצמיים של מפעלים ב-3% בלבד, אשראי והלוואות - ב-7%, והתחייבויות זכאים והתחייבויות אחרות - ב-90% בתעשייה. , בהתאמה - ב-2%%, 7% ו-91%.

האצת מחזור ההון החוזר היא בראש סדר העדיפויות עבור ארגונים בתנאים מודרניים והיא מושגת בדרכים הבאות.

בשלב יצירת מלאים - הכנסת נורמות מילואים מוצדקות כלכלית; קירוב ספקי חומרי גלם, מוצרים חצי מוגמרים, רכיבים וכדומה לצרכנים; שימוש נרחב בקשרים ישירים ארוכי טווח; הרחבת מערכת הלוגיסטיקה של המחסנים, וכן סחר סיטונאיחומרים וציוד; מיכון מורכבואוטומציה של פעולות טעינה ופריקה במחסנים.

בשלב העבודות - האצת ההתקדמות המדעית והטכנולוגית (הכנסת ציוד וטכנולוגיה מתקדמים, בעיקר נטולי פסולת וחסרי פסולת, מתחמים רובוטיים, קווים סיבוביים, כימיזציה של הייצור); פיתוח סטנדרטיזציה, איחוד, טיפוסיה; שיפור צורות הארגון של הייצור התעשייתי, השימוש בזול יותר חומרי בנייה; שיפור מערכת התמריצים הכלכליים לשימוש חסכוני בחומרי גלם ומשאבי דלק ואנרגיה; עלייה בחלקם של מוצרים בביקוש גבוה.

בשלב המחזור - הגישה של צרכני מוצרים ליצרנים שלו; שיפור מערכת ההתיישבות; עלייה בהיקף המוצרים הנמכרים עקב מילוי הזמנות עבור קשרים ישירים, שחרור מוקדם של מוצרים, ייצור מוצרים מחומרים שנשמרו; בחירה קפדנית ובזמן של מוצרים שנשלחו לפי אצווה, מבחר, נורמת מעבר, משלוח בהתאם להסכמים שנחתמו.

במערכת האמצעים שמטרתם לשפר את יעילות המיזם ולחזק את מצבו הפיננסי, מקום חשוב תופסים נושאי השימוש הרציונלי בהון החוזר. בעיית שיפור השימוש בהון חוזר הפכה לדחופה עוד יותר בתנאי היווצרות יחסי שוק. האינטרסים של ארגונים דורשים אחריות מלאה לתוצאות הייצור והפעילות הפיננסית שלהם. בגלל ה מצב כלכלימפעלים תלויים ישירות במצב ההון החוזר וכולל השוואת עלויות עם תוצאות הפעילות הכלכלית והחזר עלויות מכספם, מפעלים מעוניינים בארגון רציונלי של ההון החוזר - ארגון תנועתם בסכום המינימלי האפשרי להשיג את ההשפעה הכלכלית הגדולה ביותר.

יעילות השימוש בהון חוזר מאופיינת במערכת של אינדיקטורים כלכליים, בעיקר מחזור ההון החוזר.

תחת מחזור ההון החוזר מובן משך הזמן של מחזור שלם אחד של כספים מרגע הפיכת ההון החוזר במזומן למלאי ועד לשחרור המוצרים המוגמרים ומכירתם. מחזור הכספים מסתיים בהעברת התמורה לחשבון המיזם.

מחזור ההון החוזר אינו זהה במפעלים מאותו מגזרים שונים במשק, אשר תלוי בארגוני הייצור והשיווק של מוצרים, בהצבת ההון החוזר ובגורמים נוספים. לכן, בהנדסה כבדה עם מחזור ייצור ארוך, זמן מחזור הכספים הוא הגדול ביותר, ההון החוזר מתהפך מהר יותר בתעשיות המזון והכרייה.

מחזור ההון החוזר מאופיין במספר אינדיקטורים הקשורים זה בזה: משך מחזור אחד בימים, מספר המחזורים לתקופה מסוימת - שנה, חצי שנה, רבע (יחס מחזור), כמות ההון החוזר. מועסקים בארגון ליחידת תפוקה (גורם עומס).

צמצום משך הזמן של מחזור אחד מעיד על שיפור בשימוש בהון החוזר.

ניתן לחשב אינדיקטורים של מחזור ההון החוזר עבור כל ההון החוזר המעורב במחזור, ולמרכיבים בודדים.

השינוי במחזור הכספים מתגלה בהשוואה בין המדדים בפועל לבין המתוכננים או המדדים של התקופה הקודמת. כתוצאה מהשוואת מחזור ההון החוזר מתגלה האצה או האטה שלו.

עם האצת מחזור ההון החוזר, משאבים חומריים ומקורות היווצרותם משתחררים מהמחזור, עם האטה, מעורבים כספים נוספים במחזור.

שחרור ההון החוזר עקב האצת המחזור שלהם יכול להיות מוחלט ויחסי. שחרור מוחלט מתבצע אם יתרות ההון החוזר בפועל נמוכות מהתקן או מהיתרות של התקופה הקודמת תוך שמירה או חריגה מהיקף המכירות של התקופה הנסקרת.

יעילות השימוש בהון חוזר תלויה בגורמים רבים אותם ניתן לחלק לגורמים חיצוניים בעלי השפעה ללא קשר לאינטרסים של המיזם, ולגורמים פנימיים שהמיזם יכול וצריך להשפיע עליהם באופן אקטיבי. גורמים חיצוניים כוללים כגון המצב הכלכלי הכללי, חקיקת מס, תנאים לקבלת הלוואות וריביות עליהן, אפשרות למימון ממוקד, השתתפות בתוכניות הממומנות מהתקציב. גורמים אלה ואחרים קובעים את ההיקף שבו יכול המיזם לתמרן את הגורמים הפנימיים של התנועה הרציונלית של הון חוזר.

עַל השלב הנוכחיהתפתחות הכלכלה, ניתן לייחס את הגורמים החיצוניים העיקריים המשפיעים על המדינה ושימוש בהון חוזר כגון משבר אי-תשלומים, מסים גבוהים, שיעורי הלוואות בנקאיים גבוהים.

המשבר במכירת מוצרים מתוצרת ואי-תשלומים מביאים להאטה במחזור ההון החוזר. כתוצאה מכך, יש צורך לייצר את אותם מוצרים שניתנים למכירה מהירה ורווחית, תוך עצירה או הפחתה משמעותית של התפוקה של מוצרים שאין להם ביקוש שוטף. במקרה זה, בנוסף להאצת המחזור, נמנעת גידול של חייבים בנכסי המיזם.

בקצב האינפלציה הנוכחי, רצוי להפנות את הרווח שמקבל המיזם, קודם כל להשלמת הון חוזר. שיעור הפחת האינפלציוני של ההון החוזר מביא להערכת חסר של העלות והזרמתם לרווח, כאשר יש פיזור של ההון החוזר למיסים ולעלויות אי-ייצור.

עתודות משמעותיות להגברת היעילות של השימוש בהון חוזר טמונות ישירות במפעל עצמו. בתחום הייצור זה נוגע בעיקר למלאי. בהיותם אחד ממרכיבי ההון החוזר, הם ממלאים תפקיד חשוב בהבטחת המשכיות תהליך הייצור. במקביל, ייצור (מלאי מייצג את החלק הזה מאמצעי הייצור שאינו מעורב בו זמנית תהליך ייצור).

ארגון רציונלי של המלאי הוא תנאי חשוב לשיפור יעילות ההון החוזר. הדרכים העיקריות לצמצום מלאים מצטמצמות לשימוש רציונלי; חיסול מלאי עודף של חומרים; שיפור הרגולציה; שיפור ארגון האספקה, לרבות על ידי קביעת תנאי אספקה חוזיים ברורים והבטחת יישומם, בחירה אופטימליתספקים, הובלה יעילה. תפקיד חשוב שייך לשיפור הארגון של ניהול המחסן.

צמצום הזמן של ההון החוזר בעבודות בתהליך מושגת על ידי שיפור ארגון הייצור, שיפור הציוד והטכנולוגיה המשמשים, שיפור השימוש ברכוש קבוע, במיוחד החלק הפעיל שלהם, חיסכון בכל פריטי ההון החוזר.

הישארות ההון החוזר בתחום המחזור אינה תורמת ליצירת מוצר חדש. הסחה מוגזמת שלהם לתחום המחזור היא תופעה שלילית. התנאים המוקדמים החשובים ביותר להפחתת ההשקעות בהון חוזר בתחום זה הם ארגון רציונלי של מכירת מוצרים מוגמרים, שימוש בצורות תשלום פרוגרסיביות, ביצוע בזמן של תיעוד והאצת תנועתו, עמידה במשמעת החוזית והתשלומים.

סיכום

מתי בשאלהלגבי הון חוזר, מתעוררת בהכרח שאלת האפקטיביות של השימוש והיישום שלהם.

הגדלת היעילות של השימוש בהון חוזר מתבצעת עקב פיתוח מהיר יותר של יכולות חדשות, הגדלת העבודה במשמרות של מכונות וציוד, שיפור הארגון של החומר והבסיס הטכני, שירותי תיקונים, שיפור כישורי העובדים, טכני ציוד מחדש של המיזם, מודרניזציה ואמצעים ארגוניים וטכניים.

עם השימוש החסכוני ביותר בהון החוזר, עם המשאבים המשוחררים, יש צורך לחזק את המצב הפיננסי של המיזם, להגביר את האינטרס החומרי של העובדים והעובדים בהגברת יעילות הייצור.

בעבודת קורס זה, בדקנו סוגיות הקשורות לשיפור יעילות השימוש בהון חוזר. המושגים של קיצוב, נורמות, תקנים נחשפים, החשיבות של קיצוב בעבודה של חברה מודרנית מצוינת. נחשבים האינדיקטורים של מחזור ההון החוזר, המאפיינים את עוצמת השימוש בהם (יחס מחזור, מקדם העמסת הון חוזר, זמן מחזור). מציינת את החשיבות של האצת מחזור ההון החוזר. השפעת האצת מחזור ההון החוזר מתבטאת בשחרור, ומפחיתה את הצורך בהם בקשר לשיפור השימוש בהם.

גם נחשב דרכים אפשריותהאצת מחזור ההון החוזר, הגדלת החיסכון של השימוש בהם במונחים של הון חוזר.

על סמך האמור לעיל, ניתן להסיק את המסקנות הבאות:

המיזם צריך לפתח מתודולוגיה יעילה לניהול ההון החוזר של המיזם;
יש צורך לנקוט כל הזמן באמצעים לשיפור ארגון הייצור, לייעל את תנועת המניות, מה שיוביל בסופו של דבר להאצה של המחזור ולשחרור נוסף של כספים;
הגדלת היעילות של השימוש בהון חוזר מתבצעת עקב פיתוח מהיר יותר של יכולות חדשות, הגדלת העבודה במשמרות של מכונות וציוד, שיפור כישורי העובדים, ציוד מחדש טכני של מפעלים, מודרניזציה ואמצעים ארגוניים וטכניים;
האינדיקטורים הסינתטיים העיקריים לשימוש בהון חוזר הם האינדיקטורים הבאים: כמות הרווח המתקבל לכל 1 טנג של הון חוזר; מספר המוצרים שהתקבלו עבור 1 טנג מהון חוזר; קצב מחזור ההון החוזר.
האצת מחזור ההון החוזר מובילה לשחרור המהיר ביותר של כספים מהמחזור, שעבורו נרכש שוב הון חוזר. כך גדלים היקף הייצור וכמות הרווח המתקבל ממכירת מוצרים.
על מנת להפחית את כמות עלויות החומר, יש להפחית את אובדן משאבי החומר בשלבי האספקה, האחסון, העיבוד, יש לשאוף להכנסת טכנולוגיית ייצור נטולת פסולת.

בִּיבּלִיוֹגְרָפִיָה

כלכלת ארגונית. ספר לימוד לבתי ספר תיכוניים. אד. V.Ya. גורפינקל. מ.: UNITI, 2001
ניהול נגד משברים: מפשיטת רגל ועד התאוששות פיננסית / אד. ג.פ. איבנובה. - מ.: UNITI, 1999
Worst I., Reventlow P. Economics of the Firm: ספר לימוד - M .: Higher School, 1999
גרוזינוב V.P. כלכלת יזמות ויזמות - מ.: SOFIT, 2000
Ruzavin G.I., Martynov V.T. קורס כלכלת שוק. - מ.: UNITI, 2000
מימון ארגוני: ספר לימוד. קצבה / אל"מ ed. ed. א.י. בורודינה. - מ.: UNITI, 1999
ניהול פיננסי. בעריכתה של האקדמאית Stoyanova E.S.
בסדינה V.N. הערכת המצב הפיננסי וניהול הרווח במפעל: ספר לימוד. / תחת מדעי. ed. E.N. קוזבוז'ב. – סגל קורסק של אוניברסיטת מוסקבה לתרבות, 1998

כַּלְכָּלָה

קרנות ייצור. קונספט וקומפוזיציה.

נכסי ייצורהוא קבוצה של רכוש קבוע והון חוזר המשמשים בתהליך הייצור. חלוקת כל נכסי הייצור לתוך בסיסי ועדכניבשל השוני במהותם הכלכלית, בתפקידם הפונקציונלי בתהליך הייצור ובאופי העברת ערכם לעלות המוצר המוגמר.

נכסי ייצור בסיסייםהם אמצעי עבודה המשתתפים בתהליך הייצור לאורך זמן ושומרים על צורתם הטבעית. העלות שלהם מועברת למוצר המוגמר בחלקים, מכיוון שערך הצרכן אובד.

קרנות מסתובבות- אמצעי הייצור, הנצרכים במלואם בכל מחזור ייצור חדש, מעבירים את ערכם במלואם למוצר המוגמר ואינם שומרים על צורתם הטבעית במהלך תהליך הייצור.

רכוש קבוע מתחלק בדרך כלל לשתי קבוצות גדולות: נכסי ייצור קבועים ונכסים קבועים שאינם יצרניים.

הרכב ומבנה ההון החוזר.

נכסים שוטפים (הון חוזר) -מדובר בנכסים ארגוניים המתחדשים בקביעות מסוימת כדי להבטיח את הפעילות השוטפת, השקעות בהן מתגלגלות לפחות פעם אחת במהלך שנה או מחזור ייצור אחד. על פי הסיווג המקובל, הקבוצות הבאות נבדלות בהרכב ההון החוזר: 1) הון חוזר; 2) כספי מחזור. נכסי ייצור מסתובבים של ארגונים מורכבים משלושה חלקים: 1. מלאי ייצור; 2. עבודות בתהליך ומוצרים מוגמרים למחצה מייצור עצמי; 3. הוצאות דחויות. עתודות פרודוקטיביות- אלו הם חפצי עבודה המוכנים ליציאה לתהליך הייצור. עבודות בתהליך ומוצרים חצי מוגמרים משלוייצור - אלו הם חפצי העבודה שנכנסו לתהליך הייצור: חומרים, חלקים, רכיבים ומוצרים. הוצאות עתידיות- אלו מרכיבים בלתי מוחשיים של הון חוזר, לרבות עלויות הכנה ופיתוח מוצרים חדשים המיוצרים בתקופה נתונה (רבעון, שנה), אך מיוחסים למוצרים של תקופה עתידית.

מקורות ליצירת הון חוזר.

הוֹן חוֹזֵרהמפעלים נקראים להבטיח את תנועתם הרציפה בכל שלבי המחזור על מנת לענות על צורכי הייצור במשאבים כספיים וחומריים, להבטיח את זמני החישובים והשלמות, ולהגביר את יעילות השימוש הוֹן חוֹזֵר. כל מקורות החינוך הוֹן חוֹזֵרמחולק ל:

שֶׁלוֹ,

מְעוּרָב.

לכספים יש תפקיד מרכזי בארגון מחזור הכספים, שכן מפעלים הפועלים על בסיס חישוב מסחרי חייבים להיות בעלי עצמאות רכושית ותפעולית מסוימת על מנת לנהל עסקים בצורה רווחית ולהיות אחראים להחלטות המתקבלות. היווצרותהוֹן חוֹזֵרמתרחשת בזמן ארגון המיזם, כאשר ההון המורשה שלו נוצר. מקור היווצרות במקרה זהמשמשים כקרנות השקעה של מייסדי המיזם. בתהליך העבודה, מקור חידוש ההון החוזר הוא קיבל רווח, כמו גם מה שנקרא התחייבויות יציבות המשוות לכספים עצמיים. מדובר בכספים שאינם שייכים למפעל, אך נמצאים כל הזמן במחזור שלו.

קרנות כאלה משמשות מקור להיווצרות הון חוזר בגובה יתרת המינימום שלהן. אלו כוללים: 1) הפיגורים בשכר המינימום החודשי לעובדי המפעל; 2) עתודות לכיסוי הוצאות עתידיות; 3) חוב המעבר המינימלי לקרנות התקציביות והחוץ-תקציביות; 4) כספי נושים שהתקבלו כמקדמה עבור מוצרים (טובין, שירותים); 5) כספים של קונים על התחייבויות לאריזה הניתנת להחזרה; 6) יתרות העברה של קרן הצריכה וכו'.

5. דרכים להאצת מחזור ההון החוזר

בשלב יצירת המלאי - הכנסת נורמות מילואים מוצדקות כלכלית; קירוב ספקים של חומרי גלם, מוצרים מוגמרים למחצה, רכיבים לצרכנים; שימוש נרחב בקשרים ישירים ארוכי טווח; הרחבת מערך הלוגיסטיקה של המחסנים, כמו גם סחר סיטונאי בחומרים וציוד; מיכון ואוטומציה מורכבים של פעולות טעינה ופריקה במחסנים; בשלב העבודה בתהליך - האצת הקידמה המדעית והטכנולוגית (הכנסת ציוד וטכנולוגיה מתקדמת, במיוחד נטולת פסולת ופסולת נמוכה, מתחמים רובוטיים, קווים סיבוביים, כימיזציה של הייצור); פיתוח סטנדרטיזציה, איחוד, טיפוסיה; שיפור צורות הארגון של ייצור תעשייתי, שימוש בחומרים מבניים זולים יותר; שיפור מערכת התמריצים הכלכליים לשימוש חסכוני בחומרי גלם ומשאבי דלק ואנרגיה; עלייה בחלקם של מוצרים בביקוש גבוה; בשלב הטיפול - קירוב צרכני מוצרים ליצרנים שלו; שיפור מערכת ההתיישבות; עלייה בהיקף המוצרים הנמכרים עקב מילוי הזמנות באמצעות תקשורת ישירה, שחרור מוקדם של מוצרים, ייצור מוצרים מחומרים שנשמרו; בחירה קפדנית ובזמן של מוצרים שנשלחו לפי אצווה, מבחר, נורמת מעבר, משלוח בהתאם להסכמים שנחתמו.

4.אינדיקטורים לשימוש בהון חוזר.

המדדים החשובים ביותר לשימוש בהון חוזר במפעל הם יחס המחזור של הון חוזר ומשך הזמן של מחזור אחד.

יחס מחזור הון חוזר , המראה כמה מחזורים בוצעו על ידי הון חוזר לתקופה הנסקרת נקבעת על ידי הנוסחה

כאשר N RP הוא נפח המוצרים הנמכרים לתקופה הנבדקת במחירים סיטונאיים, רובל; FOS - היתרה הממוצעת של כל ההון החוזר לתקופה הנסקרת, לשפשף.

היתרה הממוצעת של הון חוזר נקבעת על ידי הנוסחה של הממוצע הכרונולוגי.

משך סיבוב אחד בימים , המראה לאיזו תקופה ההון החוזר שלה מוחזר למפעל בצורה של תמורה ממכירת מוצרים, נקבע על ידי הנוסחה

אוֹ .

האצת מחזור ההון החוזר מובילה לשחרור ההון החוזר של המיזם מהמחזור. להיפך, האטה במחזור מביאה לעלייה בצורך של החברה בהון חוזר.

שחרור מוחלט (מעורבות) של הון חוזר מוגדר כדלקמן

שבו - היתרה הממוצעת של הון חוזר בתקופות הבסיס והשוואה, בהתאמה, לשפשף.

שחרור יחסי (מעורבות) של הון חוזר מתרחשת במקרה של האצה (האטה) של התחלופה וניתן לקבוע אותה לפי הנוסחה

כאשר N RP1 הוא נפח מכירות המוצר בתקופה בהשוואה במחירים סיטונאיים, רובל; – משך מחזור אחד בימים בבסיס ותקופות השווות, ימים.

6. הרכב ומבנה הרכוש הקבוע

רכוש קבוע- אלו אמצעי עבודה המשתתפים שוב ושוב בתהליך הייצור, תוך שמירה על צורתם הטבעית, שחיקה הדרגתית, העברת ערכם בחלקים למוצרים חדשים שנוצרו. אלה כוללים קרנות עם חיי שירות של יותר משנה ועלות של יותר מ-100 שכר מינימום חודשי.

רכוש קבוע מחולקים ל קרנות ייצור ולא ייצור.

קרנות ייצורלהשתתף בתהליך של ייצור מוצרים או מתן שירותים (מכונות, מכונות, מכשירים, התקני שידור וכו'). אי הפקהרכוש קבוע אינו משתתפים בתהליך יצירת מוצרים (מבני מגורים, גני ילדים, מועדונים, אצטדיונים, מרפאות, בתי הבראה וכו').

נבדלות בין הקבוצות ותת הקבוצות הבאות של נכסי ייצור קבועים:

מבנים (חפצי אדריכלות ובנייה למטרות תעשייתיות: מבני בתי מלאכה, מחסנים, מעבדות ייצור וכו').

מבנים (מתקני הנדסה ובנייה היוצרים תנאים ליישום תהליך הייצור: מנהרות, רחפות, כבישים, ארובות על בסיס נפרד וכו').

מכשירי הולכה (מכשירים להולכת חשמל, חומרים נוזליים וגזים: רשתות חשמל, רשתות חימום, רשתות גז, שידורים וכו').

מכונות וציוד (מכונות וציוד כוח, מכונות וציוד עבודה, מכשירי מדידה ובקרה, טכנולוגיית מחשבים, מכונות אוטומטיות, מכונות וציוד אחרים וכו').

כלי רכב (קטרי דיזל, קרונות, מכוניות, אופנועים, עגלות, עגלות וכדומה, למעט מסועים ומסועים הכלולים בציוד הייצור).

כלים (חיתוך, פגיעה, לחיצה, איטום וכן מכשירים שונים לחיזוק, הרכבה וכדומה), למעט כלים מיוחדים וציוד מיוחד.

ציוד ואביזרים לייצור (פריטים להקלת ביצוע פעולות הייצור: שולחנות עבודה, ספסלי עבודה, גדרות, מאווררים, מכולות, מתלים וכו').

מלאי ביתי (פריטים משרדיים וכלי בית: שולחנות, ארונות, קולבים, מכונות כתיבה, כספות, מכונות צילום ועוד).

רכוש קבוע אחר. קבוצה זו כוללת אוספי ספרייה, חפצי ערך ממוזיאון וכו'.

מקדם פחת של רכוש קבוע ( ל אם.):

מקדם החידוש של רכוש קבוע ( ל שֶׁל.):

יחס פרישה של רכוש קבוע ( ל בחר.).

דרכים להאצת מחזור ההון החוזר. הניתוח הפיננסי

נכסים

ניתוח מחזור הנכסים השוטפים (קרנות)

דרכים להאצת מחזור ההון החוזר

5. דרכים להאצת מחזור ההון החוזר

4.אינדיקטורים לשימוש בהון חוזר.

6. הרכב ומבנה הרכוש הקבוע

מקור והתפתחות הכתיבה – מופשט

המלחין ריימונדס פאולס: ביוגרפיה, חיים אישיים, יצירתיות ריימונדס פאולס - ביוגרפיה